公司公告核心内容 - 公司于2025年8月14日收到上海证券交易所出具的《关于上海新致软件股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》[1] - 审核意见明确公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 交易所将在收到公司申请文件后提交中国证监会注册[1] 发行进展与后续流程 - 本次向特定对象发行A股股票事项尚需获得中国证监会同意注册的决定方可实施[1] - 最终能否通过中国证监会注册及具体时间仍存在不确定性[1] - 公司将根据事项进展及时履行信息披露义务[1] 公告基本信息 - 公告涉及证券代码688590（新致软件）及转债代码118021（新致转债）[1] - 公告编号为2025-040 由上海新致软件股份有限公司董事会发布[1][2] - 公告发布日期为2025年8月16日[2]

公司公告 - 新致软件于2025年8月14日收到上海证券交易所出具的《关于上海新致软件股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》 [1] - 审核意见表明公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上海证券交易所将在收到公司申请文件后提交中国证监会注册 [1] - 本次发行事项尚需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1] - 最终能否通过中国证监会注册及时间仍存在不确定性 [1] 公司信息披露 - 公司表示将根据事项进展情况及时履行信息披露义务 [1]

| 证券代码：688590 | 证券简称：新致软件 | 公告编号：2025-040 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118021 | 转债简称：新致转债 | | 特此公告。 上海新致软件股份有限公司 关于 2024 年度向特定对象发行 A 股股票申请收到上海 证券交易所审核意见通知的公告 "上海新致软件股份有限公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条 件和信息披露要求。本所将在收到你公司申请文件后提交中国证监会注册。" 公司本次向特定对象发行 A 股股票事项尚需获得中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终能否通过中国证监会 同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行 信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海新致软件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 14 日收到上海 证券交易所出具的《关于上海新致软件股份有限公司向特定对象发行股票的交易所 审 ...

数字人民币板块市场表现 - 数字人民币板块整体上涨0.17%，领涨个股为芯原股份（涨幅10.36%）[1] - 上证指数上涨0.66%至3583.31点，深证成指上涨0.46%至11041.56点[1] - 板块内涨幅居前的个股包括汉威科技（8.17%）、新开普（4.18%）、ST证通（4.03%）[1] 个股涨跌及交易数据 - 芯原股份成交量16.71万手，成交额16.78亿元，主力净流入2.06亿元（占比12.27%）[1][3] - 汉威科技成交量48.57万手，成交额22.03亿元，主力净流入2.49亿元（占比11.31%）[1][3] - 紫光国微成交量29.07万手，成交额21.20亿元，主力净流入1.93亿元（占比9.09%）[1][3] 资金流向 - 数字人民币板块主力资金净流出20.78亿元，游资资金净流出2.44亿元，散户资金净流入23.22亿元[2] - 拓尔思主力净流入7434.94万元（占比4.34%），星网锐捷主力净流入4341.74万元（占比10.67%）[3] - 新开普主力净流入5010.66万元（占比10.24%），ST证通主力净流入947.08万元（占比10.29%）[3] 下跌个股表现 - 中油资本跌幅3.31%，成交量259.46万手，成交额22.25亿元[2] - 恒宝股份跌幅3.01%，成交量112.38万手，成交额21.06亿元[2] - 国投智能跌幅2.80%，成交量71.72万手，成交额12.76亿元[2]

行业投资评级 - 推荐（维持）[2] 核心观点 - 中央和地方政策密集出台支持人工智能发展，国务院通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，上海市发布"十二条"措施，包括发放10亿元"AI券"及最高5000万元单项技术支持[8][9][10] - 字节跳动联合清华大学推出扩散式代码生成模型"Seed Diffusion Preview"，生成速度达2146 token/s，较同规模自回归模型快5.4倍，在CanItEdit评测得分54.3%[13][14] - 微软FY25Q4云计算与AI业务表现亮眼：Azure收入超750亿美元（剔除汇率增长39%），商业云收入467亿美元（+27%），智能云营收299亿美元（+26%）[18][19] - Meta FY25Q2广告收入465.63亿美元（+21%），资本支出170.1亿美元投向AI基础设施，全年资本支出指引上调至660-720亿美元[20][22] 行业规模与市场表现 - 行业覆盖284家上市公司，总市值3783.6十亿元（占A股4.1%），流通市值3333.8十亿元（占3.9%）[2] - 计算机板块近12个月绝对收益76.5%，相对沪深300超额收益57.9个百分点，近6个月涨幅21.2%[4] - 周涨幅前五个股：淳中科技（+32.16%）、卓易信息（+26.91%）、当虹科技（+24.30%）[26] 政策支持 - 国家层面推动AI与制造业、服务业等深度融合，构建"创新-应用"良性循环，要求政府部门和国企开放示范场景[8] - 上海政策包含：6亿元算力券（最高100%租金补贴）、3亿元模型券（最高500万元补贴）、1亿元语料券（最高500万元采购补贴）[10][11] - 支持通用AI/智能芯片/脑机接口等技术创新，单项最高5000万元，实施"百团百项"科学智能工程[9][12] 技术创新 - Seed Diffusion Preview采用"双阶段教学策略"和"优选生成顺序再训练"机制，MBXP多语言平均得分72.6，HumanEval评测表现优异[14] - 模型结合"边生成边优化"策略与分块采样，压缩生成步骤降低延迟，在H20显卡实现2146 token/s吞吐量[13] 企业动态 - 微软FY25Q4营收764.4亿美元（+18%），Azure剔除汇率增长39%创两年半最快增速，Microsoft 365商业云增长18%[18][19] - Meta广告展示量增长11%叠加单价提升9%，经营现金流255.61亿美元（+32%），Reality Labs运营亏损45.3亿美元[21][22] 投资建议 - 企业服务软件方向关注金蝶国际、用友网络、北森控股、泛微网络[25] - 制造业AI场景推荐鼎捷数智、赛意信息，AI编程平台建议关注卓易信息、金现代[25] - 垂类应用：法律（金桥信息）、医疗（讯飞医疗科技）、教育（科大讯飞）、金融（新致软件）[25]

公司公告 - 公司收到上海证券交易所关于向特定对象发行A股股票申请文件的审核问询函 [1] - 公司会同相关中介机构对问询函中的问题进行了认真研究和逐项落实，并披露了回复报告 [2] - 公司根据上海证券交易所审核意见对募集说明书等申请文件进行了修订和完善 [2] - 公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需通过上交所审核和中国证监会注册 [2] 文件披露 - 公司在上海证券交易所网站披露了《关于上海新致软件股份有限公司向特定对象发行股票申请文件审核问询函的回复报告》 [2] - 公司在上海证券交易所网站披露了《上海新致软件股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书（修订稿）》等文件 [2] 后续进展 - 公司将根据事项进展情况及时履行信息披露义务 [2]

公司公告 - 公司收到上海证券交易所出具的关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函 [2] - 公司会同相关中介机构对问询函所列问题进行了认真研究和逐项落实，并提交了回复报告 [2] - 公司根据上海证券交易所审核意见对募集说明书等申请文件进行了修订和完善 [2] 发行进展 - 公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [3] - 最终能否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性 [3]

发行方案核心内容 - 本次向特定对象发行A股股票拟募集资金总额不超过30,000万元，全部由实际控制人郭玮及其控制的企业乾耀迦晟以现金方式认购，其中郭玮拟认购不超过5,000万元，乾耀迦晟拟认购不超过25,000万元 [4] - 乾耀迦晟系实际控制人专门为认购本次发行而成立的有限责任公司，成立于2024年9月，注册资本2,000万元，郭玮持股85%，其子郭逍阳持股15% [4] - 本次发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，确定为9.63元/股，后因分红调整为9.60元/股 [29][30] 认购资金来源 - 郭玮认购资金全部来源于自有资金，包括个人及家庭积累的工资薪酬、投资分红等，已提供资产证明包括银行存款及理财8,860余万元 [16] - 乾耀迦晟认购资金来源于自有资金5,000万元及浦发银行借款20,000万元，银行已出具贷款意向函，融资期限不超过七年，由郭玮提供保证担保 [16][17] - 乾耀迦晟股东将在发行前完成注册资本实缴并增资至5,000万元，作为自有资金来源 [17] 公司业务与财务 - 2022-2024年营业收入分别为131,541.71万元、168,269.29万元和199,519.83万元，年均复合增长率23.16% [31][46] - 2024年IT解决方案业务收入16.81亿元，同比增长19.37%，主要得益于人工智能机器人相关IT服务高速增长 [42] - 公司坚持"全面拥抱人工智能"战略，推出"新致新知人工智能平台"、"新知大模型"等产品，并与外部厂商合作推出新致训推一体机 [43] 股价与市场表现 - 自2024年1月2日至2025年7月2日，公司股价涨幅与"科创综指"和"软件开发"行业指数趋势基本一致 [37] - 定价基准日前20个交易日公司股票交易均价12.03元/股，董事会决议日收盘价17.33元/股，2025年7月2日收盘价19.61元/股 [41] - 同行业可比公司自定价基准日前20日至当前股价平均涨幅65.89%，公司涨幅63.01%，走势基本一致 [44]

公司股价表现 - 截至2025年8月1日收盘报22.84元 上涨1.06% 换手率7.72% [1] - 成交量20.30万手 成交金额4.58亿元 [1] - 主力资金净流入2546.45万元 占比成交额5.56% [1] - 大单净流入2646.60万元 占比5.78% 中单净流出2630.59万元 占比5.75% [1] 财务业绩 - 2025年一季度营业总收入4.34亿元 同比增长0.21% [1] - 归属净利润1572.79万元 同比增长4.04% [1] - 扣非净利润1477.88万元 同比增长9.95% [1] - 流动比率2.017 速动比率1.505 资产负债率49.13% [1] 公司基本信息 - 成立于1994年 位于上海市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本26289.2348万人民币 实缴资本8752.38万人民币 [1] - 法定代表人郭玮 [1] 公司商业活动 - 对外投资29家企业 参与招投标1770次 [2] - 拥有8条商标信息 28条专利信息 [2] - 持有29个行政许可 [2]

发行情况 - 本次向特定对象发行价格原为9.63元/股，经除息调整为9.60元/股[13][14][15] - 发行数量不超过31,249,999股，未超发行前总股本30%[15] - 拟募集资金总额不超30,000.00万元，扣除发行费用后净额用于补充流动资金及偿还贷款[16][139] - 发行定价基准日为2024年10月9日[13] - 发行对象认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[15] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 3月公司营业收入分别为131,541.71万元、168,269.29万元、199,519.83万元和43,417.33万元[21] - 归属母公司股东净利润分别为 - 5,193.92万元、6,861.52万元、809.27万元和1,572.79万元[21] - 扣非后归属母公司股东净利润分别为 - 6,806.46万元、4,326.60万元、 - 411.44万元和1,477.88万元[21] - 主营业务成本中职工薪酬分别为83,444.16万元、91,098.43万元、101,043.16万元和20,753.61万元[22] - 报告期各期末应收账款净额分别为95,347.24万元、106,937.38万元、125,165.77万元和128,084.95万元[24] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司股本总数为262,887,614股，全部为无限售条件流通股份[35] - 前10大股东合计持股117,289,548股，占公司总股本44.62%[37][38] - 上海前置通信技术有限公司持股62,567,856股，占比23.80%，为第一大股东[37] - 郭玮直接及间接控制公司股份占总股本比例为29.2547%[39] - 前置通信注册资本1,000万元，直接持有公司23.8002%的股份，为控股股东[39] 财务投资 - 截至2025年3月31日，公司持有财务性投资金额为6,658.58万元，占归属于母公司净资产比例为4.48%[140] - 交易性金融资产金额为5,340.16万元，其中权益工具投资3,892.38万元占72.89%，理财产品1,447.78万元占27.11%[141][142] - 其他应收款账面余额4,094.94万元，净额3,085.00万元[145] - 一年内到期的非流动资产为264.07万元，系一年内到期的应收设备融资租赁款[147][148] - 其他流动资产余额为2,809.57万元，主要是未抵扣增值税、预付费用和其他预缴税金[150][151] 技术研发 - 公司掌握一批领先核心技术，建设新致新知人工智能平台等核心技术平台[73] - 建立云计算、大数据、人工智能及区块链实验室[73] - 核心技术覆盖大数据、人工智能等领域，包括专有技术和通用技术[170] - 截至2025年3月31日，智能数据提取机器人等多个项目完成部分功能建设[186][187] - 未来研发重点是以人工智能大模型技术为核心的智数化解决方案[132] 业务模式 - 公司主要向金融机构和其他行业终端客户提供科技服务，包括软件开发和基础算力服务等[85] - 主要产品或服务分为IT解决方案、软件开发分包、创新业务和IT产品销售及增值服务[86] - 以直销模式通过招投标等获取订单[98] - 主要采购软硬件设备、技术服务、IDC服务器托管服务[101] - 以季度为周期拜访客户收集意见和需求进行研发[103] 未来展望 - 目标提升产品及SaaS、流量、算力营业收入规模及比重[133] - 金融行业拓展大客户，提升市场份额和产品竞争力[133] - 企服行业加大多领域投入，探索双向合作运营模式[133] - 公司按发展战略制定业务计划，完善治理结构保障实施[134][135] - 延续PaaS平台产品发展道路，构建相应生态，服务金融机构转型[130]