星球石墨688633 时间: 2025年4月18日星期五 39.01分综合得分 偏弱 趋势方向 主力成本分析 23.80 元 当日主力成本 24.55 元 5日主力成本 25.55 元 元 60日主力成本 周期内涨跌停 过去一年内该股 涨停 0次 跌停 0 次 20日主力成本 27.24 技术面分析 25.00 短期压力位 24.40 短期支撑位 28.42 中期压力位 21.70 中期支撑位 ★双飞乌鸦★ 行情将见顶回落 资金流数据 2025年04月18日的资金流向数据方面 | 主力资金净流出152.12万元 | | --- | | 占总成交额-5% | | 超大单净流入0.00元 | | 大单净流出152.12万元 | | 散户资金净流出238.42万 | 关联行业/概念板块 专用设备 0.07%、磷化工 -0.22%、新材料 -0.09%、知识产权 -0.13%等 （以上内容为自选股写手差分机完成，仅作为用户看盘参考，不能作为操作依据。） 股价跌破短期支撑位，短线观望为宜； 目前中期趋势不慎明朗，静待主力资金选择方向 K线形态 ★三只乌鸦★ 可能见顶回落 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予“买入”评级 [4][7][28] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是国内技术领先石墨设备制造商，逐步形成“材料、设备、系统、服务”四位一体产业格局以铸造核心壁垒，有望凭借自身技术优势核心受益于海外市场旺盛需求 [4][16][28] 根据相关目录分别进行总结 星球石墨：石墨设备领先企业，海外市场拓展加速 - 报告研究的具体公司是国内领先的石墨材料及设备制造商，2001 年成立于江苏南通，主营石墨设备研发、生产、销售及维保服务，产品用于化工企业生产中合成、解吸、换热等过程，产品线涵盖合成炉、换热器和塔器三大类高性能石墨设备，应用于氯碱、多晶硅、精细化工和医药等领域，业务本质是石墨材料与制品业务，通过特殊工艺提升低端石墨材料性能，解决渗漏问题，在耐腐蚀、导热性能方面具备独特技术优势 [1][13] - 2020 - 2024 年报告研究的具体公司营收从 5.60 亿元增长至 6.36 亿元，年复合增长率达 3.24%，归母净利润从 1.52 亿元变动至 1.53 亿元；毛利率较稳定但因产品结构变化呈下滑趋势，2024 年因石墨原材料价格下降和优化项目管理，部分产品毛利率提升，归母净利率达 24.03%，同比增长 4.87pct [14] - 近年来国内环氧丙烷行业“旺季不旺，淡季不淡”，报告研究的具体公司 2024 年 4 月与天津星锐达企业管理有限公司合作设立北京普兰尼德工程技术有限公司，加快出海速度，产品已销往印度、越南、俄罗斯等国，还与印度 Adani 集团旗下 Mundra 签订 4433.42 万美元产品销售合同，已收预付款 1336.77 万美元，将于 2025 年交付产品 [2][15] - 伴随行业发展，向上下游两端产业链延伸的石墨设备制造商竞争优势更强，报告研究的具体公司在设备端具备完全自主研发、设计能力，技术国内领先，未来将形成“材料、设备、系统、服务”四位一体产业格局，打造高效节能设备产业闭环，形成核心壁垒 [3][16] 盈利预测及投资建议 - 预计报告研究的具体公司 2024 - 2026 年营收分别为 6.36/8.99/11.38 亿元，同比增长 -17.54%/41.38%/26.69%，归母净利润分别为 1.53/2.31/3.02 亿元，同比增长 3.42%/51.05%/30.75%，对应 EPS 分别为 1.05/1.59/2.08 元，PE 分别为 25.24/16.71/12.78x [4][28][29]

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予“买入”评级 [4][7][28] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是国内技术领先的石墨设备制造商，逐步形成“材料、设备、系统、服务”四位一体产业格局，有望凭借技术优势受益于海外市场需求 [4][16][28] - 预计2024 - 2026年营收分别为6.36/8.99/11.38亿元，同比增长 - 17.54%/41.38%/26.69%，归母净利润分别为1.53/2.31/3.02亿元，同比增长3.42%/51.05%/30.75%，对应EPS分别为1.05/1.59/2.08元，PE分别为25.24/16.71/12.78x [4][28][29] 根据相关目录分别进行总结 星球石墨：石墨设备领先企业，海外市场拓展加速 - 报告研究的具体公司是国内领先的石墨材料及设备制造商，主营石墨设备研发、生产、销售及维保服务，产品用于化工生产多过程，涵盖合成炉、换热器和塔器三类高性能石墨设备，应用于氯碱、多晶硅等领域，通过特殊工艺提升石墨性能，有独特技术优势 [1][13] - 2020 - 2024年营收从5.60亿元增长至6.36亿元，年复合增长率3.24%，归母净利润基本稳定在1.52 - 1.53亿元；2024年因石墨原材料价格下降和降本增效，部分产品毛利率提升，归母净利率达24.03%，同比增长4.87pct [14] - 近年国内环氧丙烷行业“旺季不旺，淡季不淡”，公司2024年4月与天津星锐达合作设立北京普兰尼德工程技术有限公司拓展海外市场，产品销往印度、越南、俄罗斯等国，与印度Adani集团子公司Mundra签订4433.42万美元销售合同，已收预付款1336.77万美元，2025年交付产品 [2][15] - 行业发展使石墨设备制造商对材料技术和成本要求提高，下游定制化需求增长，向产业链两端延伸的制造商竞争优势强；公司设备端自主研发设计能力强，技术国内领先，未来将形成“材料、设备、系统、服务”四位一体产业格局，打造产业闭环，形成核心壁垒 [3][16] 盈利预测及投资建议 - 预计报告研究的具体公司2024 - 2026年营收分别为6.36/8.99/11.38亿元，同比增长 - 17.54%/41.38%/26.69%，归母净利润分别为1.53/2.31/3.02亿元，同比增长3.42%/51.05%/30.75%，对应EPS分别为1.05/1.59/2.08元，PE分别为25.24/16.71/12.78x，首次覆盖给予“买入”评级 [4][28][29]

文章核心观点 2025年4月2日星球石墨收盘情况及当日资金流向，还有公司可转债转股结果暨股份变动公告相关内容 [1][2] 交易信息汇总 - 截至2025年4月2日收盘，星球石墨报收于26.86元，上涨0.86%，换手率0.5%，成交量7156.0手，成交额1916.23万元 [1] - 2025年4月2日，星球石墨主力资金净流出282.8万元，占总成交额14.76%；游资资金净流出108.1万元，占总成交额5.64%；散户资金净流入390.9万元，占总成交额20.4% [2] 公司公告汇总 - 公司于2023年7月31日向不特定对象发行620.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额62,000.00万元，期限自2023年7月31日至2029年7月30日，自2024年2月5日起可转换为本公司股份，初始转股价格为33.12元/股，截至公告披露日，最新转股价格为23.39元/股 [2] - 自2025年1月1日至2025年3月31日，共有人民币0.20万元转换为公司股票，转股数量为85股，占转股前公司已发行股份总额的0.00006% [2] - 截至2025年3月31日，累计有人民币1.50万元转换为公司股票，转股数量为635股，占转股前公司已发行股份总额的0.00044% [2][4] - 截至2025年3月31日，尚未转股的可转债金额为61,998.50万元，占发行总量的99.99758% [2] - 有限售条件流通股变动前1,245,580股，本次可转债转股0股，变动后1,245,580股；无限售条件流通股变动前143,763,205股，本次可转债转股85股，变动后143,763,290股；总股本变动前145,008,785股，本次可转债转股85股，变动后145,008,870股 [2] - 联系部门为公司证券部，咨询电话为0513 - 69880509，公司邮箱为yangzhicheng@ntxingqiu.com [2]

可转债情况 - 2023年7月31日发行620.00万张可转换公司债券，总额62,000.00万元[4] - 2025年1 - 3月“星球转债”0.20万元转股85股，占比0.00006%[5] - 截至2025年3月31日“星球转债”累计1.50万元转股635股，占比0.00044%[5] - 截至2025年3月31日“星球转债”未转股金额61,998.50万元，占比99.99758%[5] - “星球转债”初始转股价33.12元/股，最新23.39元/股[6] - “星球转债”转股期为2024年2月5日至2029年7月30日[8] 股份情况 - 2024年12月31日至2025年3月31日有限售条件流通股1,245,580股不变[11] - 2024年12月31日无限售条件流通股143,763,205股，2025年3月31日为143,763,290股[11] - 2024年12月31日总股本145,008,785股，2025年3月31日为145,008,870股[11]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入6.36亿元，较上年同期减少17.54%[5] - 2024年营业利润1.76亿元，较上年同期增加2.69%[5] - 2024年归属于母公司所有者的净利润1.53亿元，较上年同期增加3.42%[5] - 2024年基本每股收益1.22元，较上年同期减少28.65%[5] - 报告期末总资产29.47亿元，较期初增加3.23%[5] - 报告期末归属于母公司的所有者权益16.08亿元，较期初增加5.48%[5] - 2024年股本1.45亿元，较上年同期增加38.84%[6] 业务影响因素 - 销售收入下降因下游市场需求疲软[8] - 毛利率提升因石墨原材料价格下降和公司降本增效[8] 股本增加原因 - 股本增加因2023年度以资本公积转增股本，每10股转增4股[10]

募资情况 - 公司首次公开发行1818.3334万股，募集资金总额6.11亿元，净额5.51亿元[2] 募投项目 - 募投项目总投资3.71亿元，含石墨设备扩产和研发中心项目[5] - 石墨设备扩产项目拟投2.70亿元，累计投2.07亿元，预计节余0.90亿元[7] 资金安排 - 公司计划将节余募集资金永久补充流动资金用于日常经营[10] 审议情况 - 2025年2月25日董事会、监事会审议通过相关议案[12][13][14] - 保荐机构认为事项合规，无变相改变用途情况[15]

募资情况 - 公司首次公开发行1818.3334万股，募集资金总额6.11亿元，净额5.51亿元[2] 募投项目 - 募投项目总投资3.71亿元，含石墨设备扩产和研发中心项目[5] - 石墨设备扩产项目拟投2.70亿元，累计投入2.07亿元，预计节余0.90亿元[7] 资金处理 - 2025年2月25日董事会、监事会通过部分募投项目结项及节余资金补流议案[13][15] - 保荐机构无异议，公司计划将节余资金永久补充流动资金[11][16]

会议信息 - 公司第二届监事会第十八次会议2025年2月20日发通知，2月25日召开[3] - 应参加表决监事3人，实际参加3人[3] 议案审议 - 审议通过《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》[4] - 表决结果：同意3票，弃权0票，反对0票[5]

可转债情况 - 2023年7月31日发行620.00万张可转换公司债券，总额62,000.00万元[4] - 2024年Q4“星球转债”0.10万元转股42股，占比0.00003%[4] - 截至2024年底“星球转债”累计1.30万元转股550股，占比0.00038%[4] - 截至2024年底“星球转债”未转股金额61,998.70万元，占比99.9979%[4] - “星球转债”初始转股价33.12元/股，最新23.39元/股[5] 股份情况 - 2024年9月30日和12月31日有限售条件流通股均为1,245,580股[11] - 2024年9月30日无限售条件流通股143,763,163股，12月31日为143,763,205股[11] 转股价格调整 - 2024年1月27日起转股价格调整为33.04元/股[5] - 2024年6月7日起转股价格调整为23.31元/股[6] - 2024年9月10日起转股价格调整为23.39元/股[6]