财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入102,646.55万元，同比增长38.28%[4][7] - 2024年营业利润16,921.29万元，同比增长36.89%[4][7] - 2024年利润总额16,864.62万元，同比增长26.56%[4][7] - 2024年归属于母公司所有者的净利润15,362.87万元，同比增长28.95%[4][7] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润11,649.84万元，同比增长34.38%[4][7] - 2024年基本每股收益0.91元，同比减少1.09%[4] - 2024年加权平均净资产收益率7.67%，较上年减少9.03个百分点[4] - 报告期末总资产404,492.80万元，同比增长41.39%[5][7] - 报告期末归属于母公司的所有者权益207,498.55万元，同比增长7.31%[5][7] 财务数据关键指标变化原因 - 营业总收入、营业利润、扣非净利润和总资产增幅超30%，分别因市场需求与产品优势、营收增长、收入增加和业务规模扩大[10]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于1月23日在京召开[2] - 62人出席，所持表决权占43.5223%[2] - 董事、监事全出席，部分高管列席[4] 议案表决情况 - 超募资金议案普通股同意比例99.9757%[5] - 借款额度议案普通股同意比例99.8903%[5] - 超募资金议案5%以下股东同意比例89.2670%[6] - 借款额度议案5%以下股东同意比例82.8171%[6] 其他 - 大会程序和结果合法有效[3] - 见证律所是北京市天元律师事务所[6] - 议案均为普通决议获通过[6]

股东大会信息 - 公司第二届董事会于2025年1月7日决议召集本次股东大会，1月8日发出通知[3] - 本次股东大会现场会议于2025年1月23日14点召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4] 股东出席情况 - 出席本次股东大会的股东及股东代理人共62人，持有公司有表决权股份73,117,565股，占比43.5223%[6] 议案表决情况 - 《关于公司使用部分超募资金永久补充流动资金和偿还银行贷款的议案》，同意73,099,846股，占比99.9757%[11] - 《关于公司向控股股东申请借款额度暨关联交易的议案》，非关联股东同意25,839,198股，占比99.8903%[12]

融资与资金使用 - 2023年11月29日首次公开发行4200万股A股，发行价31.95元，募资总额13.419亿元，净额12.6625349897亿元[27] - 募投项目总额9.06亿元，其中安徽基地项目5.06亿元，补流4亿元[31] - 超募3.6025349897亿元，拟用1.08亿元永久补流和还贷，占比29.98%[31] 会议信息 - 2025年1月23日14点现场会议，网络投票9:15 - 15:00[12] - 股东发言总时30分钟内，每人不超5分钟[9] - 会议地点北京经开区凉水河二街8号院14号楼A座[13] - 董事会召集，董事长沈洪亮主持[14][15] - 议案表决现场与网络结合，重复以首次为准[10][12] - 聘请北京市天元律所见证议程[10] 借款情况 - 拟向控股股东京仪集团借款不超4亿，额度可循环[36][45] - 京仪集团持股4725万股，占比28.13%[39] - 京仪集团注册资本129080万元[40] 业绩数据 - 2024年9月30日总资产119.42亿元，2023年末109.09亿元[44] - 2024年9月30日净资产62.57亿元，2023年末59.73亿元[44] - 2024年1 - 9月营收27.21亿元，2023年度37.05亿元[44] - 2024年1 - 9月净利润3.27亿元，2023年度4.46亿元[44] 其他 - 补流还贷后12个月内不进行高风险投资及为非控股子公司提供资助[33] - 过去12个月无超3000万且占比1%以上关联交易[38] - 借款用于日常经营及补流，利率不超第三方融资成本，无担保[45]

行业与公司 - 行业：半导体设备行业，特别是先进制程和AR产业链[1][2][3] - 公司：国内国资背景的半导体设备公司，专注于温控设备、Scrubber气体处理设备等[4][5][8] 核心观点与论据 1. **AR产业链的投资机会** - 国内AR产业链从设计到制造再到底层设备已形成闭环，未来几年将迎来投资机会[1] - AR设计公司和先进制造环节当前表现较强，但未来设计、制造及底层设备均有潜力[1] 2. **半导体行业的催化因素** - AI发展和自主可控政策推动半导体行业增长，龙头公司业绩符合预期[2] - 先进制程扩展是未来中国半导体产业的重要趋势，将带来设备需求增长[3][7] 3. **公司竞争优势** - 公司是国内少有的国资背景半导体设备公司，实控人为北京国资委[4][8] - 公司在先进制程设备领域具有全球竞争力，产品可对标海外[11][25] - 先进制程订单占比超过90%，未来订单拉动效应明显[7][16] 4. **财务表现与增长潜力** - 公司收入稳步增长，2019年收入2亿，2022年7.4亿，2023年预计10亿，年复合增长率超过30%[12] - 毛利率维持在38%，未来随着先进制程产品放量，毛利率有望提升至40%[13][14] - 2023年新签订单20亿，在手订单27亿，预计2025年收入将显著增长[15][16] 5. **市场规模与成长逻辑** - 国内半导体设备市场规模预计超过60亿，公司温控设备和Scrubber设备市场份额有望提升[17][24] - 公司未来成长逻辑包括市场份额提升、维保业务增长及真空泵等新产品的布局[27][28][32] 6. **估值与目标空间** - 公司当前市值90亿，目标市值150亿至200亿，未来成长空间较大[4][34] - 先进制程扩展和订单增长是公司估值提升的核心驱动力[16][34] 其他重要内容 - **解禁与减持影响** - 公司去年10月解禁，小股东减持已基本完成，剩余大股东减持影响有限[33] - **维保业务潜力** - 维保业务毛利率高于设备销售，未来将成为公司重要收入来源[29][30] - **新品布局** - 公司计划布局真空泵等新产品，进一步拓展业务协同性[32] 总结 - 公司作为国内领先的半导体设备企业，受益于先进制程扩展和自主可控政策，未来成长空间较大 - 财务表现稳健，订单增长显著，市场份额和维保业务有望进一步提升 - 目标市值150亿至200亿，当前估值具有吸引力[4][34]

会议情况 - 公司第二届监事会第四次会议于2025年1月7日现场召开，3名监事均出席[2] 资金使用 - 监事会同意用1.08亿元超募资金永久补充流动资金和偿还银行贷款，议案待股东大会审议[3][5] - 监事会同意用不超5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[7] 关联交易 - 监事会同意公司向控股股东申请借款额度暨关联交易，议案待股东大会审议[9][11] 表决结果 - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金和偿还银行贷款的议案》全票通过[4] - 《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》全票通过[8] - 《关于公司向控股股东申请借款额度暨关联交易的议案》2票同意通过[10]

合规情况 - 公司章程和治理制度完备且有效执行[5] - 公司真实准确完整履行信息披露义务[6] - 公司无关联方违规占用资金等违规情形[7][10] 经营状况 - 公司经营模式、业务结构未变，经营状况良好[11] 其他 - 现场检查时间为2024年12月31日[2] - 建议完善治理结构等[13]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会2025年1月23日14：00召开，地点在北京经开区凉水河二街8号院14号楼A座大会议室[3] - 网络投票起止时间为2025年1月23日，交易系统和互联网投票平台有不同时段[3][5] 审议议案情况 - 审议使用部分超募资金永久补充流动资金和偿还银行贷款、向控股股东申请借款额度暨关联交易议案[5] - 议案2025年1月8日于上交所网站及四大证券报披露[6] 其他相关时间 - 股权登记日为2025年1月15日[12] - 股东大会登记时间为2025年1月17日（09:30 - 11:30、14:00 - 17:00）[15] 登记及联系信息 - 登记地点为北京经开区凉水河二街8号院14号楼A座大会议室[16] - 会议联系电话010 - 58917326，邮箱zhengquanshiwubu@baecltd.com.cn，联系人张国梅[18]

业绩总结 - 2023年11月29日首次公开发行4200万股A股，发行价31.95元，募资13.419亿元，净额12.6625349897亿元[2] 资金使用 - 募资用于集成电路项目和补流，投资额9.06亿元[6] - 超募3.6025349897亿元，拟用1.08亿元补流偿债，占29.98%[7] 决策进展 - 2025年相关会议审议通过使用1.08亿元超募资金议案，尚需股东大会审议[9] 各方意见 - 监事会、保荐人认为使用超募资金合规且有益，均同意[10][11]

借款事项 - 公司拟向京仪集团借款不超4亿元，额度可循环使用[1] - 2025年1月5日审计委员会会议审议通过借款议案[14] - 2025年1月7日董事会和监事会审议通过借款议案，尚需股东大会批准[16][17] - 保荐人对借款额度暨关联交易事项无异议[19] 股权结构 - 截至核查意见出具日，京仪集团持有公司4725万股，占总股本28.13%[4] 关联交易 - 过去12个月内公司无大额关联交易情形[3] 京仪集团财务数据 - 2024年9月30日总资产119.42亿元，2023年12月31日为109.09亿元[8] - 2024年9月30日净资产62.57亿元，2023年12月31日为59.73亿元[8] - 2024年1 - 9月营业收入27.21亿元，2023年度为37.05亿元[8] - 2024年1 - 9月净利润3.27亿元，2023年度为4.46亿元[8]