证券代码：688678 证券简称：福立旺 公告编号：2026-044 福立旺精密机电（中国）股份有限公司 2025年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 股权登记日 | 除权（息）日 | 新增无限售条件流 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | | | | 通股份上市日 | | | 2026/4/21 | 2026/4/22 | 2026/4/22 | 2026/4/22 | 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 公司存在首发战略配售股份，首发战略配售股份已全部上市流通 是否涉及差异化分红送转：否 每股分配比例，每股转增比例 每股现金红利0.1元 每股转增0.4股 相关日期 3. 分配方案： 本次利润分配及转增股本以方案实施前的公司总股本287,933,215股为基数， 每股派发现金红利0.1元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，共计 ...

保荐代表人变更 - 福立旺精密机电收到中信证券更换持续督导保荐代表人的函[1] - 原保荐代表人石祎弓因工作变动不再担任[1] - 中信证券委派顾兴光接替，变更后为顾兴光和章洪量[1] 新保荐代表人情况 - 顾兴光有9年投资银行工作经验[3] - 曾负责或参与高测股份科创板IPO等项目[3] - 保荐业务执业记录良好[3]

股东会信息 - 公司2025年年度股东会由董事会根据2026年3月17日决议召集，通知于3月18日刊登于上交所网站[7] - 股东会现场会议于2026年4月7日下午14:00在昆山召开，网络投票于当日9:15 - 15:00进行[8] - 出席股东会现场和网络投票的股东及代理人共108人，代表股份100,262,043股，占比34.8212%[10] 议案表决情况 - 《2025年度董事会工作报告的议案》同意100,186,503股，占比99.9246%[13] - 《2025年度财务决算报告的议案》同意100,186,303股，占比99.9244%[14] - 《2025年年度报告及摘要的议案》同意100,186,303股，占比99.9244%[15] - 《2025年年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》同意100,185,803股，占比99.9239%[16] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意100,146,303股，占比99.8845%[17] - 《关于公司董事2025年度薪酬执行情况及2026年度薪酬标准的议案》同意4,183,196股，占比97.2466%[18] - 《关于公司2026年度向金融机构申请综合授信额度的议案》同意100,186,303股，占比99.9244%[19] - 《关于制定<公司董事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意100,143,603股，占比99.8818%[22] - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》同意100,136,606股，占比99.8748%[23] - 《关于公司2026年度向特定对象发行A股股票方案》多项子议案同意100,136,606股，占比99.8748%[24][26][28][30][31][36][37] - 《发行对象和认购方式》《限售期安排》同意100,136,606股，占比99.8748%[27][32] - 《上市地点》《滚存未分配利润的安排》同意100,176,606股，占比99.9147%[33][35] - 《2026年度向特定对象发行股票方案论证分析报告》议案同意100,136,606股，占比99.8748%[39] - 《2026年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告》议案同意100,176,606股，占比99.9147%[39][40] - 《关于公司<前次募集资金使用情况报告>的议案》同意100,176,606股，占比99.9147%[41] - 《关于2026年度向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺的议案》同意100,176,606股，占比99.9147%[42] - 《关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明的议案》同意100,176,606股，占比99.9147%[43] - 《关于设立本次向特定对象发行股票募集资金专项存储账户并签署监管协议的议案》同意100,136,606股，占比99.8748%[43][44] - 《关于公司未来三年（2026 - 2028年）股东分红回报规划的议案》同意100,182,606股，占比99.9207%[46] - 《关于提请股东会授权董事会办理公司2026年度向特定对象发行股票有关事宜的议案》同意100,136,606股，占比99.8748%[46][47] 决议结果 - 普通决议议案已出席会议股东所持有效表决权二分之一以上通过，特别决议议案已出席会议股东所持有效表决权三分之二以上通过[47] - 本次股东会召集、召开、表决程序及结果符合规定，合法有效[48][49]

会议信息 - 股东会于2026年4月7日在江苏省苏州市昆山市千灯镇玉溪西路168号1号楼105会议室召开[2] - 出席会议股东和代理人人数为108人，所持表决权占公司表决权34.8212%[2] - 公司7名在任董事全部列席会议，董秘及其他高管也列席[4] 议案表决情况 - 2025年度多项报告及方案议案同意比例超99%[5][6][7] - 关于续聘会计师事务所等多项议案同意比例较高[8][10][16][18][19][20][22] - 2026年度向特定对象发行股票多项议案赞成票占比超98%[24] 其他信息 - 议案4、8、10 - 20为特别决议议案获三分之二以上通过[25] - 议案4 - 6、10 - 20对中小投资者单独计票[26] - 议案6回避股东为WINWINOVERSEASGROUPLIMITED[27] - 见证律师认为股东会召集、召开程序合法有效[28]

业绩总结 - 2025年度营业收入197,218.76万元，较上年同期增长53.46%[20][21] - 2025年归属于上市公司股东的净利润5,521.17万元，较上年同期增长1.26%[20][21] - 2025年归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润4,610.65万元，较上年同期增长19.68%[20][21] - 2025年经营活动产生的现金流量净额1,143.36万元，较上年同期减少78.82%[20][22] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产186,727.09万元，较上年同期末增长20.51%[20] - 2025年末总资产427,136.65万元，较上年同期末增长19.51%[20] - 2024年3C精密金属零部件业务收入137,013.86万元，同比增长72.80%[21] - 2025年南通福立旺全年亏损收窄至2,567.26万元，强芯科技全年亏损3,123.78万元，公司全年计提资产减值和信用减值损失7,535.37万元[21] 风险提示 - 公司面临核心竞争力风险，核心技术人员流失或技术泄密会影响生产经营[6] - 公司面临产能扩张及利用率不足风险，可能导致固定资产减值[7] - 公司面临存货跌价风险，业务规模扩大可能增加该风险[9] - 公司面临毛利率波动风险，多种因素可能导致毛利率及经营业绩下滑[13] - 公司面临行业风险，下游行业需求下降会影响产品市场需求[16] 研发情况 - 2025年费用化研发投入15,051.60万元，较上年同期增加22.94%[29] - 公司拥有近600人的专业技术研发人员[26] - 脱脂烧结一体金属粉末射出化成型等多项技术已批量生产[32] - 冲床连线自动化多工位加工等多项技术小批量试制[32] - CNC精密零部件加工技术实现±0.001mm以内加工公差，主轴转速突破50,000RPM，进给速率达1,000m/min[19] - 小家电破壁机加热温升技术支持5 - 8个可编程温升阶段，温度偏差≤±2℃，杯内任意两点温差≤3℃[20] - 家电主动降噪技术采用无刷直流电机，噪声≤45dB（A加权，1米距离），较传统电机降低30%，抽油烟机风量18m³/min时噪声≤55dB[21] - 定制化陈列道具结构技术适配公差精准控制在0.2mm以内[22] - 电动工具用注塑成型工艺可实现单套工艺体系下多规格、多结构注塑件灵活切换生产[23] - 3C精密零部件自动化生产及组装检测等多项技术有研发投入及成果[35][36] 其他事项 - 保荐人于2026年1月3日、3月18日、3月20日对公司进行现场检查[3] - 保荐人在持续督导期间未发现公司存在重大问题[5] - 保荐人在持续督导期间未发现公司存在重大违规事项[18] - 截至2025年末，公司商誉原值为2994.73万元，账面价值为1230.03万元，收购强芯科技控股权形成的商誉累计减值1764.71万元[14] - 直接材料成本占主营业务成本比例约49.40%[10] - 控股股东WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED期末持股减少1,297.00，原因是询价转让[40] - 核心技术人员黄屹立期末持股增加0.50，许中平期末持股减少0.34，均通过二级市场买卖[40] - 截至2025年12月31日，公司控股股东等持有的公司股份无质押、冻结及减持情况[40] - 2025年12月26日至2026年1月19日，福立旺股票触发有条件赎回条款[42] - 2026年1月19日，公司决定行使“福立转债”提前赎回权[42] - 2026年2月10日为“福立转债”赎回登记日，公司全额赎回[42] - 2026年2月11日，“福立转债”在上海证券交易所摘牌[42]

融资相关 - 公司获准发行700万张可转换公司债券，募集资金70,000.00万元，净额69,004.80万元[2] 项目进展 - 2024年8月22日公司将募投项目“南通精密金属零部件智能制造项目”达到预定可使用状态的时间延期[8] 人员变动 - 原保荐代表人方磊、汤鲁阳因工作变动不再担任，石祎弓、章洪量接替[10] 赎回事项 - 2025年12月26日至2026年1月19日，福立旺股票触发有条件赎回条款[17] - 2026年1月19日公司决定行使提前赎回权[17] - 2026年2月10日为赎回登记日，2月11日“福立转债”摘牌[18] 督导情况 - 持续督导期至2025年12月31日止[3] - 截至2025年12月31日，募集资金未使用完毕，保荐人继续督导[16]

可转债发行 - 公司获准发行可转换公司债券700.00万张，募集资金7亿元，净额6.9004801887亿元[8] - 债券期限为2023年8月14日至2029年8月13日[12] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%，到期赎回价115元/张[13] - 初始转股价格为21.28元/股[22] - 原股东优先配售555,568手，金额555,568,000元，占发行总量79.37%[39] - 网上社会公众投资者认购141,593手，金额141,593,000元，占发行总量20.23%[39] - 保荐人（主承销商）包销2,839手，金额2,839,000元，占发行总量0.41%[39] - 本次发行可转债股权登记日为2023年8月11日[37] - 可转换公司债券于2023年9月12日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“福立转债”，债券代码“118043”[8] 业绩数据 - 2025年公司实现营业收入197,218.76万元，同比增长53.46%；净利润5,521.17万元，同比增长1.26%；扣非净利润4,610.65万元[67] - 3C精密金属零部件业务收入137,013.86万元，同比增长72.80%，毛利率29.98%，同比减少2.02个百分点[68] - 汽车精密金属零部件业务收入22,562.12万元，同比增长1.05%[70] - 金属切割材料及超高强盘条业务收入11,420.40万元，同比上涨181.07%[72] - 高强度桥梁缆索盘条业务出货11,550吨，收入3,811.28万元，主缆可减重10 - 15%[72] - 电动工具精密金属零部件业务收入20,250.20万元，同比增长4.18%[76] - 2025年末总资产427,136.65万元，较年初增长19.51%[79][81] - 2025年末归属于母公司股东的净资产186,727.09万元，较年初增长20.51%[79][81] - 2025年末资产负债率为55.03%，与年初基本持平[81] - 2025年度经营活动产生的现金流量净额较2024年同比下降78.82%[85] - 2025年度投资活动产生的现金流量净流出较2024年度上升73.82%[85] - 2025年度筹资活动产生的现金流量净额较2024年度同比增长644.95%[85] 研发成果 - 子公司全年合计申请专利103项，其中发明专利29项、实用新型74项；获得授权专利63项，其中发明专利9项、实用新型54项[75] - 公司研发出强度达2180MPa、伸长率4.5%、扭转圈数27圈的高性能产品，强度较国标最高级别高出200 - 410MPa[74] 项目进展 - 2023年8月18日募集资金到账，本年度投入募集资金17379.04万元，累计投入55632.51万元[93] - 南通精密金属零部件智能制造项目承诺投资69004.80万元，截至期末投入进度80.62%[93] - 2024年8月22日同意募投项目延期至2026年6月[93] - 2025年8月21日同意用不超1.90亿元闲置募集资金现金管理，截至2025年12月31日购买理财产品余额2500.00万元[93][94] - 2025年使用银行承兑汇票支付募投项目设备购置资金1334.45万元，12月24日完成等额置换[94] 其他事项 - 2026年1月19日决定提前赎回“福立转债”，2月11日摘牌[96][97] - 2024及2025年末公司流动比率分别为1.51倍、1.28倍，资产负债率分别为54.99%、55.03%[102] - 2025年度未触发召开债券持有人会议[108] - 公司主体信用评级为AA - ，评级展望为稳定，“福立转债”评级结果为AA - ，2023 - 2025年均维持该评级[109][110] - 2024年度权益分派，以259,268,836股总股本为基数，拟派发现金红利25,926,883.60元（含税），占2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的47.55%[118] - 2025年2月12日至3月4日，公司股票触发有条件赎回条款，公司决定不提前赎回，且未来六个月内若再次触发也不行使提前赎回权利[120][121] - 2025年9月5日至9月25日，公司股票再次触发有条件赎回条款[121] - 2025年9月25日公司决定不行使“福立转债”提前赎回权利，未来三个月（2025年9月26日至12月25日）若再次触发赎回条款也不行使[122] - 截至2025年3月27日，累计有26807.60万元“福立转债”已转换为公司股票，累计因转股形成的股份数量为17852779股，占可转债开始转股前公司已发行股票总额的10.24%[123] - 截至2024年末，“福立转债”转股价格为15.03元/股，2025年3月7日因公司回购股份注销完成，转股价格调整至15.00元/股[125] - 2025年6月3日因公司实施2024年年度权益分派，“福立转债”转股价格由15.00元/股调整至14.90元/股[125]

A股公司2026年第一季度业绩预告概览 - 截至发稿，已有17家A股上市公司披露2026年第一季度业绩预告，业绩普遍呈现预增态势 [3][4] - 多家公司预计净利润同比增速超过100%，其中欧科亿、富祥药业预计同比增速超过1000%（即超过10倍）[4] 重点公司业绩增长数据 - **天山铝业**：预计2026年第一季度实现归母净利润22亿元，同比增长107.92% [1] - **欧科亿**：预计2026年第一季度实现归母净利润1.8亿元至2.2亿元，同比增加1.72亿元至2.12亿元，同比增长2248.9%至2770.9% [4] - **富祥药业**：预计2026年第一季度实现归母净利润5200万元至7500万元，同比增长2222.67%至3250.01% [4] - **万邦德**：预计2026年第一季度实现归母净利润1.65亿元，同比增长985.40% [5] - **福立旺**：预计2026年第一季度实现归母净利润4000万元至5000万元，同比增加2590.78万元至3590.78万元，同比增长183.84%至254.81% [5] 各公司业绩预增核心原因 - **欧科亿**：硬质合金刀具主要原材料碳化钨持续大幅上涨，公司凭借资金和规模优势实现产品量价齐升；数控刀片和数控刀具产业园项目产能利用率提升，产品提价带动毛利率和净利率提升；2025年第一季度业绩基数较低 [7] - **富祥药业**：受益于新能源行业景气度提升，动力电池需求稳步增长，储能电池需求快速爆发；锂电池电解液添加剂业务（VC、FEC等核心产品）经营态势良好，实现量价齐升 [7] - **万邦德**：公司由仿制药向创新药战略转型初见成效，业务拓展带来新的业绩增长点；持续加大研发力度；加强内部管理并加大应收款回收力度，加速资金回笼 [7] - **福立旺**：3C消费电子业务营业收入增长带动净利润提升；子公司南通福立旺运营效率提升及产能持续释放，目前已实现盈亏平衡，经营情况改善 [8] - **天山铝业**：公司140万吨电解铝绿色低碳能效提升项目部分产能投产，电解铝产销量同比增长约10%；电解铝产品销售价格同比上涨约17%，同时生产成本得到有效控制并有所下降 [8]

持续督导 - 中信证券对福立旺精密机电2025年进行持续督导工作现场检查[2] 建议事项 - 建议公司完善治理结构，履行信息披露义务，合理使用募集资金，推进募投项目建设[3]

持续督导信息 - 持续督导期为2025年1月1日至2025年12月31日[1] - 现场检查时间为2026年1月3日、3月18日、3月20日[1] 制度建设与合规情况 - 建立治理、信息披露、募集资金管理制度并执行[4][5][8] - 未发现资金占用、违规使用募集资金、关联交易违规等情形[7][8][9] 经营情况与建议 - 2025年度无对外担保，经营正常[9][11] - 建议完善治理结构、合规使用募集资金[12]