董事会审计委员会 - 公司第二届董事会审计委员会由赵焱、韩强和付小虎组成，赵焱任主任委员[1] - 2025年共召开5次会议，审议多项报告及议案[2] 公司决策 - 2025年第二次临时股东大会同意取消监事会，由审计委员会行使职权[5] 审计评价 - 审计委员会认为致同所审计勤勉尽职，能客观公正发表意见[3][4] - 认为公司财务报告真实准确完整，内控有效无重大缺陷[4][5]

独立董事任职要求 - 需具备五年以上相关工作经验[1] - 任职资格需符合多项法规要求[1][2] - 不应持有特定比例股份或为相关股东亲属[3][4] - 最近12个月内无影响独立性情形[4] - 最近36个月无相关处罚或批评[5] - 兼任不超三家，连续任职不超六年[6] - 已参加培训并取得证明材料[6] - 承诺不符资格将辞职[7]

董事会提名 - 公司第二届董事会提名委员会审核第三届董事会董事候选人任职资格[2] - 认可徐延铭等5人非独立董事候选人资格并提交审议[2] - 认可陈世来等3人独立董事候选人资格并提交审议[3][4] 审核日期 - 审核意见发布日期为2026年3月20日[5]

委托理财安排 - 公司拟用不超30亿闲置自有资金委托理财[4][7] - 投资有效期12个月，资金可循环滚动使用[7] - 投资品种为安全高、流动性好且期限不超12个月的理财产品[9] 相关审议与风险 - 2026年3月30日董事会审议通过委托理财议案[11] - 委托理财收益率受市场影响，短期收益不可预期[12] 监督管理 - 财务中心分析跟踪，控制投资风险[14] - 审计部负责审计监督资金使用与保管情况[15] 理财影响 - 投资理财不影响日常资金周转和主营业务，可获财务收益[16]

审计机构相关 - 公司拟续聘致同会计师事务所为2026年度审计机构，尚需股东会审议[3] - 2024年度致同所业务收入26.14亿元，审计业务收入21.03亿元，证券业务收入4.82亿元[4] - 2024年年报上市公司审计客户297家，收费3.86亿元；挂牌公司客户166家，审计收费4156.24万元[5] 人员与资质 - 截至2025年末，致同所从业人员近六千，合伙人244名，注册会计师1361名[3] - 项目合伙人蔡志良近三年签8份上市公司审计报告[9] 费用与风险 - 本期审计费用192.45万元，较上一期增长9.97%[12] - 致同所已购职业保险，累计赔偿限额9亿元，2024年末职业风险基金1877.29万元[6]

2025 环境、社会与公司治理(ESG)报告 珠海冠宇电池股份有限 公 司 目录 CONTENTS | 报告导读 | 01 | | --- | --- | | 董事长致辞 | 02 | | ESG年度亮点绩效 | 03 | | ESG量化绩效表 | 80 | | --- | --- | | GRI内容索引表 | 83 | | 上交所内容索引表 | 93 | | 专有名词索引 | 94 | | 鉴证声明 | 97 | 01 公司介绍 05 公司荣誉 09 走进珠海冠宇 冠宇里程碑 07 企业文化 08 02 可持续发展 治理 可持续发展治理架构 11 可持续发展管理机制 13 ESG发展战略 13 ESG管理体系 14 重要性议题识别与分析 15 利益相关方沟通 16 可持续发展目标与实践 17 治理 治理架构 19 商业道德 20 03 信息安全与隐私保护 23 | 04 | 应对气候变化 | 26 | | --- | --- | --- | | | 环境合规管理 | 31 | | | 污染物排放 | 34 | | 环境 | 废弃物处理 | 36 | | | 生态系统和生物多样性保护 | 37 | | | 能 ...

| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 | 公告编号：2026-025 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118024 | 转债简称：冠宇转债 | | 珠海冠宇电池股份有限公司 第二届董事会第四十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 珠海冠宇电池股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第四十次会 议于 2026 年 3 月 30 日以现场结合通讯方式召开。本次会议通知已于 2026 年 3 月 20 日发出。本次会议由徐延铭先生召集并主持，应出席董事 9 人，实际到会 董事 9 人。本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）等法律法规以及《珠海冠宇电池股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的相关规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一） 审议通过《关于〈2025 年年度报告及其摘要〉的议案》 经审核，董事会认为公司《2025 年年度报告》的编制和审议程序符合相关 法律、行 ...

| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 | 公告编号：2026-026 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118024 | 转债简称：冠宇转债 | | 珠海冠宇电池股份有限公司 关于 2025 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每 10 股派发现金红利人民币 3 元（含税），不进行资本公积金转增股本， 不送红股。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专 用证券账户中股份为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。 公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3元（含税）。以截至2026年2 月28 日公司总股本1,132,185,704股扣减公司回购专用证券账户中股份数 10,151,583股后的股本1,122,034,121股测算，合计拟派发现金红利人民币 336,610,236.30元（含税），占公司2025年度合并报表中归属上市公司普通股股东 的净利润比例为71.37%。2025年度公司不进行资本公积金转增 ...

收入和利润（同比环比） - 2025年营业收入为144.10亿元，同比增长24.86%[23] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为4.72亿元，同比增长9.60%[23] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.11亿元，同比下降10.95%[23] - 2025年第四季度营业收入为40.89亿元，归属于上市公司股东的净利润为0.85亿元[26] - 2025年公司营业总收入1,441,040.54万元，同比增长24.86%[46] - 2025年公司归属于母公司所有者的净利润47,165.61万元，同比增长9.60%[46] - 报告期内公司实现营业总收入1441.04亿元，较上年同期上升24.86%[87] - 报告期内公司实现归属于母公司所有者的净利润47.17亿元，较上年同期上升9.60%[87] 成本和费用（同比环比） - 2025年经营活动产生的现金流量净额为20.87亿元，同比下降14.60%[23] - 2025年研发投入占营业收入的比例为12.89%，同比增加0.25个百分点[24] - 报告期内公司研发投入185,775.70万元，占营业收入的12.89%，研发投入同比增加27.38%[50] - 公司主营业务收入为1375.04亿元，同比增长22.96%；主营业务成本为1045.62亿元，同比增加26.34%，导致毛利率下降[90] - 报告期内财务费用为1.88亿元，同比大幅增加432.24%，主要因美元兑人民币汇率下降导致汇兑损失增加[88][89] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为20.87亿元，较上年同期下降14.60%[88] - 锂离子电池总成本同比增长26.34%至104.56亿元[94] - 动力及储能类业务成本同比激增93.34%至18.47亿元，其主营业务收入同比增加134.15%[95][96] - 研发投入总额为18.58亿元人民币，同比增长27.38%[69] - 研发投入总额占营业收入比例为12.89%，同比增加0.25个百分点[69] 各条业务线表现 - 公司消费类电池产品包括电芯及PACK，应用于笔记本电脑、手机等消费电子产品[13] - 公司动力及储能类电池产品包括电芯、模组、PACK、RACK和储能系统，应用于电动摩托车、新能源汽车、储能等领域[14] - 公司消费类电池产品涵盖笔记本电脑、平板电脑、智能手机等应用领域[33] - 公司动力类电池产品主要应用于汽车低压系统、行业无人机、电动摩托等领域[33] - 公司储能类电池产品主要应用于家用储能、通讯备电、工商业储能等领域[33] - 2025年公司笔电类（含笔记本电脑、平板电脑）产品总营业收入63.41亿元，销售量同比增长2.54%[47] - 2025年公司手机类产品总营业收入44.93亿元，同比增长38.24%，销售量同比增长42.00%[48] - 2025年公司其他消费类产品营业收入7.68亿元，同比增长14.45%，销售量同比增长35.1%[48] - 报告期内公司消费类电芯PACK自供比例为43.42%，同比上升2.98个百分点[48] - 报告期内汽车低压锂电池出货量约169万套[49] - 报告期内行业无人机电池营收同比增长293.06%[49] - 报告期内子公司浙江冠宇总营业收入22.65亿元，同比增长130.70%，其中汽车低压锂电池和行业无人机电池合计占收入比例为81.58%[50] - 消费类电池产品营业收入为1160.25亿元，同比增长13.03%，但毛利率同比下降2.88个百分点至25.80%[91] - 动力及储能类电池产品营业收入为21.48亿元，同比大幅增长134.15%，毛利率同比增加18.16个百分点至14.00%[91] - 消费类电池产品生产量为43,677万只，同比增长13.07%；销售量为44,089万只，同比增长15.65%[92] - 动力及储能类电池产品生产量为2,268万只，同比大幅增长153.87%；销售量为2,078万只，同比大幅增长151.12%[92] - 公司总生产量和销售量分别同比上升13.07%和15.65%[93] - 动力及储能类电池产量和销量同比大幅增加153.87%和151.12%[93] - 动力及储能类电池已构建产品体系，客户涵盖上汽、智己、GM、捷豹路虎、理想、奇瑞、广汽、吉利、Stellantis、奔驰、蔚来、大疆等[126] 各地区表现 - 境内营业收入为506.30亿元，同比增长30.63%；境外营业收入为868.74亿元，同比增长18.90%[91] - 公司外销收入占营业收入比重超60%[81] - 境外资产规模为20.45亿元人民币，占总资产比例为7.82%[105] 管理层讨论和指引 - 2025年消费类电池行业在AI等因素驱动下预计维持稳定增长[39] - 新能源汽车行业步入稳定发展阶段，带动动力电池需求增长[40] - 2025年全球笔记本电脑出货量约2.2亿台，同比增长8%[47] - 2025年全球智能手机出货量约12.5亿台，同比增长2%[47] - 2025年我国新能源汽车销量1649万辆，同比增长28.2%，市场占有率达47.9%[45] - 2025年我国动力电池装车量769.7GWh，同比增长40.4%[45] - 2025年我国储能电池销量499.6GWh，同比增长101.3%[44] - 公司业绩面临风险，包括原材料价格上涨、消费电子需求不确定、汇率波动及动力储能业务可能扩大亏损[74] - 钴酸锂原材料价格从2024年末的14.60万元/吨快速反弹至2025年末的39.80万元/吨，涨幅达171.66%[78] - 美元兑人民币汇率自2025年4月高点持续下行，至2025年底跌幅超4.90%，至2026年2月下旬跌幅已超6.90%[81] - 电池产品增值税出口退税率自2026年4月1日起由9%下调至6%，并将于2027年1月1日起取消[81] - 公司发展战略为“守正创新”，巩固消费类电池基本盘，同时切入汽车低压电池、无人机电池等高倍率电池细分赛道[125] - 消费类电池投资主要集中于笔记本及平板电脑电池、智能手机电池，首次公开发行及可转债募集资金也主要投向前述领域[126] - 公司将加大对无人机、智能穿戴设备、智能清洁电器及电动工具电池等新兴应用领域的投资力度[126] - 公司将聚焦汽车低压锂离子电池赛道，通过差异化路线避开同质化竞争，并巩固扩大与大疆的合作关系[127] - 经营计划包括深化消费电池市场布局以提升占有率，并集中资源发展汽车低压电池和工业无人机电池业务[128] - 公司将持续加大研发投入，建立高标准的研发中心，并优化产品开发管理流程[128] - 公司将加大自动化、智能化设备投入以降低人力成本，并构建柔性化制造平台以满足个性化需求[129] - 公司计划投资不超过40亿元在浙江嘉兴建设锂离子动力电池项目，项目一期已逐步投产，二期暂停建设[110] - 公司计划投资40亿元在重庆万盛建设高性能新型锂离子电池项目，建设内容已调整为主要用于生产消费类电池产品，计划于2028年内投产[111] - 公司控股子公司计划在德阳投资不超过103亿元建设一期25GWh动力电池生产项目，目前土地摘牌及后续规划建设工作尚未启动[112] - 公司计划在马来西亚投资不超过20亿元建设电池新能源项目，目前设备在安装调试中[112] - 公司已暂停浙江年产10GWh锂离子动力电池二期项目及德阳一期25GWh动力电池生产项目的建设[113] 研发与技术进展 - 截至2025年12月31日，公司拥有已授权有效国内专利2,663项，其中发明专利894项[50][54] - 报告期内公司成功量产体积能量密度高达900Wh/L的25%高硅负极电池[53] - 截至2025年12月31日，公司研发团队共有研发人员4,511人[54] - 公司消费类电池电解液技术将电池循环寿命提升30%以上（大于1000次），低温（-20℃）放电容量保持率提升50%以上[59] - 公司高温电池技术使电池在高温高SOC使用环境下寿命可达3年以上[59] - 新一代高能量密度锂离子电池循环寿命可达1000次以上[59] - 公司核心技术广泛应用于消费类、动力及储能类电池系列产品中[55] - 新一代快充电池能量密度提升4%以上[60] - STP/CTP技术结合胶纸内嵌方案可提升电池能量密度约0.5%-1.0%[60] - 全自动异形叠片技术使模切精度提升50%-60%，叠片精度提升40%-60%[60] - 全自动异形叠片技术整体成本降幅10%以上[60] - 柔性自动线单机换型时间≤2小时[60] - 公司自主开发的硅材料专用高性能粘结剂使电池的循环膨胀率较上一代进一步降低[61] - 在消费类半固态电池方面，珠海冠宇已实现规模化量产[61] - 公司开发的"准固态动力锂电池电芯"和"准固态动力锂电池模组"项目荣获"2023年广东省名优高新技术产品"[61] - 公司已建立全惰性气体保护的全固态锂电池实验线，全固态锂电池仍在实验室样品验证阶段，已完成安时级软包电芯试制[61] - 公司的动力电池电解液技术使电池产品具备15年以上日历寿命等特性，该技术已导入量产[61] - 公司开发的消费无人机电池重量能量密度提升至350Wh/Kg[61] - 公司成功开发出性能优异的12V磷酸铁锂启停电芯，满足汽车对低压电池高功率输出的要求，且设计寿命长达15年[61] - 公司研发第四代启停电池，目标达到50%-60%的低温功率性能提升[61] - 公司开发的基于多种失效机理的竞争失效物理模型，实现了市场端不同工况下的高精度寿命预测[61] - 手机电池秒充技术已完成技术发布并获得客户验收通过，应用于智能手机电池[62] - 电子产品功能安全技术达到ISO26262:2018标准下最高等级"ASIL D"级别汽车安全完整性认证[62] - 手机电池热箱技术可满足热箱130℃测试通过，兼容2.5C快速充电和930Wh/L的高能量密度，循环寿命可实现1000次以上[62] - 公司开发的准固态动力电池研发与产业化应用项目于2025年3月提前通过验收[65] - 准固态电池项目累计申请发明专利63件，其中已获授权21项[66] - 准固态电池项目团队主导编制企业标准2项，参与行业标准制定2项[66] - 公司高可靠长寿命锂离子电池技术于2020年获得国家科学技术进步奖二等奖[63] - 准固态电池项目发表高水平学术论文29篇，SCI期刊收录率达100%[66] - 报告期内新增知识产权申请992个，获得583个；累计申请6,528个，获得3,022个[67] - 第八代超级快充电池硅体系平台累计投入13.60亿元，能量密度达900Wh/L，电池容量提升25%[70] - 第七代闪充电池平台累计投入26.52亿元，能量密度和电池容量进一步提升[70] - 第三代动力电池平台累计投入83.26亿元，能量密度提升并可支持12分钟快充[71] 公司治理与股权结构 - 公司2025年度拟向全体股东每10股派发现金红利3元（含税）[4] - 以2026年2月28日股本测算，合计拟派发现金红利约3.366亿元，占2025年归母净利润的71.37%[4] - 截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币17.826亿元[4] - 公司总股本为1,132,185,704股，回购专用证券账户中股份数为10,151,583股[4] - 公司2021年10月15日在上海证券交易所科创板上市，股票代码688772，股票简称珠海冠宇[20] - 公司持续督导保荐机构为招商证券股份有限公司，持续督导期至募集资金使用完毕[21] - 公司法定代表人为徐延铭，注册地址位于珠海市斗门区井岸镇珠峰大道209号[16] - 公司董事会秘书为刘宗坤，证券事务代表为何可可，联系方式为电话0756-6321988，电子信箱investor@cosmx.com[18] - 公司年度报告披露媒体为《证券时报》和《证券日报》，备置于公司董事会秘书办公室[19] - 公司聘请的境内会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为蔡志良、颜呈海[21] - 公司实际控制人徐延铭自2007年起担任董事长兼总经理，以保持战略连续性与管理层稳定[132] - 公司声明在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东完全独立[132][133] - 控股股东、实际控制人及其控制的其他单位未从事对公司构成重大不利影响的同业竞争[133] - 董事栗振华、王琥未在公司担任除董事外的其他职务，不在公司领取薪酬[137] - 公司董事徐延铭在多个股东单位担任执行董事或执行事务合伙人，包括珠海普瑞达（自2017年12月起）、珠海普泽二号（自2017年12月起）、珠海际宇（自2018年12月起）等[141] - 公司董事王琥自2023年4月起担任公司董事，此前于2022年9月后任珠海华金创新投资有限公司投资业务部投资副总裁、投资总监[139] - 公司独立董事赵焱自2020年4月起担任，同时自2017年11月起任亚信科技控股有限公司董事会办公室和投资者关系部资深总监[139] - 公司独立董事程志佳自2023年4月起担任[139] - 公司独立董事韩强自2023年4月起担任，同时自2023年7月起任北京康乐卫士生物技术股份有限公司独立董事[139] - 公司副总裁、董事会秘书、财务负责人刘宗坤自2022年4月起任公司副总裁，2023年4月起任董事会秘书，2024年4月起任财务负责人[139] - 公司副总经理李涛自2024年12月起担任，自2014年8月起历任公司研发中心技术总监、项目管理中心高级总监、副总裁[139] - 公司董事、动力事业部电芯研发中心总经理李俊义自2022年9月起任现职，2017年8月至2022年9月任公司研发中心总工程师[139] - 公司研发总监郭志华自2013年7月入职，先后担任研发工程师、主任工程师、高级工程师、产品开发部经理、产品开发部高级经理等职位[139] - 公司制造研发部高级经理、集团工程中心总监彭宁自2018年5月入职，同时担任冠宇动力电池监事[140] - 公司董事、高级管理人员及核心技术人员在其他单位任职情况披露，涉及多位关键人员[142][143] - 董事长徐延铭在广东省电池行业协会等至少12个外部机构或关联企业担任职务，包括名誉会长、会长、执委、理事、副主席、董事及多个合伙企业的执行事务合伙人[142] - 董事付小虎在冠宇先进新能源、冠明投资及COSMX BATTERY MALAYSIA SDN. BHD.担任董事或监事职务[142] - 董事林文德在冠宇香港、冠宇电源金湾分公司等至少6个关联企业或海外实体担任董事、负责人或经理职务[142] - 董事栗振华在珠海钧瀚私募基金管理有限公司等至少14个私募基金或投资合伙企业担任董事、经理或执行事务合伙人委派代表[143] - 董事王琥在珠海华金创新投资有限公司等至少8家科技或投资类公司担任投资总监、董事或监事职务[143] - 独立董事韩强在北京康乐卫士生物技术股份有限公司担任独立董事，并在北京济和律师事务所担任主任律师[143] - 部分人员（如程志佳）的个别外部任职已披露明确的任期终止日期（例如2025年3月）[143] - 董事刘宗坤在UNIMX TECHNOLOGY SG PTE. LTD.及广东新型储能国家研究院有限公司担任董事职务[143][144] - 2025年董事会共召开11次会议，全部董事均亲自出席，无缺席[149] - 审计委员会在报告期内召开5次会议，审议了年度报告、季度报告及审计机构选聘等事项[152] - 薪酬与考核委员会在报告期内召开4次会议，主要审议股权激励计划调整、授予及董事高管薪酬制度[153] - 董事付小虎自2025年11月25日起职务由董事变更为职工代表董事[148] - 公司董事在讨论本人薪酬事项时回避表决[146] - 独立董事领取固定津贴，非独立董事及高级管理人员薪酬与绩效考核挂钩[146] - 报告期内公司未受证券监管机构处罚[149] - 公司确认于2025年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[181] - 报告期内公司未发现内部控制存在重大缺陷[180][181] 股东回报与股权激励 - 公司2025年度拟现金分红总额为336,610,236.30元（含税），占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的71.37%[161][165] - 2025年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为471,656,086.21元，母公司报表期末未分配利润为1,782,608,780.69元[161][165] - 以现金方式回购股份计入现金分红的金额为44,885,154.07元，合计分红金额（含税）381,495,390.37元，占归属于上市公司

关于珠海冠宇电池股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联 资金往来的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） Grant Thornton 致同 关于珠海冠宇电池股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联 资金往来的专项说明 致同会计师事委 师维在 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://xc.mof.gov.cn）" 进行 " 进行全 " 目 录 关于珠海冠宇电池股份有限公司非经营性资金占用及其他关联资 金往来的专项说明 珠海冠宇电池股份有限公司 2025 年度非经营性资金占用及其他 关联资金往来情况汇总表 1 Grant Thornton 致同 をやき、それがない。 出来ないというという 中国北京 朝阳区建国门外大街22号 手特广场 5层 邮编 10000 1话 +86 10 8566 558 关于珠海冠宇电池股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明 致同专字(2026)第 351A004743号 珠海冠宇电池股份有限公司全体股东: 我们接受珠海冠宇电池股份有限公司(以下简称"珠海冠宇公司")委 托,根据中国注册会计师执 ...