公司2025年业绩预告 - 公司预计2025年亏损1.75亿元至3.5亿元 较2024年亏损2041万元严重恶化 为5年来最大幅度亏损 [1] - 2021年至2025年 除2023年盈利8300万元外 其余四年均亏损 2021年亏损5800万元 2022年亏损4700万元 [1] - 业绩亏损主要归因于三方面：对培育期业务及研发创新的持续投入、集采政策对公司营收的影响、基于谨慎性原则对长期股权投资、商誉、其他应收款等计提减值 [1] 公司业务与战略动态 - 公司围绕生物医药核心业务 立足科技创新战略 推动创新转型升级 创新药研发稳步推进 心理康复医院正式投入运营 [1] - 公司前身为天山纺织 是新疆国资体系内唯一的医药健康类上市公司 [1] 公司治理与人事变动 - 2025年9月16日公司更换高管 选举魏哲明担任董事长 刘伟兼任联席董事长和总经理 任命张靖红、王曙宾、高涛为副总经理 刘晔为首席科学家 吴金童为证券事务代表 [1] - 副总经理王曙宾于2025年12月13日因个人原因辞职 其拥有药学博士学位 曾为美国耶鲁大学访问学者、北京大学博士后 并是国家及北京市相关专家库成员 [2] 公司面临的诉讼与监管风险 - 2025年11月25日 公司发布诉讼事项进展 因原控股股东美林控股关联方天宝嘉麟与北京华新盛融的合同纠纷 被北京华新向北京市第三中级人民法院提起诉讼 [2] - 2025年11月28日国家医保局公布的鞍山市双山医院药剂科主任受贿案中 超过12家药企涉案 公司位列其中 [2]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 一、本期业绩预计情况 （一）业绩预告期间：2025年1月1日-2025年12月31日 （二）业绩预告情况：预计净利润为负值 ■ 二、与会计师事务所沟通情况 本次业绩预告相关数据是公司财务部门初步测算的结果，未经会计师事务所审计。公司已就业绩预告有 关事项与年报审计会计师事务所进行了预沟通，公司与会计师事务所在本报告期的业绩预告方面不存在 分歧。 三、业绩变动原因说明 2025年，公司围绕生物医药核心业务，立足科技创新战略，持续推动公司创新转型升级。公司创新药研 发稳步推进，心理康复医院正式投入运营。但受（1）公司对培育期业务及研发创新的持续投入；（2） 集采政策对公司营收的影响；及（3）公司基于谨慎性原则对长期股权投资、商誉、其他应收款等计提 减值的影响，本报告期公司预计净利润为负值。 四、风险提示 （一）本次业绩预告是公司财务部门初步测算的结果，公司2025年度具体财务数据以正式披露的2025年 年度报告为准。 （二）公司将严格按照相关法律法规、规范性文件的规定 ...

财务数据关键指标变化 - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润亏损17,500万元至35,000万元[2] - 预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润亏损17,500万元至35,000万元[2] - 2025年基本每股收益预计亏损0.0827元/股至0.1654元/股[2] - 上年同期（2024年）归属于上市公司股东的净利润亏损2,041.31万元[2] - 2025年预计净亏损同比上年扩大757%至1,614%[2] 业绩变动原因 - 业绩变动原因包括对培育期业务及研发创新的持续投入[4] - 业绩变动原因包括集采政策对公司营收的影响[4] - 业绩变动原因包括对长期股权投资、商誉、其他应收款等计提减值[4] 业务线表现 - 心理康复医院在2025年正式投入运营[4] 其他重要事项 - 本次业绩预告数据为初步测算结果，未经会计师事务所审计[3]

融资买入概况 - 2024年1月29日，A股市场共有3766只个股获得融资资金买入 [1] - 当日有662只个股的融资买入金额超过1亿元 [1] 融资买入金额排名前列个股 - 紫金矿业融资买入金额最高，达41.13亿元 [1] - 蓝色光标融资买入金额排名第二，为32.6亿元 [1] - 北方稀土融资买入金额排名第三，为24.86亿元 [1] 融资买入额占成交额比重较高个股 - 有5只个股的融资买入额占其当日总成交金额比重超过30% [1] - 德展健康该比重最高，达47.08% [1] - 辉隆股份该比重排名第二，为37.87% [1] - 深圳机场该比重排名第三，为37.33% [1] 融资净买入金额排名前列个股 - 当日有52只个股获得融资净买入超过1亿元 [1] - 紫金矿业融资净买入金额最高，为10.42亿元 [1] - 天孚通信融资净买入金额排名第二，为8.91亿元 [1] - 蓝色光标融资净买入金额排名第三，为8.69亿元 [1]

公司治理动态 - 德展健康于2025年12月30日召开2025年第三次临时股东大会 [2] - 股东大会审议通过了《关于制定公司董事津贴方案的议案》等多项议案 [2]

关联方定义 - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人是关联法人[5] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人是关联自然人[5] 关联交易审议 - 与关联自然人成交30万元以下、关联法人300万元以下或占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以下交易，由总经理办公会审议[8] - 与关联自然人成交超30万元、关联法人成交超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值超0.5%交易，经独立董事同意后董事会审议并披露[8] - 与关联人成交超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值超5%，披露并提交股东会审议[10] 特殊关联交易 - 为关联人提供担保，经非关联董事审议同意后提交股东会[10] - 向关联参股公司提供财务资助，经非关联董事审议通过后提交股东会[11] - 与关联人委托理财等交易，使用期限不超十二个月，任一时点交易金额不超投资额度[12] 关联交易披露 - 股东会审议关联交易，关联股东回避表决[16] - 披露关联交易需向深交所提交相关文件[18][19] - 关联交易公告含交易概述等内容[19] 日常关联交易 - 连续十二个月内关联交易按累计计算原则适用规定[20] - 首次发生日常关联交易按协议金额审议披露，无具体金额提交股东会[22] - 日常关联交易按类别预计年度金额，超预计及时审议披露[22] - 日常关联交易协议期限超三年，每三年重新审议披露[23] 特定交易 - 与关联人发生特定交易可申请豁免提交股东会审议[23][24] - 与关联人进行特定交易可免予按制度规定履行相关义务[24] 制度生效 - 制度由董事会负责解释，股东会审议通过之日起生效实施[26]

投资原则与决策机构 - 投资应立足主业，遵循效益优先和谨慎注意风险原则[2] - 公司总经理办公会、董事会、股东会为投资决策机构[6] 部门职责 - 财务部门负责筹措资金、办理出资等工作并参与收益测算[6] - 审计部门负责投资资产定期盘点及核对[6] 审批程序 - 投资项目需经相关部门审核、领导审批并履行决策程序[7] - 投资资产总额未达上市公司最近一期经审计总资产 5%等情况，经总经理办公会审批[10] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产 5%以上等情况，经董事会审议[10] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产 50%以上等情况，由董事会审议后提交股东会[11] - 购买或出售资产按资产总额和成交金额较高者在连续十二个月内累计计算，超公司最近一期经审计总资产 30%，需出具报告并提交股东会审议，经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[14][15] 交易规定 - 购买或出售股权按所持权益变动比例计算相关财务指标[12] - 交易导致公司合并报表范围变更，以股权对应标的公司相关财务指标适用规定[12] - 交易标的为股权，需对其近一年又一期财报审计，审计意见应为无保留意见，审计基准日距股东会召开日不超六个月；为其他资产，需评估，评估基准日距股东会召开日不超一年[13] 执行与管理 - 经审议通过的投资方案由主管领导等负责执行[17] - 财务和运营管理部门对投资项目跟踪管理，发现异常及时采取措施[17] - 公司应定期和不定期与被投资企业核对投资账目[17] 投资处置 - 出现特定情况公司及子公司可收回投资[19] - 子公司转让参、控股子公司股权需上报专项报告，经同意并履行程序后方可办理[20] - 参、控股子公司解散、清算需上报报告，经同意并履行程序后执行[20] 资料保存 - 投资处置有关文件资料和凭证记录保存期限不少于十年[20]

对外担保定义 - 公司以第三人身份为他人提供保证、抵押或质押，包括对控股、参股公司的担保[2] 担保管理与决策 - 对外担保管理实行多层审核监督制度，财务、法律、证券部各司其职[4] - 股东会和董事会是对外担保决策机构，未经批准不得对外担保[5] 担保条件与风险控制 - 公司可为符合条件的企业担保，对有特定情形的企业不得担保[6] - 决定担保前需掌握被担保方资信状况，要求提供相关资料并分析风险收益[9] - 对外担保应要求被担保方提供反担保，控制担保风险[9] 审批程序 - 对外担保事项均需董事会审议批准，关联担保有特殊表决要求[11] - 特定情形的担保需在董事会审议后提交股东会审议[11] - 对外担保有不同审批程序，按额度和对象区分[14] - 控股子公司为他人担保需经公司多部门审核批准[15] - 公司内部控股子公司之间互保，特定事项需经公司董事会和股东会审议[21] 合同订立与管理 - 担保合同等需书面订立且符合法律法规[17] - 担保合同条款需经法律部门审查[18] - 担保合同订立后需通报相关部门并关注被担保方情况[20] 债务处理 - 被担保债务到期展期需按新担保程序处理[21] - 被担保方债务到期15个工作日未履行还款义务等情况需披露信息[21] - 公司为债务人履行担保义务后应启动反担保追偿程序[23] 信息披露与责任 - 公司应按规定履行对外担保信息披露义务[25] - 董事等擅自越权签订担保合同造成损害需承担赔偿责任[28] 制度生效与解释 - 本制度自股东会审议通过之日起生效并由董事会负责解释[30]

募集资金支取 - 一次或十二个月内累计从专户支取金额超5000万元或募集资金净额20%，需通知保荐人或独立财务顾问[7] 募投项目论证 - 募集资金投资项目搁置超一年，需重新论证是否继续实施[10] - 超过募集资金投资计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，需重新论证项目[10] 节余资金使用 - 单个或全部募投项目完成后，节余资金低于项目募集资金净额10%，按规定程序使用[12] - 节余资金达到或超过项目募集资金净额10%，使用需经股东会审议通过[12] - 节余资金低于500万元或低于项目募集资金净额1%，可豁免程序，使用情况在年报披露[12] 资金置换与补充 - 募集资金转入专户后原则上六个月内实施置换，自筹资金支付后置换期限同样为六个月[13] - 闲置募集资金临时补充流动资金单次不得超十二个月，且需符合多项条件[13] 现金管理 - 现金管理产品期限不得超过十二个月，需为安全性高、非保本型产品[15] 超募资金使用顺序 - 超募资金使用需按补充资金缺口、临时补流、现金管理顺序有计划进行[17] 投资计划调整 - 募集资金投资项目年度实际使用与预计金额差异超30%，需调整投资计划[23] 资金检查 - 公司内部审计部门至少每季度检查一次募集资金情况[22] - 董事会每半年全面核查募集资金项目进展，出具专项报告[22] - 保荐人或独财至少每半年对募集资金情况进行现场检查[24] 节余资金永久补流 - 全部募投项目完成前用节余资金永久补流，需满足资金到账超一年等要求[20] 实施地点变更 - 公司改变募集资金投资项目实施地点，董事会审议通过后需及时公告[20] 保荐人职责 - 保荐人或独立财务顾问需分析会计师对公司募集资金情况的鉴证结论原因并提出核查意见[25] - 保荐人或独立财务顾问发现公司、商业银行未履行三方协议或公司募集资金管理有重大违规等情况，应督促公司整改并报告深交所[25] 办法相关 - 本办法由公司董事会负责解释[27] - 本办法未尽事宜按法律法规、规范性文件和《公司章程》规定执行[27] - 本办法与生效后颁布的法规等抵触时按相关规定执行[27] - 本办法自公司股东会审议通过之日起生效实施，修改时相同[27]

独立董事任职资格 - 公司设三名独立董事，董事会审计等委员会中独立董事占多数并担任召集人[3] - 特定股东及亲属不得担任独立董事[5] - 公司董事会、特定股东可提独立董事候选人[9] 独立董事选举与任期 - 选举两名以上独立董事实行累积投票制[10] - 每届任期与其他董事相同，连续任职不超六年[11] 独立董事解职与补选 - 提前解除应披露理由依据[11] - 特定情形辞职或被解职，60日内完成补选[11] - 辞职致比例不符应履职至新任产生，60日内补选[12] 独立董事履职要求 - 连续两次未出席董事会且不委托他人，董事会提议解除职务[12] - 行使特别职权等需全体过半数同意[14] - 每年现场工作不少于十五日[17] 资料保存与报告披露 - 工作记录等资料保存十年[18] - 年度述职报告最迟在发年度股东会通知时披露[19] 董事会专门委员会 - 开会原则上提前三日提供资料信息[22] - 保存会议资料至少十年[22] 股东定义 - 主要股东指持股5%以上或持股不足5%但有重大影响的股东[25] - 中小股东指持股未达5%且非董事、高管的股东[26] 制度相关 - 未尽事宜按规定执行[26] - “以上”含本数，“少于”“超过”不含本数[26] - 制度经股东会审议通过生效实施，由董事会负责解释[26]