回购股份资金 - 公司回购股份资金总额不低于2000万元且不超过3000万元[1] 回购股份进展 - 截至2025年7月31日，回购1570000股，占总股本0.85%，成交金额12039652元[3] - 截至2025年8月4日，回购1857700股，占总股本1.00%，成交金额14380854元[3] 回购股份期限与价格 - 回购实施期限自2025年3月21日起12个月内[1] - 回购价格不超过9.70元/股[1]

行业高管变动 - 过去9个月中国啤酒行业五大巨头全部经历高层调整 涉及青岛啤酒、华润雪花、百威亚太、珠江啤酒等 [1] - 华润啤酒董事会主席侯孝海2025年6月辞任 由赵春武暂代 珠江啤酒原董事长王志斌卸任 黄文胜接任 [1] - 2024年12月青岛啤酒原董事长黄克兴退休 姜宗祥接任 兰州黄河管理层大换血 实际控制人变更 [2] - 百威中国2024年11月完成两项关键人事任命 Fabio Sala出任中国区总裁 结束三年空缺 [2] - 重庆啤酒2025年5月完成平稳换届 葡萄牙籍Joo Abecasis续任董事长 [2] 业绩与市场表现 - 7家啤酒上市公司中4家营收下降 占比57.14% 百威亚太(-8.9%)、华润啤酒(-0.76%)、青岛啤酒(-5.3%)、重庆啤酒(-1.15%) [4] - 2024年规模以上企业啤酒产量3521.3万千升 同比下降0.6% [5] - 华润啤酒2024年销量1087.4万千升(-2.5%) 百威亚太848.1万千升(-8.8%) 重庆啤酒297.49万千升(-0.75%) [5] - 全国餐饮人均消费2024年降至39.8元(-6.6%) 饮品赛道人均消费从21.6元降至18.6元(-13.9%) [5] 行业转型趋势 - 行业从量跌价增进入量利微增阶段 企业寻求新模式新策略 [3] - 即饮渠道持续萎缩 KTV等场景啤酒消费减少 渠道组合不利影响业绩 [5] - 消费需求转变带来四个维度挑战：高端化、个性化、性价比、年轻化 [6] - 高端化仍是核心战略但路径变化 百威中国将超高端酿造视为蓝海市场 [6] - 竞争重点从抢渠道转向消费场景挖掘 尤其高端啤酒即时消费场景 [6] 渠道与产品重构 - 华润雪花与歪马送酒合作 青岛啤酒推进新鲜直送业务 [7] - 酒水线上渗透率达35% 啤酒即时零售市场规模2020-2022年增长83% [7] - 产品将呈现多元化、健康化、新鲜化、社区化趋势 [7] - 渠道更加碎片化 即饮渠道比例继续下滑 线上及非即饮渠道比例增加 [7]

本期业绩预计情况 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日 [2] - 预计净利润为负值 [2] - 业绩预告未经会计师事务所预审计 [2] 业绩变动原因说明 - 2025年上半年属地市场竞争加剧，市场推广未能有效拉动啤酒销量增长，导致业绩亏损 [3] - 2025年上半年非经常性损益中的证券投资净收益约为266万元 [4] 其他相关说明 - 公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网 [6]

收入和利润（同比环比） - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损1,300万元至1,000万元，比上年同期下降58.54%至21.96%[2] - 预计2025年上半年扣除非经常性损益后的净利润亏损1,500万元至1,200万元，比上年同期增长6.05%至24.84%[2] - 预计2025年上半年基本每股收益亏损0.0700元/股至0.0539元/股，上年同期亏损0.0441元/股[2] - 预计2025年上半年营业收入9,350万元至10,500万元，上年同期为11,502.74万元[2] - 预计2025年上半年扣除后营业收入9,000万元至10,150万元，上年同期为10,778.10万元[2] 其他财务数据 - 2025年上半年公司证券投资净收益约为266万元[4] 管理层讨论和指引 - 公司股票交易自2025年4月30日起被深圳证券交易所实施退市风险警示[5] - 公司2024年度财务数据触及《深圳证券交易所股票上市规则》9.3.1规定的情形[5] - 公司2025年度可能存在《深圳证券交易所股票上市规则》9.3.12规定的终止上市风险[5]

回购方案 - 2025年3月7日和3月21日通过回购方案，资金2000 - 3000万元，价格不超9.7元/股[1] - 回购实施期限为股东大会通过日起12个月内[1] 回购进展 - 截至2025年6月30日，回购669,600股，占总股本0.36%[3] - 最高成交价7.5元/股，最低7.1元/股，成交金额4901760元[3] 后续计划 - 后续根据市场情况在期限内继续实施回购[5] - 回购期间按规定及时履行信息披露义务[5]

股东大会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年5月20日通过《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网发布召开2025年第三次临时股东大会的通知，符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [5] - 现场会议于2025年6月5日在甘肃省兰州市七里河区郑家庄108号召开，董事长谭岳鑫主持，网络投票通过深交所交易系统（9:15-11:30及13:00-15:00）和互联网投票系统（9:15-15:00）同步进行 [6] - 会议通知提前15日公告，时间及程序符合法定要求，会议内容与公告一致 [6][7] 出席会议人员情况 - 股权登记日为2025年5月29日，出席股东及代理人共134名，代表股份57,481,377股，占公司有表决权股份总数的31.0548% [7][8] - 中小投资者参与度高，通过网络投票代表股份4,751,201股，占比2.5669% [8] - 公司董事、监事、高级管理人员及见证律师均依法出席，资格合法有效 [8][9] 议案表决结果 - 议案一获99.7298%同意票（57,326,077股），反对率0.2208%（126,900股），弃权率0.0494%（28,400股），中小投资者赞成比例达98.1203% [10][11] - 议案二表决结果与议案一完全一致，显示高度共识 [11] - 议案三通过率为99.4570%（57,169,277股），反对票126,900股，中小投资者赞成率96.2224%，弃权率略增至2.2416% [12][13] 法律程序合规性 - 会议全程由律师见证，表决程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》，计票过程由股东代表、监事及律师共同监督 [9][10] - 未出现临时提案或议案修改情形，审议事项与公告完全一致 [9][13] - 法律意见确认会议召集、召开及表决结果均合法有效，可作为决议法定文件披露 [13][14]

股东大会召开情况 - 公司于2025年6月5日下午2:30在甘肃省兰州市七里河区郑家庄108号召开现场会议，同时通过深交所交易系统和互联网投票系统进行网络投票 [1] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式，由董事长谭岳鑫主持，符合《公司法》《上市公司股东会规则》等相关规定 [1] - 网络投票时间为2025年6月5日9:15-15:00，其中交易系统投票时段为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 [1] 股东出席情况 - 截至股权登记日2025年5月29日，公司享有表决权股份总数为185,096,400股 [2] - 共有134名股东参与投票，代表股份57,481,377股，占有表决权股份总数的31.0548% [2] - 现场投票股东3人，代表股份52,730,176股（占比28.4880%）；网络投票股东131人，代表股份4,751,201股（占比2.5669%） [2] - 中小股东参与度：132名中小股东参与投票，代表股份8,261,848股（占比4.4635%），其中现场投票1人（3,510,647股，占比1.8967%），网络投票131人（4,751,201股，占比2.5669%） [3] 议案表决结果 公司章程修订案 - 同意票57,326,077股（占比99.7302%），反对票155,300股（占比0.2702%），弃权0股 [3] - 中小股东表决：同意8,106,548股（占比98.1203%），反对126,900股（占比1.5360%），弃权28,400股（占比0.3437%） [3] - 该特别决议事项获得通过 [3] 股东大会议事规则修订案 - 同意票57,326,077股（占比99.7302%），反对票155,300股（占比0.2702%），弃权0股 [4] - 中小股东表决数据与公司章程修订案完全一致 [4] - 该特别决议事项获得通过 [4] 董事会议事规则修订案 - 同意票57,169,277股（占比99.4518%），反对票155,300股（占比0.2702%），弃权156,800股（占比0.3222%） [5] - 中小股东表决：同意7,949,748股（占比96.2207%），反对126,900股（占比1.5360%），弃权185,200股（占比2.2416%） [5] - 该特别决议事项获得通过 [5] 法律意见 - 北京德恒（兰州）律师事务所出具法律意见书，确认会议召集、召开程序及表决结果合法有效 [5] - 律师认为会议召集人资格、表决程序等符合《公司法》《股东会规则》《公司章程》等规定 [5]

股东大会信息 - 召集时间为2025年5月20日，召开时间为2025年6月5日下午2:30[6][7] - 出席股东及授权委托代表134名，所持股份57,481,377股，占比31.0548%[10] - 现场出席股东及代表3名，所持股份52,730,176股，占比28.4880%[10] - 参与网络投票股东131名，代表股份4,751,201股，占比2.5669%[11] 议案投票情况 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》同意57,326,077股，占比99.7298%[17] - 《关于修订〈公司章程〉的议案》中小投资者同意8,106,548股，占比98.1203%[17] - 《关于修订〈股东大会议事规则〉的议案》同意57326077股，占比99.7298%[19] - 《关于修订〈股东大会议事规则〉的议案》中小投资者同意8106548股，占比98.1203%[19] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意57169277股，占比99.4570%[22] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》中小投资者同意7949748股，占比96.2224%[22]

会议信息 - 2025年6月5日召开2025年第三次临时股东大会，采用现场与网络投票结合[4] 股份数据 - 截至2025年5月29日，公司总股份185,766,000股，有表决权股份185,096,400股[10] 投票情况 - 通过现场和网络投票股东134人，代表股份57,481,377股，占比31.0548％[11] - 中小股东出席132人，代表股份8,261,848股，占比4.4635％[12] 议案表决 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》同意57,326,077股，占比99.7298％[14] - 《关于修订〈股东大会议事规则〉的议案》同意57,326,077股，占比99.7298％[15] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意57,169,277股，占比99.4570％[17] 结果认定 - 律师认为本次股东大会表决结果合法有效[19]

股份回购计划 - 回购资金总额不低于2000万元且不超过3000万元[1] - 回购股份价格不超过9.70元/股[1] 回购情况 - 截至2025年5月31日，回购669,600股，占总股本0.36%[3] - 最高成交价7.50元/股，最低7.10元/股，成交总金额490.176万元[3] 后续计划 - 后续将在回购期限内继续实施回购计划[5]