证券日报网讯12月12日，永顺泰（001338）在互动平台回答投资者提问时表示，公司的麦芽产品对运输 具有一定要求，因此相应存在一定的经济运输半径。为此，公司结合所处地区的需求量，在全国布局了 5家生产基地，基本能够覆盖国内啤酒消费较多的地区。未来公司将根据发展战略需求，适时安排产能 结构的进一步优化和产能布局的进一步完善，以更好地满足客户需求。 ...

（记者 王晓波） 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：永顺泰已在全国沿海布局5家生产基地，统一大市场要 求破除区域流通壁垒，公司现有产能布局如何进一步适配跨区域协同供应？是否有新增产能或优化基地 布局的规划？ 永顺泰（001338.SZ）12月12日在投资者互动平台表示，公司的麦芽产品对运输具有一定要求，因此相 应存在一定的经济运输半径。为此，公司结合所处地区的需求量，在全国布局了5家生产基地，基本能 够覆盖国内啤酒消费较多的地区。未来公司将根据发展战略需求，适时安排产能结构的进一步优化和产 能布局的进一步完善，以更好地满足客户需求。 ...

证券日报网讯12月11日，永顺泰（001338）在互动平台回答投资者提问时表示，公司的麦芽生产基地分 布于广东、浙江、江苏、山东、河北等地区，该布局与啤酒酿造及消费的主要市场相匹配。公司持续推 进与区域性中小客户及精酿啤酒客户的合作，能够为其提供品类齐全、质量可靠的特种麦芽、定制麦芽 产品及细致周到的售后服务。 ...

公司业务发展 - 公司通过持续加大与客户及科研院所的合作力度，加强技术创新，具备了针对啤酒客户的不同需求而加工各类定制化麦芽的能力 [2] - 公司推动产品结构转型升级 [2]

公司战略与产能扩张 - 公司近年来持续增加中高端麦芽产能 [2] - 两个首发募投项目已先后完工投产 [2] - 公司正在实施新建一条年产能5万吨的特制麦芽生产线项目 [2] 市场定位与发展规划 - 公司新增产能旨在满足市场对中高端麦芽的需求 [2] - 公司后续将继续深耕并做强做优麦芽主业 [2] - 公司坚持走高端化发展之路，目标是实现质的有效提升与量的合理增长相结合 [2]

永顺泰（001338.SZ）12月11日在投资者互动平台表示，公司能够针对啤酒客户的不同需求而加工各类 定制化麦芽。该类定制化产品往往与客户的研发进度相匹配，一旦定型，即可转入批量生产。公司具备 向客户提供各种定制麦芽以及结晶麦芽、焦香麦芽、黑麦芽等多品种特种麦芽产品的能力，能够满足啤 酒产业向高端化、精酿化发展的需求。 （文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：针对世界杯白天观赛的营销场景，永顺泰是否为奶茶 店渠道提供专属支持，如限定款麦芽试用、观赛主题营销物料，或"早场观赛套餐"原料组合方案？ ...

证券日报网讯 12月10日，永顺泰在互动平台回答投资者提问时表示，近年来公司产能利用率较高，市 场开拓方面会在满足重点客户需求的基础上，结合国内外市场变动情况及时调整销售策略，致力于与各 类客户构建良好的合作关系。 （编辑 袁冠琳） ...

格隆汇12月10日丨永顺泰(001338.SZ)在投资者互动平台表示，公司与各大啤酒集团建立了长期稳定的 合作关系，并且拥有覆盖国内外主要目标市场的生产及销售网络。公司会结合国内外市场变动情况及时 调整销售策略，致力于与各类客户构建良好的合作关系。 ...

收购方案与交易结构 - 永达股份拟通过发行股份及支付现金方式收购金源装备剩余49%股权 以实现100%控股[1][2] - 公司计划按13.96元/股的发行价格进行交易 并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[2] - 本次交易为第二轮收购 2024年9月公司已以6.12亿元现金收购了金源装备51%的股权[1][4] - 交易采用分步走模式 先现金收购控股权 再以股份加现金方式收购剩余股权 以高效推动收购[1] 标的公司概况与历史 - 金源装备是一家专业从事高速重载齿轮锻件研发、生产和销售的高新技术企业[3] - 其产品包括高速重载齿轮锻件、齿轮轴锻件、齿圈锻件等 作为齿轮箱核心零部件广泛应用于风电、工程机械、轨道交通、海洋工程等行业[3] - 金源装备曾三次冲击IPO均以主动撤回申请材料告终 分别在2009年、2011年和2021年申报[3] 交易估值与业绩承诺 - 根据2024年5月31日的评估报告 金源装备股东全部权益账面价值为10.73亿元 评估价值为12.51亿元 增值率为16.56%[4] - 交易对方承诺标的公司在2025至2028年业绩承诺期内累计实现净利润不低于3.3亿元[2] 战略协同与业务整合 - 通过收购 公司产品体系从金属结构件向金属锻件横向延伸 丰富了产品结构[5] - 在风电领域 产品线从机舱结构件延伸至齿轮箱的齿轮锻件 打造多元化风电设备产品矩阵[5] - 在工程机械与隧道掘进设备领域 公司原有产品与金源装备的传动部件锻件可形成不同产品策略组合 产生协同效应[6] - 首次收购保留了标的公司原实际控制人葛艳明的股权并使其进入上市公司董事会 以绑定共同利益[6] - 本次交易将进一步实现葛艳明在上市公司层面的持股与激励 建立更稳定的利益共享机制 促进标的公司更好融入上市公司管理体系[6]

交易方案概览 - 公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，收购江苏金源高端装备股份有限公司剩余49%股权，并同步募集配套资金，交易完成后金源装备将成为公司全资子公司 [1] - 交易标的为葛艳明等股东持有的金源装备49%股权，募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过交易后公司总股本的30% [1] - 募集资金将主要用于支付现金对价、标的公司项目建设及补充流动资金 [1] 交易背景与历史 - 公司于2024年以6.12亿元现金收购金源装备51%股权，并于当年10月31日完成交割并纳入合并报表 [1] - 根据2025年三季报，金源装备的并入已显著提升公司业绩 [1] - 金源装备核心产品包括高速重载齿轮锻件、齿圈锻件等，广泛应用于风电、工程机械、轨道交通等高景气领域 [1] 交易战略意义 - 此次收购是公司深化主业布局的关键一步，旨在实现高端锻件领域的产业链整合与区域布局深化 [1] - 金源装备的长三角生产基地与公司原有华中基地形成区域互补，客户资源可实现双向渗透 [2] - 全资控股后将进一步提升决策效率和协同效应，此前收购51%股权后双方已在技术研发、供应链管理等方面形成合力 [2] - 通过全额控股，可实现“结构件+锻件”一体化布局，显著提升产品附加值与客户黏性 [2] 标的公司前景与资金用途 - 交易对方已承诺金源装备2025年至2027年的业绩，与前期收购的业绩承诺形成连贯保障 [2] - 目前标的公司订单充足，风电行业景气度回升将持续带动需求增长 [2] - 募集配套资金将优先用于金源装备产能升级，重点扩大海上风电齿轮锻件产能，以匹配行业装机量增长需求 [2] - 随着风电行业进入密集交付期，叠加机器人、海洋工程等新兴领域需求突破，金源装备的业绩增长具备较强确定性 [3] 行业与资本运作视角 - 在风电、工程机械行业复苏背景下，核心零部件企业的战略价值凸显 [2] - 金源装备的齿轮锻件产品作为齿轮箱核心部件，技术壁垒较高 [2] - 采用发行股份+支付现金模式，既减轻了公司短期现金流压力，又通过配套融资优化了资本结构，符合当前监管导向下的并购重组实践 [3] - 此次收购将为公司打开长期成长空间 [3]