会议信息 - 粤海永顺泰第二届董事会第二十六次会议于2026年3月9日召开[2] - 会议通知于2026年3月4日通过邮件送达全体董事[2] - 应到董事9名，实到董事9名[2] 组织架构调整 - 审议通过《关于调整公司组织架构的议案》[3] - 多部门合并，调整后设7个部门[3] - 议案表决同意9票，反对0票，弃权0票[4]

公司概况与商业模式 - 公司是国内产销规模最大的麦芽企业，专注于啤酒麦芽业务近40年 [1] - 商业模式为采购进口大麦/国产小麦，加工成啤酒麦芽后销售给啤酒酿造企业 [2] - 差异化优势包括规模优势、优质稳定客户、技术优势及高端领域先发优势 [2] 市场地位与发展战略 - 公司产能规模位居亚洲第一、世界第四 [3] - 发展战略是深耕麦芽主业，巩固领先地位，致力于打造世界一流啤酒麦芽供应商 [3] - 坚持走高端化发展之路，追求量的合理增长与质的有效提升 [3] 产能与市场策略 - 公司近年来产能利用率较高，产销两旺 [2] - 采取国内销售与出口销售互为补充的策略，以出口市场作为国内需求的有益补充 [2] - 产品已远销东南亚、中南美、日本、韩国、非洲等多个国家和地区 [2] - 未来将在开拓国内市场的同时，继续积极拓展海外销售机会 [2] 风险管理与财务策略 - 原材料（大麦）主要向境外采购并以美元结算，销售以国内为主，汇率波动会带来汇兑损益 [2] - 为应对汇率风险，公司持续增加产品出口比例，以出口收汇自然对冲进口付汇 [2] - 公司制定了《外汇衍生品交易业务操作指引》，以“风险中性”理念开展外汇衍生品交易，通过即期购汇或远期锁汇对冲风险 [2]

股价与资金流向 - 2026年2月12日，公司股价报收12.35元，单日下跌1.20%，成交额6316.27万元，主力资金净流出215.78万元，换手率1.02% [1] - 2月13日，股价回升至12.38元，单日涨幅0.24%，成交额3046万元，主力资金净流出24.46万元，但游资资金呈现净流入态势 [1] - 近5个交易日股价累计下跌2.06%，振幅3.48%，显示短期波动加剧 [1] 财务表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入32.21亿元，同比微降2.75% [2] - 2025年前三季度，公司实现归母净利润2.53亿元，同比增长15.12% [2] - 2025年前三季度，公司毛利率提升至12.20%，净利率达到7.85% [2] - 2025年第三季度单季，公司净利润同比大幅增长60.54%，主要受益于成本管控和效率提升 [2] 机构观点与预测 - 机构市场舆情偏中性，调研频率较低，基金持股比例仅为0.02%，显示机构参与度有限 [3] - 2家机构对公司2025年的净利润增速预测为11.56%，营业收入增速预测为3.36% [3] - 机构长期预测显示，公司2026年净利润增速有望达到22.16%，反映了行业稳健增长的预期 [3]

市场整体表现 - 2024年2月4日，上证指数报收4102.2点，上涨0.85%，深证成指报收14156.27点，上涨0.21% [1] - 当日农产品加工板块整体上涨0.19%，表现略弱于上证指数，但强于深证成指 [1] 板块个股涨跌情况 - 保龄宝领涨板块，收盘价10.53元，涨幅达10.03%，成交额2.92亿元，成交量28.64万手 [1] - 板块内涨幅居前的个股包括：深根控股涨1.97%至7.24元，广农糖业涨1.81%至6.76元，京粮控股涨1.56%至7.15元，索宝蛋白涨1.46%至19.45元，金龙鱼涨1.27%至29.60元 [1] - 板块内下跌个股中，安德利跌幅最大，下跌3.94%至42.90元，欧福蛋业下跌1.21%至11.47元，*ST佳沃下跌0.96%至12.43元 [2] 板块资金流向 - 当日农产品加工板块整体呈现主力资金和游资净流出，散户资金净流入的态势 [2] - 板块主力资金净流出4117.4万元，游资资金净流出1735.49万元，散户资金净流入5852.89万元 [2] - 保龄宝获得主力资金净流入5667.50万元，主力净占比达19.38%，但同时游资净流出1555.75万元，散户净流出4111.75万元 [3] - 广农糖业获得主力资金净流入978.76万元，主力净占比6.13% [3] - 京粮控股获得主力资金净流入946.74万元，主力净占比6.19%，但游资净流出980.50万元 [3]

董事会会议召开情况 - 公司第二届董事会第二十五次会议于2026年1月30日以现场方式召开 [2] - 会议应到董事9名，实到董事9名，由董事长强威主持 [2] - 会议召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] 董事会会议审议情况 - 会议审议通过《关于补选公司第二届董事会审计委员会委员的议案》 [2] - 同意补选董事冯庆春为公司第二届董事会审计委员会委员 [2] - 冯庆春的任期自本次董事会审议通过之日起至第二届董事会任期届满为止 [2] - 议案表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票 [3]

会议信息 - 公司第二届董事会第二十五次会议于2026年1月30日现场召开[2] - 本次会议应到董事9名，实到9名[2] 议案审议 - 审议通过补选董事冯庆春为审计委员会委员[3] - 补选议案表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[4]

独立董事任职资格 - 独立董事占董事会成员比例不低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士[4] - 需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[6] - 最近三十六个月内不得因证券期货违法犯罪受行政处罚或刑事处罚[6] - 特定持股比例股东及亲属不得担任独立董事[7] 独立董事选举与任期 - 董事会等可提出独立董事候选人[10] - 每届任期与其他董事相同，连续任职不得超过六年[12] - 补选应在六十日内完成[14] 独立董事履职要求 - 每年现场工作时间不少于十五日[19] - 每年至少召开一次定期专门会议[23] - 专门会议需三分之二以上独立董事出席方可举行[25] 独立董事职权行使 - 关联交易等事项需经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[17] - 行使特别职权需经全体独立董事过半数同意[16] 公司支持与责任 - 为独立董事履职提供工作条件和人员支持[31] - 及时发董事会会议通知，保存资料至少十年[32] - 承担独立董事聘请专业机构及行使职权所需费用[34] 办法生效 - 本办法2023年经股东会审议通过后生效，原办法同时废止[37]

募集资金监管协议 - 公司应在募集资金到位后1个月内与保荐机构或独立财务顾问、商业银行签订三方监管协议[6] 资金支取通知 - 公司一次或12个月内累计从专户支取金额超5000万元人民币或募集资金净额的20%，需及时通知保荐机构或独立财务顾问[6] 投资计划调整 - 募集资金投资项目年度实际使用与预计使用金额差异超30%，公司应调整投资计划[11] 项目可行性论证 - 超过募集资金投资计划完成期限且投入金额未达相关计划金额50%，公司需重新论证项目可行性[11] 资金置换时间 - 公司以募集资金置换预先投入的自筹资金，原则上应在募集资金转入专户后6个月内实施[18] - 募集资金投资项目实施中，以自筹资金支付后可在6个月内实施置换[18] 项目进展核查 - 公司董事会应每半年度全面核查募集资金投资项目进展，出具专项报告并聘请会计师事务所出具鉴证报告[10] 资金使用原则 - 公司使用募集资金应符合国家产业政策和相关法律法规，原则上用于主营业务[9] 资金使用规范 - 公司应确保募集资金使用真实、公允，防止被关联人占用或挪用[12] 特定情形处理 - 公司出现特定情形需对募集资金投资项目重新论证并及时披露[11] 现金管理产品要求 - 现金管理产品期限不得超过12个月，应为安全性高的保本型产品，不得质押[21] 闲置资金补充流动资金 - 公司使用闲置募集资金临时补充流动资金单次时间不得超过12个月，且需符合多项条件[22] 超募资金使用计划 - 公司应至迟于同批次募集资金投资项目整体结项时明确超募资金具体使用计划[25] 超募资金使用顺序 - 超募资金使用按补充募集资金投资项目资金缺口、临时补充流动资金、进行现金管理的先后顺序[25] 资金用途变更程序 - 公司改变募集资金用途需董事会决议、保荐机构发表意见并提交股东会审议[28] 永久补充流动资金 - 募集资金到账超一年，不影响其他项目实施，按要求履行程序，可将部分资金用于永久补充流动资金[32] 节余募集资金使用 - 节余募集资金低于项目募集资金净额10%，经董事会审议和保荐机构或独立财务顾问发表意见可使用[30] - 节余募集资金达到或超过项目募集资金净额10%，使用还需股东会审议通过[32] - 节余募集资金低于500万元或低于项目募集资金净额1%，可豁免程序，使用情况在年报披露[32] 资金情况检查 - 公司纪检审计部至少每季度检查一次募集资金存放、管理与使用情况[34] 人员责任 - 公司董事和高管应确保规范使用募集资金，不得擅自或变相改变用途[37] - 擅自或变相改变募集资金用途等违规行为将追究相关人员责任[37] - 违规责任人将受批评、警告直至解除职务处分，造成损失需承担法律责任[38] 办法相关规定 - 办法与国家法律等抵触时，执行国家法律等规定[39] - 办法中“以上”“之前”含本数，“超过”“低于”不含本数[39] - 办法解释权属公司董事会[39] - 办法经股东会审议通过之日生效[39] - 2022年2月26日通过的原募集资金管理制度废止[39]

关联交易管理办法修订情况 - 关联交易管理办法于2020年9月16日通过，历经2022年2月26日、2023年10月26日和2026年1月30日三次修订[2] 关联人定义 - 直接或间接持有公司5%以上股份的法人、自然人及其一致行动人为关联人[8][9] 关联交易审议权限 - 总经理办公会审议未达董事会权限的关联交易，审议通过后3日内经办单位报送资本投资部、财务部备查[11] - 董事会审议除关联担保外，与关联自然人成交超30万元、与关联法人成交超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值超0.5%的关联交易[11] - 股东会审议除关联担保外，成交超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值超5%、对公司可能造成重大影响的关联交易[11] 审议规则 - 连续12个月内与同一关联人或不同关联人进行与同一交易标的相关的关联交易，按累计计算原则适用审议规定[11] - 董事会审议关联交易时关联董事回避表决，非关联董事过半数出席可举行会议，决议须经非关联董事过半数通过，不足3人提交股东会审议[12] - 股东会审议关联交易时关联股东回避表决，不得代理其他股东行使表决权[13] 豁免审议情况 - 面向不特定对象公开招标等、公司单方面获利益无义务、关联交易定价由国家规定的交易，可申请豁免提交股东会审议[14] 资金与担保规定 - 关联人向公司提供资金，利率不高于贷款市场报价利率，且公司无相应担保[15] - 公司为关联人提供担保，需经全体非关联董事过半数、出席董事会会议的非关联董事三分之二以上审议同意并提交股东会审议，为控股股东等提供担保时对方应提供反担保[18] 信息披露要求 - 公司与关联自然人成交金额超30万元的交易应及时披露[23] - 公司与关联法人成交金额超300万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值超0.5%的交易应及时披露[23] 其他规定 - 公司关联交易事项适用连续12个月累计计算原则[20] - 应当披露的关联交易需经公司全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[20] - 公司每年一季度对当年关联交易进行年度预测统计[26] - 日常关联交易协议期限超3年，应每3年重新履行审议程序[17] - 公司各单位负责人为关联交易第一责任人，应设关联交易联络人[26] - 资本投资部负责管理公司关联人清单并定期更新[26] - 各单位关联交易第一责任人负责统计关联交易发生额及期末余额并登记，超额度时做好审批准备并报备[29] - 未纳入年度预测统计范围的关联交易需履行审批程序并报备[29] - 发生交易时需判断是否构成关联交易，构成则履行审批、报备义务[29] - 交易进展中对方成为关联人，交易条款未变可继续，经办单位报备，公司披露，新增关联交易履行义务，合并报表变更导致关联担保除外[29] - 拟变更关联交易主要条款需重新履行审批程序[30] - 关联交易管理失职或违规，公司将视情节处分，造成重大影响或损失可要求赔偿，触犯法律移送司法[31] - 本办法指导并约束公司及各子公司关联交易事宜[33] - 本办法中“以上”等含本数，“不满”等不含本数[33] - 本办法所称“子公司”指公司能控制或实际控制的主体[33] - 本办法自公司股东会审议通过生效，2023年10月26日通过的原办法废止[34]

股东出席情况 - 出席会议股东及代理人194名，代表股份273,410,144股，占比54.4934%[7][8] - 现场出席5名，代表股份260,759,293股，占比51.97%[9] - 网络投票189名，代表股份12,650,851股，占比2.5214％[9] - 中小股东出席193名，代表股份14,931,917股，占比2.9761%[9] 议案表决情况 - 补选曾勇议案同意股份数271,040,216股，占比99.1332%[12] - 补选冯庆春议案同意股份数271,032,185股，占比99.1303%[13] - 修订独立董事管理办法议案同意271,285,042股，占比99.2227%[13] - 修订关联交易管理办法议案同意271,287,942股，占比99.2238%[15][17] - 修订募集资金管理办法议案同意271,287,942股，占比99.2238%[15][17] - 经理层任期制和契约化管理方案议案同意271,278,042股，占比99.2202%[18]