财务与业绩表现 - 2025年公司外销收入为1.52亿元，同比增长12.34% [5] - 2025年员工持股计划首个解锁期的公司层面业绩考核指标未达成 [4] - 原材料价格呈现上涨趋势，公司将据此调整产品售价以管理成本风险 [4][5] 产品与产能布局 - 新建33760吨电子化学品项目，产品包括三（N-羟乙基）甲基氢氧化铵、N-羟乙基-三甲基氢氧化铵、N,N-二乙基乙酰胺等 [3] - 广西钦州项目规划建设年产15.3万吨多烯多胺系列产品，一期为年产4万吨乙烯胺项目 [5] - 公司核心循环经济体系以哌嗪为核心 [6] - 2025年新增了双吗啉基乙基醚、1，4-双二硫代羧酸二钾盐水溶液等产品 [2] - 脱硫脱碳剂主要应用于石化、天然气、煤化工、冶金、火电、页岩油、页岩气等行业 [5] 研发与技术创新 - 已成功研发出可替代TMAH的有机碱（季铵碱）样品，并获客户初步认可 [4] - 研发产出主要体现在新产品的推出，增强了产品竞争力 [3] - 2025年10月，公司与清华大学环境学院联合建设的CCUS装置投入使用 [5][6] 市场与客户拓展 - 目前主要境外客户位于韩国、印度、中国台湾等国家与地区 [5] - 2026年将在保持现有客户稳定性的前提下，拓展其他地区的潜在客户 [5] - 正在积极拓展与新产品相匹配的优质客户资源 [3] 公司战略与未来展望 - 公司将通过推动募投项目投产、布局新项目（广西项目、电子化学品项目）、CCUS装置增强竞争力及新产品开发，以实现业绩稳步提升 [2][3] - 视当前为战略布局窗口期，通过提前建设高附加值产能为下一轮增长储备 [3] - 对于并购扩张持开放态度，会持续关注市场动态 [4] - 电子化学品项目旨在满足下游产业关键材料国产化替代需求，并切入更高端应用场景 [3]

公司基本信息 - 兴欣新材股本123,200,000股，代码001358，2023年12月21日在深交所上市[6] 保荐相关 - 2025年12月31日主板上市持续督导期已满[1] - 2024年5月储伟接替原保荐代表人孙蓓[10] - 保荐人认为公告与实际相符且内容完整[15] - 募资未用完，保荐人将继续督导[16]

会议相关 - 2026年3月30日召开第三届董事会第十四次会议，7位董事全到[2] - 公司定于2026年4月21日召开2025年年度股东会[26] 业绩与分配 - 审议通过《2025年年度报告》及其摘要等多项议案[2][4][5][6][7][8][10][11][12][14][15] - 2025年度以123,200,000股为基数，每10股派2.50元，拟派30,800,000元[11] 机构聘任 - 同意续聘立信会计师事务所为2026年度审计机构，期限一年[14] 项目与资金 - 部分募集资金投资项目重新论证并暂缓实施[15] - 2026年度公司及子公司拟向银行申请不超7亿元综合授信额度[19] 担保与交易 - 为全资子公司安徽兴欣新增不超1亿元担保，为控股子公司广西兴欣新增不超3亿元担保[20] - 《关于预计2026年度日常关联交易的议案》5票同意，关联董事回避表决[21] 薪酬与制度 - 《关于确认董事2025年度薪酬情况及2026年度薪酬方案的议案》提交2025年年度股东会审议[18] - 《关于确认高级管理人员2025年度薪酬情况及2026年度薪酬方案的议案》5票同意[19] - 《关于制定<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》提交2025年年度股东会审议[24] 其他 - 董事会同意计提存货跌价准备，反映2025年财务状况和经营成果[16] - 《关于增加经营范围暨修订<公司章程>的议案》需提交2025年年度股东会审议[23] - 《关于与管委会签署<项目落户协议>的议案》7票同意[25]

合规检查 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表专项意见次数为3次[3] - 向深交所报告次数为0次[4] 日常工作 - 查询公司募集资金专户为每月一次[3] 培训情况 - 培训次数为1次，日期为2026年2月9日[4] 合规情况 - 公司多方面无问题，承诺事项均已履行[5][6][7] 人员与事项 - 保荐代表人无变更[8] - 报告期无监管及重大事项报告[8]

审计相关 - 审计对象为兴欣新材2025年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 建立健全和实施评价内部控制是公司董事会责任[3] - 注册会计师需对财务内控有效性发表意见并披露非财内控重大缺陷[4] 审计结果 - 内部控制有固有局限，推测未来有效性有风险[5] - 兴欣新材于2025年12月31日重大方面保持有效财务报告内部控制[6]

股权变动 - 公司对欣诺环境持股比例降至30.75%，不再纳入合并报表范围[1] 业绩数据 - 2025年欣诺环境总资产3348.77万元，净资产 - 425.78万元[8] - 2025年欣诺环境营业收入1277.80万元，净利润 - 1112.75万元[8] 关联交易 - 2026年预计与欣诺环境发生日常关联交易约7000万元[2] - 2026年预计向欣诺环境销售产品5000万元[12] - 2026年预计替欣诺环境代为采购产品2000万元[13] 决策流程 - 2026年3月20日独立董事同意关联交易议案提交董事会审议[18] - 2026年3月30日董事会审议通过2026年度日常关联交易议案[20] 交易评估 - 保荐人认为关联交易系正常经营所需，决策程序合规[21] - 关联交易定价遵循公允原则，不损害公司及股东利益[16] - 关联交易总额比例不高，不影响公司独立性[17]

业绩总结 - 公司首次公开发行2200万股A股，每股发行价41元，募集资金总额9.02亿元，净额8.0958795805亿元[1] - 截至2026年2月28日，超募资金1.745013545亿元（含利息）[5] - 2025年我国聚氨酯消费量预计达1419万吨，三乙烯二胺需求增长趋势明确[9] 项目进展 - 募投项目总投资6.71亿元，拟投入募集资金5.5亿元[3] - 截至2026年2月28日，年产14000吨环保类溶剂产品及5250吨聚氨酯发泡剂项目投资进度38.83%[4] - 截至2026年2月28日，8800t/a哌嗪系列产品等项目已结项，累计投入9222.21万元[4] - 截至2026年2月28日，研发大楼建设项目已结项，投入2150.50万元[5] - 截至2026年2月28日，补充流动资金项目已结项，投入15459.36万元[5] - 截至2026年2月28日，4000t/a三乙烯二胺扩建项目投资进度0.24%，已使用26.18万元[5] 未来展望 - 公司暂缓“4000t/a三乙烯二胺扩建项目”，正论证实施地点[6][8] - 公司决定暂缓“4000t/a三乙烯二胺扩建项目”后续投入，待确定最终规划后重启[12][13] - 部分募投项目暂缓实施不会对公司生产经营产生重大影响，不涉及变更[13] 决策审批 - 2026年3月20日，公司第三届董事会审计委员会第八次会议审议通过相关暂缓议案[14] - 董事会审计委员会认为项目暂缓不存在变相改变投向和损害股东利益情形，同意提交董事会审议[14] - 2026年3月30日，公司第三届董事会第十四次会议审议通过相关暂缓议案[16] - 董事会认为暂缓实施有助于集中资源，确保募集资金安全与合理使用，一致同意暂缓安排[16] - 保荐人认为项目重新论证并暂缓实施履行必要审批程序，符合规定[17] - 保荐人认为项目暂缓不存在改变投向和损害股东利益情况，不造成实质性影响[17] - 保荐人对公司本次部分募投项目重新论证并暂缓实施事项无异议[18]

业绩总结 - 2025年度公司营业收入为474,559,305.27元[6] - 2025年末资产总计16.01亿元，较上年末增长3%[14] - 2025年末负债合计1.70亿元，较上年末增长73%[17] - 2025年末所有者权益合计14.31亿元，较上年末下降2%[17] - 本期营业总收入474,559,305.27元，较上期增长约1.37%[24] - 本期营业总成本432,033,102.05元，较上期增长约11.46%[24] - 本期营业利润51,305,748.16元，较上期下降约45.16%[24] - 本期净利润42,890,281.08元，较上期下降约45.44%[24] - 本期基本每股收益为0.39元/股，较上期下降约40.91%[24] - 本期经营活动产生的现金流量净额为59,932,207.13元，较上期减少[30] - 本期投资活动产生的现金流量净额为 -671,090,394.23元，亏损扩大[30] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为 -28,544,300.45元，亏损减少[30] 财务数据 - 2025年股本从88000000元增加到123200000元[39] - 2025年综合收益总额为81149928.94元[39] - 2025年所有者投入和减少资本使所有者权益减少31530622.44元[39] - 2025年利润分配使所有者权益减少105600000元[39] - 2025年专项储备增加430324.94元[39] - 本期股本增加3520万元，增幅40%[45] - 本期资本公积减少3520万元，减幅约3.98%[45] - 本期库存股增加3664.67396万元[45] - 本期盈余公积增加771.946696万元，增幅约17.54%[45] - 本期未分配利润减少3612.479734万元，减幅约7.3%[45] 资产情况 - 货币资金期末余额169,584,515.74元，上年年末余额811,238,723.21元[151] - 交易性金融资产期末余额5.8亿元，上年年末余额1.15亿元[152] - 应收账款期末余额55,903,845.78元，上年年末余额44,207,851.59元[159] - 存货期末账面余额为114,817,415.75元，上年年末为103,451,636.36元[179] - 长期股权投资期末账面价值为59,908,241.58元，本期追加投资60,000,000.00元[183] - 固定资产期末余额为430,804,657.86元，上年年末为359,304,061.84元[185] - 在建工程期末账面价值为28,359,042.20元，上年年末为41,711,927.62元[189] - 无形资产期末账面原值为106,538,397.28元，上年年末为30,459,050.87元[194] - 长期待摊费用期末余额为886,942.55元，本期摊销477,569.04元[196] 税务情况 - 增值税税率13%，城市维护建设税税率5%，教育费附加税率3%，地方教育费附加税率2%，企业所得税税率15%、20%，房产税税率1.2%，土地使用税6元/㎡、9元/㎡[148] - 公司及子公司安徽兴欣新材料有限公司2025年度企业所得税减按15%计缴[149] - 子公司欣诺环境（浙江）有限公司等符合小型微利企业条件，减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[150] 项目进展 - 3000t/a焦磷酸哌嗪等项目预算1.6亿元，期末余额18,905,234.83元，投入占预算比例27.93%[192] - 1,000t/a双吗啉基乙基醚项目预算1.69亿元，投入占预算比例92.68%，已全部完工投产[192]

项目投资 - 公司计划投资5.55亿元建设年产33760吨电子化学品项目，固定资产投资3.78亿元，建设周期3年[2][5][13] 项目审批 - 所在地区2025年提升环评审批要求，项目取得环评批复时间不确定[2][6] - 协议需经董事会审议通过生效，待不确定性消除后再审议[2][6][8] 项目影响 - 项目实施有助于拓展电子化学品领域布局，短期内对财务和业绩无重大影响[21] 项目风险 - 建设成本可能高于预期影响效益[23] - 审批不通过或需修改影响启动和进度[23] - 行业环境或需求变化使投产难达预期效益[23] - 宏观经济和政策变化致项目目标难实现[23]

独立董事评估 - 公司董事会评估第三届三位独立董事独立性[1] - 自查核查显示三位无不得任职情形[1] - 三位任职期间遵守规定且勤勉尽责[1] - 三位符合任职资格和独立性要求[1] 报告日期 - 报告日期为2026年3月31日[2]