公司信息披露 - 沃尔核材于2月2日在互动平台回应投资者关于股东人数的查询请求 要求投资者需向公司提供个人持股凭证等相关资料后方可查询 [2]

公司业务与产品进展 - 公司持续关注下游技术路线及产品架构演进，并与核心客户保持密切沟通 [2] - 公司下一代更高速率的单通道448G高速线已经率先开发出来，能更好满足未来更高等级终端产品需求 [2] - 公司高速通信线产品具有低成本、高可靠性、规模化量产能力和完善的产业链配套等优势 [2] 行业技术趋势与市场需求 - 部分技术方案调整主要集中在特定应用场景及局部结构，中短距离传输上铜缆方案仍为主流方案 [2] - 技术方案调整对高速通信线整体需求规模影响有限 [2] - 随着AI快速增长，高速铜缆需求总量正在快速增长 [2] - 公司高速通信线产品未来仍具备较为稳固的需求基础和长期发展空间 [2]

公司产品与应用 - 公司生产的高速通信线是裸线产品，可广泛应用于AEC(有源铜缆)和DAC(无源铜缆) [1] - 该产品已进入多家重点客户的核心供应商体系，订单需求意向明确 [1] 客户与供应链 - 公司高速通信线产品的直接客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等国际企业，以及立讯、庆虹、华丰等国内企业 [1] - 这些直接客户对产品进行进一步加工后，最终供应给包括英伟达、谷歌、亚马逊、Meta等在内的国际各大服务器厂商终端使用 [1]

公司沟通与信息披露 - 公司表示将进一步加深与广大投资者的多渠道沟通交流 [2] - 公司始终高度关注二级市场股价波动及舆情动态 [2] - 公司严格按照相关规则履行信息披露义务 [2] - 公司采取合法合规的措施维护公司声誉及投资者的合法权益 [2]

大宗交易概况 - 2026年2月2日，沃尔核材发生一笔大宗交易，成交量为16.33万股，成交金额为443.69万元，占该股当日总成交额的0.14% [1] - 该笔大宗交易的成交价格为27.17元，与当日市场收盘价27.17元持平 [1] 交易细节 - 该笔大宗交易的买方营业部与卖方营业部均为“机构专用” [2]

格隆汇2月2日丨沃尔核材(002130.SZ)在投资者互动平台表示，公司持续关注下游技术路线及相关产品 架构的演进情况，并与核心客户保持密切沟通。从目前情况来看，部分技术方案调整主要集中在特定应 用场景及局部结构，中短距离传输上铜缆方案仍为主流方案，对高速通信线整体需求规模影响有限，随 着AI快速增长，高速铜缆需求总量正在快速增长；且公司下一代更高速率的单通道448G高速线已经率 先开发出来，此款线能更好满足未来更高等级的终端产品需求。此外，从产业化和应用端来看，公司高 速通信线产品具有低成本、高可靠性、规模化量产能力和完善的产业链配套等优势，未来仍具备较为稳 固的需求基础和长期发展空间。 ...

格隆汇2月2日丨沃尔核材(002130.SZ)在投资者互动平台表示，公司的高速通信线是裸线产品，可广泛 应用于AEC(有源铜缆)、DAC(无源铜缆)。公司高速通信线产品已进入多家重点客户的核心供应商体 系，订单需求意向明确，主要直接客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等国际企业，以及立讯、庆 虹、华丰等国内企业，直接客户进一步加工后再最终供应给包括英伟达、谷歌、亚马逊、Meta等在内 的国际各大服务器厂商终端使用。 ...

报告投资评级与核心观点 - 报告标题为“科技行业 2026 年 2 月金股推荐”，覆盖长江科技行业下的电子、通信、计算机、传媒四大子行业 [2][3][6] - 报告未明确给出整体行业投资评级，但为每个子行业推荐了具体的“金股”组合 [6] 各行业推荐金股及核心逻辑 电子行业 - **东山精密**：AI技术突破加大云厂商资本支出，带动数据服务器需求爆发式增长，公司通过收购索尔思光电（全球光模块行业前十，产品覆盖10G至800G及以上速率）布局光通信，并加大硬板业务投资，AI PCB与高端光模块双轮驱动业绩进入快速增长阶段 [9] - **澜起科技**：中短期受益于AI服务器与通用服务器增长带来的内存条数量提升，主业内存接口芯片及配套芯片需求同步增长，叠加2026年DDR5平均渗透率预计较2025年仍有增长空间，中长期产品矩阵从内存接口芯片向MRCD/MDB、MXC、CKD、PCIe Retimer等多领域扩展，产品力构筑核心竞争力 [10] 通信行业 - **沃尔核材**：传统热缩材料及电力领域优势稳固，新能源产品如液冷充电枪加速放量，子公司乐庭智联为全球高速数通铜缆龙头，有望充分受益于AI数通需求，预计公司2025-2027年归母净利润为11.7亿元、18.3亿元、23.1亿元，同比增长38%、57%、26% [10] - **海格通信**：深度布局商业航天，在星载激光通信、地面站、用户终端及核心器件领域深耕，有望全面受益于国内低轨卫星网络建设，2025年业绩受军工需求波动承压，预计2025-2027年归母净利润为-7.5、3.1、5.1亿元，对应2026-2027年PE估值为140、85倍 [10] 计算机行业 - **中控技术**：自研工业大模型TPT具备跨行业、跨工艺、自我迭代能力，已初步规模化落地，其核心价值在于将产品供给格局从“<N模型+N应用>”转向“<1模型（TPT）+N应用>”，降低客户部署成本，提升公司交付效率并构筑长期护城河，结合AI+制造政策与股权激励，看好其AI业务成长潜力 [11] - **海光信息**：国产高端CPU和DCU双领军企业，CPU业务受益于信创深入推进，DCU业务在AI时代受益于国产算力总量和份额双升趋势，凭借产品迭代、“类CUDA”环境兼容及与中科曙光协同有望爆发，通过“AI计算开放架构”打造国产算力新生态 [12] 传媒行业 - **恺英网络**：2026年上半年将进入新游周期，重点产品如《三国：天下归心》《斗罗大陆：诛邪传说》《盗墓电话：启程》等有望陆续上线驱动业绩，传奇盒子DAU仍有较大增长空间且商业化逐步提升，AI布局积极，投资的3D AI陪伴应用《EVE》预计3月14日上线，AI游戏生成平台SOON已具备制作全要素AI小游戏能力 [12][13] - **巨人网络**：《超自然行动组》长线表现出色，近期版本更新及周年庆活动带动其重回畅销榜Top6，春节大版本更新DAU和流水有望冲击新高，2025年底上线港澳台有望贡献增量，新游《名将杀》于12月19日测试，AI布局包括游戏AI玩法迭代及参投视频模型公司爱诗科技，有望受益于AI应用催化 [13] 金股组合盈利预测数据 - 根据报告提供的盈利预测表（截至2026年1月30日收盘价），各推荐公司2024-2027年的每股收益（EPS）及市盈率（PE）预测如下 [14]： - **东山精密 (002384.SZ)**：EPS预测为0.64元 (2024A)、0.77元 (2025E)、3.63元 (2026E)、4.95元 (2027E)；对应PE为45.52倍 (2024A)、100.38倍 (2025E)、21.28倍 (2026E)、15.63倍 (2027E) - **澜起科技 (688008.SH)**：EPS预测为1.23元 (2024A)、1.96元 (2025E)、3.26元 (2026E)、4.45元 (2027E)；对应PE为54.59倍 (2024A)、92.77倍 (2025E)、55.79倍 (2026E)、40.89倍 (2027E) - **沃尔核材 (002130.SZ)**：EPS预测为0.67元 (2024A)、0.93元 (2025E)、1.45元 (2026E)、1.83元 (2027E)；对应PE为37.48倍 (2024A)、29.08倍 (2025E)、18.56倍 (2026E)、14.72倍 (2027E) - **海格通信 (002465.SZ)**：EPS预测为0.02元 (2024A)、-0.30元 (2025E)、0.13元 (2026E)、0.21元 (2027E)；对应PE为546.00倍 (2024A)、- (2025E)、139.65倍 (2026E)、84.99倍 (2027E) - **中控技术 (688777.SH)**：EPS预测为1.42元 (2024A)、1.10元 (2025E)、1.40元 (2026E)、1.70元 (2027E)；对应PE为34.48倍 (2024A)、76.24倍 (2025E)、59.97倍 (2026E)、49.18倍 (2027E) - **海光信息 (688041.SH)**：EPS预测为0.83元 (2024A)、1.28元 (2025E)、1.87元 (2026E)、2.56元 (2027E)；对应PE为180.16倍 (2024A)、207.04倍 (2025E)、141.62倍 (2026E)、103.20倍 (2027E) - **恺英网络 (002517.SZ)**：EPS预测为0.76元 (2024A)、1.02元 (2025E)、1.31元 (2026E)、1.47元 (2027E)；对应PE为17.78倍 (2024A)、24.53倍 (2025E)、19.08倍 (2026E)、16.96倍 (2027E) - **巨人网络 (002558.SZ)**：EPS预测为0.78元 (2024A)、1.18元 (2025E)、2.12元 (2026E)、2.39元 (2027E)；对应PE为15.90倍 (2024A)、37.14倍 (2025E)、20.79倍 (2026E)、18.40倍 (2027E)

公司重大资本运作 - 公司董事会审议通过了关于H股全球发售及在香港联交所上市的相关事宜的议案 [1] - 董事会会议以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果一致通过该议案 [1] - 该议案授权处理的具体事务包括批准全球发售安排、批准刊发招股说明书及授权相关人士处理发行上市具体事务 [1] 公司治理与决策程序 - 公司第八届董事会第三次会议于2026年1月30日以通讯会议方式召开 [1] - 会议应到董事9人，实到董事9人，符合《公司章程》及相关法律法规的规定 [1] - 会议通知已于2026年1月27日通过电话及邮件方式送达全体董事 [1]

公司经营与业绩 - 公司生产经营稳健，业务发展态势良好 [1] - 公司2025年度预计实现归属于上市公司股东的净利润区间为11亿元至11.8亿元 [1] - 公司2025年度预计净利润同比增长区间为29.79%至39.22% [1]