奥普特是一家专注于机器视觉核心软硬件产品研发、生产和销售的高新技术企业。公司成立于2006年， 从机器视觉核心部件中的光源产品起步，逐步发展成为国内规模最大的集研发、生产、销售于一体的机 器视觉企业之一；作为国内较早进入机器视觉领域的企业之一，其产品线全面覆盖视觉算法库、智能视 觉平台、工业AI、光源、光源控制器、工业镜头、工业相机等关键领域。 中证报中证网讯（王珞）1月13日，奥普特（688686）发布公告称，公司已收到歌尔股份有限公司发出 的《中标通知书》，此次中标的项目为"2026年度2D视觉方案招标项目"，中标金额高达人民币1.2亿 元。歌尔股份有限公司作为国内电子元器件制造和智能可穿戴设备领域的知名上市公司，其供应链选择 标准极为严格，此次奥普特能够中标，证明了其在2D视觉技术方案上的深厚积累。公告同时指出，尽 管公司已取得中标通知书，但尚未与招标单位签订正式合同，最终的合同金额、具体履约条款及签署时 间尚待双方进一步确认。 ...

人民财讯1月13日电，奥普特(688686)1月13日公告，近日收到歌尔股份（002241）有限公司出具的《中 标通知书》，公司中标2026年度2D视觉方案招标项目，项目中标金额为1.2亿元。 ...

格隆汇1月13日丨奥普特(688686.SH)公布，公司近日收到歌尔股份有限公司（称"招标单位"）出具的 《中标通知书》。公司中标2026年度2D视觉方案招标项目（称"项目"），项目中标金额为人民币1.2亿 元（具体金额以正式签订的合同为准）。 ...

奥普特公告称，近日收到歌尔股份出具的《中标通知书》，中标2026年度2D视觉方案招标项目，中标 金额1.2亿元，具体以正式合同为准。歌尔股份法定代表人为姜滨，注册资本34.17亿元，公司与其无关 联关系，本次交易不构成关联交易。该项目对2025年度业绩无影响，2026年度业绩影响取决于合同签订 日期和履约期限，若顺利实施预计产生积极影响。不过，合同签署及履行存在不确定性。 ...

奥普特(688686.SH)公告称，公司近日收到 歌尔股份有限公司出具的《中标通知书》，中标2026年度2D 视觉方案招标项目，项目中标金额为人民币1.2亿元，对公司2025年度业绩不产生影响，对公司2026年 度业绩影响取决于该项目合同签订日期和履约期限。 ...

投资界1月13日消息，近日，歌尔股份发布公告，披露了公司在投资领域的最新布局。公告显示，为满 足经营发展需求，歌尔股份拟作为有限合伙人参与设立上海同歌二期创业投资合伙企业（有限合伙） （简称"同歌二期基金"）。该基金总规模约为6.97亿元人民币，其中歌尔股份拟以自有资金出资不超过 2.3亿元，占基金规模比例不超过33%。 歌尔股份表示，此次投资旨在借助专业投资机构的管理能力与资源优势，拓宽投资渠道，把握市场机遇 并分享行业发展成果。同时，该基金不纳入公司合并报表范围，投资事项预计不会对公司经营产生不利 影响。 据官网，歌尔股份有限公司成立于2001年6月，2008年5月在深交所上市，是全球布局的科技创新型企 业，主要从事声光电精密零组件及精密结构件、智能整机、高端装备的研发、制造和销售，目前已在多 个领域建立了综合竞争力。 歌尔研发布局全球，在美国、日本、韩国、丹麦、北京、青岛、深圳、上 海、南京等地分别设立了研发中心，以声光电为主要技术方向，通过集成跨领域技术提供系统化整体解 决方案。 根据合伙协议，同歌二期基金的存续期为7年，其中前4年为投资期，后续为退出期。基金主要投资领域 聚焦于科技前沿，包括人工智能 ...

涉及的行业与公司 * **行业**：端侧人工智能、消费电子、可穿戴设备、半导体系统级芯片[1][2] * **公司**： * **终端品牌**：苹果、Meta、三星、华为、小米、字节跳动、Rokid、雷鸟、Roku、Oakley[1][5][6] * **供应链/投资标的**：歌尔股份、立讯精密、领益制造、蓝思科技、宇瞳光学、长盈精密、隆祺科技[8] * **SOC公司**：瑞芯微、恒玄科技、乐鑫[9][11][12][13] 核心观点与论据 * **坚定看好2026年端侧AI在消费电子领域的投资机会**[2] * **驱动因素一：算力升级与技术成熟**：自2024年苹果提出Apple Intelligence以来，市场关注度持续提升，大模型爆发和算力设施进步为2026年AI应用落地奠定基础[1][2] * **驱动因素二：硬件迭代与形态成熟**：AI眼镜和AI玩具等硬件形态已相对成熟，可穿戴设备正逐渐占据消费者心智，CES 2026上AI交互功能已成为消费电子和家居产品的常规配置[1][2] * **驱动因素三：政策支持力度加大**：新的国家补贴政策将智能手表/手环等可穿戴设备纳入补贴范围，有望带来同比20%左右的增长拉动，Rokid眼镜入围浙江残疾人联合会辅具采购项目显示特定场景推广对需求有刺激作用[1][2][4] * **驱动因素四：抗周期属性与韧性**：在存储涨价预期下，可穿戴设备受影响较小，如Meta眼镜存储占比仅6%~7%，而传统消费电子受周期波动及存储成本上涨影响较大，端侧AI仍处于高速增长市场，竞争格局未固化且供应链溢价空间大[1][4] * **AI眼镜产品放量在即，出货量有望显著增长**[1][3][5][6][7] * **Meta**：计划2026年推出三款新产品，2027年推出自由品牌AI眼镜及迭代版Meta和Oakley产品，总计约五个SKU，对2027年的出货预期为2000-2500万部[1][3][5][6] * **三星与华为**：预计2026年一季度末或二季度初发布新品[1][5] * **小米**：可能在2026年迎来其一代产品的迭代[1][5] * **苹果**：有可能在2026年6月的WWDC大会上发布其AI眼镜，预计2026年第四季度开始拉货，2027年正式发售[6] * **其他品牌**：如雷鸟和Roku预计2027年出货30-50万部[3][7] * **总量预测**：2027年所有品牌AI眼镜总出货量有望接近300万部，相比2025年有两倍以上增长[3][7] * **SOC板块投资价值凸显，被认为是“只输时间不输空间”的板块**[3][9][13] * **核心逻辑**：投资者看好未来两到三年内从云侧到端侧的切换趋势，在端侧，SOC环节占据最高成本比例，相当于云侧中的PCB加GPU环节[3][9] * **公司质地**：中国A股市场上的SOC公司质地优良，具有提升市占率的潜力[3][9] * **投资价值**：该板块不仅具备长期投资价值，还能通过新品大周期和库存小周期实现短期收益[9] * **SOC板块的量价关系积极，库存已调整至健康水平**[10][11][12] * **量增驱动**：新品大周期是关键，包括从零到10%的渗透率，再从10%到100%的增长过程，AI耳机、手环手表、玩具和机器人等将带动主控性能需求提升[10] * **价升驱动**：AI功能推动ASP上涨，例如加上AI功能后的存算一体芯片售价可达4美金，而之前仅为2美金，各家旗舰产品（如瑞芯微3588、乐鑫ESP32）上市后均价显著提升[11] * **库存情况**：经过2022至2023年的库存高企阶段，到2024年初各家公司库存已调整至正常水位，此前库存小周期已对瑞芯微和恒玄等公司的EPS产生积极影响，推动其股价逆市上涨30-40%[12] 其他重要内容 * **投资标的推荐**：首推歌尔股份，作为高赔率、高弹性的AI眼镜标杆企业将率先受益于市场放量，此外建议关注立讯精密、领益制造、蓝思科技、宇瞳光学、长盈精密和隆祺科技等公司[8] * **SOC行业未来展望**：展望2026年至2027年，各家龙头公司的旗舰产品将进入快速成长阶段，例如瑞芯微182沙蝎处理器、卫星微3688主控芯片以及恒玄6000系列新款AP级别SOC都将在此期间释放，结合国补政策刺激及AI端侧新品爆发，将推动行业进入值得期待的发展阶段，由于当前市场预期较低，一旦行情启动将出现明显拉升机会[13]

长江商报消息 ●长江商报记者 潘瑞冬 声学龙头歌尔股份（002241.SZ）拟大手笔理财。 1月9日晚间，歌尔股份披露，公司及子公司拟使用不超过60亿元的闲置自有资金进行委托理财，此额度有效期为 一年，自董事会审议通过之日起生效，该额度可以在有效期内滚动使用。公司将通过银行、信托公司、证券公司 等金融机构购买安全性高、流动性好、低风险的理财产品。 长江商报记者注意到，截至2025年三季度末，公司的货币资金达195亿元，此次大手笔理财，有利于提升歌尔股份 资金使用效率。 同日，公司公告称，公司拟作为有限合伙人参与设立上海同歌二期创业投资合伙企业（有限合伙）（简称"同歌二 期基金"）。同歌二期基金规模约为6.97亿元，公司在同歌二期基金总出资额将不超过2.3亿元，占基金规模比例不 超过33%。 值得一提的是，基金管理人青岛同歌创投由公司董事刘耀诚控制，上海同歌星辰为关联法人，因此本次投资构成 关联交易。公司第七届董事会第三次会议已审议通过相关议案，关联董事刘耀诚回避表决，独立董事也已同意该 事项。 歌尔股份表示，此次参与设立基金，旨在借助专业投资机构的资源与经验，拓宽投资渠道，把握行业机遇，为公 司及股东谋取更多 ...

公司重大资产重组与股权变动 - 交运股份筹划重大资产置换，拟将乘用车销售与汽车后服务、汽车零部件制造与销售服务板块资产，与控股股东久事集团及其关联方持有的文体娱乐业、旅游业相关业务资产进行置换，预计构成重大资产重组但不涉及发行股份及实控人变更 [11] - 东珠生态筹划的重大资产重组（收购凯睿星通信息科技控制权）因市场环境变化及交易估值等商业条款未能达成一致，存在较大终止风险 [12] - 九联科技终止筹划以现金收购成都能通科技51%股权的重大资产重组，原因为交易方案核心事项未达成一致 [6] - ST柯利达实控人拟发生变更，顾益明等股东向英众智能转让柯利达集团100%股权，间接控股股东将变更为英众智能，实控人变更为曹亚联和刘纯坚，公司股票自2026年1月12日起复牌 [5] - 德福科技拟以现金收购及增资方式取得安徽慧儒科技不低于51%股权，慧儒科技电解铜箔产能为2万吨/年，此举旨在快速实现产能扩张 [19] - 德福科技终止收购卢森堡铜箔100%股权，原因为卢森堡经济部附加的限制导致交易无法完成 [20] 公司再融资与募投项目 - 通富微电拟定增募资不超过44亿元，用于存储芯片封测产能提升、汽车等新兴应用领域封测产能提升、晶圆级封测产能提升、高性能计算及通信领域封测产能提升等项目及补充流动资金 [12] - 美联新材终止公开发行可转债，后续拟通过定增募资不超过10亿元，用于美联新能源及高分子材料产业化建设项目（一期） [12][13] 公司业绩预告与快报 - 回盛生物预计2025年实现归母净利润2.35亿元-2.71亿元，上年同期亏损2015.56万元，主要因营业收入增长、技术创新升级、产能利用率提升及原料药价格上涨 [8] - 中船防务预计2025年度实现归母净利润9.4亿元到11.2亿元，同比增长149.61%到196.88%，主要因船舶产品收入及生产效率提升、联营企业经营业绩提升及参股公司分红增加 [8] - 道通科技预计2025年度实现归母净利润9亿元至9.3亿元，同比增长40.42%至45.10%，主要因全面拥抱AI，以数智车辆诊断终端、智慧能源中枢驱动业绩增长 [9] - 华测导航预计2025年实现归母净利润6.7亿元-6.9亿元，同比增长14.84%-18.27%，主要因全球化战略、机器人与自动驾驶等业务发展较快及海外市场拓展 [9] - 陕国投A2025年度实现营业总收入29.28亿元，同比增长0.03%；实现归母净利润14.39亿元，同比增长5.7% [9] 公司重要经营事项与投资 - 泸州老窖披露2025年中期利润分配方案，拟向全体股东每10股派发现金红利13.58元（含税），合计拟派发现金红利约20亿元（含税） [18] - 歌尔股份及子公司拟使用不超过60亿元的闲置自有资金进行委托理财，有效期一年 [19] - 圆通速递全资子公司拟以3.05亿元向关联方购买北京万佳高科100%股权，以获取其持有的土地，完善北京区域基础设施布局 [21] - 福蓉科技拟投资5.64亿元建设绿色低碳铝合金新材料项目，建设期15个月 [21] - 武汉天源签署投资框架协议，拟投资约5.5亿元建设220KV变电站200MW/400MWh电网侧独立共享储能项目 [21] - 瑞纳智能计划以自筹资金约1.699亿元投资新建智能高效热泵研发生产基地，预计形成年产约9135台（标准机型）智能高效热泵机组的产能 [22] - 海优新材收到某知名汽车玻璃制造商供应商定点通知，将为其一款新能源车型开发并供应PDLC调光膜片产品 [22] - 山大电力与山东发展新能源有限公司签署战略合作协议，共同推动山东省新能源产业技术升级与规模化发展 [23] - 商络电子向不特定对象发行可转换公司债券申请获深交所受理 [23] - 招商蛇口2025年12月实现签约销售金额258.44亿元，2025年1-12月累计实现签约销售金额1960.09亿元 [23] - 仙坛股份2025年12月实现鸡肉产品销售收入5.3亿元，销售数量5.51万吨，销售收入同比增长9.41% [24] 公司上市进程与资本运作 - 仙乐健康拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市 [16] - 璞泰来正在筹划发行H股并在香港联交所主板挂牌上市 [16] - 兆易创新H股发行最终价格确定为每股162.00港元，预计于2026年1月13日在香港联交所主板上市交易 [16] - 视觉中国参股的MiniMax于2026年1月9日在香港联交所主板上市，以当日收盘价估算，公司持有股份累计公允价值变动损益为6735万元，约占2024年归母净利润的56.53% [17] - 掌趣科技通过基金间接投资的MiniMax上市，以2026年1月9日收盘价估算，所持份额预计对公司2026年度净利润影响金额为2326.06万元，约占2024年归母净利润的20.98% [17][18] 公司风险提示与澄清 - 中国一重发布股票交易风险提示公告，公司被列入“可控核聚变”概念股，但仅承接极少量相关配件项目且尚未形成收入，股票剔除大盘影响后实际波动幅度较大 [2] - 东方明珠发布风险提示性公告，澄清公司通过相关基金间接持有超聚变1.3182%股份，但超聚变上市进程具有不确定性，公司主营业务不直接从事AI业务，AI应用不直接产生营收 [3] - 中国一重、东方明珠均于1月7日至1月9日收获三连板 [4] 公司其他重要公告 - ST新亚关于撤销其他风险警示的申请获深交所审核同意，公司股票将于2026年1月13日复牌并撤销其他风险警示，证券简称变更为“新亚制程” [15] - 迈赫股份控股股东、实控人、董事长王金平解除留置措施，已能正常履行董事长职责 [15][16] - 复牌公司包括：嘉美包装、国晟科技、ST柯利达、天普股份 [26] - 停牌公司为ST新亚 [27]

文章核心观点 - 在CES 2026上，英伟达CEO黄仁勋提出“物理AI的ChatGPT时刻已然到来”，标志着AI技术开始进入物理硬件世界 [2] - 中国制造企业凭借在成本、良率和供应链效率方面的优势，成为支撑“物理AI”落地的关键力量，超过200家中国企业参展 [4] - 中国供应链企业的角色正从制造向技术标准参与和产品形态定义转变，在机器人、智能眼镜、屏幕及算力集成等领域展示出强大竞争力 [23] 机器人赛道 - 行业趋势从展示肢体运动转向强调具体“工种”和作业场景，中国厂商已占据生态位 [5] - 帕西尼感知科技展示搭载1200个微型触觉处理单元、能感知0.01N压力变化的多维触觉灵巧手，解决了机器人“手感”难题 [5] - 傅利叶智能发布GR-3人形机器人，配备55个全身自由度，目标应用于工业柔性制造和康养陪护场景 [6] - 众擎机器人展示T800（可实现450N·m峰值扭矩并演示后空翻）和已在公共交通等领域落地的轻量级PM01 [6] - 宇树科技通过G1人形机器人对抗格斗展示抗冲击能力，指向复杂工业环境应用 [6] - 科沃斯发布泳池清洁机器人Ultramarine，将智能清洁从室内延伸至户外水域 [7] - 傲鲨智能展示可助力背负50公斤重物行走的VIATRIX增程动力外骨骼，中国供应链使其产品迭代周期缩短至半年到一年，远快于欧洲的2至3年 [8] - 群智咨询预测2026年全球机器人整机销售额约为450亿美元，2030年有望突破600亿美元 [8] - 劳动力成本上升是推动机器人增长的核心动力，中国制造通过供应链效率优势加速商业化进程 [9] 智能眼镜/AR领域 - 中国企业在AR/AI眼镜领域集体爆发，试图抢夺手机之外“第二块屏”的定义权 [11] - 雷鸟创新发布全球首款支持eSIM功能的双目全彩AR眼镜“雷鸟X3 Pro Project eSIM”，支持独立通话联网并搭载等效43英寸3D屏幕 [12] - 雷鸟创新完成超10亿元新一轮融资，投资方包括中国移动和中国联通旗下基金，为国内运营商首次共同投资该赛道 [13] - 极米科技发布AI眼镜品牌MemoMind，推出采用MicroLED+光波导方案的MemoMind One和单目显示的MemoMind Air系列，并探索仅保留音频交互的形态 [13][14] - 歌尔股份发布AI+显示智能眼镜参考设计Rubis，采用三芯异构平台和轻量化材料将整机重量控制在35克左右，并推出仅重4克的全彩树脂光波导模组 [16] - 光峰科技展示LCoS AR光机产品，其“蜻蜓G1”光机采用单光机驱动双目显示方案，单目体积0.35cc，将核心显示单元成本降低50%，旨在推动消费级AR眼镜价格下探至1500元以内 [17][18] - IDC预测2026年智能眼镜全球出货量将突破2368.7万台，群智咨询预计2026年全球AI眼镜整机销售额约107亿美元，同比增长80%以上 [18] - 推动增长的核心动力是轻量化、端侧AI算力提升及应用场景，中国企业布局已深入光学模组、显示芯片等底层技术 [18] 屏幕与上游供应链 - 天马微电子发布新一代智能座舱解决方案，采用49.6英寸异形屏（长1.25米），通过ACRUS技术实现超21万个独立调光单元，对比度达100000:1，以解决反光与倒影问题 [19] - TCL华星展示全球首款印刷OLED车载屏，材料利用率超90%，其高世代印刷OLED产线TCL华星t8项目已于2025年10月开工，将加速量产 [20] 算力与芯片合作 - AMD董事长苏姿丰透露OpenAI对算力芯片的渴求，并预测未来五年全球算力规模需再提升100倍 [3][4] - 联想集团与英伟达宣布合作推出“联想人工智能云超级工厂”，联想预计未来3至4年内与英伟达业务合作规模将翻四倍 [22] - 中国制造企业通过与英伟达等算力巨头合作获取先进基础设施，并利用自身工程化能力将算力封装进服务器、PC等设备推向市场 [22] - 高算力、低功耗、集成化是AI芯片技术发展趋势，国内供应链创新促使更多企业希望在全球市场展示实力 [22] - 群智咨询数据显示，2025年全球端侧AI终端销售规模约3.4亿台，预计2028年有望翻倍突破6.5亿台；其中AI PC在2025年销量约2300万台，预计2028年出货将突破1亿台 [22]