跨国大单助力业务拓展 - 巨星科技取得欧洲大型零售业公司订单，标的为消费级无绳锂电池电动工具系列和相关零配件，订单采购范围为欧洲近千家门店未来三年全部该系列产品，预计年采购金额不少于1500万美元，超过公司2024年电动工具产品收入 [1] - 订单已生效，产品将于2025年下半年开始交付，预计2025年相关产品收入不超过1000万美元 [1] - 这是公司2021年开发电动工具产品线以来首次强势进军欧洲市场，证明产品已获全球主要客户认可，未来将加大投入提升核心竞争力 [2] 外贸订单处于历史较高水平 - 航天彩虹外贸产品订单处于历史较高水平，彩虹3、彩虹4、彩虹5为主要销售型号，技术位列国际第一梯队，与非洲、中东、东南亚等十余个国家和地区保持长期合作 [2] - 公司将继续加强无人机技术研发，积极开拓国内外市场 [2] 自愿披露在手订单情况 - 圣晖集成截至2025年6月30日在手订单余额28.13亿元（未含税），同比增长69.24%，其中IC半导体行业11.35亿元，精密制造行业5.69亿元，光电及其他行业11.09亿元 [3] - 东华科技截至2025年一季度末累计已签约未完成订单达499.03亿元，国内订单涉及煤化工、化工新材料等业务，国外订单集中在非洲、南美等地 [4] - 公司工程业务毛利率保持在8%-15%左右，设计项目毛利率高于总承包项目，市场竞争格局未发生重大变化 [4] 订单驱动盈利显著提升 - 安凯客车预计2025年上半年净利润1500万元至2100万元，同比增长106.67%至189.34%，主要因客户订单增加及成本管控 [5] - 智微智能预计2025年上半年净利润9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%，主要因智算业务需求旺盛及新客户拓展 [5] - 远大智能预计2025年上半年净利润1689.87万元至2519.87万元，同比扭亏，主要因新签订单量显著增长及成本费用管控 [6]

公司股份回购用途变更 - 公司于2025年7月4日召开董事会和监事会会议，并于2025年7月22日通过临时股东会决议，将2022年4月28日回购股份的用途由"30%用于员工持股或股权激励，其余出售"变更为"全部注销并减少注册资本" [1] - 拟注销回购专用账户中留存的6,013,081股公司股票，总股本将从990,929,102股减少至984,916,021股，注册资本同步减少 [1][2] 债权人通知程序 - 根据《公司法》要求，公司通知债权人可在公告披露后45日内凭有效债权文件要求清偿债务或提供担保 [2] - 债权人申报方式包括信函邮寄或电子邮件，邮寄申报以邮戳日为准，有效期为公告日起45日内（工作日8:30-17:30） [2] - 逾期未申报不影响债权有效性，公司将按原约定继续履行债务 [2] 信息披露与联系方式 - 相关公告文件发布于指定信息披露平台（http://www.cninfo.com.cn） [1] - 债权人联系人为杜志喜，联系电话010-88536133，电子邮箱caihonguav@sina.com，地址为北京市丰台区云岗西路17号 [2]

股份回购变更 - 公司于2025年7、22日会议通过变更回购股份用途并注销议案[2] - 回购股份用途变更为注销并减少注册资本[2] 注销股份情况 - 拟注销6,013,081股公司股票[2] - 总股本将减至984,916,021股[3] - 注册资本将减至984,916,021元[3] 债权人权益 - 债权人45日内有权要求清偿债务或提供担保[3] 申报信息 - 申报时间45日内（工作日8:30 - 11:30、13:30 - 17:30）[4] - 联系人杜志喜，电话010 - 88536133[4] - 邮箱caihonguav@sina.com，地址北京丰台云岗西路17号[4]

会议信息 - 现场会议于2025年7月22日14:00召开[4] 股东情况 - 参加股东会股东及代表1229人，代表股份361,137,622股，占比36.6668%[6] - 截至2025年7月17日，公司总股本990,929,102股，有表决权总股数984,916,021股[6] 议案审议 - 审议通过《关于变更回购股份用途并注销的议案》，同意360,098,022股，占比99.7121%[8] 合规情况 - 律师认为股东会召集、召开和表决程序合法，表决结果有效[9]

会议安排 - 2025年7月4日决议召开股东会[5] - 2025年7月5日公告会议通知[5] - 2025年7月22日下午14:00举行现场会议[6] 投票时间 - 交易系统投票2025年7月22日9:15 - 15:00[6] - 互联网投票2025年7月22日9:15 - 15:00[6] 股东情况 - 1229名股东出席，代表361137622股，占36.6668%[7] 股份数据 - 总股本990929102股，已回购6013081股[7] - 本次股东会表决权股份984916021股[7] 议案表决 - 《变更回购股份用途并注销议案》同意99.7121%[10] - 《变更回购股份用途并注销议案》反对0.0514%[10] - 《变更回购股份用途并注销议案》弃权0.2365%[10]

军工行业表现 - 军工板块2024年9月24日至2025年7月21日期间国防军工指数大涨37.24%，高于同期沪深300指数27.17%的涨幅 [1] - 低空经济、大飞机、军事智能化等主题活跃度提升，地缘冲突推动板块热度 [1] - 重仓军工的基金业绩表现突出，如方正富邦核心优势混合基金重仓军工产业链核心企业 [1] 方正富邦核心优势混合基金持仓 - 前十大重仓股中航天航空领域占比最高，包括中无人机(8.95%)、中航沈飞(7.97%)、中航成飞(7.94%) [2] - 其他重点持仓行业包括专用设备(中兵红箭7.34%)、通信设备(北方导航7.26%)、电子元件(中航光电6.39%) [2] - 部分个股表现亮眼：北方导航今年以来上涨60.01%，中兵红箭上涨51.49%，航天彩虹上涨42.2% [2] - 基金自2025年一季度转型为军工主题基金后，更加专注于无人机、无人设备等方向 [1] 军工行业前景 - "十四五"计划进入最后一年，行业扰动因素消除，下游需求恢复性增长 [3] - 中长期目标明确：2035年基本实现国防和军队现代化，2050年建成世界一流军队 [3] - 新域新质领域如大飞机、低空经济、商业航天、无人机、机器狗等方向值得关注 [3] - 9月3日阅兵仪式可能引发军工股提前表现，地缘局势升级也可能催生投资机会 [3] 行业驱动因素 - 估值驱动是军工板块走势的主要因素，A股风险偏好回暖带动板块上涨 [1] - 产能结构逐步优化，国防军工板块安全边际高，具备长期成长确定性 [3]

指数表现 - 中证国新央企小盘指数7月21日上涨1.88%报1136.47点，成交额708.43亿元 [1] - 近一个月上涨13.42%，近三个月上涨17.10%，年初至今上涨14.14% [1] - 指数基日为2016年12月30日，基点1000点 [1] 指数构成 - 指数样本为国资委下属200家小盘央企上市公司证券 [1] - 前十大权重股合计占比12.15%，航天彩虹(1.81%)、内蒙一机(1.78%)、广晟有色(1.37%)位列前三 [1] - 深交所占比50.31%，上交所占比49.69% [1] 行业分布 - 工业占比最高达38.11%，原材料(18.04%)和信息技术(13.47%)次之 [2] - 其他行业占比：可选消费9.05%、公用事业5.81%、医药卫生5.30%、通信服务4.24%、主要消费3.68%、能源1.79%、房地产0.53% [2] 调整机制 - 样本每半年调整一次，实施时间为6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整，特殊情况下会临时调整 [2] - 样本退市时将从指数中剔除，并购分拆等情形按细则处理 [2]

泰福泵业收购南洋华诚 - 泰福泵业宣布收购浙江南洋华诚科技51%以上股权 构成关联交易 因邵雨田既是泰福泵业前十大股东 又通过家族掌控南洋华诚 [1] - 收购后泰福泵业将新增电容器薄膜业务 形成"第二增长曲线" 旨在提升经营规模和竞争力 [1] - 被收购的电容膜业务四年前曾被航天彩虹作为"低效业务"剥离 现通过资本运作重新注入关联上市公司 [1][12] 邵雨田家族的资本运作 - 邵雨田家族历时24年围绕电容膜进行资本运作 包括创业、上市、转型、剥离、重新整合等环节 [2] - 家族直接或间接持有绿田机械、泰福泵业等多家上市公司股份 被称为"牛散" [5] - 2021年通过股东提议推动航天彩虹剥离电容膜业务 随后成立南洋华诚以底价3.18亿元接盘该资产 [12][13] - 接盘后迅速扩张产能 2022年斥资4024万元购入两块工业用地 2023年启动年产3万吨新能源薄膜项目 [16][17] 电容膜行业发展趋势 - 2021年后国内新能源汽车、光伏储能产业爆发 带动电容膜需求快速增长 2021年全球产能缺口达23% [9][10] - 中国电容器基膜市场规模从2018年12亿元增至2023年29亿元 年复合增长率20.1% 预计2029年达79亿元 [10] - 行业生产线从2021年前不足40条增至近60条 未来三年预计新增20余条产线 [10] - 2025年海伟电子、龙辰科技等电容膜企业相继提交上市申请 反映行业融资扩张需求 [12] 南洋华诚业务转型 - 南洋华诚2021年成立后员工从260人增至2024年353人 累计获得32项专利 [18] - 2025年与德国布鲁克纳签署10条BOPP电容薄膜生产线投资备忘录 强化新能源领域技术优势 [18] - 被剥离时航天彩虹电容膜业务毛利率低于背材膜(-10.12%) 但行业实际处于爆发前夜 [12][10]

中证台州制造30指数表现 - 7月16日报1665 10点 近一个月上涨3 45% 近三个月上涨17 68% 年至今上涨12 66% [1] - 指数以2010年12月31日为基日 基点为1000 0点 采用自由流通市值加权计算 反映A股台州制造业高流动性大市值股票整体表现 [1] 指数构成与权重 - 十大权重股：水晶光电(9 97%) 天山铝业(9 08%) 双环传动(8 98%) 银轮股份(8 21%) 华海药业(7 61%) 航天彩虹(6 48%) 海正药业(4 05%) 九洲药业(3 39%) 永太科技(3 34%) 苏泊尔(3 27%) [1] - 交易所分布：深交所占比76 66% 上交所占比23 34% [1] - 行业分布：可选消费(31 50%) 医药卫生(23 61%) 原材料(19 56%) 工业(15 35%) 信息技术(9 97%) [2] 指数维护规则 - 样本股每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五后的下一交易日 权重因子同步调整 [2] - 特殊情况下进行临时调整 样本股退市或暂停上市时将被剔除 并购分拆等情形按细则处理 [2]

低空经济企业2025年上半年业绩概况 - 截至7月14日，低空经济指数成分股中24家披露业绩预告，其中12家盈利、12家亏损，呈现两极分化[3] - 具体分类：4家预增、1家扭亏、7家预减、5家由盈转亏、7家续亏[4] - 业绩增长企业多非低空经济主营业务驱动，而预亏企业集中于航空工业及低空主机厂[5] 业绩预增企业分析 - **宗申动力**：净利润4.792亿~5.638亿元（同比+70%~100%），增长源于通用机械/摩托车发动机业务规模扩张及联营企业投资收益[6] - **隆鑫通用**：净利润10.05亿~11.2亿元（同比+70.52%~90.03%），主因摩托车业务规模增长及无极系列产品结构优化[6] - **长源东谷**：净利润1.55亿~1.8亿元（同比+62.65%~88.88%），受益新能源混动缸体缸盖销量提升[6] - **汇嘉时代**：净利润6400万~7200万元（同比+55.25%~74.65%）[4] 盈利但净利润下滑企业 - **航发动力**：净利润8000万~9200万元（同比-86.55%~-84.53%），受营收回落及财务费用增加影响[6] - **中国卫通**：净利润1.8亿元（同比-56%），因2024年确认2.296亿元卫星保险理赔款导致基数较高[7] - **海格通信**：净利润200万~300万元（同比-98.98%~-98.47%），合同签订延缓但持续布局卫星互联网/低空经济等新兴领域[7] - **北方导航**：扭亏为盈，净利润1.05亿~1.2亿元[7] 由盈转亏企业 - **航天彩虹**：亏损50万~40万元（同比-100.76%~-100.61%），因国内外无人机交付进度延缓[8] - **上工申贝**：亏损7800万~6300万元，主因美国子公司SGIA通用航空业务整合期亏损[8] - **中国卫星**：亏损4120万~2120万元[4] 续亏企业及原因 - **航天动力**：亏损8350万~7000万元，因泵系统收入减少及电机产品存货跌价计提[9] - **川大智胜**：亏损3750万~2885万元，但推进浙江/广西等地低空经济项目[9] - **四创电子**：亏损5000万~4000万元[4]