公司已与全国各地超过1400余家的集成商合作，协同扩大了物联网产品的覆盖面与市场规模。 与集成商合作的策略既能更好地适应当地市场需求，有效降低获客成本，也有助于公司在全国范围内扩 展业务，同时保持稳定的回款周期和收益。 e公司讯，达实智能(002421)近日在机构调研中表示，目前公司的智慧空间业务已布局全国，在北上广 深成杭等核心一线、新一线城市均已树立基于AIoT物联网平台的整体解决方案标杆案例。 一线及新一线城市中AIoT物联网平台在企业园区等领域渗透率不足10%，市场潜力仍然巨大，公司会持 续重点投入一线城市业务，进一步发掘一线城市的业务机会，为全国范围的AIoT物联网平台业务拓展 提供示范效应。 公司的物联网智能终端产品已逐步下沉到二、三线城市。 ...

公司目前基于自主研发的 AIoT 物联网平台，聚合模块化的空间 场景应用，为企业园区、医院、城市轨道交通、数据中心等领域客户 提供智慧空间产品和解决方案。除此以外，公司还在积极布局中小微 企业、既有建筑的智能化升级、节能改造以及海外市场，目前这些新 布局市场尚处于成长阶段，相信未来这些新兴市场逐渐成熟，将成为 公司未来业绩重要的增长点。 深圳达实智能股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号: 2025-01 | | □分析师会议 ☑特定対象调研 | | --- | --- | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □电话会议 | | | □其他 | | | 达实智能副总经理、董事会秘书-吕枫 | | | 达实智能证券事务代表兼投资者关系总监-管小芬 | | 活动参与方 | 红思客资产、雷沃基金、深圳市启富证券、梅花创投等10 位机构及 | | | 个人投资者 | | 时间 | 2025年１月３日 (周五) 上午 10:00~12:00 | | 地点 | 公司会议室 | | 形式 | 现场参观+现场交流 | | | 公司就投资者在本次说明会中提出 ...

项目概况 - 项目位于西安市经开区渭北新城秦王一路中段 [1] - 项目预计2025年二季度完工 [3] 技术方案 - 公司将依托自主研发的核心节能解决方案产品EMC007中央空调节能控制系统 [1] - 打造年综合运行能效≥6.0的高效制冷机房系统 [1] 经济效益 - 预计每年可为用户节约运行电费4820万元 [1] 合同信息 - 公司与中国建筑第八工程局有限公司就经开区光伏新能源产业园（一期）项目高效机房系统项目签署合同 [2] - 合同金额1亿元 [2]

市场竞争力与战略规划 - 公司在智慧空间解决方案领域的主要竞争对手为国内外知名企业，通过产品创新、体验式营销和整合交付建立了核心竞争力 [2] - 公司计划拓展小微企业数字化应用、既有建筑及公共设施的智能化升级和节能改造，作为未来增长点 [2] - 公司基于自主研发的AIoT物联网平台，目标是成为全球领先的智慧空间服务商 [3] - 2024年前三季度签约及中标项目金额达23.2亿元，同比增长13.13% [3] 研发投入与技术进展 - 公司持续加大AI技术和信创领域的研发投入，AIoT智能物联网管控平台V6版本应用了五项AI算法 [3] - 自主硬件产品核心元器件全部实现国产化，适配多家国产操作系统、数据库及服务器 [3] - 公司获得“中国优秀专利奖”，并通过IPD流程提升研发效率 [8] 财务状况与风险管理 - 2024年上半年净利润下降，主要受营业收入下降、人员费用及资产折旧摊销增加影响 [7] - 公司2023年底有息负债率为30.9%，低于行业平均水平，且90%以上为中长期借款 [4] - 公司通过精益管理和数字化过程管理降低成本，并加强应收账款追收和资金回笼 [4] 市场推广与客户合作 - 公司通过体验式营销活动吸引超过3000家企业、1000多名生态合作伙伴和5000多名客户参与 [3] - 公司优先选择优质战略客户合作，规避项目风险，并强化项目进度及结算管理 [4] 人才培养与激励机制 - 公司通过内培外引方式引进人才，并设立博士后科研工作站和物联网技术研究开发中心 [9][10] - 公司实施多次员工股权激励计划，共有525名骨干员工参与 [10] 未来展望与估值预期 - 公司计划加大AI技术落地、信创产品推广及服务双碳战略的研发和市场推广力度 [5] - 公司签约中标项目17.04亿元，预计对未来收入和利润产生积极影响 [7]

好的那各位投资人及分析师朋友大家早上好欢迎大家参加由国政国际与洛言中联合举办的国军国际策略会上市公司表演专场我是本场会议主持人国际国政国际分析师汪洋那本场会议呢我们是有幸邀请到了达什智能的 管理层董秘、吕总以及IR王总来与我们进行交流协助我们进一步了解达市智能的业务与更新当中投资人如果有任何问题可以随时在参会见面的问答区输入文字提问稍后将由我来代为念出下面进入上市公司录影环节我先把麦克风交给吕总王总您先发言大家好我是达市智能的吕光 负责投资者关系的王子权我们两位一起向各位介绍一下公司的情况而且大家有什么问题我们可以来回答大家的问题我想先让我们的投资者关系经理王子权用十几分钟到二十分钟的时间把公司的情况概要向各位汇报一下然后我们再来回答大家的问题好吗 我就给大家简单汇报一下我们公司在社会空间领域的一个我们的产品还有技术还有我们的业务业度过的案例我们其实华石智能是95年的新生成立明年是一家30年的企业然后我们是一年之内才正式上市的 然后当时我们主要是通过AI是人工智能还有物联网技术AIoT这个技术我们基于我们的AIoT的平台我们对于各个的场景提供我们这种智能和直接能用服务那公司现在主要是服务着四大场景一是企业园区 ...

公司动态 - 达实智能与陕西建工安装集团有限公司签署了铜川新能源产业园基础设施建设高效机房项目合同，合同金额为5200.24万元[1] - 该合同金额占公司2023年度经审计营业收入的1.36%[1] - 合同实施对公司在企业园区节能领域的市场占有率提升有积极影响[1] 行业影响 - 合同实施虽不会对利润产生重大影响，但对公司在企业园区节能领域的市场占有率提升有积极影响[1]

产品发布与功能 - 达实智能与腾讯企业微信合作发布“空间智慧屏S10”，面向中小企业，具备门禁通行、信息发布、访客邀约等全场景系统功能 [1] - 空间智慧屏S10与企业微信联动，刷脸开门同时实现考勤登记，后台实时同步出勤数据，提升企业管理效率与精确度 [1] - 产品采用10.1英寸屏幕、8毫米超薄机身、2K超清分辨率，可用于企业商号名称录入，解决“门难找”问题，提升企业形象 [2] - 来宾接待时，企业用户可通过手机APP快速打出欢迎词并呈现在屏幕上 [2] 技术特点与部署 - 空间智慧屏S10通过云端对接部署，无线连接开箱即用，无需电脑和网络管理员，可在手机中实现全部功能 [2] - 产品已获得国家信息安全等级保护三级认证、ISO9001质量管理体系认证证书，云端部署保障企业信息安全 [2] 市场定位与合作 - 达实智能过往服务对象多为比亚迪、宁德时代、立讯精密等大型企业，此次产品面向中小企业，解决其缺乏专业网络管理人才和系统预算的问题 [2] - 企业微信拥有1.8亿活跃用户，达实智能与腾讯合作，将智慧空间服务向中小企业延展，未来发展战略及目标人群均面向B端用户 [2] 行业影响与评价 - 空间智慧屏S10的发布被认为是今年高交会上最具价值的收获之一，展示了智慧办公的创新潜力 [3]

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为7.93亿元，同比下降25.97%[2] - 公司2024年第三季度营业收入为21.46亿元，同比下降21.33%[12] - 公司营业总收入为21.46亿元，同比下降21.33%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为3867.88万元，同比增长31.36%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为4798.79万元，同比下降54.83%[12] - 公司2024年第三季度净利润为46,743,679.34元，同比下降55.3%[19] - 归属于母公司股东的净利润为47,987,911.61元，同比下降54.8%[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.95亿元，同比增长8.71%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-295,452,161.38元，同比改善8.7%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-269,645,105.70元，同比恶化3.4%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为242,814,055.37元，同比增长45.0%[23] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2,117,303,261.15元，同比下降7.4%[21] - 公司2024年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为1,953,861,529.38元，同比下降5.4%[22] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为1,123,452,916.86元，同比下降18.6%[23] 资产与负债 - 公司总资产为95.37亿元，同比下降1.33%[2] - 公司资产总计为95.37亿元，较期初下降1.33%[15] - 公司负债合计为59.55亿元，较期初下降2.06%[16] - 公司货币资金期末余额为11.86亿元，较期初下降24.4%[14] - 应收账款期末余额为16.67亿元，较期初增长20.6%[14] 研发投入与开发支出 - 公司开发支出为6722.55万元，同比增长44.77%，主要由于AIoT智能物联网管控平台研发投入增加[6] - 公司研发投入为1.36亿元，同比增长7.94%[13] 投资收益与损失 - 公司投资收益为-551.88万元，同比下降188.32%，主要由于联营企业达实旗云投资损失增加[7] - 公司取得投资收益收到的现金为8,122,221.46元，同比增长66.52%，主要由于母公司收到参股公司上海联欣295万元分红款[8] 营业外收入与支出 - 公司营业外收入为124.60万元，同比增长230.36%，主要由于债务重组收益增加[7] - 公司营业外支出为602.30万元，同比增长241.19%，主要由于子公司缴纳税金滞纳金[7] 所得税费用 - 公司所得税费用为809.68万元，同比下降60.08%，主要由于利润及应纳税所得额下降[7] 股东与股权结构 - 公司普通股股东总数为89,185人，昌都市达实企业管理有限公司为第一大股东，持股比例为12.78%[9] - 公司前10名无限售条件股东中，昌都市达实企业管理有限公司持股270,966,881股，占比最高[10] - 公司前10名股东中，招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金期末持股24,942,500股，占总股本的1.18%[11] 其他财务指标 - 公司整体毛利率为27.45%，较上年同期增长3.42个百分点[12] - 报告期内公司签约及中标项目金额合计23.2亿元，同比增长13.13%[13] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.0226元，同比下降55.9%[20] - 公司2024年第三季度综合收益总额为41,510,873.57元，同比下降61.1%[20] - 公司第三季度报告未经审计[24] 现金流动与债务 - 公司处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,971,779.41元，同比下降75.51%，主要由于上年同期母公司及子公司达实租赁出售抵房资产收到的现金较多[8] - 公司吸收投资收到的现金为333,600.00元，同比下降99.95%，主要由于上年同期母公司非公开发行股票收到募集资金[8] - 公司取得借款收到的现金为592,203,244.00元，同比增长33.07%，主要由于本报告期母公司根据资金需求向银行新增借款金额增加[8] - 公司偿还债务支付的现金为224,896,810.00元，同比下降68.96%，主要由于本报告期到期的借款比上年同期到期的借款减少[8] - 公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为144,136,732.30元，同比下降38.02%，主要由于本报告期公司支付普通股股利比上年同期减少8482万元[8]

公司概况和战略 - 达实智能以自主研发的 AIoT 物联网平台为基础，聚合模块化的空间场景应用，致力于成为全球领先的智慧空间服务商 [1] - 公司对外投资主要集中在可以聚合在 AIoT 物联网平台之上的智能终端及 AI 算法领域，以增强平台的技术能力、扩展应用场景、打造更为完善和全面的智慧空间生态 [1] - 公司已经研发了包括中央空调系统全局优化、设备运行诊断分析等五项 AI 算法，并在达实智能大厦中进行更多 AI 技术应用的实验 [1] 业务发展 - 公司目前服务场景主要集中在企业园区、医院、地铁和数据中心四大领域，这些领域的存量市场依然庞大，且 AIoT 物联网平台的渗透率低，仍有巨大的增长空间 [2][3] - 公司在产品创新、体验式营销和整合交付三大方面建立了核心竞争力，并持续加大研发投入，以更精准地把握客户需求 [3] - 公司正在积极探索小微企业的数字化应用、既有建筑及公共设施的智能化升级和节能改造等新兴市场，作为未来重要的增长点 [3] - 公司计划进一步拓展海外市场，为公司带来更多的收入和利润增长机会 [3] 行业政策影响 - 国家"3060"碳达峰、碳中和目标对建筑节能提出了更高要求，为公司的业务提供了重要机遇 [2] - 公司的建筑节能解决方案帮助客户提升能源利用效率、降低运营成本，特别关注制造业企业的节能需求 [2] 区域市场策略 - 在核心的一线城市，公司提供整体解决方案并负责实施，打造标杆案例 [2] - 在二、三线城市，公司销售产品给当地集成商，由集成商提供整体解决方案给最终用户，既能更好地适应当地市场需求，又能有效降低获客成本 [2] 营收结构 - 2023年度，来自企业总部和园区的营收占比约30%，来自医院的营收占比约40%，来自城市轨道交通和数据中心的营收占比约30% [2]

营业收入和净利润下降 - 2024年上半年营业收入为13.53亿元，同比下降18.34%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为930.91万元，同比下降87.88%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-145.05万元，同比下降102.41%[11] 经营活动现金流量下降 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.91亿元，同比下降48.16%[11] 资产负债情况 - 总资产为95.23亿元，较上年度末下降1.48%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为33.74亿元，较上年度末下降1.20%[11] 会计准则差异 - 公司不存在按照国际会计准则与中国会计准则财务报告差异[12][13] - 公司不存在按照境外会计准则与中国会计准则财务报告差异[13] 公司基本信息 - 公司注册地址、办公地址、网址、电子信箱等联系方式未发生变化[9] - 公司信息披露及备置地点未发生变化[10] - 公司是国内领先的智能物联网方案服务商，所处行业为"软件与信息技术服务业"[16] - 公司基于自主研发的AIoT智能物联网平台、智能终端产品及相关应用系统，为用户提供全生命周期的智慧服务[16] - 公司以云边协同的实时数据处理技术为核心技术,自主研发了一体化的智能物联网管控平台及围绕智慧空间的系列物联网应用系统[17][18] - 公司产品及解决方案广泛应用于企业总部及园区、医院、城市轨道交通、数据中心等领域[16][19][20] 业务发展情况 - 报告期内,公司实现营业收入13.53亿元,较上年同期下降18.34%,主要原因是部分重点项目延期招标以及公司持续加强对意向项目的筛选力度[24] - 报告期内,公司实现归属于上市公司股东的净利润930.91万元,较上年同期下降87.88%,除收入下降外还受到人员费用以及资产折旧摊销增加等影响[24] - 公司持续加大业务布局以及研发投入,全面构筑核心竞争力[24] - 持续研发投资，推出达实AIoT智能物联网管控平台V6版本，功能较之前版本大幅提升[1] - 签约及中标项目金额17.04亿元，较去年同期上升17.92%，持续获得标志性项目[2] - 与生态合作伙伴的合作进一步加强，成功举办生态合作伙伴大会，加速推进与华为的技术互补与生态共建[3] - 基于CMMI5级认证的"平台＋应用"研发创新能力，拥有国家博士后科研工作站，技术创新能力处于行业领先地位[4] - 依托达实大厦的体验式营销获客能力，共举办25场大型市场推广活动，合计近2000人参加[5] - 超过3000个项目验证的整合交付能力，长期服务建筑楼宇及企业园区、医院、城市轨道交通、数据中心等领域的优质客户[6] 财务数据 - 报告期内营业收入为13.53亿元，同比下降18.34%[7] - 报告期内营业成本为9.94亿元，同比下降19.84%[8] - 报告期内销售费用为1.51亿元，同比下降5.29%[9] - 报告期内管理费用为1.03亿元，同比增长7.11%[10] - 公司报告期内利润构成或利润来源没有发生重大变动[35] - 公司营业收入同比下降18.34%，主要受智慧空间整体解决方案业务收入下降19.20%影响[36] - 公司毛利率为26.52%，同比上升1.38个百分点[36] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-2.91亿元，同比下降48.16%，主要是兑付应付票据增加所致[35] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-2.81亿元，同比下降57.06%，主要是购买保本型结构性存款增加所致[35] - 公司交易性金融资产期末余额为2.46亿元，同比增加52.66%，主要是利用闲置资金购买保本型结构性存款增加所致[38] - 公司应收票据期末余额为3682万元，同比增加218.56%，主要是收到浙大邵逸夫医院项目工程款商业承兑汇票尚未到期所致[38] - 公司长期股权投资期末余额为1374万元，同比下降38.17%，主要是对联营企业达实旗云的长期股权投资-损益调整所致[38] - 公司其他权益工具投资期末余额为182万元，同比下降90.77%，主要是转让参股公司上海联欣股权所致[38] - 公司投资性房地产期末余额为2557万元，同比大幅增加37658.46%，主要是取得债务重组资产所致[38] 公司经营情况综述 - 公司上半年营业收入和净利润同比有所下降[39] - 公司使用权资产和应付票据等科目有较大幅度下降[39] - 公司短期借款和一年内到期的非流动负债等科目有较大幅度增加[39] - 公司投资收益和公允价值变动收益等科目出现亏损[39] - 公司收到的税费返还和取得投资收益收到的现金等科目有较大幅度增加[39] - 公司分配股利和支付其他与筹资活动有关的现金等科目有较大幅度下降[39] 公允价值变动 - 公司以公允价值计量的金融资产和金融负债期末余额较期初有较大幅度增加[41,42] 非公开发行股票 - 公司2023年非公开发行股票募集资金总额为70,000万元，实际募集资金净额为69,092.61万元[45] - 募集资金主要用于达实AIoT智能物联网管控平台与低碳节能等应用系统升级研发及产业化项目、达实C3-IoT身份识别与管控平台与智能终端产品研发及产业化项目、轨道交通综合监控系统集成项目以及补充流动资金[46] - 截至2024年6月30日,募集资金账户余额为249,119,533.45元,尚未使用的募集资金将用于上述承诺投资项目[48] 海外投资 - 公司在马来西亚投资设立全资子公司,主要为了适应公司中长期战略发展规划,开拓海外市场,满足公司国际化发展的战略需要[52] 技术研发 - 公司面临新技术带来的不确定性风险,将加大技术研发投入,加强与高等院校、专业机构的合作,紧跟行业发展趋势,根据市场需求及时调整研发方向[53][54] 客户群体特点 - 公司客户群体中公立医院、政府机构等占较大比例,其采购流程较为复杂,导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量受相应影响[1] 人才管理 - 公司作为高新技术企业,在人才吸引和保留、人力资源体系结构优化等方面面临压力和挑战[2] 绿色发展 - 公司自用总部大楼达实大厦是中国首座超高层"双标准、三认证"绿色建筑大厦,连续实现碳中和[3] - 达实大厦应用公司自主研发的智能物联网管控平台和中央空调节能控制系统,实现绿色节能、高度智能化[4] - 公司积极推行绿色办公措施,如纸张双面打印、电子文档共享、垃圾分类等,提高全员环保意识[5] - 公司积极响应国家乡村振兴战略,主动选择购买助农产品,并动员员工参与[6] 其他事项 - 公司报告期内不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金、违规对外担保等情况[7] - 公司半年度报告未经审计[8] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[9] - 公司报告期内未发生破产重整相关事项[10] 重大诉讼 - 公司与四川大行宏业集团有限公司等公司的合同纠纷涉案金额为19,666.02万元,已申请强制执行[66] - 公司与遵义市新区开发投资有限责任公司等公司的工程合同纠纷涉案金额为6,433.4万元,已判决支持公司部分诉求[66] - 公司与江西康盛装饰集团股份有限公司的工程合同纠纷涉案金额为1,731万元,已终本[67] - 公司与深圳市嘉信装饰设计工程有限公司的工程合同纠纷涉案金额为1,398万元,已完成调解[67] - 公司与云浮市华川投资有限公司等公司的工程合同纠纷涉案金额为676.88万元,已终本[67] 租赁业务 - 公司及各子公司租用房屋建筑物,产生租赁相关费用1,304.79万元[76] - 作为出租方对外出租房屋建筑物产生租赁相关收入4,927.47万元[76] 对外担保 - 公司对外担保总额为157,928.25万元,占公司净资产的46.80%[83] - 公司为资产负债率超过70%的子公司提供的债务担保余额为84,118万元[83] - 报告期内公司审批对子公司的担保额度为5,000万元,实际发生额为1,950万元[83] - 公司为子公司江苏达实久信提供7,000万元的担保额度,实际担保1,000万元[80] - 公司为子公司提供5,000万元的担保额度,实际担保1,000万元[82] - 公司为子公司保定达实提供2,472万元的担保额度,实际担保2,472万元[78] - 公司为子公司洪泽湖达实提供110,000万元的担保额度,实际担保110,000万元[78] - 公司为子公司达实信息提供75,000万元的担保额度,实际担保75,000万元[78] 股权结构 - 公司股本总数为2,120,581,639股,其中有限售条件股份为117,299,134股,占比5.53%,无限售条件股份为2,003,282,505股,占比94.47%[88] - 公司前10大股东中,昌都市达实投资发展有限公司持股比例为12.78%,为公司控股股东;刘磅先生持股比例为5.74%,为公司实际控制人[91] - 报告期内,公司高管锁定股按照深交所相关规定进行了相应的解锁与锁定[89] - 公司前10大股东中,深圳市投控资本有限公司-深圳投控共赢股权投资基金合伙企业持股比例为3.89%[91] - 香港中央结算有限公司持股比例为0.68%,较上期减少2,140,918股[91] - 泽丰瑞熙私募证券基金管理(广东)有限公司-泽丰吉祥1号私募证券投资基金持股比例为0.59%[91] - 招商银行股份有限公司-南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.45%,较上期增加6,999,800股[91] - 程朋胜先生持股比例为0.44%,吕枫先生持股比例为0.43%[91] - 张素芬女士持股比例为0.40%,较上期减少3,320,000股[91] - 苏俊锋先生持股比例为0.37%[91] 财务数据 - 公司2024年半年度报告期末货币资金为11.56亿元[99] - 公司2024年半年度报告期末交易性金融资产为2.46亿元[99] - 公司2024年半年度报告期末应收账款为15.42亿元[99] - 公司2024年半年度报