公司融资进展 - 公司于2026年1月23日收到深圳证券交易所出具的受理通知，其向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件已被深交所受理 [1] - 本次发行可转换公司债券的申请尚需通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的批复后方可实施 [1] - 该事项最终能否获得批准及具体时间尚存在不确定性，公司将根据进展及时履行信息披露义务 [1]

财务数据 - 报告期各期综合毛利率分别为38.59%、43.26%、54.85%和57.71%[13][132] - 2022 - 2025年9月末资产负债率分别为13.28%、10.56%、11.09%和8.48%[118] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动现金流净额分别为 - 7147.39万元、53332.80万元、51470.91万元和29134.67万元[118][119] - 报告期各期末存货账面价值分别为53648.34万元、60201.05万元、42681.26万元和38297.38万元[133] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为56,508.04万元、22,503.18万元、25,438.76万元和24,922.03万元[138] - 报告期各期汇兑损益分别为7,401.60万元、126.19万元、372.62万元和 - 661.43万元[140] - 报告期各期国外销售收入占主营业务收入比重分别为43.23%、30.79%、23.11%和26.18%[145] - 报告期各期扣非后加权平均净资产收益率分别为11.46%、5.89%、11.13%和10.26%[153] - 2024 - 2022年现金分红金额分别为29073.29万元、18006.96万元、15297.60万元[34] - 2024 - 2022年现金分红占净利润比例分别为81.66%、99.02%、47.30%[34] - 最近三年累计现金分红62377.85万元，占年均可分配利润比例217.27%[34] 市场数据 - 2024年中国医药市场总规模为16,297.4亿元，化药7,041.4亿元，生物药4,930.1亿元，创新药约11,150.8亿元，占比68.4%[48][49][52] - 2018 - 2024年中国生物药复合年增长率为11.1%[48] - 预计2024 - 2030年中国医药市场以4.6%的复合年增长率增长至21,297.1亿元，生物药至10,242.2亿元，创新药以7.2%增长到16,921.5亿元[48][49][52] 募集资金 - 本次发行可转债募集资金总额不超100,000.00万元[41][65][70][76] - 41,000.00万元用于创新药研发项目[14][70][148] - 30,000.00万元用于湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目[15][70][149] - 2.9亿元用于补充流动资金[62] 可转债 - 可转债信用等级和主体信用等级均为AA[9][111] - 每张面值100元，按面值发行，期限6年，每年付息一次[65][77][158] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[86] - 控股股东等承诺自可转债发行首日起至发行完成后六个月内不减持[75] 公司运营 - 目前针对急性髓系白血病等布局创新药研发管线[59] - 掌握多项多糖类及蛋白酶类药品提纯及制备工艺[136] - 采购主要原材料为肝素粗品、粗胰酶等猪副产品[131] 股东情况 - 截至2025年9月30日，股本总数为127,980.00万股[167] - 王耀方持股19.96%，王轲持股6.67%，赵刚持股4.60%[167] 子公司情况 - 截至报告期末，拥有8家控股子公司，3家参股公司[170] - 列举多家子公司2024年总资产、净资产、营收、净利润等数据[173][177][180][183][187][191][195][198] 风险与政策 - 面临全球肝素市场波动、医药行业政策改革等风险[11][12] - 国家及地方出台政策支持生化药物产业发展[55][56]

融资进展 - 公司2026年1月23日收到深交所受理发行可转债申请文件通知[1] - 发行需通过深交所审核并获证监会批复，结果和时间不确定[1] 公告信息 - 公告日期为2026年1月26日[3]

财务数据 - 2022年流动资产合计16.87亿元，2021年为15.70亿元[10] - 2022年流动负债合计2.78亿元，较2021年的2.96亿元有所下降[10] - 2022年非流动资产合计11.19亿元，2021年为9.38亿元[10] - 2022年非流动负债合计9431.07万元，2021年为9388.85万元[10] - 2022年负债合计3.73亿元，2021年为3.90亿元[10] - 2022年所有者权益合计24.33亿元，2021年为21.18亿元[10] - 2022年货币资金4.09亿元，2021年为6.18亿元[10] - 2022年应收账款596.41万元，较2021年的1465.11万元减少[10] - 2022年存货5.36亿元，2021年为4.01亿元[10] - 2022年固定资产5.62亿元，2021年为5.73亿元[10] - 2022年12月31日流动资产合计为16.44亿元，2021年为15.25亿元，同比增长7.8%[11] - 2022年12月31日流动负债合计为2.41亿元，2021年为2.71亿元，同比下降11.2%[11] - 2022年12月31日非流动资产合计为12.31亿元，2021年为10.68亿元，同比增长15.2%[11] - 2022年12月31日非流动负债合计为9038.16万元，2021年为8942.08万元，同比增长1.1%[11] - 2022年12月31日负债合计为3.31亿元，2021年为3.61亿元，同比下降8.4%[11] - 2022年12月31日所有者权益合计为25.44亿元，2021年为22.32亿元，同比增长13.9%[11] - 2022年货币资金为4.00亿元，2021年为6.10亿元，同比下降34.4%[11] - 2022年应收账款为5.67亿元，2021年为3.97亿元，同比增长42.9%[11] - 2022年存货为5.27亿元，2021年为3.90亿元，同比增长35.2%[11] - 2022年资产总计为28.76亿元，2021年为25.93亿元，同比增长10.9%[11] - 2022年营业总收入为23.0354779085亿元，2021年为18.7493652714亿元，同比增长约23%[12] - 2022年营业总成本为19.9121392263亿元，2021年为17.2776356904亿元，同比增长约15%[12] - 2022年净利润为3.1991082687亿元，2021年为2.303554014亿元，同比增长约39%[12] - 2022年基本每股收益为0.25元，2021年为0.15元，同比增长约67%[12] - 2022年稀释每股收益为0.25元，2021年为0.15元，同比增长约67%[12] - 2022年营业收入为23.0081258144亿元，2021年为18.7522833421亿元，同比增长约23%[15] - 2022年营业成本为14.149435317亿元，2021年为10.4117264988亿元，同比增长约36%[15] - 2022年投资收益为 - 1.216230224亿元，2021年为0.436879556亿元，同比下降约378%[15] - 2022年信用减值损失为 - 2.445710371亿元，2021年为4.805644441亿元，同比下降约151%[15] - 2022年资产处置收益为5756.681684万元，2021年无此项收益[15] - 2022年经营活动现金流入小计为230.892122859亿元，2021年为205.652265423亿元[18] - 2022年经营活动现金流出小计为238.803041308亿元，2021年为197.613027033亿元[18] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 -7.910918449亿元，2021年为8.03923839亿元[18] - 2022年投资活动现金流入小计为31.144444408亿元，2021年为59.430549212亿元[18] - 2022年投资活动现金流出小计为48.208549839亿元，2021年为48.386117449亿元[18] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为 -17.064105431亿元，2021年为11.044431763亿元[18] - 2022年筹资活动现金流入小计为59.059372724亿元，2021年为11.495568694亿元[18] - 2022年筹资活动现金流出小计为59.456049999亿元，2021年为21.326471112亿元[18] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为 -0.396677275亿元，2021年为 -9.830902418亿元[18] - 2022年现金及现金等价物净增加额为 -20.951822043亿元，2021年为9.676845355亿元[18] 公司股权与资本 - 公司当前注册资本为127,980.00万元[29] - 2003年公司设立时注册资本为5,600万元，2008年整体变更为股份有限公司后注册资本为12,000万元[24] - 2011年向社会公开发行股票4,000万股，发行后股本增至16,000万元[24] - 2014 - 2016年通过资本公积转增股本，股本从32,000万元增至128,000万元[24][25] - 2019 - 2021年分别回购注销限制性股票，注册资本变更为127,997.50万元、127,987.50万元、127,980.00万元[25] 子公司情况 - 千红生化制药(湖北)有限公司注册资本4,000万元，公司持股100%[30] - 江苏众红生物工程创药研究院有限公司注册资本980万美元，公司持股59%[30] - 常州英诺升康生物医药科技有限公司注册资本576.47万元，公司持股65%[32] - 千红（香港）科技发展有限公司注册资本30万港币，公司持股100%[32] - 常州千红大健康科技有限公司注册资本500万元，公司持股100%[32] - 2022年11月众红收购本公司所持江苏晶红生物医药科技股份有限公司50%及常州千红投资有限责任公司所持8%股份[34]

公司基本信息 - 公司为常州千红生化制药股份有限公司，法定代表人为王轲，注册地址为常州市新北区云河路518号，设立日期为2003 - 04 - 30，注册资本为127,980万元[9][10] - 公司业务包括药品生产、批发、零售等许可项目及技术进出口等一般项目[11] 证券发行相关 - 本次证券发行类型为向不特定对象发行可转换公司债券，拟募集资金不超过100000.00万元（含本数），期限为自发行之日起六年，每张面值100元，按面值发行[11][46][48][49] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价，具体由董事会协商确定[53][54][63] - 转股价格调整公式多样，如派送股票股利或转增股本时P1=P0÷（1+n）等[54] - 到期后五个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格由董事会协商确定[56] - 转股期内，股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%或未转股余额不足3000万元，公司可赎回[56] - 最后两个计息年度内，股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[58] - 募集资金用途改变，持有人享有一次回售权利[59] - 存续期间，股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%，董事会可提向下修正方案，经股东会三分之二以上表决权通过实施[60] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期限由公司确定[62] 财务数据 - 2022 - 2024年，公司归属于母公司所有者净利润分别为25820.34万元、14348.21万元、26899.92万元，最近三年平均可分配利润为22356.16万元[26] - 最近三年末公司资产负债率（合并口径）分别为13.28%、10.56%、11.09%[31] - 最近三年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 7147.39万元、53332.80万元、51470.91万元[31] - 报告期各期公司综合毛利率分别为38.59%、43.26%、54.85%和57.71%[70] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为53648.34万元、60201.05万元、42681.26万元和38297.38万元，占各期末流动资产比重分别为31.80%、37.02%、25.20%和19.77%[71] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为56508.04万元、22503.18万元、25438.76万元和24922.03万元，占流动资产比例分别为33.49%、13.84%、15.02%和12.86%[76] - 报告期各期公司汇兑损益分别为7401.60万元、126.19万元、372.62万元和 - 661.43万元[77] - 报告期各期公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为11.46%、5.89%、11.13%和10.26%[91] 募集资金用途 - 公司本次募集资金拟用于湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目、创新药研发项目和补充流动资金[27] - 公司拟使用41,000.00万元募集资金用于创新药研发项目[86] - 公司拟使用30,000.00万元募集资金用于湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目[87] 其他信息 - 公司采购主要原材料为肝素粗品、粗胰酶等猪副产品，价格波动会影响生产成本和经营业绩[69] - 公司所处生物医药行业研发及生产技术难度高、门槛高，研发创新存在不及预期风险[72] - 公司掌握多项核心技术，若泄密或专利被侵犯会损害市场竞争力[74] - 公司海外业务以美元结算，汇率波动影响出口业务盈利能力[77] - 2021年6月我国肝素出口月均价格达15,849美元/kg，2023年10月回落至4,805美元/kg，2024年12月为3,992美元/kg，2025年9月为4,576美元/kg[81] - 报告期各期公司国外销售收入占主营业务收入的比重分别为43.23%、30.79%、23.11%和26.18%[83] - 公司主体长期信用等级为AA，本次可转债信用等级为AA，评级展望稳定[102] - 公司建有近8万平方米符合欧美GMP标准高等级的制剂生产车间和质量检测中心[104] - 公司是集研发、生产、销售于一体的高新技术生化制药企业，产品销售遍及全国二十多个省市及欧、美、日等国际市场[103][104] - 公司是国内具备从生猪养殖、屠宰、肝素粗品、肝素原料药及制剂全程可溯源的全产业链能力药品生产企业[104] - 公司已形成将现代分子膜超滤等核心技术集成运用于生化酶药物和多糖类药物的大规模生产能力[104] - 公司连续多年获得全国和省、市药品质量诚信示范企业称号[104] - 公司多个重点产品的内控质量标准被提升为国家药品质量标准[104] - 公司所出口的主要药品通过了美国FDA、欧盟CEP等多国的GMP认证[104] - 公司参与美国USP肝素钠原料药的国际修标工作[104]

业绩总结 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为25,820.34万元、14,348.21万元、26,899.92万元，最近三年年均可分配利润为22,356.16万元[25][27] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末资产负债率（合并）分别为13.28%、10.56%、11.09%和8.48%[28] - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额分别为 - 7,147.39万元、53,332.80万元、51,470.91万元和29,134.67万元[28] - 最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%[28] 用户数据 - 无 未来展望 - 本次发行募集资金将用于创新药研发项目、湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目及补充流动资金[26][32] 新产品和新技术研发 - 本次发行募集资金将用于创新药研发项目[26][32] 市场扩张和并购 - 报告期内，发行人不存在重大资产变化及收购兼并情形，截至法律意见书出具日无相关计划[51][52] 其他新策略 - 2025年11月14日，发行人召开2025年第一次临时股东大会，审议通过修订《公司章程》议案，不再设置监事会[54][56]

财务数据 - 2025年9月30日资产总额301,548.85万元，负债总额25,586.25万元，股东权益275,962.60万元[4] - 2025年1 - 9月营业收入121,501.50万元，净利润36,813.36万元[7] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额29,134.67万元，投资活动净额 - 14,150.21万元，筹资活动净额 - 14,642.94万元[6] - 2025年9月30日流动比率11.83倍，速动比率9.50倍，资产负债率（合并）8.48%[8] - 报告期各期综合毛利率分别为38.59%、43.26%、54.85%和57.71%[11] - 报告期各期末存货账面价值分别为53,648.34万元、60,201.05万元、42,681.26万元和38,297.38万元，占流动资产比重分别为31.80%、37.02%、25.20%和19.77%[12] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为56,508.04万元、22,503.18万元、25,438.76万元和24,922.03万元，占流动资产比例分别为33.49%、13.84%、15.02%和12.86%[16] - 报告期各期汇兑损益分别为7,401.60万元、126.19万元、372.62万元和 - 661.43万元[17] - 2021 - 2025年9月我国肝素出口月均价格分别为15,849美元/kg、4,805美元/kg、3,992美元/kg、4,576美元/kg[21] - 报告期各期国外销售收入占主营业务收入比重分别为43.23%、30.79%、23.11%和26.18%[22] - 报告期各期扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为11.46%、5.89%、11.13%和10.26%[32] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为25,820.34万元、14,348.21万元及26,899.92万元，最近三年平均可分配利润为22,356.16万元[56][60] - 最近三年末资产负债率（合并口径）分别为13.28%、10.56%和11.09%[61] - 最近三年经营活动产生的现金流量净额分别为 - 7,147.39万元、53,332.80万元和51,470.91万元[61] - 最近三个会计年度加权平均净资产收益率分别为11.46%、5.89%和11.13%，平均不低于6%[62] 业务情况 - 公司是高新技术生化制药企业，专注多糖与蛋白酶类药物细分领域[2] - 公司具备肝素全产业链能力，河南千牧投产后可溯源至生猪养殖环节[3] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、毛利率波动、存货减值等风险[9] - 公司所处行业技术门槛高，面临研发、技术泄密、人才流失等风险[13] - 公司享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠，政策变化或不满足认定条件将影响业绩[34] 资金使用计划 - 公司拟使用41,000.00万元募集资金用于创新药研发项目[26] - 公司拟使用30,000.00万元募集资金用于湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目[28] 可转债发行 - 本次发行可转债数量不超过1000万张，面值每张100元，募集资金总额不超过100000万元[44] - 本次可转债存续期为6年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后一年利息[38] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[40] - 本次发行可转债未设立担保，出现重大负面事件可能增加兑付风险[41] - 公司主体长期信用等级为AA，本次可转债信用等级为AA，评级展望稳定[43] - 本次可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[44] - 本次可转债向公司原股东实行优先配售，配售比例提请股东会授权董事会确定[45] 会议审议 - 2024年11月20日，第六届董事会第七次会议审议通过多项可转债相关议案[51] - 2024年12月10日，2024年第三次临时股东大会审议通过多项可转债相关议案[51] - 2025年11月24日，第六届董事会第十二次会议审议通过多项调整后的可转债相关议案[52] - 2025年12月10日，2025年第二次临时股东会审议通过多项调整后的可转债相关议案[53] 其他 - 公司前次募集资金按招股说明书等所列用途使用，未擅自改变用途[55] - 公司本次募集资金拟用于湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目、创新药研发项目和补充流动资金[57] - 公司符合《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件[55][58] - 公司2022 - 2024年度财务报告经审计，审计意见类型均为标准无保留意见[65] - 公证天业会计师事务所认为公司在2022 - 2024年末保持了有效的财务报告内部控制[66] - 可转换公司债券到期后五个交易日内公司赎回全部未转股债券，赎回价格发行前协商确定[84] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元，公司有权赎回[85] - 可转换公司债券最后两个计息年度内，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[86] - 若募集资金用途改变，持有人享有一次回售权利[87] - 可转换公司债券存续期间，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%，董事会有权提出向下修正方案[88] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期限由公司确定[90] - 可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[91] - 派送股票股利或转增股本时，转股价格调整公式为P1 = P0÷（1 + n）[82] - 配股时，转股价格调整公式为P1 =（P0 + A×k）÷（1 + k）[82] - 派发现金股利时，转股价格调整公式为P1 = P0 - D[82] - 发行人不存在《再融资注册办法》第二十六条规定的需请示报告事项[93] - 保荐人在股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对上市公司持续督导[94] - 控股股东、实际控制人质押上市公司股份比例超所持股份80%或被强制平仓，保荐人需发表意见并披露[94] - 出现特定情形，保荐人及其保荐代表人自知道或应知道之日起15日内进行专项现场核查[94] - 保荐人在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件前或履行披露义务后5个交易日内完成审阅[95] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起10个交易日内披露保荐总结报告书[95] - 保荐人认为公司申请发行可转债并在主板上市符合相关规定，愿保荐其证券上市并担责[97]

公司融资进展 - 千红制药于2026年1月23日收到深圳证券交易所出具的受理通知书 深交所对公司报送的向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件进行了核对 认为申请文件齐备 决定予以受理 [1] - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过深交所审核 并获得中国证券监督管理委员会作出同意注册的批复后方可实施 [1] - 最终能否通过深交所审核并获得证监会作出同意注册的批复及其时间尚存不确定性 [1]

公司研发进展 - 投资者对公司原创一类创新药物QHRD106和QHRD107的临床试验进展表示关切，询问是否因遇到重大问题导致久拖不决 [2] - 公司回应称，QHRD106和QHRD107目前均处于有序推进临床试验的过程中 [2] - 公司表示将按照CDE（国家药品监督管理局药品审评中心）的要求全力推进新药研发进程 [2] - 公司承诺相关研发进展将严格遵循法规披露要求进行公告 [2]

股份数据 - 公司总股本1,279,800,000股，扣除回购30,000,000股后，有表决权股份1,249,800,000股[5] - 出席会议股东及代表548名，代表股份501,287,280股，占比40.1094%[5] - 中小投资者537名，代表股份119,488,687股，占比9.5606%[5] 议案表决 - 《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》同意股数497,937,980股，占比99.3319％[6] - 《向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）》同意股数498,262,080股，占比99.3965％[8]