股权情况 - 锦江集团持有德力股份41,386,450股，占总股本10.56%[1][2] 减持计划 - 计划减持不超11,758,521股，不超总股本3%[1][3] - 90日内大宗交易减持不超2%，集中竞价不超1%[1][3][4] - 预计减持时间为2026年4月15日至7月12日[1][4] 其他说明 - 减持因自身经营需求，来源为协议转让股份[3] - 减持计划实施存在不确定性[6]

股票发行 - 本次向特定对象发行股票价格为7.53元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[6] - 发行股票数量不超过117,585,200股，不超过发行前公司总股本的30%[8] - 拟募集资金总额不超过88,541.66万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[8] - 发行对象持有的公司股份自发行结束之日起18个月内不得转让[9] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月，公司归属于母公司股东的净利润分别为 - 10,988.68万元、 - 8,550.94万元、 - 17,316.85万元和 - 8,980.23万元[11] - 2022 - 2025年，公司长期资产的资产减值损失金额合计分别为9,835.56万元、8,963.75万元、8,640.45万元和8,388.77万元[12] - 2022 - 2025年，公司长期资产的资产减值损失占各期营业收入的比例分别为8.75%、6.75%、4.65%和7.07%[13] - 2022 - 2025各期末，公司长期资产的账面价值分别为148,680.87万元、177,071.53万元、188,614.02万元和186,389.77万元[13] - 2022年、2023年、2024年度和2025年1 - 9月公司毛利率分别为16.04%、15.42%、10.85%和17.84%[15] - 2025年1 - 9月，公司营业收入118,694.32万元，较上年同期减少14,781.16万元，变动幅度为 - 11.07%[154] - 2025年1 - 9月，公司归属于母公司股东的净利润为 - 8,980.23万元，较上年同期减少5,704.16万元，变动幅度为 - 174.12%[154] - 2025年1 - 9月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 - 7,965.70万元，较上年同期减少4,497.33万元，变动幅度为 - 129.67%[154] 股东情况 - 截至2025年9月30日，施卫东持股124,159,350股，占公司总股本31.68%，为控股股东及实际控制人[38][40] - 截至2025年9月30日，杭州锦江集团有限公司持股41,386,450股，持股比例10.56%[38] - 截至2025年9月30日，新余德尚投资管理有限公司持股19,600,000股，持股比例5.00%[38] - 截至2025年9月30日，公司前十大股东合计持股203,490,659股，持股比例51.92%[38] 产品数据 - 2025年1 - 9月，日用玻璃产能235,066.35吨，产量183,036.68吨，产能利用率77.87%；光伏玻璃产能2,895.50吨，产量2,546.81吨，产能利用率87.96%[95] - 2024年，日用玻璃产能365,922.40吨，产量304,884.47吨，产能利用率83.32%；光伏玻璃产能215,673.64吨，产量181,380.18吨，产能利用率84.10%[95] - 2023年，日用玻璃产能265,104.98吨，产量216,816.23吨，产能利用率81.79%[95] - 2022年，日用玻璃产能243,995.00吨，产量190,310.08吨，产能利用率78.00%[95] - 2025年1 - 9月日用玻璃产量183,036.68，销量194,160.02，产销率106.08%；光伏玻璃产量2,546.81，销量7,717.06，产销率303.01%；合计产量185,583.49，销量201,877.08，产销率108.78%[97] - 2024年日用玻璃产量304,884.47，销量260,888.65，产销率85.57%；光伏玻璃产量181,380.18，销量175,361.90，产销率96.68%；合计产量486,264.65，销量436,250.55，产销率89.71%[97] - 2023年日用玻璃产量216,816.23，销量220,310.99，产销率101.61%；合计产量216,816.23，销量220,310.99，产销率101.61%[97] - 2022年日用玻璃产量190,310.08，销量174,051.04，产销率91.46%；合计产量190,310.08，销量174,051.04，产销率91.46%[97] 采购数据 - 2025年1 - 9月石英砂采购金额5,181.03万元，占比7.51%；纯碱采购金额6,304.54万元，占比9.14%；天然气采购金额20,512.45万元，占比29.73%等，合计采购金额43,561.54万元，占比63.13%[98] - 2024年石英砂采购金额14,282.69万元，占比9.30%；纯碱采购金额18,485.58万元，占比12.04%；天然气采购金额45,253.97万元，占比29.47%等，合计采购金额100,732.28万元，占比65.59%[98] - 2023年石英砂采购金额6,972.84万元，占比7.69%；纯碱采购金额10,961.14万元，占比12.08%；天然气采购金额23,391.27万元，占比25.78%等，合计采购金额54,743.67万元，占比60.34%[99] - 2022年石英砂采购金额6,773.98万元，占比7.68%；纯碱采购金额10,650.70万元，占比12.07%；天然气采购金额19,853.78万元，占比22.50%等，合计采购金额52,461.02万元，占比59.46%[99] 未来展望 - 本次募集资金补充流动资金可优化公司资本结构，助力公司实现战略目标[121] - 公司拟通过向特定对象发行股票募集资金增强资金实力，投入日常生产、运营及研发，提升盈利能力[123] - 翼元航空拟通过本次发行取得上市公司控股权，推动业务结构升级与价值提升[126] 新技术研发 - 公司围绕硅基材料领域推进日用玻璃、光伏玻璃及其他玻璃领域研发[76] 市场扩张 - 公司在巴基斯坦投资的子公司于2024年度完成前期磨合，走上运营正轨[75] 行政处罚 - 2022 - 2025年公司及子公司存在8起行政处罚事项，但不属于重大违法违规行为，不构成本次发行的实质法律障碍[127][128][129]

发行相关 - 本次发行拟募集资金总额不超过88541.66万元，用于补充流动资金或偿还银行贷款[8] - 发行对象翼元航空按上限认购后，将持有公司不超过117585200股股份，占发行后总股本的23.08%[8] - 发行价格为7.53元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[94] - 翼元航空承诺自发行结束之日起18个月内不转让所认购股份[96] 股权结构 - 发行前施卫东持股124159350股，占比31.68%；发行后持股比例降为24.37%[35] - 发行后翼元航空持股117585200股，占比23.08%，成为控股股东[35] - 发行前锦江集团持股41386450股，占比10.56%；发行后持股比例降为8.12%[35] - 发行前德尚投资持股19600000股，占比5.00%；发行后持股比例降为3.85%[35] 控制权变更 - 本次发行将使公司实控人变更为王天重、徐庆华[8] - 施卫东放弃表决权期限为36个月，若期满持股比例差距不足15%（含）则延长至差距超15%[19] - 改组后公司董事会席位调整为7名，翼元航空提名3名非独立董事和2名独立董事，施卫东提名1名非独立董事和1名独立董事[23] 业绩承诺 - 施卫东承诺2026 - 2028年公司原有业务每年经营活动现金流量净额不为负，日用玻璃业务板块净利润累计不低于4000万元[24] 认购资金 - 认购资金中金融机构借款不超过认购金额的70%，即不超过6.20亿元，股东新增出资不低于认购金额的30%，即不低于2.66亿元[102] 公司业绩 - 报告期各期公司扣非后归母净利润分别为 -6114.28万元、 -8122.28万元、 -12037.12万元和 -7965.70万元，持续亏损[119] - 光伏玻璃毛利率年度为 -24.44%，2025年1 - 9月为 -2.88%[120] 财务数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为12053.99万元、12380.83万元、16307.87万元和14870.83万元[120] - 报告期各期末存货账面价值分别为53169.27万元、48494.19万元、64410.98万元和57176.53万元，占流动资产比例分别为57.22%、51.98%、54.29%和54.88%[120] 业务相关 - 发行人经营范围为玻璃制品制造等，报告期内主营日用玻璃器皿、光伏玻璃研发等[115] - 2025年9月30日，印度对中国硼硅玻璃餐具器皿发起反倾销调查，公司硼硅玻璃餐具器皿产能约占整体产能4%[128] - 2025年美国对中国进口商品关税多次变动，截至报告期末，公司对美销售占海外销售总额比例降至2.6%[129] 转贷情况 - 报告期内公司转贷金额：2022年27700万元、2023年37741.69万元、2024年24895万元、2025年1 - 9月37350万元[137] - 截至2026年1月末，转贷获取贷款余额为34249万元[138]

资金募集与股权 - 本次发行拟募集资金不超过88,541.66万元，用于补充流动资金或偿还银行贷款[2] - 发行完成后翼元航空将持股不超117,585,200股，占发行后总股本23.08%[2] - 翼元航空实际控制人王天重、徐庆华合计持有华天股份85.50%股权[6] 财务数据 - 截至2025年12月31日，华天股份货币资金及交易性金融资产约1.44亿元，未分配利润约2.21亿元[6] - 报告期各期末公司非受限货币资金余额分别为5352.75万元、8175.81万元、5661.57万元和9716.27万元[21] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为5338.54万元、13833.82万元、12434.27万元和2726.22万元[26] - 报告期内公司归属于母公司股东的净利润分别为 -10988.68万元、 -8550.94万元、 -17316.85万元和 -8980.23万元[26] 业务收入 - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率（不含光伏玻璃业务）为19.10%[31] - 2024 - 2022年公司营业收入增长率分别为19.95%、18.25%、17.39%[31] - 2024 - 2025年1 - 9月日用玻璃器皿板块营业收入呈逐期上升趋势[52] - 2024年光伏玻璃项目营收26,786.15万元，2025年1 - 9月仅1,450.42万元[53] 成本与费用 - 2025年1 - 9月原材料成本32,896.87万元，占营业成本比重33.73%[57] - 2025年1 - 9月燃料成本27,989.36万元，占营业成本比重28.70%[57] - 2024年原材料及燃料成本占比71.64%，2025年1 - 9月降至62.43%[58] 应收账款与回款 - 2025年9月30日日用玻璃板块应收账款占比情况[96] - 2025年9月末日用玻璃代理类客户应收账款期末余额及期后回款情况[104] - 2025 - 2022年各期末公司应期后回款金额及回款比例[110] 存货情况 - 报告期各期末原材料、库存商品余额及同比变动率[123] - 报告期内库存商品1年以内金额占期末库存比例[126] - 2025 - 2022年各期末公司存货账面余额、跌价准备金额及计提比例[133] 在建工程 - 2025年在建工程账面原值合计15073.73万元，减值准备2536.82万元[149] - 2024年在建工程账面原值合计17197.95万元，减值准备2740.69万元[151] - 2025年9月公司在建工程转固金额为5337.49万元，投资规模78744.44万元[168] 产线情况 - 2025年1 - 9月日用玻璃器皿生产线（国内）有28条产线暂停生产，光伏玻璃生产线有6条产线暂停生产[184] - 2024 - 2022年日用玻璃器皿生产线（国内）因窑炉改造和市场行情暂停生产产线数量[184] 客户与销售 - 2025年1 - 9月外销收入前五大客户销售金额9131.43万元，占外销主营业务收入19.60%[192] - 沙特阿拉伯客户Mohammed Fayez abduallah Al Shehri Est报告期内销售额稳居第一且逐年增长[193] - 公司产品远销全球100多个国家和地区[196]

财务数据 - 公司注册资本为391,950,700元[11] - 截至2025年9月30日，总股本391,950,700股，有限售条件股份93,644,512股占比23.89%，无限售条件流通股份298,306,188股占比76.11%[24] - 截至2025年9月30日，前十名股东持股比例合计51.92%，持股数203,490,659股[25] - 截至2010年12月31日，首次发行前期末净资产额25,846.21万元[27] - 2011 - 2013年合并筹资110,506.48万元，首次发行后累计派现2,042.40万元，本次发行前期末归属于母公司所有者净资产97,646.66万元[28] - 2025年9月30日，流动资产104,180.63万元，非流动资产203,488.83万元，资产总计307,669.46万元[29] - 2025年1 - 9月，营业收入118,694.32万元，营业成本97,519.87万元，营业利润 - 6,925.13万元[31] - 2025年1 - 9月，经营活动现金流量净额2,726.22万元，投资活动现金流量净额2,686.71万元[33] - 2025年9月30日，流动比率0.67倍，速动比率0.30倍，资产负债率67.42%[34] - 2025年1 - 9月，应收账款周转率4.21次/年，存货周转率1.51次/年[34] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司利润分别为 - 10,988.68万元、 - 8,550.94万元、 - 17,316.85万元和 - 8,980.23万元[85] - 2022 - 2025年1 - 9月，毛利率分别为16.04%、15.42%、10.85%和17.84%[86] - 报告期内，境外收入分别为26,595.91万元、33,260.49万元、59,511.03万元及46,581.26万元，占主营业务收入比例分别为24.10%、25.51%、32.43%及39.67%[87] - 截至发行保荐书出具日，施卫东持有124,159,350股，占总股本31.68%；4,900万股质押给锦江集团，占其持股总数39.47%；截至2026年2月28日，未偿还借款5,700万元[91] - 报告期内，长期资产资产减值损失金额分别为9,835.56万元、8,963.75万元、8,640.45万元和8,388.77万元，占各期营业收入比例分别为8.75%、6.75%、4.65%和7.07%[95] - 报告期各期末，存货账面价值分别为53,169.27万元、48,494.19万元、64,410.98万元和57,176.53万元，占流动资产比例分别为57.22%、51.98%、54.29%和54.88%[96] - 报告期各期末，库存商品账面余额占存货比例分别为80.85%、79.61%、78.41%和78.32%[96] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为12,053.99万元、12,380.83万元、16,307.87万元和14,870.83万元，占流动资产比例分别为12.97%、13.27%、13.75%和14.27%[98] 发行信息 - 本次发行股票每股面值1元，发行价格7.53元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[13][16][64] - 发行股票数量不超过117,585,200股，不超过发行前总股本的30%[18][74] - 发行对象持有的公司股份自发行结束之日起18个月内不得转让[19][65] - 本次发行拟募集资金总额不超过88,541.66万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[20][58][61] - 本次发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[23] - 本次发行采用向特定对象发行，发行对象为辽宁翼元航空科技有限公司，不超过35个特定发行对象[62] - 按发行数量上限测算，发行完成后翼元航空将持有不超过1.175852亿股，占发行后总股本23.08%[67] - 施卫东表决权放弃期限为股票登记完成之日起36个月，若持股比例低于翼元航空不足15%，期限延长至翼元航空持股比例高于施卫东超15%之日止[67] - 本次发行将导致公司控制权发生变化，发行后控股股东变更为翼元航空，实际控制人变更为王天重、徐庆华[57][67][68] - 若发行失败，施卫东表决权放弃安排自始不生效，控股股东和实际控制人仍为施卫东[69] 项目进展 - 2025年11月13日保荐机构批准安徽德力项目立项[40] - 2026年1月20日安徽德力项目通过内核，出席内核委员7人[41] - 2025年10月15日上市公司董事会审议通过发行相关议案[50] - 2026年1月12日发行人股东会审议通过发行相关议案并授权董事会[50] 风险提示 - 光伏行业受宏观经济影响明显，光伏玻璃产品面临市场需求及价格下滑风险[81] - 部分西方国家贸易保护主义政策增加全球贸易风险，影响境外市场开拓[82] - 日用玻璃行业竞争激烈，若未及时跟进技术迭代，面临订单流失等风险[83] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月，归属于母公司股东的业绩有波动和下滑风险[84] - 本次向特定对象发行需取得深交所审核通过以及中国证监会同意注册，存在不能最终实施完成的风险[99] - 本次发行完成后，净利润增幅可能小于股本增幅，股东存在即期回报被摊薄的风险[101] 未来展望 - 日用玻璃行业处于高端化、智能化转型关键期，需资金支撑战略举措[103] - 募集资金补充流动资金可优化资本结构，降低财务风险[103] - 募集资金能为战略布局预留资金空间，助力转型[103] 其他 - 截至发行保荐书出具之日，保荐机构与发行人不存在相互持股等关联关系，无相互担保或融资情况[35][36][37][38][39] - 保荐机构在本次业务中无直接或间接有偿聘请第三方行为[47] - 发行人依法聘请保荐、律师、审计和申报材料制作服务机构[48] - 发行人财务报告审计截止日为2024年12月31日，审计截止日至保荐书出具日经营情况良好[46] - 长江证券承销保荐有限公司授权陈佳红、杨光远担任保荐代表人[108] - 保荐机构认为发行人向特定对象发行股票符合相关条件，同意保荐德力股份2025年度向特定对象发行股票[104]

公司概况 - 公司注册资本为391,950,700元[7] - 公司主要从事日用玻璃器皿及光伏玻璃的研发、生产和销售业务，所处行业为“C305玻璃制品制造”[72] 业绩数据 - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年营业收入分别为118694.32万元、185842.86万元、132874.59万元、112367.01万元[18] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年净利润分别为 - 7482.11万元、 - 17979.30万元、 - 10929.76万元、 - 11462.60万元[18] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年经营活动产生的现金流量净额分别为2726.22万元、12434.27万元、13833.82万元、5338.54万元[19] - 2022 - 2025年1 - 9月公司归母净利润分别为 - 10988.68万元、 - 8550.94万元、 - 17316.85万元和 - 8980.23万元[26] - 2022 - 2025年1 - 9月公司毛利率分别为16.04%、15.42%、10.85%和17.84%[27] - 报告期内公司境外收入分别为26595.91万元、33260.49万元、59511.03万元及46581.26万元，占主营业务收入比例分别为24.10%、25.51%、32.43%及39.67%[28] 研发情况 - 公司目前主要产品按用途可划分为3大类别、15大系列、数千种型号[11] - 公司在产品研发和生产环节拥有100多项专利和专利技术[10] - 2025年9月30日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日研发人员数量分别为54、54、69、56，占员工总数比重分别为1.89%、1.56%、2.15%、2.15%[13] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年研发费用分别为796.72万元、1378.31万元、1728.47万元、825.81万元，占营业收入比重分别为0.67%、0.74%、1.30%、0.73%[15] 财务状况 - 2025年9月30日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日资产总计分别为307669.46万元、339495.49万元、307321.92万元、279591.48万元[16] - 2025年9月30日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日流动比率分别为0.67、0.69、0.72、0.75[21] - 2025年9月30日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日资产负债率（合并）分别为67.42%、68.08%、60.12%、52.00%[21] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年应收账款周转率分别为4.21次/年、6.26次/年、4.41次/年、3.99次/年[21] - 报告期内公司长期资产减值损失金额合计分别为9835.56万元、8963.75万元、8640.45万元和8388.77万元，占各期营业收入比例分别为8.75%、6.75%、4.65%和7.07%[35] - 最近三年及一期各期末公司存货账面价值分别为53169.27万元、48494.19万元、64410.98万元和57176.53万元，占流动资产比例分别为57.22%、51.98%、54.29%和54.88%[36] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为12053.99万元、12380.83万元、16307.87万元和14870.83万元，占流动资产比例分别为12.97%、13.27%、13.75%和14.27%[37] 股权结构 - 截至2025年9月30日，施卫东持有公司股份31.68%，为公司实际控制人[81] - 截至上市保荐书出具日，施卫东持有公司124159350股股份，占总股本31.68%，其中4900万股质押给锦江集团，占其持股总数39.47%，截至2026年2月28日未偿还借款5700万元[31] - 按本次发行数量上限发行测算，发行完成后翼元航空将合计持有公司不超过117,585,200股股份，占发行后总股本的23.08%[81] 发行情况 - 本次发行股票面值为每股人民币1.00元[43] - 发行价格为7.53元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[46] - 发行股票数量不超过117,585,200股，不超过发行前公司总股本的30%[47] - 发行对象持有的公司股份自发行结束之日起18个月内不得转让[48] - 拟募集资金总额不超过88,541.66万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[49] - 本次发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[52] - 本次发行对象为辽宁翼元航空科技有限公司，不超过35个特定发行对象[76] 风险提示 - 公司面临光伏行业波动、贸易政策、行业内部竞争等风险[22][24][25] - 本次发行完成后公司净利润增幅可能小于股本增幅，股东存在即期回报被摊薄的风险[41] - 本次向特定对象发行股票发行方案尚需获深交所审核与中国证监会注册通过方可实施[63] 其他事项 - 2025年10月15日，发行人召开第五届董事会第十次会议审议通过本次发行相关议案[62] - 2025年12月23日，上市公司召开第五届董事会第十三次会议审议通过相关议案[62] - 2026年1月12日，发行人召开2026年第1次临时股东会审议通过相关议案并授权董事会办理发行事宜[62] - 表决权放弃期限为自股票登记完成之日起36个月，若期限届满后施卫东持股比例低于翼元航空持股比例不足15%（含15%），则延长至翼元航空持股比例高于施卫东持股比例超过15%之日止（不含15%）[81] - 表决权放弃期限内，施卫东同意放弃弃权股份对应全部非财产性权利，不得委托第三方行使[82] - 股票登记完成之日起18个月内，施卫东拟调整持股结构，翼元航空拟增持提升持股比例，使施卫东及其一致行动人合计持股比例低于翼元航空[82] - 若本次发行失败，施卫东表决权放弃相关安排自始不生效，控股股东仍为施卫东，实际控制人仍为施卫东[83] - 公司控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益或投资者合法权益的重大违法行为，公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益或社会公共利益的重大违法行为[86][87] - 公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业[94] - 保荐机构对德力股份的持续督导时间为发行结束当年剩余时间及以后1个完整会计年度[95] - 保荐机构需协助发行人完善防止大股东等违规占用资源的制度[95] - 保荐机构要督导发行人完善防止高管损害发行人利益的内控制度[95] - 保荐机构应督导发行人完善保障关联交易公允合规性的制度并对重大关联交易发表意见[95] - 保荐机构需审阅发行人信息披露文件并督导其履行信息披露义务[95] - 保荐机构要督导发行人执行募集资金管理制度，对募集资金项目实施、变更发表意见[95] - 保荐机构需关注发行人对外担保事项并对担保合规性发表独立意见[95] - 保荐机构人员有权对上市公司进行回访和事前审阅相关文件[95] - 发行人应配合保荐机构工作，提供资料并协助完成保荐工作[95] - 保荐机构认为发行人向特定对象发行股票符合上市条件，同意推荐上市[96]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入增长率分别为17.39%、18.25%、19.95%，复合增长率为19.10%[144] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额占营业收入比重平均值为7.47%[144] - 报告期内营业总收入分别为112,367.01万元、132,874.59万元、185,842.86万元、118,694.32万元[171] - 报告期内营业成本分别为94,346.61万元、112,381.85万元、165,685.91万元、97,519.87万元[172] - 报告期内毛利率分别为16.04%、15.42%、10.85%、17.84%[172] - 报告期内净利润分别为 - 11,467.11万元、 - 10,929.75万元、 - 17,979.30万元、 - 7,482.11万元[172] 用户数据 - 无 未来展望 - 假设2025 - 2027年公司收入增长率为19%，经营活动现金净流量占收入比重为7%，未来三年经营活动现金净流量合计为47877.56万元[142][143][145][146] - 2024 - 2027年公司收入增长率预计为19%[152] - 2024年营业收入185842.86万元，2025 - 2027年分别为189668.95万元、225706.05万元、268590.19万元[153] - 2025 - 2027年新增营运资金缺口规模为19057.32万元[155] - 公司未来资金缺口为133815.52万元，本次募集资金不超88541.66万元[157] - 截至回复出具日，翼元航空暂无未来12个月改变德力股份主营业务计划，36个月后不排除布局钛产业[120] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 本次发行拟募集资金不超88,541.66万元，扣除费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[6] - 发行对象翼元航空认购后将持有不超117,585,200股，占发行后总股本23.08%[6] - 发行后实控人将变更为王天重、徐庆华[6] 其他新策略 - 施卫东承诺2026 - 2028年上市公司原有业务每年经营活动现金流量净额不为负，日用玻璃业务板块净利润累计不低于4000万元[22] - 若上市公司原有业务出现特定情形，施卫东需向翼元航空现金补偿，应在年报出具后60日内支付，逾期按每日0.05%支付违约金[23][24] - 发行完成后上市公司董事会席位调整为7名，翼元航空提名3名非独立董事和2名独立董事，施卫东提名1名非独立董事和1名独立董事[21] - 公司总经理、财务总监、董事会秘书等核心高管由翼元航空提名[34] - 施卫东承诺表决权放弃期限内不以谋求控制权为目的增持股份等[33] - 锦江集团、德尚投资承诺不谋求上市公司第一大股东等地位，有效期至特定情形最早发生之日[33]

审核进展 - 公司于2026年2月12日收到深交所《审核问询函》[2] - 会同中介机构对问询函问题回复说明并更新申请文件[2] 发行情况 - 向特定对象发行A股股票需深交所审核通过并获证监会同意注册[3] - 最终能否通过审核和获得注册决定存在不确定性[3] 公告信息 - 公告发布时间为2026年3月9日[5]

市场扩张和并购 - 2025年7月25日董事会通过德力香港对外投资议案[2] - 2025年8月14日股东大会审议通过德力香港对外投资事项[2] - 合资公司德力埃及玻璃制品有限公司注册资本1500万美元[3] - 德力香港持股97%，安徽德威贸易持股3%[3] - 合资公司注册时间为2026年2月26日[3] 风险提示 - 对外投资后续审批手续及时间存在不确定性风险[4] - 项目建设规划等可能调整或变更[5] - 项目资金来源保障可能滞后影响进度[5] - 实际投资收益可能未达预期[5] - 境外投资面临外汇汇率变动汇兑风险[5]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] - 深交所出具的通知文件编号为深证上审〔2026〕22号 [1]