2025年财务与业务表现 - 实现营业收入60.09亿元人民币，同比下降2.17% [2] - 剔除出售子公司影响，营业收入同比增长4.19% [2] - 主营专业无线通信业务收入49.91亿元人民币，占总营收比重83.05% [2] - 专业无线通信业务毛利率同比提升3.04个百分点至56.91% [2] - 净利润为-2.58亿元人民币，主要因计提约1.1亿美元预计负债 [2] - 扣非净利润为3.28亿元人民币，同比增长66.98% [2] 2025年业务发展亮点 - 窄带领域深耕，落地铁路数字列调等标杆项目并拓展低空无人机反制解决方案 [3] - 公专融合领域完成平台升级与宽带化迭代，实现重大项目交付及全球平台覆盖 [3] - 智能指调与应急通信领域打造“国产大模型+行业小模型”双模AI智能指挥体系 [3] - 移动宽带领域聚焦“一带一路”市场，为铁路、能源定制专网宽带方案 [3] 2026年发展战略 - 发展主题定为“AI赋能专网创新，组织变革提质增效” [4] - 推进组织变革，构建以研发与营销为主线的高效协同模式 [4] - 持续夯实研发、营销、制造交付及大运营平台核心能力 [4] 市场与业务布局 - 海外营收占比接近50% [5] - 海外业务核心聚焦中东、东南亚、拉美、非洲及欧洲，市场分布均衡 [5] - 中东市场订单增长显著，是海外业务重要增长极 [5] - 国内在售产品国产化率保持较高水平，已推出全系列全国产化终端 [6] - 在窄带专用芯片领域有布局，以适配特种通信场景 [6] 运营与财务状况 - 截至2025年末，应收账款规模约25亿元人民币，绝大部分账期在1年以内 [7] - 将回款指标纳入业务团队核心考核，经营现金流持续改善 [7] - 当前资产负债率较高，主要因历史诉讼计提预计负债所致 [9] - 计划通过改善经营现金流、盘活存量资产及优化融资结构来降低资产负债率 [9] AI战略与产品应用 - “AI专网”战略聚焦公共安全、应急、电力等垂直行业 [8] - 优先布局语音语义识别、视频智能分析、无人设备联动等核心功能 [8] - 相关AI产品已在多个标杆项目中实现试点应用 [8]

业务决策 - 公司2026年4月7日审议通过2026年度开展保理融资业务议案[1] 业务详情 - 保理融资金额不超2亿元，额度可循环使用[1][4] - 额度有效期1年，业务期限以单项合同约定为准[1][4] - 交易标的为公司及子公司部分应收账款[2] - 合作机构为政策性银行等[3] - 融资方式为机构受让应收账款并提供服务[3] - 融资费率由双方协商确定[4] 业务权责 - 授权总经理蒋叶林签署相关文件[5] - 有追索权业务公司承担偿还责任[6] - 无追索权业务机构无权向公司追索[6]

股票发行 - 提请2025年年度股东会授权董事会办理向特定对象发行股票，融资不超3亿且不超最近一年末净资产20%[2] - 发行A股，每股面值1元，数量不超发行前股本总数30%[3] - 发行对象不超35名，以现金认购[4] 发行规则 - 定价基准日为发行期首日，价格不低于前20个交易日均价80%[5] - 认购股票6个月或18个月内不得转让[6] 资金用途 - 募集资金用于主营业务项目及补充流动资金[8] 其他 - 发行决议有效期至2026年年度股东会召开[11] - 事项经股东会审议、深交所审核、证监会注册后方可实施，有不确定性[14]

业绩总结 - 2025年度公司实现营业收入600900.22万元[14] - 2025年公司合并营业收入为60.09亿元，较上期61.42亿元下降2.17%[36] - 2025年公司合并净利润为 - 2.47亿元，较上期 - 35.03亿元亏损有所收窄[36] - 2025年合并营业成本为29.13亿元，较上期31.77亿元下降8.31%[36] - 2025年合并销售费用为9.58亿元，较上期7.87亿元增长21.73%[36] - 2025年基本每股收益为 - 0.14元，上期为 - 1.92元[36] - 2025年综合收益总额为 - 2.93亿元，较上期 - 35.06亿元亏损有所收窄[36] 财务数据 - 2025年末公司合并货币资金期末余额为13.25亿元，上年年末余额为11.32亿元[32] - 2025年末公司合并应收账款期末余额为24.54亿元，上年年末余额为24.30亿元[32] - 2025年末公司合并存货期末余额为15.95亿元，上年年末余额为16.25亿元[32] - 2025年末公司合并流动资产合计期末余额为67.31亿元，上年年末余额为65.00亿元[32] - 2025年末公司合并非流动资产合计期末余额为40.21亿元，上年年末余额为46.82亿元[32] - 2025年末公司合并资产总计期末余额为107.51亿元，上年年末余额为111.82亿元[32] - 2025年末公司货币资金期末余额为4.51亿元，上年年末余额为3.15亿元[32] - 2025年末公司应收账款期末余额为22.94亿元，上年年末余额为25.55亿元[32] - 2025年末公司存货期末余额为8.27亿元，上年年末余额为8.32亿元[32] - 2025年末公司资产总计期末余额为90.25亿元，上年年末余额为96.22亿元[32] - 期末合并流动负债合计45.88亿元，较上年年末42.34亿元增长8.36%[34] - 期末合并非流动负债合计39.16亿元，较上年年末44.09亿元下降11.18%[34] - 期末合并负债合计85.04亿元，较上年年末86.43亿元下降1.61%[34] - 期末合并股东权益合计22.48亿元，较上年年末25.39亿元下降11.46%[34] - 2025年年初归属于母公司股东权益合计60.41亿元，年末为25.39亿元，减少35.02亿元[40] - 2025年年初股东权益合计13.16亿元，年末为10.99亿元，减少2.17亿元[42] - 2025年12月31日总资产为107.51亿元人民币[49] - 2025年12月31日归母股东权益为20.84亿元人民币[49] - 2025年12月31日资产负债率为79.09%[49] - 2025年12月31日流动资产合计67.31亿元人民币[49] - 2025年12月31日一年内需偿付有息负债约17.05亿元人民币，其中短期借款16.63亿元人民币，一年内到期非流动有息负债0.42亿元人民币[49] 诉讼相关 - 2025年8月22日美国法院认定海能达H系列产品侵权，测算许可费金额及利息1.1亿美元[9] - 2025年1月公司与美国司法部达成协议计提预计负债6000万美元，2026年3月裁定公司向美国政府支付5000万美元[9] - 公司根据判决结果将差额确认为预计负债并计入2025年当期损益，金额为7.10亿元人民币[10] - 截至资产负债表日，与摩托罗拉诉讼已累计支付25,655.11万美元，尚未支付或有金额47,285.69万美元[49] 其他 - 2025年股本增加36.5万元，资本公积增加160.32万元，其他综合收益减少374.58万元，专项储备增加193.82万元，未分配利润减少34.85亿元[40] - 2025年股东投入和减少资本共196.82万元，其中股东投入普通股196.01万元，股份支付计入股东权益8116.19元[40] - 2025年专项储备本期提取254.09万元，本期使用75.12万元[40] - 2025年股本增加4万元，资本公积减少26.07亿元，盈余公积减少17097.53万元，未分配利润增加25.61亿元[42] - 2025年股东投入和减少资本共21.48万元，均为股东投入普通股[42] - 2025年股东权益内部结转中资本公积和盈余公积弥补亏损，资本公积减少26.07亿元，盈余公积减少17097.53万元，未分配利润增加27.78亿元[42] - 截止2025年12月31日累计未分配利润为 -0.38亿元人民币[49]

海能达通信股份有限公司 二〇二五年度 内部控制审计报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 三、内部控制的固有局限性 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层 邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 内部控制审计报告 致同审字（2026）第 441A009241 号 海能达通信股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求， 我们审计了海能达通信股份有限公司（以下简称"海能达公司"）2025 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业 内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性 是海能达公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性 发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报 ...

业绩总结 - 2025年度利润总额 -25,294.46万元，2024年 -342,008.42万元[10] - 2025年度归属股东净利润 -25,780.41万元，2024年 -348,461.57万元[10] - 2025年度扣非净利润32,838.27万元，2024年19,665.57万元[10] - 2025年度营业收入600,900.22万元，2024年614,212.89万元[12] - 2025年度营收扣除项目7,317.63万元，占比1.22%；2024年6,172.44万元，占比1.00%[12] - 2025年度营收扣除后金额593,582.59万元，2024年608,040.45万元[14] 其他 - 其他业务收入含房屋租赁、设备租赁等[14] - 说明经2026年4月7日第六届董事会第三次会议批准[15] - 致同会计师事务所认为营收扣除表符合规定[6]

财务制度 - 财务会计人员一般2 - 4年轮岗一次[8] - 自主变更会计政策或会计估计，影响比例超50%或致盈亏变化，需专项审计并股东会审议[11][12] 会计核算 - 公司采用公历年度，以人民币为记账本位币，境外子公司以当地货币为记账本位币[17] 企业合并 - 同一控制下企业合并按被合并方账面价值计量资产负债，费用计当期损益[18] - 非同一控制下企业合并以公允价值加费用为成本，差额分情况处理[20] 外币业务 - 外币交易按当月月初汇率折算，资产负债表日不同项目处理不同[22] 金融资产 - 金融资产分三类，初始按公允价值计量，后续计量方式不同[24] - 公司以预期信用损失为基础对部分金融资产减值处理[25] 应收款项 - 应收款项按单项或组合计提坏账准备，组合计提用预期信用损失率法[30][31][32] 存货 - 存货按成本初始计量，发出用加权平均法，按成本与可变现净值孰低计提跌价准备[33][34][35][36][37] 长期股权投资 - 同一控制下按被合并方所有者权益账面价值份额确定投资成本[38] - 非同一控制下一次交换按公允价值，多次交换为单项成本之和[39] 投资性房地产 - 投资性房地产以成本初始计量，采用成本模式后续计量并计提折旧[45] 固定资产折旧 - 房屋及建筑物折旧年限35年，残值率5%，年折旧率2.71%[47] - 机器设备折旧年限3 - 15年，残值率5%，年折旧率6.33 - 31.67%[47] 在建工程 - 在建工程长期停建且预计3年内不开工需减值测试[49] 借款费用 - 借款费用满足条件时开始资本化[50] 无形资产 - 无形资产使用寿命确定的直线法摊销，不确定的不摊销[52] 收入确认 - 终端业务等在商品交付客户且无继续管理控制时确认收入[54] - 系统销售业务在初验合格并取得报告时按合同价款确认收入[55] 所得税 - 公司对所得税核算采用资产负债表债务法[57] 政府补助 - 与资产相关政府补助冲减资产账面价值或确认为递延收益[58] 财务报表 - 公司按月编制报表，至少包括资产负债表等[73][82] - 月度和季度报表15天内报出，中期报告30天内报出，年度报告120天内报出[84] 会计档案 - 会计档案保管期限分永久和定期，定期为10年和30年[90] 资金管理 - 资金管理人员负责调度等业务，出纳负责结算和收付业务[96] 子公司管理 - 公司对控股、参股子公司财务垂直统一管理，委派推荐人员[105] 发票与税务 - 公司发票专人管理，流转税准确申报，所得税按季预缴次年汇算清缴[110][112][113] 筹资与成本 - 公司筹资考虑多因素控制风险，成本管理涵盖生产制造成本[115][118] 预算管理 - 公司实行全面预算管理，以销售预算为起点编制多种预算[122][123] 监督与制度 - 公司经济活动和财务收支接受监督检查，实行内部审计制度[124][125]

海能达通信股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步完善海能达通信股份有限公司（以下简称"公司"）董事、 高级管理人员的薪酬管理，建立科学有效的激励与约束机制，有效调动公司董事、 高级管理人员的工作积极性，提高公司的经营管理效益，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市公司治理准则》等法律法规、规范 性文件及《海能达通信股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，结合公司实际情况，制订本制度。 第二条 本制度适用对象为公司董事、高级管理人员，具体包括以下人员： （一）独立董事：是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主 要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独 立客观判断关系的董事； （二）非独立董事：包括内部董事和外部董事。外部董事指不在公司担任除 董事以外职务的非独立董事；内部董事指同时在公司担任除董事以外其他职务的 非独立董事，系与公司之间签订聘任合同或劳动合同的公司员工或公司管理人员 兼任的董事。 （三）高级管理人员：指公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书及 《公司章程》规定的其他高级管理人 ...

海能达通信股份有限公司 独立董事 2025 年度述职报告 各位股东及股东代表： 本人作为海能达通信股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，在任 职期间严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》《上市 公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上 市规则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规以及《独立董事工作制度》《公 司章程》的规定和要求，2025 年度勤勉、诚信、独立地履行了相关职责，按时出 席各项会议，认真审议各项会议的所有议案，切实维护了公司和股东尤其是中小 股东的利益，充分发挥了独立董事应有的作用。现就本人在 2025 年度担任独立董 事期间（2025 年 1 月 1 日-2025 年 12 月 12 日）履职情况汇报如下： 一、年度履职概述 （一）出席董事会会议情况 2025 年担任独董期间，公司共召开了 7 次董事会，本人出席董事会会议情况 如下： | 应出席次 | 现场出席次 | 以通讯方式参 | 委托出席 | 缺席次数 | 是否连续两次未 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 数 | 数 | 加会 ...

担保情况 - 公司及其控股子公司担保总额340,821.58万元，超上市公司最近一期经审计净资产50%[2] - 拟为4家子公司提供不超9.5亿元或等值外币连带责任担保[2][15] - 本次提供担保后，对外担保总余额91,965.58万元，占比44.12%[16] 子公司业绩 - 鹤壁天海2025年营收64,039.99万元，净利润3,810.83万元[8] - 深圳海能达2025年营收10,850.29万元，净利润 -1,290.73万元[10] - 海德斯2025年营收41,841.46万元，净利润1,418.06万元[11] - 深圳安智捷2025年营收7,209.94万元，净利润2,866.20万元[13] 子公司资产负债率 - 鹤壁天海资产负债率53.99%[8] - 深圳海能达资产负债率84.35%[10] - 海德斯资产负债率35.03%[11] - 深圳安智捷资产负债率52.33%[13] 子公司新增担保额度 - 鹤壁天海新增60,000万元，占比28.78%[4] - 深圳海能达新增25,000万元，占比11.99%[4] - 海德斯新增5,000万元，占比2.40%[4] - 深圳安智捷新增5,000万元，占比2.40%[4]