财务内控情况 - 审计公司对茂硕电源2025年12月31日财务报告内控有效性审计[5] - 公司按规定在该日重大方面保持有效财务报告内控[9] - 审计报告于2026年4月3日发布[11] 非财务内控问题 - 茂硕电源非财务报告内部控制存在重大缺陷[10] - 某供应商物料有质量问题，占采购成本比重低[10] - 公司物料检验程序设计不足，单一供应商比重过高[10]

业绩总结 - 2025年度公司实现营业收入122,524.47万元[7] - 2025年末公司合并资产总计17.99亿元，较上年末19.61亿元减少8.28%[20] - 2025年末公司合并负债合计7.82亿元，较上年末6.57亿元增加18.99%[23] - 2025年末公司合并股东权益合计10.17亿元，较上年末13.04亿元减少21.90%[23] - 2025年营业总收入1,225,244,733.06元，较上期1,295,020,949.57元下降5.39%[31] - 2025年营业总成本1,419,926,898.62元，较上期1,264,766,941.15元增长12.26%[31] - 2025年营业利润为 -266,690,248.10元，上期为50,060,235.53元[31] - 2025年净利润为 -251,017,440.06元，上期为56,365,864.36元[31] 财务数据 - 截至2025年12月31日，公司存货账面余额21,430.77万元，存货跌价准备5,110.31万元，存货账面价值16,320.47万元[9] - 截至2025年12月31日，由某供应商物料质量问题造成的实际损失已入账金额为4,034.63万元[10] - 2025年度公司需计提预计负债5,900.20万元[10] - 2025年末公司合并货币资金2.41亿元，较上年末3.99亿元减少39.70%[20] - 2025年末公司合并应收账款4.23亿元，较上年末5.18亿元减少18.27%[20] - 2025年末公司合并存货1.63亿元，较上年末1.84亿元减少11.23%[20] - 2025年末公司合并短期借款4502.16万元，较上年末4603.35万元减少2.19%[23] - 2025年末公司合并应付账款3.47亿元，较上年末3.57亿元减少2.93%[23] - 2025年末公司合并未分配利润 -5522.39万元，较上年末2.15亿元减少125.69%[23] - 2025年末流动负债合计769,093,636.14元，较上年末738,408,106.82元增长4.15%[28] - 2025年末非流动负债合计5,171,999.65元，较上年末3,054,383.68元增长69.33%[28] - 2025年末负债合计774,265,635.79元，较上年末741,462,490.50元增长4.42%[28] - 2025年末股东权益合计1,041,785,861.16元，较上年末1,165,321,829.87元下降10.60%[28] 现金流情况 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为32,073,059.98元，较上期42,203,303.57元下降约23.99%[37] - 2025年投资活动产生的现金流量净额为 -140,566,344.36元，较上期 -92,889,480.98元亏损扩大[37] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为 -51,944,489.96元，较上期 -35,038,174.61元亏损扩大[37] - 2025年销售商品、提供劳务收到的现金为1,146,237,641.08元，较上期1,057,781,724.40元增长约8.36%[37] - 2025年购买商品、接受劳务支付的现金为710,043,888.53元，较上期626,071,149.78元增长约13.41%[37] - 2025年取得借款收到的现金为70,000,000.00元，较上期66,000,000.00元增长约6.06%[37] - 2025年现金及现金等价物净增加额为 -162,117,659.67元，较上期 -83,883,620.67元亏损扩大[37] 股东权益变动 - 股东权益合计本年年初为1,303,934,521.27元，年末为1,016,535,435.57元[46] - 上年年末归属于母公司股东权益合计为12.8295320992亿元，本年年末为13.0393452127亿元[49] - 本年归属于母公司股东权益增减变动金额为2098.131135万元[49] - 综合收益总额为5620.694130万元，其中其他综合收益变动为 - 15.892306万元，未分配利润变动为6748.362443万元[49] - 利润分配导致股东权益减少3574.474732万元，其中对股东分配3566.260190万元[49] - 专项储备本年增加51.911737万元，其中提取87.050753万元，使用38.244586万元[49] - 母公司上年年末股东权益合计为11.6532182987亿元，本年年末为10.4178586116亿元[54] - 母公司本年股东权益增减变动金额为 - 12353.596871万元[54] - 母公司综合收益总额为 - 8787.336681万元，其中其他综合收益变动为107.53万元，未分配利润变动为 - 8894.866681万元[54] - 母公司利润分配导致股东权益减少3566.260190万元[54] - 母公司专项储备本年无变动[54] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映2025年12月31日财务状况及2025年度经营成果和现金流量[4] - 收入确认因金额重大且为关键业绩指标，存在管理层操纵风险，被识别为关键审计事项[7] - 存货跌价准备计提因存货金额重大且可变现净值确认需管理层重大会计估计与判断，被识别为关键审计事项[9] - 预计负债余额事项因涉及金额对财务报表影响重大且依赖管理层判断和估计，被确定为关键审计事项[10]

业绩总结 - 公司2025年度营业收入122,524.47万元，上年度为129,502.09万元[8] - 2025年度营业收入扣除项目合计1,215.03万元，占比0.99%；上年度712.88万元，占比0.55%[8] - 2025年度与主营业务无关业务收入有材料、出租等，各收入与上年度有差异[8] - 2025年度营业收入扣除后金额为121,309.44万元，上年度为128,789.21万元[9]

公司治理 - 2025年召开14次董事会、4次股东会[5] - 2025年独立董事施伟力出席董事会14次，列席股东会4次[5] 报告披露 - 按时编制并披露多份定期报告[10] 会议审议 - 2025年3月26日董事会审议通过多项议案[11][12] 合规情况 - 报告期内未发生应披露关联交易等特定情况[13]

公司治理 - 2025年召开16次董事会、6次股东会，独立董事出席董事会16次，列席股东会6次[5] - 2025年独立董事参加战略委员会会议1次，审议通过3项议案[6] - 2025年独立董事组织薪酬委员会会议3次，审议通过3项议案[6][8] 信息披露 - 2025年度按时编制并披露多份报告[11] 会议决策 - 2025年3月26日董事会审议通过多项议案[12][13] 未来展望 - 2026年独立董事将强化学习，维护公司利益保障股东权益[16]

会议情况 - 2025年公司召开16次董事会、6次股东会[5] - 独立董事李巍现场出席董事会2次，通讯表决14次，列席股东会6次[5] - 2025年度李巍参加6次审计委员会会议，召开3次提名委员会会议[6][7] - 报告期内未召开独立董事专门会议[7] 信息披露与决策 - 2025年公司按时披露多份报告[12] - 2025年3月26日董事会审议通过多项议案[12][13] 人事与交易 - 报告期内公司完成董事、高管选举，流程合规[13] - 报告期内公司未发生应披露的关联交易等特定事项[15]

会议情况 - 2025年召开16次董事会、6次股东会[5] - 2025年独立董事梁仕念通讯表决董事会16次，列席股东会6次[5] - 2025年梁仕念主持6次审计委员会会议，参加3次提名委员会会议[6][7] 报告披露 - 2025年按时编制披露多份报告[12] 议案审议 - 2025年3月26日审议通过多项议案[12][13] 人员变动 - 报告期内完成董事、高管变动选举[13] 未来展望 - 2026年独立董事将强化学习提建议[15]

薪酬制度原则 - 遵循竞争力、按岗位定薪等原则[3][4][5][6] 薪酬管理 - 董事会薪酬与考核委员会负责相关工作[8] 薪酬构成 - 董高人员薪酬含基本、绩效和中长期激励[11] 薪酬发放与扣除 - 独立董事津贴分季发，金额股东会定[12] - 多项费用从工资扣除[13][14][15] 薪酬调整与追回 - 重大变化可调整薪酬标准[17] - 违规或计算错误需追回超额薪酬[20]

整体资金情况 - 2025年期初占用资金余额31123.74万元[3] - 2025年度占用累计发生7849.32万元[3] - 2025年度占用资金利息255.89万元[3] - 2025年度偿还累计发生9672.83万元[3] - 2025年期末占用资金余额29556.14万元[3] 各子公司情况 - 济南产发物流2025年期末占用2.47万元[3] - 济南元首针织2025年期末占用3.07万元[3] - 茂硕能源香港2025年末无占用[3] - 加码技术香港2025年期末占用847.47万元[3] - 新余茂硕新能源2025年期末占用7921.07万元[3]

资产池业务 - 公司及子公司开展资产池业务盘活金融资产，提高流动资产使用效率[2] - 业务开展期限12个月，共享不超4亿元额度可滚动使用[3] - 入池资产包括存单、承兑汇票等金融资产[3] - 业务需股东会审议通过，在合作银行开专项保证金账户[4] - 安排专人对接银行，建台账跟踪管理保证资产安全[5]