（二）业绩预告情况 证券代码：002843 证券简称：泰嘉股份 公告编号：2025-008 湖南泰嘉新材料科技股份有限公司 2024 年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 （一）业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。 （1）报告期内，公司锯切板块业务营业收入和盈利水平与上年基本持平。 （2）受光伏新能源行业持续低迷、需求恢复缓慢、行业竞争加剧等因素影响， 公司光伏新能源电源产品价格承压，新增产能利用率不及预期，毛利率大幅下降。 （3）报告期末，公司遵循审慎性原则，将对存在减值迹象的长沙铂泰商誉资产 组组合进行减值测试。经财务部门基于当前情况初步测算，拟计提商誉减值 2,000 万元至 3,000 万元。 预计净利润为正值且属于下列情形之一： 扭亏为盈 同向上升 √同向下降 项目 本报告期 上年同期 归属于上市公司股东的 净利润 盈利：3,900 万元–5,500 万元 比上年同期下降： 盈利：13,306.49 万元 58.67%-70.69% 扣除非经常性损益后的 净利润 ...

财联社1月6日电，泰嘉股份发布2024年度业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的净利润为3900万 元-5500万元，比上年同期下降58.67%-70.69%。 扣除非经常性损益后的净利润为3500万元-5100万元，比上年同期下降54.42%-68.72%。 基本每股收益为0.15元/股-0.20元/股。 报告期内，公司锯切板块业务营业收入和盈利水平与上年基本持平。 此外，报告期末公司遵循审慎性原则，对存在减值迹象的长沙铂泰商誉资产组组合进行减值测试，拟计 提商誉减值2000万元至3000万元。 具体财务数据将在2024年年度报告中详细披露。 但受光伏新能源行业持续低迷、需求恢复缓慢、行业竞争加剧等因素影响，公司光伏新能源电源产品价 格承压，新增产能利用率不及预期，毛利率大幅下降。 ...

财务业绩 - 营业收入同比下降2.12%，达到4.54亿元[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降72.14%，为1.16亿元[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降53.62%，为1.32亿元[4] - 基本每股收益同比下降78.95%，为0.04元[4] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长325.00%，达到8.97亿元[9] - 公司2024年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金为13.97亿元[18] - 公司2024年1-9月购买商品、接受劳务支付的现金为9.57亿元[19] - 公司2024年1-9月支付给职工及为职工支付的现金为2.58亿元[19] - 公司2024年1-9月支付的各项税费为7,990万元[19] - 公司2024年1-9月投资支付的现金为5.76亿元[19] - 公司2024年1-9月吸收投资收到的现金为9,897,300元[19] - 公司2024年1-9月取得借款收到的现金为2.61亿元[19] - 公司2024年1-9月偿还债务支付的现金为1.99亿元[19] - 公司2024年1-9月分配股利、利润或偿付利息支付的现金为4,969万元[19] - 公司2024年1-9月期末现金及现金等价物余额为3.36亿元[19] 资产负债 - 总资产同比下降4.16%，为25.89亿元[7] - 归属于上市公司股东的所有者权益同比下降2.73%，为14.09亿元[7] - 公司货币资金为369,801,524.61元,较期初下降48.11%[13] - 公司交易性金融资产为182,452,386.39元[13] - 公司应收账款为447,659,428.52元,较期初增加15.27%[13] - 公司存货为262,559,084.01元,较期初增加0.94%[13] - 公司固定资产为508,408,171.58元,较期初下降1.72%[14] - 公司在建工程为86,102,940.66元,较期初增加66.91%[14] - 公司2024年第三季度资产总额为25.89亿元[15] - 公司2024年第三季度负债总额为11.80亿元[15] - 公司2024年第三季度所有者权益总额为14.09亿元[15] 股东情况 - 公司普通股股东总数为18,243人,前10名股东持股情况如下[10]: - 长沙正元企业管理有限公司持股23.18%,58,897,350股 - 中联重科股份有限公司持股18.89%,48,000,000股 - 邦中投资有限公司持股6.93%,17,602,650股 - 公司无表决权恢复的优先股股东[10] - 公司前10名无限售条件股东持股情况[10] 研发及投资 - 研发费用同比增长40.90%，达到5.94亿元[8] - 投资收益同比增长248.84%，为3,329.90万元[8] - 公允价值变动收益同比下降130.37%，为-3,316.35万元[8] - 公司2024年第三季度研发费用为5.94亿元[16] - 公司2024年第三季度管理费用为6.93亿元[16] - 公司2024年第三季度销售费用为3.07亿元[16] 经营业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为13.16亿元[15] - 公司2024年第三季度净利润为6.03亿元[15] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为6.60亿元[15] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.26元[17]

公司业绩和财务状况 - 2024年上半年营业收入为8.62亿元,同比下降8.84%,归母净利润5442.45万元,同比下降10.79%[5] - 业绩下降主要原因是消费电子电源业务尚在持续恢复中,大功率电源业务客户需求下滑,以及新拓展业务产线尚处于产能爬坡阶段[5] - 公司将持续优化工艺、优化销售结构、加大海外资源投放,促进锯切业务稳健增长,并通过巩固大客户市场份额、加大研发投入等措施改善电源业务[4] - 公司资产负债率较低,现金充裕,经营性现金流健康,财务状况良好[2] 业务发展规划 - 公司将继续聚焦"锯切+电源"双主业发展,电源业务包括消费电子电源、新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源等[3] - 公司未来重点是在新型电力电子领域加强自主研发能力和市场拓展力度,成为组件级电力电子产品细分领域的全球领导者[3] - 公司正在推动数字化转型,包括智能制造设备改造、数字营销和ERP管理升级等,并通过大客户直销模式和渠道拓展来优化业务结构[4] 其他信息 - 公司2023年通过定增募资6.08亿元,将根据长远发展战略目标和市场情况合理使用[2] - 公司高度重视投资者回报,分红政策综合考虑行业特点、发展阶段、经营模式等因素[6] - 公司产品广泛应用于航空航天、轨道交通、汽车制造等各个制造领域,客户包括行业头部品牌[7][9] - 公司正在开拓AIPC电源、充电桩等新兴业务,并在商业航天领域有所发展[9]

公司概况 - 公司名称为湖南泰嘉新材料科技股份有限公司，证券代码为002843，证券简称为泰嘉股份[1] - 公司将参加由湖南证监局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"湖南辖区2024年度投资者网上集体接待日"活动[2] 活动安排 - 本次活动将采用网络远程的方式举行[2] - 投资者可登录"全景路演"网站、关注微信公众号"全景财经"或下载全景路演APP参与本次互动交流[2] - 活动时间为2024年10月10日（星期四）14:00-17:00[2] 公司介绍 - 公司高管将在线就公司2023年至2024半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、可持续发展等投资者关心的问题,与投资者进行沟通与交流[2] - 欢迎广大投资者踊跃参与[2]

锯切业务相关 - 带锯条业务增长原因：新品、中高端产品及出口业务保持增长，上半年新产品销售收入1,606.83万元，同比增长7.73%；中高端产品销售收入20,880.07万元，同比增长3.76%，占带锯条销售收入比64.50%，其中，硬质合金带锯条销售收入4,534.21万元，同比增长5.41%，占带锯条销售收入比14.01%；出口销售收入10,036.44万元，同比增长6.07%[1]。 - 锯切业务毛利率增长：通过系列措施，锯切业务上半年毛利率增长2.55个百分点至44.15%[2]。 - 出口地区分布：带锯条业务出口主要在欧洲地区，约占出口的70%，其他主要在南美洲、东南亚等有工业基础的地区[2]。 - 募投项目投产情况：锯切业务募投项目“硬质合金带锯条产线建设项目”与“高速钢双金属带锯条产线建设项目”稳步推进，高速钢双金属带锯条产线建设项目车间基本完工，硬质合金带锯条产线建设项目车间工程量已完工60%左右，后续设备将根据市场需求投入[2]。 电源业务相关 - 电源业务整体情况：上半年电源业务整体有下滑，消费电子电源业务降幅收窄，新拓展大功率电源业务产线效率逐步提升[2]。 - 消费电子电源业务：上半年实现营业收入43,197.89万元，同比下降8.50%，降幅持续收窄，立足大客户战略，随着大客户新品推出持续恢复，公司加大研发投入，改善客户结构和产品品类[2]。 - 大功率电源业务：上半年实现营业收入6,956.79万元，同比下降9.81%，主要因客户户用光伏电源产品需求变动，2023年下半年新拓展业务产线尚处产能爬坡、效率提升阶段，目前在手订单有保障，业绩状况将持续改善[2][3]。 - AIPC电源业务：为ODM项目，上半年完成新客户AIPC电源产品试制工作，已根据订单需求生产，产品盈利能力好，能带来业务增量，性能良好有覆盖其他机型潜力[3]。

报告评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告核心观点 - 锯切业务稳健增长,市占率仍有提升空间 [2] - 电源业务中,消费电子电源业务降幅持续收窄,大功率电源业务有望随着产能爬坡和订单交付而持续改善 [3] - 公司作为国内电源行业的优秀制造平台,有望打造成为国内领先的电源平台型企业 [3][4] 业务板块总结 锯切业务 - 2024年上半年实现收入3.36亿元,同比增长4.21%,毛利率为44.15% [2] - 公司双金属带锯条销量约占国内市场35%,处于国内第一,全球前三的地位,但相较于欧美、日本等龙头公司,仍有较大的市占率提升空间 [2] - 公司在产能布局、制造能力、营销网络、供应链管理、技术研发等方面对美特森进行融合和赋能,美特森2024年上半年实现营业收入5091.01万元,同比增长7.51%,实现净利润624.55万元,同比增长44.77% [2] 电源业务 - 2024年上半年实现收入5.26亿元,同比下降15.59%,毛利率为0.86%,同比下降5.40个百分点 [3] - 消费电子电源业务2024年上半年实现收入4.3亿元,同比下降8.50%,降幅持续收窄,随着行业复苏和大客户推出新品,公司产能利用率和盈利情况有望改善 [3] - 大功率电源业务2024年上半年实现收入6956.79万元,同比下降9.81%,主要系客户户用光伏电源需求下滑,但新拓展的工商业用光伏电源、数据中心电源、站点能源电源等业务正在产能爬坡,随着效率提升和订单交付,大功率电源板块业绩有望持续改善 [3]

财务业绩 - 公司2024年上半年营业收入为86,174.58万元，同比下降8.84%[16] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为5,442.45万元，同比下降10.79%[16] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为14,631.92万元，同比大幅增长8,306.93%[16] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.22元，同比下降24.14%[16] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为3.79%，同比下降4.46个百分点[16] - 公司2024年上半年总资产为253,942.95万元，较上年度末下降6.00%[16] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净资产为139,001.97万元，较上年度末下降4.05%[16] 业务概况 - 公司目前为"锯切+电源"双主业发展格局[24] - 公司锯切业务主要从事锯切材料、锯切产品、锯切工艺和锯切装备等领域的研究开发、制造与销售[25] - 公司锯切产品主要为双金属带锯条，包括高速钢带锯条和硬质合金带锯条[25] - 公司是掌握双金属带锯条生产工艺并实现规模化生产的业内领先企业[25] - 公司双金属带锯条年产能规模超过3000万米，目前销量处在国内第一，全球前三[25] - 公司电源业务主要包括消费电子电源、新能源智能光伏/储能电源等[26] - 公司控股子公司雅达在全球电源行业有着突出的行业地位[26] - 雅达与全球一线品牌客户长期保持合作和供应关系，拥有较高行业知名度和先进的大规模制造、交付能力[26] 研发与创新 - 公司建立了高端锯切工具用特殊钢基材湖南省工程研究中心、湖南省高速高效双金属锯切工程技术研究中心、锯切技术学院，并获批建立了国家级博士后科研工作站[27] - 公司锯切业务有效专利数共计 162 项，其中发明专利 73 项，实用新型 88 项，外观专利 1 项[27] - 公司电源业务有效专利数共计 67 项，其中发明专利 12 项，实用新型 49 项，外观专利 6 项[29] - 公司拥有国内领先的电源研发实验室，满足各个功率段电源产品研发的需求[30] 募集资金使用 - 公司于2023年9月22日完成向特定对象发行股票,募集资金总额为60,805.62万元,扣除发行费用后实际募集资金净额为58,555.16万元[57,58] - 截至2024年6月30日,公司向特定对象发行股票募集资金累计使用金额为259,044,352.47元,募集资金专户余额为327,842,242.56元[61,62] - 公司向特定对象发行股票的募集资金将用于硬质合金带锯条产线建设项目、高速钢双金属带锯条产线建设项目、新能源电源及储能电源基地建设项目和研发中心建设项目[64] - 公司使用部分向特定对象发行股票募集资金15,761.19万元用于补充流动资金[64] 公司治理 - 公司2021年股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就，可行权的股票期权数量为1,260,000份，占公司股本总额的0.50%[82] - 公司2021年员工持股计划的对象范围为公司董事、监事、高级管理人员、核心经营人才和技术人才，持有股票总数为3,144,000股，占公司股本总额的1.24%[88,89] - 公司2021年员工持股计划管理委员会代表全体持有人参加公司股东大会行使股东权利[90] 社会责任 - 公司秉承"做负责任的人"的价值理念，高度重视自然资源和生态环境保护[92] - 公司获评湖南省工业碳减排标杆企业[92] - 公司通过向怀化沅陵乡村振兴采购帮扶、捐款建设基础设施以及慰问当地困难户等公益事业，累计外部公益支出36.05万元[94] 关联交易 - 公司与ARNTZ.GmbH+Co.KG及其下属企业（公司董事担任咨询委员会成员的联营企业）发生关联交易，2024年度销售商品金额1,537.62万元[103] - 公司2024年预计与关联方的交易金额合计为3,200万元[104] - 公司与关联方的交易价格与市场参考价格无差异[105] 对外担保 - 公司为雅达电子（罗定）有限公司提供6,000万元担保[114] - 公司为雅达电子（罗定）有限公司提供7,000万元担保[114] - 公司为雅达电子（罗定）有限公司提供5,000万元担保[114] - 公司为雅达电子（罗定）有限公司提供2,000万元担保[115] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为130,000万元，实际担保余额合计为38,000万元，占公司净资产的27.34%[118] 股权变动 - 公司总股本由252,241,516.00股增加至252,851,562股[127] - 公司向特定对象发行的37,557,516股限售股于2024年4月17日解除限售上市流通[128] - 公司2022年限制性股票激励计划授予对象持有的2,374,000股限售股将在达到业绩要求后解除限售[128] - 前5大股东分别为:长沙正元企业管理有限公司(23.29%)、中联重科股份有限公司(18.98%)、邦中投资有限公司(6.96%)、广发银行股份有限公司-国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金(3.07%)、湖南泰嘉新材料科技股份有限公司-2021

公司发展历程及基本情况 - 公司主要从事锯切业务,致力于成为世界领先的锯切产品生产和服务商[1] - 为保障锯切业务的稳健发展,公司制定了"十四五"发展目标,即锯条国内市场占有率达到50%[1] - 公司采取多项措施保障锯切业务发展,包括持续研发创新、加强与美特森的融合、优化产品结构、拓展海外市场、推进原材料国产化等[1] - 公司还投资建设合金材料生产线项目,以满足高性能高质量原材料需求,完善产业链布局[1] 电源业务经营情况 - 公司服务器电源模块产品已在有序生产和出货,正在努力提升产线效率以满足客户需求[2] - 随着消费电子电源业务的恢复、新客户和新品类的开发,以及大功率电源业务产能的释放,公司电源业务经营业绩将得到改善[3][4] - 公司将紧跟大客户新品开展业务,加大研发投入,优化电源业务组织架构,推行精益管理,持续降本增效[3] - 大功率电源业务产线效率逐步提升,在手订单有保障,业绩状况将持续改善[3]

业绩总结 - 泰嘉股份2024年第一季度营收为4.4亿元，同比下降0.6%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为2.2、3.4、4.1亿元，维持买入评级[2] - 公司财务指标显示2024年营业收入预计为23.58亿元，归母净利润为2.23亿元[3] - 公司2024年预计EPS为0.88元/股，净资产收益率为13.3%，P/E为18.5倍[3] - 2024年预计营业收入将从2358百万元增长至3967百万元，增长幅度为68.1%[4] - 2024年预计净利润将从223百万元增长至411百万元，增长幅度为84.3%[4] - 2024年预计每股收益将从0.88元增长至1.62元，增长幅度为84.1%[4] - 2024年预计ROE将从13.3%增长至17.3%，增长幅度为30.1%[4] - 2024年预计EBITDA将从305百万元增长至572百万元，增长幅度为87.2%[4] 业务展望 - 公司期待大功率电源业务在二季度达到盈利状态，以推动业绩增长[1] - 公司锯切业务市占率约占国内市场35%，具有提升空间[1] - 公司产品结构不断优化，中高端产品占比持续提高，有望提升盈利能力[1] - 公司与美特森合作，实现收入增长42.5%，展示合作潜力[1] - 雅达作为公司优秀制造平台，客户包括华为、苹果等知名企业[1] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[9] - 评级标准是根据公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的相对市场表现来确定的[9] - 不同市场（A股、新三板、香港市场、美股）有不同的基准指数用于评级[9]