报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价下调18%至9.7元 [1][4][7] 报告的核心观点 - 2024年及1Q25宏川智慧盈利同比大幅下降，主因下游石化行业需求偏弱，储罐及化工仓库出租率和价格下降，且折旧成本相对刚性 [1] - 展望2025年，全球宏观经济因关税影响存较大不确定性，整体石化仓储需求或仍偏弱，但公司新增项目投产，盈利在2024年低基数上同比有望小幅改善 [1] - 下调2025/2026年盈利预测47%/38%，下调码头储罐/化工仓库营收增速假设，下调码头储罐毛利率假设，上调化工仓库毛利率假设 [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年公司营收14.5亿元，同比-6.3%；归母净利1.6亿元，同比-46.6%，低于预期（2.6亿元）；1Q25公司营收3.2亿元，同比-15.0%；归母净利2,095万元，同比-65.1% [1] - 2024年公司毛利润7.2亿元，同比下降19.3%；毛利率49.6%，同比下降8.0pct；4Q24毛利润1.7亿元，同环比-18.6%/-3.1%；毛利率45.6%，同环比-6.9/-2.9pct；1Q25毛利润1.4亿元，同环比-29.0%/-14.1%；毛利率43.9%，同环比-8.7/-1.6pct [2] 分业务情况 - 2024年码头储罐综合服务营收12.7亿元，同比下降7.5%，占公司总收入比重87.2%；毛利6.2亿元，同比下降21.1%，占公司总毛利比重86.4%；毛利率49.2%，同比下降8.5pct [3] - 2024年化工仓库综合服务营收8,188万元，同比下降1.8%，占公司总收入比重5.6%；毛利4,241万元，同比增长7.3%，占公司总毛利比重5.9%；毛利率51.8%，同比增长4.4pct，主因新增项目并表 [3] 盈利预测调整 - 下调2025/2026年归母净利预测47%/38%至1.8亿/2.6亿元，新增2027年归母净利预测3.1亿元 [4] - 下调码头储罐2025E/2026E营收增速假设8.0pct/7.0pct，下调毛利率假设11.6pct/12.0pct；下调化工仓库2025E/2026E营收增速假设4.0pct/3.0pct，上调毛利率假设4.6pct/6.6pct [12] 经营预测指标与估值 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(人民币百万)|1,547|1,450|1,571|1,677|1,926| |+/-%|22.48|(6.27)|8.30|6.80|14.80| |归属母公司净利润(人民币百万)|296.34|158.33|175.31|255.13|311.70| |+/-%|32.49|(46.57)|10.73|45.53|22.17| |EPS(人民币，最新摊薄)|0.65|0.35|0.38|0.56|0.68| |ROE(%)|11.37|6.21|6.61|8.91|10.02| |PE(倍)|14.10|26.38|23.83|16.37|13.40| |P/B(倍)|1.58|1.59|1.55|1.44|1.33| |EV/EBITDA(倍)|4.76|5.78|9.20|8.96|7.73| [6] 盈利预测详细数据 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面对2023 - 2027E各年度数据进行预测，涵盖流动资产、现金、应收账款等多项指标 [21]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价下调18%至9.7元 [1][4][7] 报告的核心观点 - 2024年及1Q25宏川智慧盈利同比大幅下降，主因下游石化行业需求偏弱，储罐及化工仓库出租率和价格下降，且折旧成本相对刚性 [1] - 展望2025年，全球宏观经济因关税影响存较大不确定性，整体石化仓储需求或仍偏弱，但公司新增项目投产，盈利在2024年低基数上同比有望小幅改善 [1] - 考虑关税导致全球宏观经济不确定性，下调2025/2026年码头储罐/化工仓库营收增速假设、码头储罐毛利率假设，上调化工仓库毛利率假设，对应下调2025/2026年归母净利预测47%/38%，新增2027年归母净利预测3.1亿元 [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年公司营收14.5亿元，同比-6.3%；归母净利1.6亿元，同比-46.6%，低于预期（2.6亿元）；1Q25公司营收3.2亿元，同比-15.0%；归母净利2,095万元，同比-65.1% [1] - 2024年公司毛利润7.2亿元，同比下降19.3%；毛利率49.6%，同比下降8.0pct；4Q24毛利润1.7亿元，同环比-18.6%/-3.1%；毛利率45.6%，同环比-6.9/-2.9pct；1Q25毛利润1.4亿元，同环比-29.0%/-14.1%；毛利率43.9%，同环比-8.7/-1.6pct [2] 分业务情况 - 2024年码头储罐综合服务营收12.7亿元，同比下降7.5%，占公司总收入比重87.2%；毛利6.2亿元，同比下降21.1%，占公司总毛利比重86.4%；毛利率49.2%，同比下降8.5pct [3] - 2024年化工仓库综合服务营收8,188万元，同比下降1.8%，占公司总收入比重5.6%；毛利4,241万元，同比增长7.3%，占公司总毛利比重5.9%；毛利率51.8%，同比增长4.4pct，主因新增项目并表 [3] 盈利预测调整 - 下调2025/2026年码头储罐营业收入同比增速假设8.0pct/7.0pct，下调毛利率假设11.6pct/12.0pct；下调2025/2026年化工仓库营业收入同比增速假设4.0pct/3.0pct，上调毛利率假设4.6pct/6.6pct [11][12] - 下调2025/2026年总营业收入同比增速假设8.7pct/3.2pct，下调毛利率假设8.4pct/6.3pct；下调2025/2026年归母净利润预测47.5%/38.5% [12] 经营预测指标与估值 | 会计年度 | 2023 | 2024 | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 (人民币百万) | 1,547 | 1,450 | 1,571 | 1,677 | 1,926 | | +/-% | 22.48 | (6.27) | 8.30 | 6.80 | 14.80 | | 归属母公司净利润 (人民币百万) | 296.34 | 158.33 | 175.31 | 255.13 | 311.70 | | +/-% | 32.49 | (46.57) | 10.73 | 45.53 | 22.17 | | EPS (人民币，最新摊薄) | 0.65 | 0.35 | 0.38 | 0.56 | 0.68 | | ROE (%) | 11.37 | 6.21 | 6.61 | 8.91 | 10.02 | | PE (倍) | 14.10 | 26.38 | 23.83 | 16.37 | 13.40 | | PB (倍) | 1.58 | 1.59 | 1.55 | 1.44 | 1.33 | | EV EBITDA (倍) | 4.76 | 5.78 | 9.20 | 8.96 | 7.73 | [6] 财务报表预测 - 利润表、资产负债表、现金流量表等多方面对2023 - 2027E年进行预测，涵盖营业收入、营业成本、净利润等多项指标 [22] - 主要财务比率方面，对成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标进行预测 [22]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 宏川智慧发布2024年年度报告及2025年一季报，受下游需求减弱影响经营阶段性承压，但现金流能力突出，利润增厚空间明确，维持“增持”评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年营业收入14.50亿元，同比下滑6.27%；2025年一季度3.23亿元，同比下滑14.98% [3] - 2024年归母净利润1.58亿元，同比下滑46.57%；2025年一季度0.21亿元，同比下滑65.10% [3] - 2024年仓储综合服务营收13.47亿元，同比下滑7.13%；毛利润6.64亿元，同比下滑19.74% [3] - 2024年码头储罐业务营收12.65亿元，同比下滑7.46%；毛利润6.22亿元，同比下滑21.09% [3] - 2024年化工仓库业务营收0.82亿元，同比下滑1.79%；毛利润0.42亿元，同比增长7.28% [3] - 2024年经营性现金流量净额9.12亿元，同比下滑13.63%；2025年一季度2.01亿元，同比增长8.80% [3] - 2024年财务费用2.44亿元，同比下滑7.05%；2025年一季度0.55亿元，同比下滑10.94% [3] - 2024年现金分红总额1.37亿元，分红比例87%，基于2025年4月25日收盘价股息率为2.1% [3] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年营业收入分别为13.54、15.17、16.97亿元，同比增速分别为-6.64%、12.02%、11.90% [3] - 预计2025 - 2027年归母净利润分别为1.65、2.31、2.98亿元，同比增速分别为3.92%、40.49%、28.94% [3] - 预计2025 - 2027年对应EPS为0.36、0.51、0.65元，2025年4月25日收盘价对应PE为26.94、19.18、14.87倍 [3] 其他数据 - 截至2024年末，码头储罐罐容518.69万立方米，控股子公司罐容405.41万立方米，同比增长4.75% [3] - 截至2024年末，化工仓库仓容11.53万平方米，同比增长77.66% [3]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 宏川智慧发布2024年年度报告及2025年一季报，受下游需求减弱影响经营阶段性承压，但现金流能力突出，利润增厚空间明确，维持“增持”评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 经营业绩 - 2024年营业收入14.50亿元，同比下滑6.27%；2025年一季度3.23亿元，同比下滑14.98% [3] - 2024年归母净利润1.58亿元，同比下滑46.57%；2025年一季度0.21亿元，同比下滑65.10% [3] 业务情况 - 2024年仓储综合服务营收13.47亿元，同比下滑7.13%；毛利润6.64亿元，同比下滑19.74% [3] - 码头储罐业务：2024年末罐容518.69万立方米，控股子公司罐容405.41万立方米，同比增长4.75%；2024年营收12.65亿元，同比下滑7.46%，毛利润6.22亿元，同比下滑21.09% [3] - 化工仓库业务：2024年末仓容11.53万平方米，同比增长77.66%；2024年营收0.82亿元，同比下滑1.79%，毛利润0.42亿元，同比增长7.28% [3] 现金流与财务费用 - 2024年经营性现金流量净额9.12亿元，同比下滑13.63%；2025年一季度2.01亿元，同比增长8.80% [3] - 2024年财务费用2.44亿元，同比下滑7.05%；2025年一季度0.55亿元，同比下滑10.94% [3] 分红情况 - 2024年现金分红总额1.37亿元，分红比例87%，基于2025年4月25日收盘价，股息率2.1% [3] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年营业收入分别为13.54、15.17、16.97亿元，同比增速分别为-6.64%、12.02%、11.90% [3] - 预计2025 - 2027年归母净利润分别为1.65、2.31、2.98亿元，同比增速分别为3.92%、40.49%、28.94%，对应EPS为0.36、0.51、0.65元 [3] - 2025年4月25日收盘价对应PE为26.94、19.18、14.87倍 [3] 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|1,547|1,450|1,354|1,517|1,697| |增长率YoY %|22.5%|-6.3%|-6.6%|12.0%|11.9%| |归属母公司净利润(百万元)|296|158|165|231|298| |增长率YoY%|32.0%|-46.6%|3.9%|40.5%|28.9%| |毛利率%|57.6%|49.6%|49.1%|50.7%|51.4%| |净资产收益率ROE%|11.2%|6.0%|6.2%|8.7%|11.0%| |EPS(摊薄)(元)|0.65|0.35|0.36|0.51|0.65| |市盈率P/E(倍)|14.96|28.00|26.94|19.18|14.87| |市净率P/B(倍)|1.68|1.69|1.68|1.66|1.63| [4] 财务报表 - 资产负债表、利润表、现金流量表展示了2023A - 2027E各年度的相关财务数据 [5]

公司基本信息 - 公司股票简称宏川智慧，代码002930，上市证券交易所为深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人为林海川，注册地址在东莞市沙田镇立沙岛淡水河口南岸三江公司行政楼三楼，邮编523000 [17] - 公司办公地址在广东省东莞市松山湖园区礼宾路6号1栋四楼，邮编523000 [17] - 公司网址为http://www.grsl.cn，电子信箱为grsl@grgroup.cc [17] - 董事会秘书为王明怡，联系地址在广东省东莞市松山湖园区礼宾路6号1栋四楼，电话0769 - 88002930，传真0769 - 88661939，电子信箱grsl@grgroup.cc [18] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn） [19] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》（http://www.stcn.com）、《上海证券报》（https://www.cnstock.com）、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） [19] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室 [19] - 公司统一社会信用代码为914419000567906972，上市以来主营业务无变更，历次控股股东无变更 [20][21] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入14.50亿元，较2023年的15.47亿元减少6.27%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.58亿元，较2023年的2.96亿元减少46.57%[24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.25亿元，较2023年的2.76亿元减少54.73%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额9.12亿元，较2023年的10.56亿元减少13.63%[24] - 2024年末总资产93.66亿元，较2023年末的94.70亿元减少1.11%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产26.19亿元，较2023年末的26.46亿元减少1.00%[24] - 2024年四个季度营业收入分别为3.80亿元、3.56亿元、3.51亿元、3.63亿元[28] - 2024年四个季度归属于上市公司股东的净利润分别为6004.29万元、7264.42万元、3856.54万元、 - 1292.47万元[28] - 2024年非经常性损益合计3333.97万元，2023年为2021.61万元，2022年为1874.16万元[30] - 截至报告期末公司总资产93.66亿元，同比下降1.11%，因开展股份回购计划及利润分配[59] - 报告期内公司实现营业收入14.50亿元，同比下降6.27%，因行业短期内需求减少致出租率下降等[59] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润1.58亿元，同比下降46.57%，因行业需求减少及固定资产折旧增加等[59] - 2024年公司营业收入为14.50亿元，较2023年的15.47亿元同比减少6.27%[60] - 2024年销售费用为4122.274429万元，同比增长5.37%，因非同一控制下企业合并所致[71] - 2024年管理费用为1.5205953743亿元，同比增长4.40%，因非同一控制下企业合并及注销部分期权所致[71] - 2024年财务费用为2.441937465亿元，同比下降7.05%，因部分借款到期及借款利率下降所致[71] - 2024年税金及附加为1769.22934万元，同比增长54.98%，因政策到期及非同一控制下企业合并所致[72] - 2024年所得税费用为4828.036145万元，同比下降34.86%，因本期利润总额下降所致[72] - 2024年经营活动现金流入小计16.82亿元，同比减少0.88%；现金流出小计7.70亿元，同比增加20.13%；现金流量净额9.12亿元，同比减少13.63%[77] - 2024年投资活动现金流入小计18.49亿元，同比增加7.25%；现金流出小计23.06亿元，同比减少12.44%；现金流量净额-4.57亿元，同比增加49.77%[77] - 2024年筹资活动现金流入小计16.60亿元，同比减少44.96%；现金流出小计20.52亿元，同比减少32.07%；现金流量净额-3.92亿元，同比下降8165.42%[77] - 2024年现金及现金等价物净增加额6311.99万元，同比减少56.27%[77] - 2024年投资收益420.53万元，占利润总额比例1.76%；公允价值变动损益274.98万元，占比1.15%；资产减值-2625.86万元，占比-10.98%[80] - 2024年末货币资金4.28亿元，占总资产比例4.57%，较年初减少1.87%；应收账款1.91亿元，占比2.04%，无重大变化[82] - 2024年末存货1078.81万元，占总资产比例0.12%，较年初增加0.04%；长期股权投资7.32亿元，占比7.81%，无重大变化[82] - 2024年末固定资产50.92亿元，占总资产比例54.37%，较年初增加0.30%；在建工程2.73亿元，占比2.91%，较年初增加1.01%[82] - 2024年末短期借款1.00亿元，占总资产比例1.07%，较年初减少3.04%；合同负债1592.38万元，占比0.17%，较年初减少0.11%[82] - 2024年末长期借款41.02亿元，占总资产比例43.80%，较年初增加2.61%；租赁负债3761.54万元，占比0.40%，较年初减少0.05%[83] - 交易性金融资产期初数为11,045,811.94元，本期公允价值变动损益为2,749,785.58元，本期购买金额为1,386,000,000.00元，本期出售金额为1,375,717,615.03元，期末数为24,077,982.49元[85] - 报告期投资额为860,856,133.53元，上年同期投资额为1,541,202,671.02元，变动幅度为 -44.14%[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 仓储综合及中转服务2024年收入14.04亿元，占比96.82%，同比减少6.28%[60] - 洗舱及污水处理服务2024年收入1108.79万元，占比0.76%，同比增长52.95%[60] - 码头储罐综合服务2024年收入12.65亿元，占比87.24%，同比减少7.46%[60] - 华东地区2024年收入11.42亿元，占比78.73%，同比减少7.75%[60] - 仓储综合及中转服务2024年营业成本7.16亿元，毛利率49.04%，同比减少8.09%[62] - 码头储罐综合服务2024年营业成本6.43亿元，毛利率49.15%，同比减少8.49%[62] - 仓储综合及中转服务2024年主营业务成本7.16亿元，占营业成本比重97.97%，同比增长11.40%[64] - 洗舱及污水处理服务2024年主营业务成本550.54万元，占比0.75%，同比增长103.57%[64] - 码头储罐综合服务2024年直接材料成本1583.97万元，占比2.17%，同比增长108.83%[65] - 2024年码头储罐综合服务其他业务金额为1.0533490712亿元，占营业成本比重14.42%，同比增长2.65%[66] - 2024年化工仓库综合物流服务直接材料金额为125.429971万元，占营业成本比重0.17%，同比增长21.68%[66] - 2024年前五名客户合计销售金额为3.1080590292亿元，占年度销售总额比例21.43%[69] - 2024年前五名供应商合计采购金额为557.49833万元，占年度采购总额比例16.85%[69] 公司业务布局与结构 - 公司致力于成为全球领先的能源及化工仓储物流服务商，业务包括码头储罐综合服务等五部分[39] - 码头储罐综合服务依靠码头等为客户提供货物一体化服务，涉及装卸及仓储全过程[41] - 化工仓综合物流服务依靠化工仓库等提供货物仓储配送一体化服务，涉及运输等全过程[41] - 中转及其他服务包括过驳等业务，不涉及仓储过程[41] - 物流链管理服务通过服务输出提供仓储物流一体化服务，含仓储代理和过程管控服务[41] - 增值服务包括智慧客服等服务，智慧客服系统可实现仓单注册等电子化交易[41] - 公司通过持续并购实现双赛道并进发展，增值服务与各仓储基地联动，集群效应明显[43] - 公司以企业文化和持续创新能力为内核，形成持续并购成长路径，保持竞争优势动态平衡[44] - 公司仓储基地主要布局在华东和华南区域，形成多维度业务协同结构[46] - 立沙岛基地等位于粤港澳大湾区核心地带，服务半径覆盖密集制造企业群[46] - 公司下属公司运营码头总计14座，其中8万吨级3座、5万吨级1座、3万吨级3座、2万吨级5座、5千吨级1座、1千吨级1座[47] - 公司运营罐容总计518.69万立方米，其中控股子公司405.41万立方米、合营公司73.08万立方米、参股公司40.20万立方米[48][49] - 公司运营仓容总计11.53万平方米，在建化工仓仓容为4.35万平方米[48] - 公司子公司太仓阳鸿、南通阳鸿、常州宏川以及参股公司长江石化为郑州商品交易所甲醇指定交割库[49] - 公司子公司东莞三江、太仓阳鸿、南通阳鸿、常州宏川、常熟宏川以及参股公司长江石化为大连商品交易所乙二醇指定交割库[49] - 公司子公司东莞三江、南通阳鸿、常州宏川为大连商品交易所苯乙烯指定交割库[49] - 公司单一储罐罐容从100至50,000立方米不等[48] - 公司在建化工仓分布于苏州、常州[48] 公司管理与体系建设 - 公司设立了董事会安环健及创新委员会，由董事长担任主任委员[55] - 公司建立了包含HSE目标等多方面的HSE管理体系[56] - 公司建立以目标责任制为基础的绩效考评体系和薪酬制度，2024年除实际控制人外高级管理人员均参与股票期权激励计划[187] - 公司从治理和业务层面建立完善内部控制和监督机制，内部审计部门监督评价内部控制管理[189] 公司研发情况 - 石油化工罐区vocs处理系统研发项目进展100%，VOCs去除率>99%，有机物分解率99%以上[73] - 2024年研发人员数量259人，较2023年的233人增长11.16%，占比20.47%，较2023年的13.45%增长7.02%[74] - 2024年研发投入金额51,606,161.54元，较2023年的53,462,271.73元下降3.47%，占营业收入比例3.56%，较2023年的3.46%增长0.10%[74] - 研发投入资本化的金额2024年为0元，较2023年的1,590,947.89元下降100.00%，资本化研发投入占研发投入的比例2024年为0.00%，较2023年的2.98%下降2.98%[75] - 厂际管道自动输送系统研发项目进展100%[73] - 化工桶双工位智能环保灌装技术研究项目进展70%[73] - 化学品储罐尾气治理催化氧化(CO)装置中催化剂的研发项目进展100%，降低了50%电耗和催化剂更换频率[73] - 关于装卸车安全连锁控制装置的研发项目进展100%[74] - 关于化工库区智能管理技术的研究项目进展100%[74] - 基于过驳跨接管线的高储罐周转技术的研发项目进展100%[74] 公司投资与并购 - 2024年4月公司以230万元现金合并成都宏川公路港汽车服务有限公司，属同一控制下企业合并[67] - 公司收购日照宏川股权，投资金额为117,000,000.00元，持股比例为60.00%，本期投资盈利13,609,248.22元[90] - 公司通过非同一控制下企业合并取得日照宏川，扩大码头仓储业务规模并推进环渤海布局；通过同一控制下企业合并取得成都公路港，无重大影响[100] - 日照宏川于2024年5月纳入合并报表范围，已完成资产、人员等方面整合工作[190] 公司接待活动 - 2024年1月3日至9月30日期间公司接待多次调研和交流活动[111][112] - 接待方式包括实地调研和网络平台线上交流[111][112] - 接待对象主要为机构和其他参会投资者[111][112] - 谈论的主要内容为公司经营情况[111][112] - 接待地点包括东莞三江会议室、公司会议室、南通宏智会议室等[111][112] - 接待活动均未提供资料[111][112] - 2024年1月有5次接待活动[111] - 2024年2月有1次接待活动[111] - 2024年3月有4次接待活动[111] - 2024年4月有1次接待活动[111] - 2024年10月10日、10月15日、11月28日、12月13日进行实地调研，11月1日进行网络平台线上交流，均围绕公司经营情况[113]

广东宏川智慧物流股份有限公司 二〇二四年度 内部控制审计报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) Grant Thornton 载|의 内部控制审计报告 致同审字(2025)第 441A017842 号 广东宏川智慧物流股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了广东宏川智慧物流股份有限公司(以下简称宏川智慧公司)2024年 12月 31日的财务报告内部控制的有效性。 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是宏川 智慧公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低, 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 1 Grant Thornton 致同 四、财务报告 ...

致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层 邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于广东宏川智慧物流股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明 致同专字（2025）第 441A010605 号 关于广东宏川智慧物流股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联 资金往来的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 关于广东宏川智慧物流股份有限公司非经营性资金占用及其他关 联资金往来的专项说明 1-2 广东宏川智慧物流股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及其 他关联资金往来情况汇总表 3 我们接受广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"宏川智慧公司"）委托， 根据中国注册会计师执业准则审计了宏川智慧公司 2024 年 12 月 31 日的合并及公司 资产负债表，2024 年度合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股 东权益变动表和财务报表附注，并出具了致同审字（2025）第 441A017841 号无保留 意见审计报告。 ...

广东宏川智慧物流股份有限公司 二○二四年度 审计报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | 审计报告 | 1-6 | | --- | --- | | 合并及公司资产负债表 | 1-2 | | 合并及公司利润表 | 3 | | 合并及公司现金流量表 | 4 | | 合并及公司股东权益变动表 | 5-8 | | 财务报表附注 | 9-116 | 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 审计报告 致同审字（2025）第 441A017841 号 广东宏川智慧物流股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称宏川智慧公司）财务 报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2024 年度的合并及公司 利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表 附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了宏 ...

广东宏川智慧物流股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 广东宏川智慧物流股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 2024 年度，本人作为广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称 "公司"）的独立董事，严格按照《中华人民共和国公司法》《深圳 证券交易所股票上市规则》等相关法律法规及《公司章程》、公司《独 立董事工作制度》等有关规定，勤勉尽责、独立公正地行使独立董事 的职权，维护了全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2024 年 度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人基本情况 郭磊明，1974 年生，吉林大学国际法专业本科，厦门大学国际法 专业硕士，执业律师，曾主要任奥园美谷科技股份有限公司独立董事， 深圳市汇顶科技股份有限公司独立董事，恒康医疗集团股份有限公司 独立董事，科顺防水科技股份有限公司独立董事，2021 年 06 月 18 日 至 2024 年 07 月 04 日任公司独立董事；现主要任深圳市南山区政协 第六届委员会委员，万商天勤（深圳）律师事务所律师，公司独立董 事，常州光洋轴承股份有限公司独立董事，阳光新业地产股份有限公 司独立董事等。 （二）独立性说明 作为公司的 ...

广东宏川智慧物流股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 广东宏川智慧物流股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 2024 年度，本人作为广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简 称"公司"）的独立董事，严格按照《中华人民共和国公司法》《深 圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规及《公司章程》、公司 《独立董事工作制度》等有关规定，勤勉尽责、独立公正地行使独立 董事的职权，维护了全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人基本情况 王开田，1957 年生，男，中国国籍，无境外永久居留权；安徽 财贸学院会计学专业本科，厦门大学会计学专业硕士、博士，教授。 曾荣获江苏省杰出会计工作者称号，国家教学成功奖二等奖，江苏省 第十三届哲学社会科学优秀成果一等奖。2021 年 06 月 18 日至 2024 年 07 月 04 日任公司独立董事。现主要任中国企业财务管理协会特聘 副会长，中国商业会计学会副会长。 （二）独立性说明 作为公司的独立董事，本人具备《上市公司独立董事管理办法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司 规 ...