业绩总结 - 2025年预计计提资产和信用损失减值准备共5.48亿元（7700万美元）[3] - 固定资产预计减值约2.47亿元（3500万美元）[6] - 存货预计全年减值约1.59亿元（2200万美元）[8] - 信用减值损失预计约1.16亿元（1600万美元）[10] - 无形资产减值预计约1600万元（220万美元）[12] - 在建工程预计减值约1100万元（160万美元）[14] 未来展望 - 固定资产减值因战略提升运营效率，聚焦高绩效设施[6] 其他新策略 - 存货减值因部分设施关闭等库存管理问题[8] - 信用减值损失主因部分国家当地客户流动性问题[10] 数据说明 - 预计资产减值是初步计算结果，最终以审计报告为准[17]

业绩总结 - 2025年预计收入较2024年降1% - 4%[2] - 2025年预计调整后EBITDA及利润率较2024年增加[3] - 2025年预计调整后净利润400万 - 5400万美元，2024年亏损2.06亿美元[4] - 2025年预计报告EBITDA及利润率更高，报告净亏损更低[6] - 2025年预计股东应占报告净亏损1.72亿 - 1.22亿美元，2024年亏损4.07亿美元[7]

股东大会概况 - 2026 年第一次临时股东大会于 1 月 13 日 14:30 现场召开，线上投票时间为同日 9:15 - 15:00[3][5] - 163 名股东参会，代表 18.865102 亿股，占公司总表决权股份的 80.9726%[7] 股东构成 - 6 名 B 股股东参会，代表 903,053 股，占公司 B 股总表决权股份的 0.5912%[8] - 162 名中小股东参会，代表 58,372,239 股，占公司总表决权股份的 2.5054%[9] 提案表决 - 日常关联交易预计提案赞成票 55,131,686 股，占参与表决非关联股东有表决权股份的 94.4485%[12] - 套期保值衍生品交易预计提案赞成票 18.83281347 亿股，占参与表决股东有表决权股份的 99.8288%[15] - 关联交易管理规则修订提案赞成票 18.74170399 亿股，占参与表决股东有表决权股份的 99.3459%[18] - 三项提案均获超 50%参与表决股东有表决权股份赞成通过[14][17][20] 其他 - 先正达集团持有公司 18.28137961 亿股，对日常关联交易预计提案回避表决[11] - 律师认为会议召集、召开程序及表决结果均合法有效[22]

关联交易审批 - 与关联自然人超30万元交易需董事会审批并披露[21] - 与关联法人超300万元且占净资产绝对值超0.5%交易需董事会审批并披露[22] - 除担保外与关联方超3000万元且占净资产绝对值超5%交易需股东大会审批并披露[23] 关联交易审议 - 需披露关联交易经独立董事会议审议后提交董事会[24] - 向关联方提供担保需非关联董事批准并提交股东大会[27] - 董事会审议关联交易关联董事回避，需非关联董事出席并通过[30] - 股东大会审议关联交易关联股东回避[32] 关联交易处理 - 日常关联交易及时披露审议，按情况处理[34] - 连续12个月内关联交易适用累计计算原则[38] - 关联交易定价遵循政府定价等原则[44] 关联交易豁免 - 部分关联交易可豁免提交股东大会审议[45] - 某些公司与关联方交易可豁免履行义务[46][47] - 关联交易信息机密可暂停或豁免披露[48] 关联交易监督 - 审计部门在重大关联交易后审计，每年至少审计一次已发生关联交易[49] - 审计委员会对关联交易有疑问可调查，异常报董事会[50][51] - 董事和高管关注公司利益，独立董事和审计委员会检查资金往来[52] 其他 - 关联方不当使用资源致损失董事会采取保护措施[53] - “超过”“低于”不含给定数字，“及时”指两个交易日内[55] - 规则由董事会解释，经股东大会审议通过后生效[56][57]

内部审计规则 - 制定规则加强内部审计提升运营效率[2] - 规则适用于公司及子公司，海外遵守当地法规[5] 审计部门管理 - 受党委领导监督，向董事会审计委员会报告[7][8] - 配备足够专业审计人员[9] 审计工作要求 - 按专业标准流程开展工作[28][29][30] - 至少每半年检查重大事项和资金并报告[34][35] 违规处理与生效 - 违规者将受惩罚，犯罪追究刑责[38][40][42][43] - 规则董事会批准生效，内审部门解释[45]

内幕信息界定 - 重大资产交易超公司总资产30%属内幕信息[9] - 持股5%以上股东股权重大变动属内幕信息[12] - 公司业务战略重大变化、重大投资等属内幕信息[9] 交易限制 - 内幕信息知情人在年报和半年报公告前15天、季报和业绩预告等公告前5天不得交易公司股票[29] - 内幕信息公开披露前，知情人不得交易或建议他人交易公司股票[28] 档案管理 - 公司应在内幕信息依法公开披露前填写知情人档案[35] - 内幕档案保存至少10年[39] - 公司需在内幕信息依法公开披露后5个交易日内提交档案和进展备忘录[40] 内幕人员范围 - 包括公司董事、高管，持股5%以上股东及相关人员等[20] 保密要求 - 内幕信息需严格保密，相关人员不得泄露或传播[24] 违规处理 - 公司对知情人证券交易自查，发现问题2个交易日内向湖北证监局和深交所报告并披露[46] - 员工泄露内幕信息致公司损失，董事会处罚并要求赔偿[46] - 公司追究持股5%以上股东及实控人违规责任[47] - 保荐机构等违规披露信息，公司取消或终止合同并追责[48] - 内幕人违规受罚，公司将结果报湖北证监局和深交所备案并公告[49] - 内幕人操纵股价犯罪移交司法机关追究刑事责任[50] 政策执行 - 政策未涵盖事项依相关法律法规等执行[52] - 政策由公司董事会制定、解释和修订[52] - 政策自董事会审核批准日生效，替代原规则[53] 信息记录 - 内幕信息记录一事一记，记录知晓方式、内容等[56][57]

董事辞职与替补 - 两交易日内披露董事辞职相关情况[8] - 六十天内完成董事替补任命[13] 人员任命终止 - 特定情形三十天内终止相关人员任命[18] 离职交接与信息公布 - 董事和高管五工作日内完成交接[24] - 两交易日内公司公布离职人员个人信息[27] 离职责任承担 - 擅自离职或违规致损需承担赔偿责任[35][36] 辞职生效条件 - 董事辞职以公司收到通知为准，特定情况履职至新董事上任[9] - 高管辞职以董事会收到报告为准[14]

信息披露政策 - 临时报告披露可暂停或豁免，涉国家秘密依法豁免[4][7] - 满足条件的商业秘密可暂停或豁免披露，特定情形需及时披露[10][14] 登记备案要求 - 决定暂停或豁免披露，秘书登记备案，主席签字，材料留存不少于十年[17] - 需登记豁免方法等事项，涉商业机密还需记录信息公开情况[19][20] 后续处理及违规责任 - 暂停披露原因消除后应及时披露并说明情况[21] - 公布报告后十天内向相关部门提交登记材料[22] - 违规导致信息披露违规，责任人受纪律处分[24]

未来展望 - 公司预计未来十二个月内，衍生品交易单一交易日最大未平仓合约价值不超50亿美元[3] 风险提示 - 业务覆盖多国，汇率和CPI波动影响业绩[4] - 地缘政治冲突增加套期保值成本和潜在损失[7] - 部分客户信用额度未保险，经济放缓影响现金流[8] - 衍生品交易平仓减仓或向银行支付点差[9] 制度策略 - 制定衍生品套期保值管理政策[6] - 与大型商业银行交易，遵循法规避法律风险[13] 内部管理 - 公司及子公司通过会议跟进评估衍生品投资组合和交易[14] - 财务部记录保存交易文件[15] - 内部审计部门监督交易合规性[16]

未来展望 - 公司预计2026年开展衍生品套期保值交易应对外汇和CPI波动[3] 交易规则 - 自股东大会批准起十二个月内，单日最大未平仓合约价值不超50亿美元[3][6] - 衍生品业务预计交易保证金比率不超最大合约价值的2.5%[7] 审批进度 - 2025年12月22日套期保值提案经董事会和审计委员会审议批准，待股东大会审议[11] 风险提示 - 市场、信用、流动性风险影响套期保值成本、现金流等[13][14][15][16] 应对措施 - 公司制定管理政策控制风险，按准则处理和披露交易[18][23]