公司财务表现 - 2025年上半年实现营收5.34亿元 同比增长14.75% 归母净利润2538.21万元 同比增幅达140.35% 毛利率较上年同期提升12.79个百分点至29.17% [1] - 公司曾连续4年累计亏损22亿元 同期行业头部企业凭借聚焦战略实现稳步增长 [3] 战略转型与业务聚焦 - 重新确立三大核心战略：业务端聚焦ADC、小核酸、多肽等新模态药物领域 服务模式推广"整包式服务" 全球化布局在波士顿设研发中心及马来西亚生物医药产业园 [3] - 新客户数量达187家 同比增长12% 新模态药物相关订单占比从8%提升至17% [5] - 毛利率大幅提升12.79个百分点至29.17% 证明聚焦战略正确性 [3] 行业趋势与客户需求变化 - 中国创新药市场规模2024年突破4000亿元 行业从"快速扩张"向"高质量发展"转型 [3] - 客户需求从"快"转向"新"与"好" 追求First-in-class/Best-in-class创新及全球申报标准的高质量数据 [4] - 需求从"片段化"迈向"一体化" 倾向选择提供早期发现至IND申报阶段端到端服务的合作伙伴 [4] - 对技术平台要求严苛 特别是双抗、ADC、小核酸等新型药物分子领域 [4] 技术发展与AI应用 - AI在药物研发中从"可选项"变为"必选项" 贯穿从靶点发现到临床申报全流程 [6] - 新模态药物与AI融合成为主流 多肽CDMO市场规模预计2029年达149.71亿元 年复合增长率约26% [6] - ADC药物需求增长显著 上半年相关订单增速远超传统业务 [6] 全球化布局与地域战略 - 推行"全球+本地"多区域运营 在中美欧核心市场构建研发能力 在东南亚、东欧等新兴区域布局 [7] - 马来西亚生物医药产业园依托清真药品认证优势 覆盖东盟及中东市场 [7] - 波士顿研发中心提供从生物药发现到DMPK研究的全链条解决方案 为北美客户提供本地化服务 [7] 行业竞争力与未来机遇 - 中国CRO企业优势从"成本红利"转向"技术红利" 在ADC、小核酸等领域具备国际竞争实力 [8][9] - 三大核心机遇：技术能力从跟跑到并跑甚至局部领跑 中国创新药出海创造本土合作伙伴需求 全球药企"China+"供应链策略带来战略契机 [9] - 需要完成从"中国制造"到"中国智造"转型 成为全球创新药产业链不可或缺的价值创造主体 [9]

全球战略布局 - 睿智医药波士顿研发中心于2025年9月正式落成并投入运营 成为公司全球化战略的重要里程碑 [1][3] - 波士顿中心坐落于波士顿生物科技走廊核心地带 直连全球顶尖药企与科研机构 深度融入全球生命科学创新高地 [4] - 中心占地13800平方英尺 配备世界一流实验设备 由资深科学家团队领衔 [4] 研发服务能力 - 波士顿研发中心覆盖从早期发现到IND申报的全链条研发服务 能有效帮助北美客户规避跨境物流限制 缩短研发周期 [4] - 公司依托"靶点至IND"一站式服务平台 在国内市场推行整包订单服务模式 降低沟通成本并提升研发效率 [13] - 公司加大在新模态药物研发 AI技术应用等领域的投入 不断拓展业务边界并提升核心竞争力 [13] 财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入5.34亿元 同比增长14.75% [12] - 归母净利润2538.21万元 同比激增140.35% 成功实现扭亏为盈 [12] - 医药研发服务与生产业务毛利率提升至29.17% 其中药效药动业务收入增长13.44% 大分子业务收入增长54.68% [12] 战略转型 - 公司从传统CRO服务向全链条CXO服务升级 聚焦药物研发核心环节包括靶点发现 药物设计和临床前研究 [12][13] - 战略调整包括剥离非核心业务 集中资源发展优势领域 实现精准战略布局 [12] - 在行业不确定性加剧背景下 公司选择在波士顿逆势扩张 旨在与客户实现零距离协作 [13] 行业影响力 - 诺贝尔奖得主Sir Richard John Roberts 药物研发专家Johnson YN Lau博士 RNA领域专家Gene Petrella博士等重量级嘉宾出席落成典礼 [7] - 国际专家盛赞波士顿中心是"真正意义上的行业加速器" 并对RNA疗法未来给予前瞻性展望 [7] - 圆桌讨论围绕"国际合作新机遇"展开 探讨如何加强国际间在生命科学领域的合作与创新 [8]

为进一步加强与投资者的互动交流，睿智医药科技股份有限公司（以下简称 "公司"）将参加由广东证监局、广东上市公司协会联合举办的"向新提质 价值 领航——2025 年广东辖区投资者集体接待日暨辖区上市公司中报业绩说明会" 活动，现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net）参与本次互动交流，活动时间为 2025 年 9 月 19 日（周五） 15:30-17:00。届时公司高管将在线就 2025 年半年度业绩、公司治理、发展战略、 经营状况等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃 参与。 证券代码：300149 证券简称：睿智医药 公告编号：2025-66 睿智医药科技股份有限公司 关于参加广东辖区 2025 年投资者网上集体接待日活动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特此公告。 睿智医药科技股份有限公司 董事会 2025 年 9 月 16 日 ...

股价表现与交易数据 - 9月15日盘中股价上涨2.01%至13.67元/股 成交金额1.09亿元 换手率1.70% 总市值68.07亿元 [1] - 主力资金净流出328.41万元 特大单买卖占比分别为1.79%和3.70% 大单买卖占比分别为17.72%和18.82% [1] - 年内股价累计上涨112.93% 近5日/20日/60日分别变动-0.58%/1.79%/24.16% [1] 龙虎榜与股东结构 - 年内2次登上龙虎榜 最近7月29日净买入1.65亿元 买入总额2.56亿元(占比16.71%) 卖出总额9095.17万元(占比5.93%) [1] - 股东户数5.25万户较上期减少18.89% 人均流通股9038股较上期增加23.28% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入5.34亿元 同比增长14.75% 归母净利润2538.21万元 同比增长140.35% [2] - A股上市后累计派现1.80亿元 近三年未进行分红 [3] 业务结构与行业属性 - 主营业务构成：医药研发服务及生产外包服务收入占比99.06% 益生元产品收入0.52% 租金收入0.35% [1] - 所属申万行业为医药生物-医疗服务-医疗研发外包 概念板块涵盖阿尔茨海默、生物医药、多肽药等领域 [2] 机构持仓情况 - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东 持股2433.19万股较上期未发生变化 [3]

股价表现 - 截至2025年9月12日收盘 公司股价报收13.26元 单日上涨2.39% [1] - 当日换手率达6.02% 成交量28.57万手 成交金额3.71亿元 [1] 资金流向 - 9月12日主力资金净流入2085.57万元 显示主力关注度提升 [2][4] - 当日游资资金净流出1146.47万元 散户资金净流出939.1万元 [2] 定向增发方案 - 拟向特定对象睿联投资发行股票 发行价格5.27元/股 [2][4] - 发行数量不超过60,019,704股 募集资金总额不超过31,630.38万元 [2][4] - 募集资金将用于补充流动资金及偿还银行借款 [2][4] 股权结构变化 - 发行完成后睿联投资持股比例将达15.53% 成为控股股东 [2] - 实际控制人仍为WOO SWEE LIAN（胡瑞连） 公司控制权不变 [2] 审核进展 - 发行申请已于2025年8月27日获深交所受理 [2] - 公司已根据2025年半年度报告更新募集说明书等申请文件 [2] - 尚需深交所审核通过及证监会注册批准 [2]

公司业绩与战略转型 - 公司2025年上半年实现营收5.34亿元 同比增长14.75% 归母净利润2538.21万元 同比增幅达140.35% 毛利率提升12.79个百分点至29.17% [1] - 公司曾连续4年累计亏损22亿元 核心症结在于战略定力缺失与组织架构失序 管理层不稳定导致战略摇摆和资源分散 [3][4] - 公司重新确立三大核心战略：聚焦ADC、小核酸、多肽等新模态药物领域 推广整包式一站式服务 推进全球化布局包括波士顿研发中心和马来西亚生物医药产业园 [4] 行业趋势与客户需求变化 - 中国创新药市场规模2024年突破4000亿元 行业从快速扩张向高质量发展转型 药企向差异化创新和全球创新发力 [4] - 客户需求从快速跟进转向追求差异化创新和高质量数据 从片段化服务转向一体化端到端服务 对新技术平台要求愈发严苛 [5] - 新模态药物相关订单占比从8%大幅提升至17% 上半年新客户数量187家同比增长12% [6] 技术发展与全球化布局 - 新模态药物与AI融合成为主流 多肽CDMO市场规模预计2029年达149.71亿元 年复合增长率约26% ADC订单增速远超传统业务 [7] - AI在药物研发中成为必选项 贯穿从靶点发现到临床申报全流程 公司引入生物大数据库模型优化研发流程 [7] - 地缘政治推动全球医药供应链重塑 公司采用全球+本地多区域运营策略 马来西亚园区依托清真认证覆盖东盟和中东市场 [7] - 波士顿研发中心提供全链条解决方案 覆盖早期发现至IND申报全周期 为北美客户提供本地化服务 [8] 中国CRO企业竞争力与机遇 - 中国CRO优势从成本红利转向技术红利 在ADC、小核酸等领域具备国际竞争力 实现从跟跑到并跑甚至局部领跑的跨越 [8] - 中国生物医药公司创新研发走向全球 需要具备国际视野的本土合作伙伴 本土CRO具备文化沟通优势和生态赋能价值 [8] - 全球药企采用China+供应链策略 为中国CRO企业创造成为全球体系可靠一环的战略契机 [9] - 公司致力于完成从中国制造到中国智造的转型 成为全球创新药产业链中不可或缺的价值创造主体 [9]

睿智医药科技股份有限公司 审计报告及财务报表 二〇二四年度 信会师报字[2025]第 Z110429 号 码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具 "册会计师行业统一监管买台（http://acc.mof.gov.cn） 进行查验 您可使用手机"扫一扫"或进入 台(http://acc.mof.gov.cn) 进 睿智医药科技股份有限公司 审计报告及财务报表 (2024年 01月 01 日至 2024 年 12 月 31 日止) | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | | 审计报告 | 1-5 | | | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-96 | | 11 | 事务所及注册会计师执业资质证明 | | 6-1-2 立信会计师事务所(特殊普通合1 HINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC A ...

证券代码：300149 证券简称：睿智医药 睿智医药科技股份有限公司 （Chempartner Pharmatech Co.,Ltd.） （广东省江门市江海区胜利南路 164 号） 2024 年度向特定对象发行股票 募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年九月 声 明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应 的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引 ...

中信证券股份有限公司 关于 睿智医药科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 2025 年 9 月 睿智医药科技股份有限公司 上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"或"本保荐 人"）及其保荐代表人周游、王栋根据《中华人民共和国公司法》（下称《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（下称"《证券法》"）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）《证券发行上市保荐 业务管理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）等有关法律、法规和中国证 券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）的有关规定以及深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法 制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证上市保荐书的真实、 准确、完整。 如无特别说明，本上市保荐书中所涉简称与《睿智医药科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书》一致。 3-3-1 | | 的控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者 ...

公司基本信息 - 公司为睿智医药科技股份有限公司，2000 年 1 月 26 日成立，注册资本 497,963,992 元[16] - 法定代表人为 WOO SWEE LIAN（胡瑞连），董事会秘书为许剑[17] - 经营范围包括医学研究、技术服务等一般项目和药品委托生产等许可项目[17] 发行相关 - 2024 年度向特定对象发行股票，发行对象不超过 35 名，数量不超过 60,019,704 股，不超发行前股份总数 30%[43][46] - 发行经公司多会审议通过，发行价格相同且超票面金额[32][33][34] - 2025 年 8 月 12 日，该发行项目通过中信证券内核委员会审议[23] 财务数据 - 截至 2025 年 6 月 30 日，中信证券及其关联方持有发行人股份总计不超 1%[18] - 报告期各期末应收账款账面价值及占营收比例呈下降趋势[59] - 报告期各期境外收入占比超 70%[60] 业务成果 - XDC 研发一站式服务平台助力众多 ADC 项目，超 30 个候选药物进入临床阶段[68] - 凭借高质量中试产品 100%的 IND 申报通过率，累计助力 28 个项目取得临床试验批件[73] - 江苏启东 CDMO 基地有明确生产能力[73] 技术研发 - 2025 年初步构建 AI 驱动业务体系，引入 AI 技术搭建框架[65] - 创建完善含 8 百万个小分子的数据库用于虚拟筛选[74] 用户数据 - 截至 2025 年 6 月末拥有员工近 1700 名，超 30%员工拥有硕士及以上学历[77] - 截至 2025 年 6 月末累计为近 4000 家客户提供医药研发及生产服务[79] 市场规模 - 2024 年全球医药市场规模 1.65 万亿美元，预计 2028 年、2032 年增长[80] - 2024 年中国医药市场规模约 1.74 万亿元，预计 2028 年、2032 年增长[83] - 2023 年全球及中国临床前 CRO 市场规模及预计增长情况[95][97] 行业趋势 - CRO 服务向一站式模式发展，国内行业集中度有提升空间[100][101] - 开拓境外业务是 CRO 公司业绩增长关键动力[103] 募集资金用途 - 募集资金用于补充流动资金、偿还银行借款，优化财务结构[104]