AI本质与战略定位 - 人工智能已超越单纯效率工具 正在同步重构商业叙事权与新生产力范式的底层力量 [1] - 算法决定商业叙事方式并转化为核心竞争力与生产力 人工智能既是生产工具、生产对象 更是数字劳动力 [6] - 企业需跳出工具思维 将AI视为新生产力 并掌握以GEO为核心的AI时代叙事权 方有机会成为下一时代的超级企业 [6] AI时代新增长范式：GEO - GEO正在逐步替代传统的SEO策略 成为企业在AI时代的新增长范式 预计在今年会成为全行业通用玩法 [6] - GEO核心是确保企业在用户提问时能被优先推荐 是一场决策入口的竞争 而非单纯的流量争夺 [6] - 当前GEO处于红利期 ROI难以衡量 但随着大模型厂商推动AI商业化 GEO的ROI将逐渐可量化 行业红利将消退 未来2-3年全新商业模式将崛起 [7] 企业实施AI的挑战与策略 - 企业推进AI面临多重挑战 包括技术层面的大模型幻觉与系统集成问题 组织内部的ROI衡量与跨部门协作难题 以及用户体验上的冰冷感 [8] - 企业需找到技术效率与人文温度的平衡点 避免过度依赖AI导致品牌情感连接缺失 需聚焦消费者核心感受 实现用户感知需求与技术效率提升的精准平衡 [8] - 建议采用“小步试点+榜样效应”策略 通过局部成功带动全局转型 最大瓶颈并非技术 而是人的认知与组织迭代能力 [7] 企业具体行动路径与重构重点 - 企业实施AI可采取三步走策略 明确AI能解决的问题避免过高期望 优先落地高ROI场景如营销与供应链 长期投入数据治理与组织转型将AI能力内生化 [8] - 企业必须重构数据治理与系统架构 以支撑AI对实时数据与多模态交互的需求 [8] - AI应用可显著提升效率 例如通过AI优化产销协同 订单交期响应时间可从1-2周缩短至2小时 [8] AI对行业分工与竞争格局的影响 - 大模型通过将人类复杂动作拆解为标准化步骤提升分工效率 尤其适用于规则明确、流程规范的领域如软件、广告、法务等服务业 [9] - 大模型时代具有聚光灯效果 优秀团队的产品容易裂变壮大 细微的用户体验细节需要仔细雕琢 [9] - AI对叙事权的重构本质是“算法定义认知” 企业需通过内容优化与信任建设抢占AI推荐入口 对生产力的重构则是“人机协同的范式革命” [9] - 未来竞争核心将是“速度与适应性” 企业需快速响应AI技术迭代并将其转化为可持续的商业价值 [9]

IT服务板块市场表现 - 2月3日，IT服务板块整体较上一交易日上涨3.33%，大幅跑赢大盘，当日上证指数上涨1.29%，深证成指上涨2.19% [1] - 板块内个股普涨，领涨股*ST云创涨幅达30.00%，网宿科技、首都在线、华胜天成涨幅均超过10% [1] - 板块整体资金呈净流入状态，当日主力资金净流入30.64亿元，但游资和散户资金分别净流出25.98亿元和4.66亿元 [2] 领涨个股详情 - *ST云创以30.00%的涨幅领涨板块，收盘价8.06元，成交11.61万手，成交额8859.60万元 [1] - 网宿科技涨幅14.40%，收盘价19.31元，成交545.64万手，成交额达98.51亿元，是当日板块成交额最高的个股 [1] - 华胜天成涨停，涨幅10.01%，收盘价21.87元，成交203.57万手，成交额44.05亿元 [1] 个股资金流向 - 华胜天成获得主力资金大幅净流入16.98亿元，主力净占比高达38.55%，但同时遭遇游资净流出9.31亿元和散户净流出7.67亿元 [3] - 岩山科技主力资金净流入8.63亿元，主力净占比11.85% [3] - 网宿科技主力资金净流入5.30亿元，主力净占比5.38% [3] - 湘邮科技虽然股价下跌7.64%，但仍获得主力资金净流入7192.00万元，主力净占比19.46% [2][3] 板块内下跌及平盘个股 - 湘邮科技是板块内跌幅最大的个股，下跌7.64%，收盘价14.27元 [2] - 航天宏图下跌5.85%，留学录下跌2.74% [2] - ST银江与ST浩丰股价当日无涨跌，收平 [2]

证券日报网讯 1月29日，汉得信息（300170）在互动平台回答投资者提问时表示，公司作为企业数智化 产品及解决方案的综合服务商，聚焦客户运营管理需求，紧跟AI技术发展的趋势，在公司自身的研 发、交付、销售及内部运营管理等方面运用AI新技术提质增效。同时公司自研的"得·灵"B端AI应用及产 品体系，其中的"灵猿"大圣AI中台链接百模，帮助企业快速接入多模型的同时通过预置成型应用组件和 丰富的AI编排功能，支持高效搭建个性化应用。"灵策"配套服务为企业提供AI咨询规划、企业私有模型 训练、AI应用定制开发的系列服务，打造企业个性化的数字大脑。企业级一站式大模型训练与管理平 台"灵炼"则通过数据集管理、算力管理、模型精调、推理部署与评测等端到端的能力赋能体系，全面支 撑企业AI模型开发与落地。还有"灵手"业务智能体系列、"灵睿"垂直模型系列分别提供的一批成型的业 务场景AI智能体、多行业领域垂类模型，逐步推出商用。帮助企业客户在制造、营销、财务、供应链 领域AI智能化升级。 ...

公司业务与产品动态 - 汉得信息于1月29日在互动平台披露了其AI产品“灵猿”大圣AI中台的相关信息 [1] - 该AI中台的核心功能是链接百模，通过对接市面主流大模型来提供服务 [1] - 公司基于多模态的AI大模型能力，旨在为企业客户提供场景化的AI应用解决方案 [1] 行业技术趋势 - 行业技术趋势体现在企业服务正积极对接并整合市面上的主流大模型 [1] - 多模态AI大模型能力正成为为企业提供场景化解决方案的重要技术基础 [1]

公司业务定位与板块 - 公司定位为企业数智化产品和解决方案综合服务供应商 [1] - 公司产业数字化业务板块旨在通过数智化技术应用，提高产业链生产效率，实现产业链的协同升级和转型 [1] 核心业务领域 - 产业数字化业务主要涵盖智能制造、数字营销和智协供应链三大领域 [1] 核心技术产品与平台 - 公司产品企业级PaaS平台H-ZERO适合作为技术底座帮助客户在应用开发方面构建工业互联网平台 [1] - 公司数据平台H-ONE适合作为技术底座帮助客户在数据赋能方面构建工业互联网平台 [1] - 公司AI中台适合作为技术底座帮助客户在AI智能化升级方面构建工业互联网平台 [1]

公司与百度的生态合作 - 公司是百度的生态合作伙伴 在百度云和文心大模型方面有诸多合作[1] - 公司已加入百度文心一言生态圈[1] 公司AI产品与业务 - 公司的“灵猿”大圣AI中台能够链接百模 对接包含“文心一言”在内的市面主流大模型[1] - 公司AI中台旨在帮助B端客户落地数智化场景应用[1]

（编辑 王雪儿） 证券日报网讯 1月29日，汉得信息在互动平台回答投资者提问时表示，公司是企业数智化产品和解决方 案综合服务供应商，提供企业运营管理数智化软件产品、解决方案、咨询及实施交付服务，暂未有在量 子科技上的布局。 ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 1月29日，汉得信息在互动平台回答投资者提问时表示，公司自研的"得·灵"B端AI应用及 产品体系，其中的"灵猿"大圣AI中台链接百模，帮助企业快速接入多模型的同时通过预置成型应用组件 和丰富的AI编排功能，支持高效搭建个性化应用。"灵策"配套服务为企业提供AI咨询规划、企业私有模 型训练、AI应用定制开发的系列服务，打造企业个性化的数字大脑。企业级一站式大模型训练与管理 平台"灵炼"则通过数据集管理、算力管理、模型精调、推理部署与评测等端到端的能力赋能体系，全面 支撑企业AI模型开发与落地。还有"灵手"业务智能体系列、"灵睿"垂直模型系列分别提供的一批成型的 业务场景AI智能体、多行业领域垂类模型，逐步推出商用。上述"得·灵"的应用及产品能够支持企业在 制造、营销、财务、供应链领域的AI场景化解决方案落地，公司暂未直接涉及具身智能领域。 ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 1月29日，汉得信息在互动平台回答投资者提问时表示，公司控股子公司鼎医信息是医院 运营管理数智化产品及解决方案提供商，依托于成熟的HRP技术底座，专注于医院运营管理领域，提供 涵盖医院的药品、高低值物资、设备、财务核算、成本分析、费用、预算、人事、薪酬、绩效管理、科 研经费等核心运营管理业务场景的产品及服务。其中，鼎医信息通过AI能力，构建门户助手、智能客 服、智能问数、智能指引、智能交互等多个医院智慧财务智能体，已在多家医院落地，帮助企业客户实 现医疗财务数据的智能分析、风险防控与流程自动化，助力医院降本增效与合规管理。 ...

文章核心观点 - AI应用生态发展（特别是Clawdbot等AI代理）与算力需求激增，共同驱动云计算服务价格上涨及算力产业链各环节（包括芯片、硬件、云服务）进入通胀周期，为相关公司带来业绩弹性 [3][6][7][8][9][10][11] 市场动态与资金流向 - 算力板块震荡，云计算ETF汇添富(159273)当日冲高回落跌0.6%，盘中成交额超2300万元 [1] - 该ETF资金已连续第4天净流入，近10日累计“吸金”超1.4亿元 [1] - 其标的指数成分股涨跌互现，例如网宿科技涨超7%，汉得信息、华胜天成涨超3%，而中际旭创跌超2%，中科曙光跌超1% [4] AI应用与生态进展 - 开源AI执行助手Clawdbot（阿里云称Moltbot）引发市场关注，腾讯云与阿里云均已支持其云端快速部署 [3] - Clawdbot通过通讯软件入口、本地终端执行与自主代理能力，将个人AI助理转化为主动的“数字伙伴” [6] - 其生态位价值表明，未来AI代理生态的核心价值可能从“模型本身”上移至“代理框架”和“应用层” [6][7] - 2025年头部大模型厂商密集发布新品（如OpenAI的GPT-5.2、Sora 2，谷歌的Gemini 3.0Pro，字节的豆包1.8等），解锁更多应用场景 [10] - 大模型Tokens调用量高速增长，截至2025年10月，OpenAI与谷歌大模型日均tokens调用量分别接近70万亿和43万亿；同年12月，字节豆包大模型总日均tokens调用量突破50万亿，同比增长超10倍 [10] 云计算市场与定价 - 头部云厂商因AI训练与推理需求激增导致的算力供需趋紧而接连涨价 [8][11] - 谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务价格，北美、欧洲、亚洲地区价格分别从0.04、0.05、0.06美元/GB上调至0.08、0.08、0.085美元/GB [8] - AWS将其EC2机器学习容量块实例p5e.48xlarge（搭载8颗H200）的每小时单价在多数区域从34.61美元上调约15%至39.80美元，部分热门区域价格上涨至近50美元/小时 [8] - 行业观点认为，AI推理市场规模远大于训练市场，或将驱动AI云需求持续释放，微软Azure、阿里云等头部云厂商有望评估调价策略，全球云计算市场或迎来定价重整 [8] 算力产业链通胀 - 2025年至2026年初，算力产业链正经历一轮覆盖存储、CPU及其他半导体芯片的通胀 [9] - 存储领域，Trendforce预计2026年一季度DRAM、NAND合约价分别上涨55%-60%、33%-38% [9] - CPU方面，受AI挤占产能、代工厂涨价、AI Agent需求拉动，芯片巨头计划将服务器CPU产品价格上调10%-15%，且2026年服务器CPU产能已基本被大型云服务商预售一空 [9] - 中微半导对MCU、Nor flash等产品进行价格上调15%至50% [9] - 产业头部厂商通过战略投资强化生态协同，例如英伟达向CoreWeave追加投资20亿美元，支持其到2030年前增加超5GW AI基础设施，并承诺在2032年前从CoreWeave采购超过60亿美元的服务 [9] - 当前算力链供需失衡尚未见顶，成本压力或进一步传导，形成更广泛的产业通胀效应，并带动相关公司利润弹性改善 [9] 科技巨头财报与资本动向 - 微软第二财季营收812.7亿美元（超预期），其中智能云营收329.1亿美元（超预期），调整后每股收益4.14美元（超预期） [4] - Meta 2025年第四季度营收598.9亿美元（超预期），并预计今年一季度营收535亿-565亿美元，远超市场预期 [4] - 海外消息称，英伟达、亚马逊与微软正商讨向OpenAI投资至多600亿美元，其中英伟达商谈投资高达300亿美元，微软洽谈低于100亿美元，亚马逊洽谈超过100亿美元，新一轮融资可能将OpenAI估值定在7300亿美元 [3]