监管动态 - 2025年上半年近40家上市公司及20余名责任人被证监会立案调查，监管重点落在信披违规、年报虚假记载及未按期披露定期报告等问题上 [1] - 被立案公司中超10家为ST公司，包括*ST东通、ST英飞拓等，部分公司如恒立退遭遇多次立案 [1] - 退市公司仍受监管追责，如*ST洪涛在退市后因信披违规被立案 [1] 立案原因分析 - 信披违规是主要立案原因，占比超80%，涉及公司如嘉澳环保、锦盛新材等 [3] - 其他违规类型包括财务数据虚假记载（*ST东通、恒立退）、未按期披露定期报告（ST新潮、*ST金泰）、未披露关联交易（洪田股份） [3] - 部分公司被立案时同步披露前期处罚，如嘉澳环保因子公司在建工程未转固定资产导致年报不准确被警示 [4] 公司及责任人双重立案 - 上市公司与实控人/高管同时被立案现象突出，如ST尔雅及实控人郑继平、华扬联众及实控人苏同 [6] - 华扬联众实控人苏同此前因操纵市场被罚900万元并禁入证券市场10年 [6] - 思科瑞因2022年年报多计营收996.04万元、利润753.33万元被责令改正 [5] 多次立案与历史违规 - 嘉澳环保2020年因多份财报虚假记载被罚300万元，2025年再次因信披违规被查 [7] - *ST京蓝2023年因未披露商誉减值被罚，2025年再次因信披违规立案 [7] 被立案公司基本面 - 多家公司持续亏损：嘉澳环保2022-2024年累计扣非亏损超4亿元，资产负债率达80%；华扬联众同期累计亏损超18亿元 [10] - 美晨科技涉多起诉讼，新增涉案金额993.69万元，占净资产9.72% [10] 投资者与退市风险 - 退市公司仍面临立案调查，可能引发投资者索赔，但执行难度较大 [11] - 律师建议加强退市后公司管理，确保信息披露和治理合规以保护投资者利益 [11]

监管处罚概况 - 近40家上市公司、20余名责任人上半年被证监会立案调查，监管呈现"严"字当头态势 [2] - 被立案公司中超10家为ST公司，包括*ST东通、ST英飞拓等，部分公司遭遇两次立案如恒立退 [2] - 退市公司仍受监管追责，如去年8月终止上市的*ST洪涛年内因信披违规被立案 [2] 立案原因分析 - 信披违规是主要立案原因，占比超80%，涉及虚假记载、未按期披露定期报告等 [4][5] - 具体案例：嘉澳环保、锦盛新材涉嫌信披违规，*ST东通、恒立退涉嫌财务数据虚假记载，ST新潮、*ST金泰未按期披露定期报告 [5] - 部分公司同时存在关联交易未披露问题，如洪田股份 [5] 公司及责任人双重立案 - 上市公司与实控人/高管双双被立案现象突出，涉及ST尔雅及郑继平、ST天圣及刘群、华扬联众及苏同 [8] - 华扬联众实控人苏同此前因操纵市场被罚900万元并禁入证券市场10年 [8] 多次立案与历史违规 - 嘉澳环保2020年因信披违规被罚300万元，近期再次被立案 [9] - *ST京蓝2023年11月因信披违规被处罚，2025年5月再次因同类问题被立案 [9] 被立案公司财务与经营状况 - 多家被立案公司持续亏损：嘉澳环保2022-2024年累计亏损超4亿元，华扬联众同期累计亏损超18亿元 [11] - 嘉澳环保资产负债率超80%，美晨科技新增诉讼涉案金额占净资产9.72% [11] 投资者索赔与退市风险 - 退市公司被立案后常引发投资者索赔，但执行难度大因被告经营困境 [13] - 监管需加强退市公司管理以维持其信息披露和治理规范 [13][14] 立案公司清单 - 详细列出18家被立案公司代码、简称及原因，包括锦盛新材（300849）、嘉澳环保（603822）、*ST天喻（300205）等 [10]

公司调研信息 - 知名私募清水源近期调研了豪恩汽电 参与方为深圳清水源投资管理有限公司 [1] - 调研形式为特定对象调研 [1] 豪恩汽电业务发展 - 智能驾驶技术分三条线推进：智驾感知系统、域控系统产品、机器人产品 [1] - 智驾感知系统预计明年达到L3智驾水平 [1] - 域控系统已量产低算力产品 并向高算力方向发展 [1] - 机器人产品涵盖多种感知系统 [1] 公司经营状况 - 主机厂账期缩短至60天以内 改善公司现金流 [1] - 面对汽车周期下行 公司坚持战略方向 推进全球化布局 [1] - 计划保持20%-25%的毛利率水平 优化盈利结构 [1] 战略目标 - 短期目标成为中国头部企业 [1] - 长期目标进入全球前三 [1] - 控股股东对公司发展充满信心 目标实现营收和盈利10倍增长 [1] 清水源机构背景 - 深圳清水源投资管理有限公司成立于2011年10月 [2] - 2013年6月成为中国证券投资基金业协会特别会员 [2] - 2014年5月登记为私募投资基金管理人 [2] - 2012-2013年产品累计收益排名同类前10名（近1000只产品） [2] - 投研团队平均从业经验十年以上 来自知名基金公司和证券公司 [2]

证券代码：300437 证券简称：清水源 公告编号：2025-055 河南清水源科技股份有限公司 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 河南清水源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十次会议 于 2025 年 6 月 18 日下午 14:00 在集团公司研发中心二楼会议室以现场结合通讯表 决方式召开。会议通知及会议材料已于 2025 年 6 月 12 日以邮件、电话方式通知了 各位监事。会议应出席监事 5 名，实际出席监事 5 名，其中监事王跃龙先生因工作 原因以通讯表决方式参加会议。本次会议由监事会主席王跃龙先生召集并主持，会 议的召集、召开、表决符合《中华人民共和国公司法》和《河南清水源科技股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议经与会监事审议并书面表决，通过如下决议： （一）审议通过《关于修订 <公司章程> 及部分公司治理制度的议案》，本议案 尚需提交股东会审议批准。 为全面贯彻落实最新法律法规的要求，确保公司治理与监管规定保持同步，公 司一并对现行公司部分 ...

河南清水源科技股份有限公司 对外投资管理制度 第一章 总则 第一条 为规范河南清水源科技有限公司（以下简称"公司"）对外投资行为， 防范投资风险，提高对外投资效益，根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》（以下简称"《创业板股票上市规则》"）、《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律、法 规、规章、规范性文件的相关规定，结合《河南清水源科技股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）等公司制度，制定本制度。 第二条 本制度所称对外投资是指公司为实现扩大生产经营规模的战略，达 到获取长期收益为目的，将现金、实物、无形资产等可供支配的资源投向其他组 织或个人的行为。 第三条 公司对外投资行为必须符合国家有关法规及产业政策，符合公司发 展战略，有利于增强公司竞争能力，有利于合理配置企业资源，创造良好经济效 益，促进公司可持续发展。 第二章 对外投资类型及决策权限 第四条 公司对外投资主要包括以下类型： （一）风险性投资，指公司购入能随时变现的投资品种或工具，包括股票、 债券、投资基金、期货、期权及其它金融衍生品种等； （二）长期股权投资，指公司购入的不 ...

河南清水源科技股份有限公司 董事及高级管理人员行为规范 第一章 总则 第一条 董事、高级管理人员是河南清水源科技股份有限公司（以下简称 "公司"）重要机构的组成人员，其行为活动直接影响到公司、股东以及他人的 利益及社会经济秩序，为规范上述人员的行为，确保其勤勉、忠实地履行职责， 根据《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以 下简称"《创业板股票上市规则》"）及《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规和规范性文件和 《河南清水源科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 特制定本行为规范。 第二条 董事、高级管理人员应当遵守法律、法规、规范性文件、《公司章 程》及其所签署的声明及承诺书，忠实履行职责，全心全意处理公司事务，维 护公司利益，对公司忠诚，不得利用在公司的地位、职位、职权和内幕信息谋 取私利。 第三条 董事、高级管理人员不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不 得把经营、管理活动中收取的折扣、中介费、礼金据为己有，不得侵占公司的 财产。 第四条 董事、高级管理人员不得有下列行为： （一）不得侵占公司的财产，挪用 ...

河南清水源科技股份有限公司 子公司管理制度 第一章 总则 第一条 为加强河南清水源科技股份有限公司（以下简称"公司"）对子公司 的管理控制，规范内部运作机制，维护全体投资者利益，促进规范运作和健康发 展，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》（以下简称"《创业板股票上市规则》"）、《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》以及《河南 清水源科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等规定，结合公司 的实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称子公司是指公司根据总体战略规划、产业结构调整及业 务发展需要而依法设立的，具有独立法人资格主体的公司。其设立形式包括： （一）全资子公司； （二）公司与其他公司或自然人共同出资设立的，公司控股 50%以上（不含 50%）或派出董事占其董事会绝大多数席位（控制其董事会）的子公司； （三）持有其股权在 50%以下但通过协议或其他安排能够实际控制的公司。 第三条 加强对子公司的管理，旨在建立有效的控制机制，对公司的组织、 资源、资产、投资和公司的运作进行风险控制，提高公司整体运作效率和 ...

河南清水源科技股份有限公司 关联交易管理制度 第一章 总则 第一条 为规范河南清水源科技股份有限公司（以下简称"公司"）的关联交 易，保证关联交易的公允性，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《创业板股票上 市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公 司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交 易》等国家有关法律、法规的规定及《河南清水源科技股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"），制定本制度。 第二条 本制度所称关联交易是指公司或控股子公司与关联人之间发生的转 移资源或义务的事项，包括： （一）购买或者出售资产； （二）对外投资（含委托理财、对子公司投资等，设立或者增资全资子公司 除外）； （三）提供财务资助（含委托贷款）； （四）提供担保（指公司为他人提供的担保，含对控股子公司的担保）； （五）租入或者租出资产； （六）签订管理方面的合同（含委托经营、受托经营等）； （七）赠与或者受赠资产； （八）债权或者债务重组； （九）研究与开发项目的转移； （十）签订许可协议； 1 （ ...

河南清水源科技股份有限公司 募集资金管理制度 第一章 总则 第一条 为规范公司募集资金管理，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司 法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《创业板股票上市规则》"）、《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号-上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律、法规和规范性文件的规定以及《河南 清水源科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制定本制度。 第二条 本制度所称"募集资金"是指公司通过发行股票及其衍生品种，向投资者募集并用 于特定用途的资金，但不包括公司实施股权激励计划募集的资金。 第三条 公司董事会负责建立健全公司募集资金管理制度，并确保该制度的有效实施。 第四条 保荐机构在持续督导期间对公司募集资金管理的持续督导工作。 第二章 募集资金专户存储 第五条 公司募集资金应当存放于董事会决定的专项账户（以下简称"专户"）集中管理， 专户不得存放非募集资金或者用作其他用途。公司存在两次以上融 ...

河南清水源科技股份有限公司 远期结汇业务管理制度 第一章 总则 第一条 为规范河南清水源科技股份有限公司（以下简称"公司"）及下属子 公司远期结汇业务，有效防范和控制风险，加强对远期结汇业务的管理，根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等有关法 律、行政法规、部门规章及其他有关规定以及《河南清水源科技股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）等的有关规定，制定本制度。 第二条 本制度所称远期结汇业务是指为满足公司正常经营或业务需要，与 境内外具有相关业务经营资质的银行等金融机构签署远期结汇合约，约定将来办 理结汇的外汇币种、金额、汇率和期限，到期时按照合同约定办理结汇的业务。 第三条 本制度适用于公司及其下属全资子公司、控股子公司（以下合称"子 公司"）开展的远期结汇业务。子公司进行远期结汇业务视同公司进行远期结汇 业务，适用本制度。但未经公司同意，子公司不得操作该业务。 第四条 公司远期结汇业务除应遵守国家相关法律、法规及规范性文件的规 定外，还应遵守本制度的相关规定。 第二章 操作原则 第 ...