收入和利润（同比） - 营业收入为4.446亿元，同比下降17.79%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为2203.43万元，同比下降48.35%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2208.87万元，同比下降46.67%[24] - 基本每股收益为0.0713元/股，同比下降47.84%[24] - 加权平均净资产收益率为1.11%，同比下降0.98个百分点[24] - 公司报告期内营业收入为44,460.73万元人民币，同比下降17.79%[37] - 归属于上市公司股东的净利润为2,203.43万元人民币，同比下降48.35%[37] - 扣除非经常性损益的净利润为2,208.87万元人民币，同比下降46.67%[37] - 营业收入同比下降17.79%至4.446亿元[43] - 营业总收入同比下降17.8%至4.45亿元（2024年半年度：5.41亿元）[140] - 净利润同比下降48.3%至2203万元（2024年半年度：4266万元）[141] - 基本每股收益同比下降47.8%至0.0713元（2024年半年度：0.1367元）[141] 成本和费用（同比） - 营业成本同比下降15.70%至2.884亿元[43] - 营业成本同比下降15.7%至2.88亿元（2024年半年度：3.42亿元）[140] - 研发投入同比增长1.90%至4030万元[43] - 研发费用同比增长1.9%至4030万元（2024年半年度：3955万元）[140] - 折旧摊销费用及其他运维成本增加[74] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2.627亿元，同比大幅增长590.48%[24] - 经营活动现金流量净额同比大幅改善590.48%至2.627亿元[43] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善，从-53.6百万元转为正262.7百万元[147] - 经营活动现金流入总额显著增加，从408.2百万元增至622.4百万元，增幅52.5%[147] - 购买商品、接受劳务支付的现金减少，从284.2百万元降至186.5百万元，降幅34.4%[147] - 支付给职工的现金略有下降，从112.8百万元降至105.7百万元[147] - 支付的各项税费增加，从27.0百万元增至36.8百万元，增幅36.3%[147] - 期末现金及现金等价物余额大幅增加，从167.4百万元增至368.2百万元，增幅120%[148] - 母公司经营活动产生的现金流量净额同样大幅改善，从-76.2百万元转为正249.8百万元[149] - 母公司销售商品、提供劳务收到的现金增加，从355.5百万元增至596.2百万元，增幅67.7%[149] - 经营活动现金流入销售商品收款同比增长53.0%至6.19亿元（2024年半年度：4.05亿元）[146] 各业务线表现 - 高性能线缆和组件业务及光电系统和FC产品销售均出现下降趋势[37] - 高性能传输线缆和组件业务收入3.266亿元（占总营收73.5%），毛利率30.08%[45] - 光电系统和FC产品业务收入1.142亿元，毛利率50.09%[45] - 毛利率下降因军品装备集中批量采购降价压力及产品结构变化[7] 资产和负债状况 - 总资产为25.449亿元，较上年度末增长1.10%[24] - 货币资金较上年末增长172.5%至3.792亿元，占总资产比例提升9.37个百分点[49] - 应收账款增长8.7%至9.936亿元，占总资产39.04%[49] - 货币资金期末余额增长172.4%至3.79亿元[132] - 应收票据期末余额下降77.5%至7034.84万元[132] - 应收账款期末余额增长8.7%至9.94亿元[132] - 预付款项期末余额增长155.9%至4633.08万元[132] - 存货期末余额下降6.9%至5.06亿元[132] - 长期股权投资期末余额下降6.1%至2099.77万元[133] - 短期借款期末余额基本持平为2501.53万元[133] - 应付票据期末余额增长20.8%至1.83亿元[133] - 合同负债期末余额增长22.0%至7264.15万元[133] - 未分配利润期末余额增长0.8%至8.09亿元[134] 信用和资产减值 - 信用减值损失达1865万元，占利润总额89.29%[47] - 存货跌价准备计提529万元，占利润总额25.31%[47] - 信用减值损失改善至-1865万元（2024年半年度：-3247万元）[140] - 母公司信用减值损失大幅改善至4798万元正收益（2024年半年度：-5257万元）[144] 投资活动 - 报告期投资额1411.0万元，上年同期投资额1227.4万元，同比增长14.95%[52] - 对南京全信轨道交通装备有限公司债转股增资1.62亿元，持股比例100%[55] - 公司投资设立全资子公司南京信拓科技有限公司，注册资本3000万元[112] - 公司吸收合并全资子公司全信轨交以优化业务布局和管理架构[113] - 投资收益由正转负至-166万元（2024年半年度：+10万元）[140] 募集资金使用 - 2021年募集资金总额3.14亿元，本期使用1398.8万元，累计使用2.27亿元[56] - 募集资金使用比例达72.16%，累计变更用途金额4157.5万元（占比13.24%）[56] - 高性能线缆项目承诺投资1.12亿元，本期投入893.5万元，累计投入7909.3万元（进度70.78%）[57] - 综合线束项目承诺投资9078.7万元，调整后投资额4921.2万元，累计投入3749.5万元（进度76.19%）[57] - FC光纤总线项目承诺投资2563.1万元，累计投入1288.6万元（进度50.28%），实现效益192.9万元[57] - 营运资金项目承诺投资8583.4万元，累计投入8593.8万元（进度100.12%）[57] - 智能网卡研发项目调整后投资额4157.5万元，本期投入453.8万元，累计投入1118.0万元（进度26.89%）[57] - 航空航天用高性能线缆及轨道交通用数据线缆生产项目延期至2025年6月30日达到预定可使用状态[58] - FC光纤总线系列产品生产项目延期至2024年12月30日达到预定可使用状态[58] - 综合线束及光电系统集成产品生产项目总投资额由128.2765百万元减少至67.695百万元（降幅47.2%）[58] - 综合线束项目募集资金投入由90.7865百万元减少至49.2116百万元（减少41.5749百万元）[58] - 调减的募集资金41.5749百万元转投至新项目航空航天用智能网卡研发项目[58] - FC光纤总线项目2025年上半年已产生效益19.2293百万元[58] - 航空航天用高性能线缆项目已进入试运行阶段[58] - 募集资金投资项目实施地点由飞天大道71号变更为82号[58] - 承诺投资项目小计金额为59.2百万元[58] - 超募资金投向不适用[58] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金1,081.78万元[59] - 公司2022年使用不超过10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[59] - 公司2023年使用不超过14,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[59] - 公司2024年使用不超过8,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[59] - "FC光纤总线系列产品生产项目"结项后节余募集资金1,287.19万元永久补充流动资金[59] - 节余资金原因包括客户需求滞后及公司通过资源优化降低建设成本[59] - 剩余募集资金将根据募投项目计划投资进度专户存储使用[59] - 募集资金变更项目情况适用[60] - 综合线束及光电系统集成产品生产项目募集资金投入金额变更为4921.16万元[62] - 综合线束及光电系统集成产品生产项目累计实际投入金额为3749.48万元，投资进度达76.19%[62] - 航空航天用智能网卡研发项目募集资金投入金额为4157.49万元[62] - 航空航天用智能网卡研发项目累计实际投入金额为1118.02万元，投资进度为26.89%[62] - 原综合线束项目总投资额从12827.65万元减少至6769.50万元，降幅达47.2%[62] - 募集资金总额从9078.65万元调整为4921.16万元，减少4157.49万元用于新项目[62] - 项目变更原因为军工市场需求变化及公司战略调整聚焦主业[62] - 项目预计可使用状态日期为2026年12月31日[62] 衍生品投资 - 公司报告期存在以套期保值为目的的衍生品投资[64] - 衍生工具实现亏损29.01万元[65] - 衍生品公允价值变动金额为-0.18万元[65] - 期末衍生金融工具金额为18,849.05万元[65] - 期初衍生金融工具购入金额为18,713.31万元[65] - 衍生品投资金额占公司期末净资产比例为0.00%[65] - 套期保值业务会计政策未发生重大变化[65] - 衍生品投资审批董事会公告披露日期为2025年5月30日[66] - 公司不存在以投机为目的的衍生品投资[67] 关联交易和租赁 - 关联方债务期末余额为831.92万元，利率2.50%，本期利息9.91万元[98] - 短期租赁费用上期发生额为521,320.79元，本期为236,000.00元[104] - 租赁收入总额为933,132.77元，其中可变租赁付款额相关收入未单独披露[104] - 房屋租赁给非关联方南京悦信产城科技，租赁资产金额2,315.51万元，租赁收益69.94万元[104] - 房屋租赁给关联方南京起源信息技术，租赁资产金额1,177.20万元，租赁收益23.37万元[104] - 公司未发生与日常经营相关的关联交易[95] 担保情况 - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为4000万元[107] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为2500万元[107] - 实际担保总额占公司净资产比例为1.26%[107] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为2500万元[108] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为8000万元[107] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为8000万元[107] - 报告期内审批担保额度合计为8000万元[107] - 报告期末实际担保余额合计为2500万元[107] 股东和股权结构 - 员工持股计划持有公司股份1,650,000股占股本总额0.53%[82] - 通过二级市场集中竞价交易卖出员工持股300,000股[83] - 核心员工持股计划收到2024年度现金分红款82,500元[83] - 副总裁何亮持有员工持股600,000股占股本0.19%[82] - 副总裁孙璐持有员工持股600,000股占股本0.19%[82] - 董事陈晓栋持有员工持股450,000股占股本0.14%[82] - 有限售条件股份增加44,475股至111,023,460股，占比从35.53%微升至35.55%[116] - 无限售条件股份减少44,475股至201,286,915股，占比从64.47%降至64.45%[116] - 股份总数保持不变为312,310,375股[116] - 高管锁定股调整导致限售股份变动：刘琳增加37,500股至150,000股[119] - 高管锁定股调整：丁然增加3,975股至15,900股[119] - 新增高管锁定股：王志刚增加3,000股至3,000股[119] - 控股股东陈祥楼持股147,788,400股占比47.32%，其中限售股110,841,300股[121] - 股东杨玉梅持股6,953,100股占比2.23%均为无限售条件股份[121] - 员工持股计划减持300,000股至1,650,000股占比0.53%[121] - 股东周羽新进持股1,800,800股占比0.58%[121] - 公司控股股东及实际控制人陈祥楼持股147,788,400股，与股东杨玉梅为夫妻关系[122][124] - 公司回购专户持股3,207,700股，占总股本1.03%，位列全体股东第3名[122] - 股东张春来持股1,220,000股，占总股本0.39%[122] - 股东张玉成持股1,042,500股，占总股本0.33%[122] - 股东唐士忠持股1,042,300股（含信用账户持股609,900股），占总股本0.33%[122] - 股东郭磊持股856,780股，占总股本0.27%[122] - 深圳国源信达私募基金通过信用账户持股2,933,800股[122] - 股东周羽通过信用账户持股1,800,800股[122] - 第1期员工持股计划持有1,650,000股人民币普通股[122] - 公司董事、监事及高管报告期内持股无变动，合计持有147,975,980股[124] 所有者权益 - 归属于母公司所有者的综合收益总额为22.0百万元[151] - 公司对所有者（或股东）的分配金额为15,455,133.75元[152][153] - 公司期末所有者权益合计为1,989,709,924.03元[153] - 公司上年年末所有者权益合计为2,019,449,350.34元[156] - 公司本年期初所有者权益余额为2,019,449,350.34元[156] - 公司本期综合收益总额为42,660,482.14元[156] - 公司所有者投入和减少资本导致权益减少4,263,224.31元[156] - 公司利润分配中向所有者分配20,612,484.75元[156][158] - 公司本期期末所有者权益合计为2,037,234,123.42元[158] - 公司2025年上半年综合收益总额为102,959,080.11元[162] - 公司2025年上半年对股东分配利润15,455,133.75元[162] - 公司2025年6月30日所有者权益合计为2,055,663,228.92元[164] - 公司2024年上半年综合收益总额为26,835,566.11元[165] - 公司2024年上半年对股东分配利润20,612,484.75元[167] - 公司2024年6月30日所有者权益合计为1,948,228,281.40元[167] - 公司股本保持稳定为312,310,375.00元[162][164][167] - 公司资本公积从2024年中的833,751,453.27元增至2025年中的824,835,513.71元[164][167] - 公司未分配利润从2024年中的696,390,052.36元增至2025年中的839,581,401.59元[164][167] - 公司盈余公积从2024年中的111,335,668.77元增至2025年中的113,937,977.52元[162][167] 非经常性损益 - 非经常性损益项目净损失为5.44万元，主要来自政府补助及金融资产损益[28] 分红政策 - 公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[9] 市场与行业环境 - 2025年国防支出预算为17,846.65亿元人民币，较2024年增长7.2%[32] - 公司产品主要应用于航空、航天、舰船、电子和兵器五大军工领域[33] - 公司产品在商业卫星、卫星网络领域实现批量配套[34] - 轨道交通装备用通信电缆已批量应用于高铁动车组和城市轨道交通车辆[34] - 绕包线产品在国产商用飞机保持批量配套[34] - 盾构机用控制、通信、变频产品在主流盾构机厂家保持批量供货[34] 运营资金管理 - 应收账款规模逐步增加影响运营资金周转[74] - 票据回款比例高[74] - 库存增加导致周转缓慢[74] 会计政策和重要标准 - 公司营业周期短于一年，采用12个月作为资产和负债流动性划分标准[175] - 公司记账本位币为人民币[176] - 公司确定重要应收款项核销及坏账准备收回或转回的标准为金额≥300万元[177] - 公司认定账龄超过1年且单项金额占应付款项总额10%以上且金额超过500万元为重要应付款项[177] - 重要在建工程标准为单项金额超过

成飞概念板块表现 - 截至6月30日收盘，成飞概念上涨3.82%，位居概念板块涨幅第4 [1] - 板块内40股上涨，成飞集成、利君股份、*ST立航等涨停，七丰精工、华伍股份、中航成飞等涨幅居前，分别上涨17.25%、9.40%、6.98% [1] - 跌幅居前的有ST特信、全信股份等，分别下跌1.13%、0.25% [1] 资金流动情况 - 今日成飞概念板块获主力资金净流入10.19亿元 [2] - 23股获主力资金净流入，9股主力资金净流入超千万元 [2] - 净流入资金居首的是成飞集成，今日主力资金净流入7.25亿元 [2] - 利君股份、豪能股份、华伍股份等净流入资金居前，分别净流入3.12亿元、4532.22万元、4425.42万元 [2] 个股资金流入比率 - 利君股份、成飞集成、*ST立航等流入比率居前，主力资金净流入率分别为57.78%、31.83%、16.69% [3] - 成飞集成今日涨跌幅10.00%，换手率16.57% [3] - 利君股份今日涨跌幅9.97%，换手率8.08% [3] 其他相关概念板块表现 - 兵装重组概念上涨8.89%，脑机接口上涨5.17%，光刻机上涨3.90% [2] - 期货概念下跌0.44%，金属锌下跌0.08%，乳业下跌0.06% [2]

担保额度 - 公司为全信光电申请不超8000万元综合授信额度担保[2] - 与中行签最高额保证合同，担保不超1000万元[3] - 与交行签保证合同，担保不超1000万元[4] 实际贷款 - 与中行贷款实际发生额500万元[3] - 与交行贷款实际发生额1000万元[4] 担保情况 - 中行、交行担保类型均为连带责任担保[6][8] 担保比例 - 实际对外担保余额2500万元，占净资产1.26%、总资产0.99%[11] - 审批对外担保总额8000万元，占净资产4.03%、总资产3.18%[11]

华培动力 - 收到国内新能源车企热管理系统PTC水加热器项目定点意向书，生命周期5年，预计2026年量产，销售金额约900万元 [1] - 主营业务为涡轮增压器、传感器等汽车零部件研发生产 [1] - 所属行业为汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [1] 安图生物 - 取得"巨细胞病毒IgM抗体检测试剂盒"等医疗器械注册证 [1] - 主营业务为体外诊断试剂及仪器的研发制造 [1] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [2] 映翰通 - 回购股份价格上限调整为65.04元/股，已累计回购19.8万股，支付695.83万元 [2] - 主营业务为工业物联网技术研发应用 [2] - 所属行业为通信–通信设备–其他通信设备 [2] 亚辉龙 - 取得乙型肝炎病毒核心抗体测定试剂盒医疗器械注册证，有效期至2030年5月28日 [2] - 主营业务为化学发光免疫分析法体外诊断产品研发销售 [3] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [3] 全信股份 - 拟开展铜、银、锡等商品期货套期保值业务，保证金额度不超过800万元 [3] - 主营业务为军用光电线缆及组件研发生产 [3] 佳禾智能 - 拟出租闲置资产6年，月租金87043.2元，合同总金额631.93万元 [4] - 主营业务为智能电声产品和智能穿戴产品研发生产 [4] - 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [4] 钱江生化 - 董事长孙玉超、董事邬海凤辞职，副董事长陈鹃代行职权 [4] - 主营业务为生态环保、生物农药及水务运营 [5] - 所属行业为环保–环境治理–水务及水治理 [6] 航天晨光 - 被暂停参加军队物资工程服务采购活动，因存在违规行为 [6] - 主营业务为核工装备、航天防务等领域产品研发 [6] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [7] 广安爱众 - 全资子公司拟设立新能源产业投资基金，规模7070万元，认缴7000万元 [7] - 主营业务为发电、供电及天然气供应 [7] - 所属行业为公用事业–电力–电能综合服务 [8] 采纳股份 - 全资子公司取得"一种断针明显的注射针头"实用新型专利 [8] - 主营业务为注射穿刺器械及实验室耗材研发生产 [9] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [9] 华是科技 - 近期取得船舶检测、激光点云去噪等领域多项专利 [9] - 主营业务为智慧城市信息化系统集成 [9] - 所属行业为计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [9] 浙江医药 - 拟使用不超过10亿元闲置资金进行委托理财 [9] - 主营业务为生命营养品及医药制造 [10] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [11] 恒瑞医药 - 子公司HRS9531注射液获临床试验批准，用于治疗2型糖尿病 [11] - 主营业务为药品研发生产 [11] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [12] 台基股份 - 使用1000万元闲置资金购买债券型证券投资基金 [12] - 主营业务为功率半导体器件研发制造 [12] - 所属行业为电子–半导体–分立器件 [12] 开创电气 - 董事、副总经理胡斌辞职 [13] - 主营业务为手持式电动工具研发生产 [13] - 所属行业为机械设备–通用设备–其他通用设备 [14] 安徽建工 - 子公司涉2起诉讼，涉案金额合计2.46亿元 [14] - 主营业务为基础设施建设与投资 [15] - 所属行业为建筑装饰–基础建设–基建市政工程 [15] 常青科技 - 特种高分子单体二期项目进入试生产阶段 [15] - 主营业务为高分子新材料特种单体研发生产 [15] - 所属行业为基础化工–化学制品–其他化学制品 [16] 仁度生物 - 乙型肝炎病毒核酸测定试剂盒获医疗器械注册证，有效期至2030年5月28日 [16] - 主营业务为分子诊断试剂和设备一体化产品研发 [16] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [17] 康泰生物 - 吸附无细胞百白破联合疫苗开启Ⅲ期临床试验 [17] - 主营业务为人用疫苗研发生产 [18] - 所属行业为医药生物–生物制品–疫苗 [18] 海特生物 - 减少产业投资基金出资额85万元，实缴出资降至415万元 [18] - 主营业务为大分子生物药、小分子化学药研发生产 [18] - 所属行业为医药生物–医疗服务–医疗研发外包 [18] 优彩资源 - 与全资子公司签订1.5亿元租赁合同 [18] - 主营业务为涤纶纤维生产销售 [19] - 所属行业为基础化工–化学纤维–涤纶 [19] 宋城演艺 - 签订"东海千古情"项目合作协议，计划用地约200亩 [19] - 主营业务为现场演艺和旅游服务 [19] - 所属行业为社会服务–旅游及景区–人工景区 [19] 汇宇制药 - 注射用环磷酰胺获英国上市许可 [19] - 主营业务为肿瘤治疗领域药物研发生产 [20] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [20] 迈威生物 - 注射用阿格司亭α上市申请获批 [20] - 主营业务为治疗用生物制品研发生产 [21] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [21] 黄山胶囊 - 高管拟减持43万股，占总股本0.1438% [21] - 主营业务为明胶空心胶囊研发生产 [21] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [21] 光庭信息 - 收到政府补助1358.78万元，占净利润45.55% [21] 风范股份 - 10亿元中期票据注册申请获准 [22] 长源电力 - 100MW新能源项目全容量并网发电 [23] - 主营业务为电力、热力生产 [23] - 所属行业为公用事业–电力–火力发电 [23] 好上好 - 全资子公司拟投资510万元设立合资公司 [23] - 主营业务为电子元器件分销 [23] - 所属行业为电子–其他电子Ⅱ–其他电子Ⅲ [23] 誉衡药业 - 3高管拟合计减持143.46万股，占总股本0.064% [24] - 主营业务为药品研发生产 [24] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [25] 龙洲股份 - 控股孙公司中汽宏远延长停工停产至2025年11月30日 [25] - 主营业务为现代物流及汽车制造销售 [25] - 所属行业为交通运输–物流–公路货运 [26] 福元医药 - 利多卡因丙胺卡因气雾剂获临床试验批准 [26] - 主营业务为药品及医疗器械研发生产 [27] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [28] 海创药业 - 氘恩扎鲁胺软胶囊新药获批上市，用于治疗前列腺癌 [28] - 主营业务为创新药物研发 [28] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [28] 珠海冠宇 - 获上汽大众定点，供应汽车低压锂电池 [29] - 主营业务为消费类电池研发生产 [30] - 所属行业为电力设备–电池–锂电池 [31] 汇嘉时代 - 开通境外旅客购物离境退税服务 [31] - 主营业务为百货、超市零售 [32] - 所属行业为商贸零售–一般零售–多业态零售 [32] 保变电气 - 拟1.37亿元转让控股子公司90%股权 [32] - 主营业务为变压器制造销售 [33] - 所属行业为电力设备–电网设备–输变电设备 [34] 移为通信 - 拟投资1亿元设立全资子公司 [34] - 主营业务为物联网终端设备研发 [35] - 所属行业为通信–通信设备–通信终端及配件 [36] 天威视讯 - 签署IDC服务协议，预计合同金额不超过5400万元 [36] - 主营业务为数据中心及电视购物业务 [36] - 所属行业为传媒–电视广播Ⅱ–电视广播Ⅲ [37] 深桑达A - 董事长司云聪辞职 [37] - 主营业务为数字与信息服务 [37] - 所属行业为建筑装饰–专业工程–其他专业工程 [38] 龙蟠科技 - 拟对控股子公司常州锂源增资3.7亿元 [38] - 主营业务为磷酸铁锂正极材料研发生产 [39] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [39] 紫光股份 - 向香港联交所递交H股发行上市申请 [39] - 主营业务为ICT基础设施及服务 [39] - 所属行业为计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [39]

会议情况 - 公司第七届监事会三次会议于2025年5月30日通讯召开[1] - 会议通知于2025年5月27日发出，应出席3人实到3人[1] 业务决策 - 监事会同意开展商品期货套期保值业务[1] - 已制定《套期保值业务管理制度》完善内控[1] 表决结果 - 议案同意3票，反对0票，弃权0票获通过[3]

套期保值业务计划 - 拟开展商品期货套期保值业务，保证金额度不超800万元[4] - 业务期限12个月，额度内资金可循环使用[4] - 期货品种为铜、银等，交易工具含期货、期权合约[4] 业务背景与保障 - 大宗商品价格波动影响成本和利润[1] - 国内市场有完善机制，铜期货适合对冲[2] - 制定管理制度，设业务小组[3] 风险与推进 - 业务面临多种风险[5][6] - 采取措施降低风险[6][7][8] - 业务分阶段推进[9]

套期保值数量与持仓 - 套期保值数量原则上不超现货交易量，期货持仓量不超套保现货量[4] 业务审批与授权 - 开展套保业务须获董事会或股东大会批准，在授权范围内按流程操作[4] 小组职责 - 套期保值小组负责交易计划拟定、交易及风险管理等多项工作[7] 部门职责 - 财务部门调拨资金并监控流向风险，内审部门监督业务情况[8] 审议标准 - 预计动用保证金和权利金等情况需董事会审议后提交股东会审议[11] 额度管理 - 对未来12个月内期货和衍生品交易范围、额度及期限合理预计并审议，额度使用期限不超12个月，任一时点金额不超已审议额度[11] 方案执行 - 开展期货交易前制定方案，经组长审核批准后执行[16] 保证金控制 - 保证金实际占用额度控制在已注入保证金合理范围，业务人员按规定操作[21] 报告制度 - 套期保值小组每季度终了10个工作日内向管理层提交报告[21] - 发生风险事件，期货业务人员24小时内提交分析意见，由小组决策并按规定报告[21] 档案保存 - 期货业务档案至少保存10年[25] 公告要求 - 套期保值业务决议需在两个交易日内公告[27] - 套期保值业务已确认损益及浮动亏损达一定标准时应及时发布临时公告[27] 错单处理 - 属经纪公司过错错单由其处理并追偿直接损失[23] - 属公司交易员过错错单需履行报告制度并采取减损指令[23] 风险防范 - 公司应妥善选择期货公司等防范多种风险[28] 重大变化处理 - 遇重大变化应及时报告并平仓或锁仓[30] 责任承担 - 违规越权操作者对交易风险或损失担责[29] - 公司相关人员违规致损公司有权追讨损失[29] 制度生效 - 制度自董事会审议通过之日起生效[32]

会议情况 - 公司第七届董事会三次会议于2025年5月30日通讯召开，7位董事全出席[1] 业务决策 - 一致通过制定《套期保值业务管理制度》议案[1][2] - 拟开展商品期货套期保值业务，品种限于铜等，工具含期货、期权[4] - 保证金额度不超800万元，期限12个月，额度内资金可循环用[4]

套期保值业务概况 - 开展旨在降低原材料价格波动影响，增强业绩稳定性[2][4] - 保证金额度不超800万元，可循环使用[2][6][7] - 期货品种为铜、银等，交易工具含期货、期权合约[2][5] 业务相关安排 - 期限自董事会通过起12个月，超期自动顺延[6] - 资金来源为自有资金，不涉及募集资金[6] - 2025年5月30日相关会议审议通过议案[7] 风险与应对 - 面临市场、政策等风险[8] - 制定管理制度，建立监督、风控和止损机制[9] - 业务与经营匹配，合理规划资金并止损[10] - 规模与公司匹配，不影响日常资金和主业[12]

权益分派 - 2024年度以309,102,675股为基数，每10股派0.5元（含税），预计派15,455,133.75元（含税）[2] - 扣税后，深股通香港投资者等每10股派0.45元[5] - 股权登记日为2025年5月29日，除权除息日为2025年5月30日[6] 计算相关 - 按总股本折算每10股现金分红（含税）为0.494864元，每股0.0494864元[10] - 除权除息价格=股权登记日收盘价-0.0494864元/股[10]