贵州航宇科技发展股份有限公司 相关债券 2025 年跟踪评级报告 中鹏信评【2025】跟踪第【870】号 01 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客 观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。 本评级报告版权归本评级机构所有，未 ...

上海自贸区试点成效 - 国新办将举行政策吹风会介绍上海自贸区全面对接国际高标准经贸规则的试点成效及复制推广情况 商务部部长助理 上海市委常委 中国人民银行和海关总署相关负责人将出席并答记者问 [1] 限售股解禁 - 7月4日共有12家公司限售股解禁 合计解禁量1.02亿股 解禁市值29.91亿元 - 解禁量方面 驱动力 生益科技 万辰集团分别解禁5702.47万股 2316.27万股 762.53万股 - 解禁市值方面 万辰集团 生益科技 驱动力分别解禁12.52亿元 6.92亿元 5.99亿元 [2] 股票回购进展 - 7月4日13家公司发布股票回购相关进展 其中3家首次披露回购预案 5家披露实施进展 5家已完成回购 - 首次披露回购预案中 太阳能 三角防务 精智达分别拟回购不超2.0亿元 6182.11万元 5000.0万元 - 回购实施进展中 宏英智能 华昌达 退市海越分别回购3338.48万元 2983.29万元 2878.63万元 [3] 央行逆回购到期 - 7月4日有5259亿元7天期逆回购到期 该笔逆回购于6月27日开展 操作利率1.40% [4] 经济数据公布 - 7月4日将公布欧元区5月PPI月率 新加坡5月零售销售年率等数据 [5]

债券代码：123114 债券简称：三角转债 西安三角防务股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 西安三角防务股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2025 年 次会议，2025 年 5 月 20 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了 《关于 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销及调整 回购价格相关事项的议案》。现将相关事项进展公告如下： 公司已确定本次回购注销的限制性股票数量合计 2,700,700 股， 占回购注销前公司总股本的 0.4908%，涉及激励对象 77 名（连同公 司于 2023 年 8 月 7 日召开 2023 年第三次临时股东大会审议通过，但 尚待办理回购注销手续的 1 名激励对象获授的 20,000 股第一类限制 性股票一并注销）。 公司本次回购注销的 2,700,700 股限制性股票需向激励对象支付 回购价款共计 62,257,547.31 元（含中国人民银行同期定期存款利息）， 资金来源均为公司自有资金。 证券代码：300775 证券简称：三角防务 公告编号：2025-075 （股） 股份 ...

西安三角防务股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2025 年 4 月 28 日召开第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第十九 次会议，2025 年 5 月 20 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了 《关于 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销及调整 回购价格相关事项的议案》。现将相关事项进展公告如下： 公司已确定本次回购注销的限制性股票数量合计 2,700,700 股， 占回购注销前公司总股本的 0.4908%，涉及激励对象 77 名（连同公 司于 2023 年 8 月 7 日召开 2023 年第三次临时股东大会审议通过，但 尚待办理回购注销手续的 1 名激励对象获授的 20,000 股第一类限制 性股票一并注销）。 公司本次回购注销的 2,700,700 股限制性股票需向激励对象支付 回购价款共计 62,257,547.31 元（含中国人民银行同期定期存款利息）， 资金来源均为公司自有资金。 证券代码：300775 证券简称：三角防务 公告编号：2025-075 债券代码：123114 债券简称：三角转债 西安三角防务股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票的进展公告 本公 ...

| 证券代码：300775 | 证券简称：三角防务 | 公告编号：2025-074 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123114 | 债券简称：三角转债 | | 西安三角防务股份有限公司 关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 西安三角防务股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会 第二十三次会议、第三届监事会第十八次会议和 2025 年第三次临时 股东大会分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进 行现金管理的议案》, 同意在不影响公司正常经营、募集资金投资项 目建设进度及确保资金安全的情况下，公司（含子公司）使用额度不 超过人民币 106,000 万元的闲置募集资金（其中向不特定对象发行可 转换公司债券闲置募集资金不超过人民币 12,000 万元，向特定对象发 行股票闲置募集资金不超过人民币 94,000 万元）及额度不超过人民币 200,000 万元闲置自有资金进行现金管理，使用期限为自股东大会审 议通过之日起 12 个月内，在上述额度内，资金可滚动使用。在额度 ...

关于 2025 年第二季度可转换公司债券转股情况的公告 证券代码：300775 证券简称：三角防务 公告编号：2025-073 债券代码：123114 债券简称：三角转债 西安三角防务股份有限公司 证券代码：300775 证券简称：三角防务 债券代码：123114 债券简称：三角转债 转股价格：31.54 元/股 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 转股时间：2021 年 11 月 30 日至 2027 年 5 月 24 日 转股股份来源：使用新增股份转股 2025 年第二季度，共有 20 张"三角转债"完成转股，票面金额 2,000 元，转换成公司股票 63 股。 截止 2025 年第二季度末，剩余可转债张数为 9,003,158 张，剩余 可转债金额为 900,315,800.00 元，未转换比例为 99.55%。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所 可转换公司债券业务实施细则》的有关规定，西安三角防务股份有限 公司（以下简称"公司"）现将 2025 年第二季度可转换公司债券（以 1．公司于 2021 年年度股 ...

| | | 债券代码：123114 债券简称：三角转债 西安三角防务股份有限公司 关于持股 5%以上股东股份解除质押的公告 公司股东西安鹏辉企业形象策划合伙企业（有限合伙）保证向本公司提供 的信息内容真实、准确完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一 致。 西安三角防务股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到 公司持股 5%以上股东西安鹏辉企业形象策划合伙企业（有限合伙） 的通知，获悉其将所持本公司部分股份办理了解除质押业务。具体 事项如下： 一、本次解除质押基本情况 注：1.三森投资、西安鹏辉与严建亚先生互为一致行动人。 2.上述数据以公司截至2025年6月20日收市后公司总股本550,239,988股为依 据计算。 三、其他说明 截至公告披露日，公司持股5%以上股东西安鹏辉企业形象策划 合伙企业（有限合伙）及其一致行动人严建亚、三森实业投资湖北 有限公司所持公司股份不存在被冻结或拍卖等情况。目前上述股东 的股票质押不存在平仓风险，不会导致公司第一大股东及其一致行 动人的结构发生变更，公司将持续关注其质押情况及质押风险情 况，并按规定及时做 ...

资金使用 - 公司可使用不超10.6亿元闲置募集资金及不超20亿元闲置自有资金现金管理，期限12个月[4] - 公司前十二个月累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额32400万元[16] - 公司使用闲置自有资金现金管理未到期余额73600万元[16] 产品购买 - 公司购买浙商银行等多家银行大额可转让存单、理财产品等[5][15][16] 收益情况 - 招商银行光大理财赎回收益44.05万元，预期年化收益率2.50% - 3.10%[8] - 华夏银行人民币单位结构性存款赎回收益69.81万元，预期年化收益率1.00% - 2.50% - 2.74%[8] 风险控制 - 公司购买现金管理产品受宏观经济影响，收益不可预期[7][9] - 公司拟采取措施控制投资风险，如选低风险品种、跟踪投向等[10] 审议情况 - 相关议案经董事会、监事会和股东大会审议通过[13]

信用评级 - 公司主体信用等级和“三角转债”信用等级均维持为AA -，评级展望为稳定[1][7][8][91] 业绩数据 - 2024年营业总收入15.90亿元，较2023年的22.71亿元下降明显[11][20][38][78][91][96] - 2024年利润总额4.35亿元，较2023年的8.64亿元下降[11][20][78][96] - 2024年经营性现金流净流出5.70亿元，规模进一步扩大[11][80][91][96] - 2024年全部债务24.66亿元，较2023年的19.15亿元增加[11][75][91][96] - 2024年资产负债率37.11%，较2023年的34.31%上升[11][75] - 2025年1 - 3月营业总收入4.03亿元[11][20][38] - 2025年1 - 3月利润总额1.47亿元[20] - 2025年1 - 3月所有者权益58.86亿元[11][20][96] - 截至2025年3月末，资产总额90.45亿元，资产负债率34.93%[20][96] - 2024年公司收入及毛利润分别同比下降30.02%和44.58%，毛利率同比下降9.05个百分点[38] - 2025年1 - 3月，营业总收入和毛利润分别为4.03亿元和1.72亿元，同比均有所下降[38] 业务数据 - 2022 - 2025年1 - 3月，锻件业务收入占比分别为95.94%、97.80%、95.81%、98.67%[39] - 2022 - 2025年1 - 3月，锻件业务毛利润分别为8.27亿元、9.58亿元、5.06亿元、1.74亿元[39] - 2022 - 2025年1 - 3月，综合毛利率分别为46.20%、43.48%、34.44%、42.75%[39] - 2024年锻件产能保持2552.40吨/年，2025年1 - 3月产能利用率为117.77%[45] - 2024年锻件收入同比减少31.44%，毛利润同比下降47.22%，毛利率同比下降9.92个百分点[51] - 截至2025年3月末，锻件业务在手订单9.16亿元，较2024年末增长67.77%[51] - 2025年1 - 3月，锻件业务收入3.98亿元，同比有所下降[52] 募投项目 - “三角转债”募投项目航空零部件智能制造基地项目计划2025年内正式投产[8][16][24][45][90] - 先进航空零部件智能互联制造基地项目2025年中可逐步释放产能[24] - 可转债募投项目完工后可形成年加工近3000件结构件及5000余件蒙皮零部件的能力[45] 股权结构 - 截至2025年3月末，股本55023.9925万元，西航投资持股10.90%，为第一大股东，严建亚直接持股3.63%并间接控股12.46%[19] 专利科研 - 截至2025年3月末，拥有14项发明专利、19项实用新型专利，专利数量较上年有所增长[42] - 跟踪期内，参加国家科研项目6项[42] 原材料采购 - 2024年钛合金采购均价355.04元/公斤，采购数量1634.34吨；高温合金采购均价297.69元/公斤，采购数量256.11吨；高强度钢采购均价281.01元/公斤，采购数量227.58吨[56][59] 其他 - 2025年因收入确认内控缺陷及收入政策披露不完整收到监管函并进行整改[60] - 截至2024年末，纳入合并范围的直接控股子公司5家，较上年末未发生变化[62] - 截至2025年3月末，40549张“三角转债”完成转股，票面金额4054900元，转成127425股，未转换比例99.55%[24] - 2024年末分配股利等支付现金1.29亿元[85] - 在建项目预计总投资22.33亿元，截至2024年末已累计投资10.47亿元，预计2025年投入2.47亿元[85] - 截至2025年5月26日，本部在银行贷款履约方面不存在不良信用记录[88] - 截至报告出具日，“三角转债”正常付息[89] - 2021年5月发行90437.27万元的“三角转债”，票面利率逐年递增，期限6年[21] - “三角转债”募集资金净额89013.61万元，截至2025年3月末已累计使用83807.55万元，未使用12019.44万元[21] - 2022年12月，向特定对象发行股票5000.00万股，实际募集资金净额165165.57万元[19]

股东大会安排 - 公司拟定2025年5月20日召开2024年年度股东大会，4月28日经董事会审议通过[3] - 4月29日刊登会议通知，距会议召开已满20日[4] - 现场会议5月20日下午14:30召开，网络投票时间为当天9:15至15:00[5] - 截至5月13日登记在册股东有权参会，网络投票股东276人，代表股份212,519,283股，占比38.6230%[7] 议案表决情况 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》，总表决同意212,164,781股，占比99.8332%；中小股东同意32,438,153股，占比98.9190%[11] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》，总表决同意212,163,281股，占比99.8325%；中小股东同意32,436,653股，占比98.9144%[12] - 《关于2022年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销及调整回购价格相关事项的议案》，总表决同意122,453,053股，占比57.6197％；中小股东同意32,453,053股，占比98.9644％[13][14] - 《关于2024年年度报告及其摘要的议案》，总表决同意212,159,381股，占比99.8306％；中小股东同意32,432,753股，占比98.9025％[15] - 《关于2024年度利润分配预案及2025年度中期分红安排的议案》，总表决同意212,186,981股，占比99.8436％；中小股东同意32,460,353股，占比98.9867％[17] - 《关于董事、监事薪酬的议案》，总表决同意122,378,053股，占比57.5844％；中小股东同意32,378,053股，占比98.7357％[18] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》，总表决同意212,138,081股，占比99.8206％；中小股东同意32,411,453股，占比98.8375％[19] - 《关于续聘会计师事务所的议案》，总表决同意212,156,581股，占比99.8293％；中小股东同意32,429,953股，占比98.8940％[20]