企查查股权穿透显示，该公司由法本信息全资持股。 证券时报e公司讯，企查查APP显示，近日，西安法本信息技术有限公司成立，法定代表人为卢宏飞， 注册资本500万元，经营范围包含：互联网数据服务；软件开发；数字技术服务；信息系统集成服务 等。 ...

行业或公司 * 法本信息：一家成立于2006年的信息技术领域高级技术企业，员工数量超过23000人。[2] 核心观点和论据 * 法本信息在字节跳动的大开发服务供应商中位列前五，在产业事务和抖音的开发业务中经常处于前三个供应商的位置。[1] * 公司受益于字节跳动的内容业务和AI业务的发展，具有较大的弹性。[1] * 公司在AI领域的转型持续进行，包括智能招聘等AI产品研发。[3] * 公司与字节跳动的合作规模每年营收近亿元，覆盖字节跳动全部事业部。[4] * 公司在华为鸿蒙生态方面进展良好，已进入鸿蒙2.0阶段，与红龙生态合作伙伴深入合作。[11] * 公司在豆包AI大模型领域位列前三，AI业务需求增长迅速。[13] 其他重要内容 * 公司在2020年12月上市以来，已进行两期回购。[8] * 公司重视人才激励，正在研究新的激励方案。[8] * 公司与互联网巨头的合作模式与其他大客户合作无差别，合作规模过亿，增速较快。[9] * 公司在A股或港股上市的跳跃速度厂商中表现出色，人均收入增长，技术发放增援增收，股权经济持续不断，财报经营率提升。[16] * 公司预计2025年利润预期为2.89亿元。[16] * 明年一季度特斯拉FSD入华可能成为较大的投资机会。[17]

投资者关系活动记录表 编号：2024-004 证券代码：300925 证券简称：法本信息 深圳市法本信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司收入稳健增长,部分行业收入快速增长,进入华为鸿蒙体系 [3] - 预计2024-2026年公司的EPS分别为0.44\0.82\1.25元 [3] 公司业务总结 财务数据 - 2024年第三季度,公司收入10.83亿元,同比增长10.20%;归母净利润0.36亿元,同比增长54.41% [2] - 2024年前三季度,公司毛利率19.53%,相对于去年同期下降了2.84个百分点;净利率3.47%,相对于去年同期提升了0.46个百分点 [2] - 预计2024-2026年公司的营业收入分别为5283.02/7026.41/9134.34百万元,营业收入增长率分别为36.00%/33.00%/30.00% [4] - 预计2024-2026年公司的归母净利润分别为188.50/353.21/534.27百万元,净利润增长率分别为66.80%/87.38%/51.26% [4] 业务发展 - 公司与中国一汽达成初步合作意向,标志公司在汽车行业的发展更进一步 [3] - 公司主办鸿蒙原生应用合作交流会,宣布了法本"星耀计划",与多家知名企业达成生态战略合作伙伴 [3]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为10.82亿元，同比增长10.20%[1] - 公司2024年前三季度营业收入为31.69亿元，同比增长13.01%[1] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为3,595.44万元，同比增长54.41%[1] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为10,991.59万元，同比增长30.15%[1] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-11,355.09万元，同比下降14.95%[1] - 公司2024年第三季度末总资产为28.11亿元，较上年度末增长1.57%[1] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为21.00亿元，较上年度末增长2.39%[1] - 公司2024年第三季度营业收入为31.69亿元，同比增长12.9%[20] - 公司2024年第三季度净利润为76.11亿元，同比增长13.0%[20] - 公司2024年第三季度末货币资金余额为5.30亿元，较期初增加2.9%[17] - 公司2024年第三季度末应收账款余额为14.43亿元，较期初增加17.9%[17] - 公司2024年第三季度末交易性金融资产余额为5.66亿元，较期初增加11.9%[17] - 公司2024年第三季度末流动资产总额为26.58亿元，较期初增加1.4%[17] - 公司2024年第三季度末资产总额为28.11亿元，较期初增加1.6%[17,18,19] - 公司2024年第三季度末负债总额为7.10亿元，较期初下降0.8%[17,18,19] - 公司2024年第三季度末所有者权益总额为21.00亿元，较期初增加2.4%[17,18,19] - 公司2024年第三季度研发投入1.31亿元，占营业收入的4.1%[20] - 公司2024年第三季度实现净利润10.99亿元，同比增长30.1%[21] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-1.14亿元[22] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-6,503.24万元[22] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-8,559.02万元[23] - 公司期末现金及现金等价物余额为5.30亿元[23] - 公司收到的税费返还为152.10万元[22] - 公司支付给职工及为职工支付的现金为28.99亿元[22] - 公司支付的各项税费为1.94亿元[22] - 公司取得借款收到的现金为1.60亿元[22] - 公司偿还债务支付的现金为1.56亿元[23] 政府补助和理财收益 - 公司2024年前三季度收到政府补助3,481.09万元[4] - 公司2024年前三季度收到理财产品收益5,966.61万元[4] 成本费用分析 - 报告期内营业收入为31.69亿元，同比增长13.01%，主要系市场开拓良好，订单需求增加所致[8] - 报告期内营业成本为25.50亿元，同比增长17.15%，主要系市场开拓良好，订单需求增加，成本同步上升所致[8] - 报告期内销售费用为7.11亿元，同比下降8.07%，主要系销售人员人工成本减少所致[8] - 报告期内管理费用为2.67亿元，同比增长4.54%，主要系管理人员人工成本增加所致[8] - 报告期内研发费用为1.31亿元，同比下降14.80%，主要系研发人员减少所致[8] - 报告期内收到的政府补贴减少[8] 现金流分析 - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为-1.14亿元，同比下降14.95%，主要系支付人工成本和税费增加所致[10] - 报告期内投资活动产生的现金流量净额为-0.65亿元，同比增长78.28%，主要系支付长期股权投资、购买理财产品减少所致[10] - 报告期内筹资活动产生的现金流量净额为-0.86亿元，同比下降52.14%，主要系减少银行借款、支付现金股利及回购股票所致[11] 应收账款 - 报告期内应收账款增加，计提坏账准备增加[9] 股东情况 - 公司普通股股东总数为68,171人,表决权恢复的优先股股东数量为0[12] - 前10名股东中,严华持股比例为24.61%,持有105,521,037股[12] - 济南汇赢投资合伙企业(有限合伙)持股比例为5.90%,持有25,290,000股[12] - 新余市耕读邦创新投资合伙企业(有限合伙)、新余市木加林创新投资合伙企业(有限合伙)和新余市嘉嘉通创新投资合伙企业(有限合伙)均持有10,404,000股,持股比例为2.43%[12] - 上海阿杏投资管理有限公司-阿杏玉衡1号私募证券投资基金持有7,217,592股,持股比例为1.68%[12] - 深圳市投控东海一期基金(有限合伙)持有5,074,701股,持股比例为1.18%[12] - 公司董事长严华持有98,108,278股限售股,占总股本的24.61%[14] - 公司其他高管如黄照程、李冬祥等合计持有限售股6,658,053股,已于本期解除限售[14] - 公司无优先股股东[13] 其他 - 公司2024年第三季度末货币资金余额为5.30亿元，较上年度末下降33.29%[6] - 公司无其他重要事项[16]

公司概况 - 公司是一家致力于为客户提供专业软件技术和解决方案服务的提供商[1] - 公司拥有鸿蒙软件开发人员超过800人[1] - 公司明确表示在适当时机通过兼并收购等方式进行对外扩张[1] 业务布局 - 公司在银行业务方面打造了以"数据+AI"为核心的系列产品[1] - 在保险科技领域,公司基于科技+智能+数据构建保险领域信息化系统[1] - 在证券业务方面,公司提供风险业务中台、证券统一清算等解决方案[1] 技术实力 - 公司拥有FarAI人工智能平台,包括机器学习平台、智能开发平台、能力开放平台、深度学习平台[2] - 智能开发平台具备可视化开发、建模、任务编排、数据图表输出等能力[2] - 机器学习平台可同时处理图像和自然语言,支持多种自然语言模型和评估方式[2] 发展计划 - 公司将持续推进鸿蒙人才培养,截至目前拥有鸿蒙应用开发者高级认证近500人[1] - 公司将根据自身业务发展需要,在适当时机通过兼并收购等方式进行对外扩张[2]

鸿蒙生态相关 - 公司作为鸿蒙生态钻石级服务商，拥有鸿蒙软件开发人员超800人，鸿蒙应用开发者高级认证近500人，通过认证的鸿蒙培训讲师18人[3] 人工智能相关 - 公司现有相关技术储备，FarAI人工智能平台由机器学习平台、智能开发平台、能力开放平台、深度学习平台组成，各平台有不同功能[4] 销售回款相关 - 公司服务客户主要为中大型企业，信用质量好，回款状况良好，重视应收账款管控工作[4] 并购重组相关 - 公司已关注到国家有关部门支持政策，未来将根据自身业务发展需要，在适当时机通过兼并收购等方式对外扩张[4] 金融行业布局相关 - 公司合作的金融行业客户主要有平安银行、汇丰银行、易方达基金、广发证券、泰康保险等，在银行、保险、证券业务方面分别有不同的产品和服务[4] 股权激励相关 - 公司本次回购股份目的是用于股权激励或员工持股计划，目前《2023年限制性股票与股票期权激励计划》正在实施中，未来将择机推出新一期激励方案[5] 股价波动相关 - 二级市场股价受多种因素影响，公司将努力保持业绩增长，专注业务拓展和管理水平提升，并与投资者保持良好沟通[5]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 业绩符合预期 - 2024H1公司实现营业收入20.86亿元,同比增长14.53%,归属于上市公司股东的净利润0.74亿元,同比增长20.92% [2] - 能源、汽车行业营收大幅提升,新战略行业拉动增长 [2] "纯血"鸿蒙落地元年 - 公司深度参与鸿蒙原生应用开发与商业应用,为行业客户提供端到端鸿蒙原生应用开发与移植服务 [2] - 推进鸿蒙人才培养,截至半年报拥有鸿蒙软件开发人员超过500人,鸿蒙应用开发者高级认证超过300人 [2] 财务数据总结 营收情况 - 预计2024-2026年营业收入分别为48.22/60.06/75.26亿元,同比增长24.1%/24.6%/25.3% [2][7] 利润情况 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.96/2.93/4.12亿元,同比增长73.8%/48.9%/40.7% [2][7] 估值水平 - 预计2024-2026年EPS分别为0.46/0.68/0.96元 [2][7] - 预计2024-2026年P/E分别为27.3/18.3/13.0倍 [2][7] - 预计2024-2026年P/B分别为2.4/2.2/1.9倍 [2][7]

鸿蒙系统发展 - "纯血"鸿蒙系统将于9月底推出正式版[1] - 鸿蒙生态设备已超9亿台，开发者数量达254万，应用开发服务月调用次数达827亿次[1] - 鸿蒙将投入超过70亿元人民币持续激励生态创新[1] - 星闪技术将与鸿蒙于2023年兼容互认，优化鸿蒙智联生态交互体验[1] 经纬恒润业务拓展 - 公司汽车电子产品线持续拓展，ARHUD产品新增主流车型配套并开始量产[3] - T-BOXEntry系列获得定点下半年量产[3] - 公司研发服务及解决方案业务实现客群扩大[3] - 公司天津新生产基地已于8月7日正式投产，马来西亚工厂提升出货量以满足国际化需求[4]

报告评级 - 报告给予法本信息(300925)买入评级 [6] 报告核心观点 - 公司收入保持稳健增长,部分行业收入快速增长,进入华为鸿蒙体系 [3][6][7] - 预计2024-2026年公司的EPS分别为0.44/0.82/1.25元 [7] 收入分析 - 2024年上半年公司收入20.86亿元,同比增加14.53% [3] - 汽车行业收入1.87亿元,同比增长370.29%;能源行业收入1.47亿元,同比增长95.59%;通信行业收入1.26亿元,同比增长40.25%;互联网行业收入7.36亿元,同比增长4.50%;金融行业收入6.04亿元,同比减少1.76% [3] 盈利能力分析 - 2024年上半年公司毛利率为19.28%,相对于去年同期下降3.13个百分点 [3] - 公司的销售、管理、研发费用率分别为2.17%/8.24%/4.21%,相对于去年同期下降0.59pct/0.70pct/1.31pct [3] - 公司净利率为3.55%,相对于去年同期提升0.19个百分点 [3] 其他 - 公司作为鸿蒙生态钻石级服务商,拥有鸿蒙软件开发人员超过500人,鸿蒙应用开发者高级认证超过300人,通过认证的鸿蒙培训讲师18人 [3]