股价表现 - 最新股价报62.29元，较前一交易日上涨0.19元 [1] - 当日开盘价为61.40元，盘中最高触及67.60元，最低下探至61.16元，全天振幅达10.37% [1] - 市场交投活跃，成交量达8.7万手，成交金额5.52亿元 [1] 公司基本面 - 属于通用设备制造业，注册地位于河北省 [1] - 主营业务涉及工业温控设备研发制造 [1] - 作为液冷技术领域企业，入选专精特新企业名单 [1] - 在换电设施配套领域有所布局 [1] - 企业总市值105.74亿元，流通市值48.42亿元 [1] 资金流向 - 当日主力资金净流出1896.76万元，占流通市值比例0.39% [1] - 近五个交易日整体呈现资金净流入状态，累计净流入2172.01万元，占流通市值0.45% [1] - 早盘时段曾出现快速回调，五分钟内跌幅超过2% [1]

1.算力发展带动散热需求提升，推动液冷成为标配 随着AI技术的不断进步，对算力的需求预计呈现出指数级增长。算力快速提升导致芯片热设计功耗持 续攀升，散热需求迫在眉睫。AI处理器较传统处理器功耗大幅提升。随着AI处理器功率的提升，推动 整体服务器机柜的功耗亦明显增大。华为Atlas900A2PoD最大功耗为50.5kW；2024年GTC大会上英伟达 发布的NVL72服务器功耗预计达到120kW。 摘要：在AI算力爆发驱动下，高端GPU单卡功耗突破1400W，传统风冷已无法满足散热需求，液冷成为 高密度制冷的必然选择。当前行业在政策强制(如PUE≤1.25)、算力刚需及TCO(综合成本)优势的三重驱 动下，加速向产业化落地推进，2025-2027年将是技术渗透与业绩兑现的关键窗口期。 高功耗背景下液冷渗透率有望提升。传统风冷无法胜任高功率机柜的散热工作。据曙光数创招股书，传 统风冷广泛应用于低功率密度的数据中心散热任务中，而在目前数据中心的高功率密度的趋势下，风冷 已难以契合当下高效散热的需求；与此同时，液冷技术凭借其高比热容和高导热性的优势，以及低噪 音、高稳定性、占地小等特点，随着数据中心功率密度的提高，液冷 ...

股东大会召开通知 - 公司将于2025年8月14日召开第二次临时股东大会，现场会议时间为下午14:30，网络投票通过深交所交易系统（9:15-11:30及13:00-15:00）和互联网投票系统（9:15-15:00）进行 [1] - 股东大会采用现场表决与网络投票结合方式，重复投票以第一次有效结果为准 [1] 参会人员资格 - 股权登记日收市时登记在册的普通股股东、董事、监事、高管、见证律师及法规要求的其他人员可参会，股东可委托代理人出席 [2] - 法人股东需持营业执照复印件等文件登记，自然人股东需持身份证及股东账户卡，异地股东可通过信函或传真登记 [3][4] 会议审议事项 - 三项核心议案：变更注册资本及修订《公司章程》、修订《股东大会议事规则》等治理制度、制定《董事及高管薪酬管理制度》 [2][5] - 议案需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，中小投资者表决将单独计票并披露 [3] 登记及联系方式 - 登记需提供股东账户卡、身份证等原件，证券部联系人赵颖，电话/传真0316-3215889，邮箱IR@tfzl.com [4] - 网络投票操作流程详见附件，投票代码350990，简称“同飞投票”，不涉及累积投票 [5] 授权委托及备查文件 - 股东可填写授权委托书明确表决指示，未明确指示时受托人可自主表决 [7][8] - 备查文件包括网络投票操作指南及授权委托书模板 [5][6]

董事会会议召开情况 - 公司第三届董事会第十八次会议于2025年7月28日以现场及通讯方式召开，应出席董事9名，实际出席9名（独立董事赵亚超以通讯方式出席）[1] - 会议由董事长张国山主持，全体监事及高级管理人员列席，程序符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 注册资本及公司章程修订 - 公司注册资本由人民币169,398,880元增至169,749,340元，增幅0.21%[2] - 董事会同意修订《公司章程》相关条款并办理工商变更登记[2] 公司治理制度修订 - 董事会审议通过25项制度修订议案，涵盖股东大会、董事会、募集资金、对外担保、关联交易等核心治理领域[2][3] - 其中第(1)-(7)项子议案需提交2025年第二次临时股东大会审议，第(8)-(25)项经董事会审议后生效[3] 临时股东大会安排 - 公司定于2025年8月14日召开2025年第二次临时股东大会，审议部分修订议案及薪酬管理制度等事项[3][4] 文件披露 - 所有修订制度全文及股东大会通知均发布于巨潮资讯网[2][3][4]

独立董事任职资格 - 董事会成员中至少三分之一为独立董事[3] - 审计委员会中独立董事应过半数[3] - 提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[5] - 特定股东及其亲属不得担任独立董事[6] - 有违法违规记录者不得被提名为独立董事候选人[7] - 在公司连续任职独立董事已满六年，36个月内不得被提名[8] 董事会构成 - 公司董事会成员共9名，其中独立董事3名[10] 提名与选举 - 董事会、特定股东可提出独立董事候选人[10] - 股东会选举两名以上独立董事应实行累积投票制[12] 任期与履职 - 独立董事连任时间不得超过六年[12] - 连续两次未出席董事会会议，董事会应提议解除职务[12] - 独立董事每年现场工作不少于15个工作日[16] 决策程序 - 特定事项经全体独立董事过半数同意提交董事会审议[17] - 审计委员会事项经全体成员过半数同意提交，每季度至少开会一次[19] - 董事会对提名、薪酬与考核委员会建议未采纳应记载理由并披露[20] 信息披露与资料保存 - 独立董事行使特别职权经同意应及时披露[15] - 工作记录及资料至少保存十年[21] - 年度述职报告最迟在年度股东会通知时披露[23] - 公司应按时提供会议资料并保存至少十年[26] 费用与津贴 - 公司承担独立董事聘请专业机构等费用[27] - 独立董事津贴标准由董事会制订预案，股东会审议通过并年报披露[29] 履职保障 - 出现特定情形，独立董事应向深交所报告[22] - 公司为独立董事履职提供条件和支持[26] - 两名以上独立董事可提延期，董事会应采纳[27] 细则说明 - 本细则由董事会负责解释，审议通过后生效[31][32]

人员聘任与解聘 - 董事会聘任总经理每届任期三年，可连聘连任[5] - 解聘总经理需提前一个月向其本人提出[8] - 总经理辞职需提前一个月向董事会递交申请报告[9] 人员职责与报告 - 总经理对董事会负责，行使多项职权并定期报告经营管理重大事项[7][10] - 副总经理协助总经理工作，有相应主要职权[7] - 财务负责人主管财务工作，有拟定财务制度等职权[8][9] - 重要临时事项发生二日内总经理向董事会报告[10] 会议制度 - 实行总经理办公会议制度，常会每月一次，董事会提议二日内开临时会议[12][13] - 会议纪要五个工作日内分送相关人员并报董事会备案，存续期内存档不少于5年[16] 决策与制度 - 确定投资项目建立可行性研究制度，经董事会批准后实施[16] - 大额款项支出实行总经理和财务负责人联签制度[16] - 总经理在授权额度内决定对部分企业贷款给予担保[17] 考核与细则 - 考核总经理指标包括总资产、净资产、利润总额等[24] - 总经理失职董事会可追究责任、处罚或提前终止合同[24] - 细则适用于高级管理人员，2025年7月制定，董事会审议通过生效[28][29]

董事提名 - 董事会及3%以上股份股东可提名非独立董事，单个推荐人不超拟选人数[5] - 董事会及1%以上股份股东可提独立董事候选人，单个推荐人不超拟选人数[5] 投票规则 - 股东累积表决票数为股份数乘选举董事人数之积，多轮需重算[9] - 选独立董事投票权为股份数乘待选人数，只能投该类候选人[10] - 选非独立董事投票权为股份数乘待选人数，只能投该类候选人[10] 当选条件 - 当选董事投票表决权数不得低于出席股东所持股份总数二分之一[13] 选举处理 - 当选少于应选，超章程规定三分之二缺额下次选[14] - 当选少于应选，不足章程规定三分之二进行二轮选举[14] - 获超半数选票候选人多于应选按票数排序当选[14] - 票数相同且共同当选超应选人数对候选人二轮选举[14]

资金支取与通知 - 一次或十二个月内累计从专户支取超5000万元或募集资金净额20%，公司及银行通知保荐机构或独财顾问[8] 募投项目管理 - 募投项目搁置超一年或投入未达计划50%，董事会重新论证[14] - 募投项目年度实际使用与预计差异超30%，公司调整投资计划[29] 节余资金处理 - 节余低于500万元且低于净额5%，可豁免特定程序[16] - 节余达净额10%且高于1000万元，需股东会审议[17] 协议签订与期限 - 募集资金到账后一个月内签三方监管协议[8] - 以募集资金置换自筹资金，原则上转入专户后六个月内实施[17] - 支付薪酬等用自筹资金后，六个月内可用募集资金置换[19] - 现金管理产品期限不超十二个月[20] 专户设置与管理 - 存在两次以上融资，分别设置募集资金专户[8] - 商业银行三次未及时出具对账单等，公司可终止协议并注销专户[8] 闲置资金使用 - 闲置募集资金临时补流单次不超十二个月，不用于高风险投资[22] - 补流到期前归还，无法归还说明原因及期限[23] 超募资金使用 - 超募用于在建及新项目、回购股份，使用时披露信息[24] 用途变更 - 募集资金用途变更包括取消原项目、变更实施主体等情形[26] 审核与核查 - 当年使用募集资金，聘请会计师事务所专项审核并披露鉴证结论[29] - 鉴证结论为“保留”等，董事会分析原因并整改[30] - 保荐机构或独财顾问至少每半年现场核查并出具报告[31] 违规处理 - 发现公司违规或重大风险，保荐机构或独财顾问向深交所报告披露[31] 制度生效与修改 - 制度经董事会审议并报股东会批准后生效，修改亦同[35]

审计委员会设置 - 公司应在董事会下设立审计委员会，成员全为非高级管理人员董事，独立董事占多数并任召集人，至少一名为会计专业人士[4] 审计部工作要求 - 审计部至少每季度向审计委员会报告一次工作[8] - 审计部应建立工作底稿和档案管理制度，明确资料保存时间[13] - 审计部至少每年向审计委员会提交一次内部审计报告[13] 审计检查安排 - 审计委员会督导审计部至少每半年对重大事件实施和大额资金往来情况检查一次[8] 报告披露相关 - 董事会或审计委员会根据审计部报告出具年度内部控制自我评价报告[14] - 公司董事会审议年度报告时对内部控制自我评价报告形成决议[14] - 公司披露年度报告时披露内部控制自我评价报告及相关主体意见[14] - 若保荐机构等指出内控重大缺陷，董事会作专项说明[14] - 若内控存在重大缺陷或风险，董事会及时报告并披露，审计委员会督促整改[15] 违规处理 - 违反规定的部门、负责人等相关人员依规处分，涉嫌犯罪移交司法机关[17] - 内部审计人员违规依法处分，构成犯罪追究刑事责任[19] 制度相关 - 制度由公司董事会负责解释和修订[20] - 制度自董事会审议通过之日起实施，修改亦同[20] 违规行为界定 - 拒绝提供账簿等材料、阻挠审计人员职权、弄虚作假隐瞒真相、拒不执行审计意见、打击报复审计人员、利用职权谋取私利等行为违规[22]

战略委员会组成 - 成员由3名董事组成，至少含一名独立董事[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 设主任委员一名，由董事长担任[5] 会议相关 - 每年至少召开一次，提前七天通知[11] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议过半数通过[12] 职责与事务 - 对重大事项研究并提建议，结果交董事会审议[6][11] - 证券部承担日常事务[7] 其他 - 必要时可邀请董事及高管列席[15] - 实施细则自董事会决议通过之日起执行[14]