江苏扬电科技股份有限公司 2025 年半年度报告全文 江苏扬电科技股份有限公司 2025 年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人王玉楹、主管会计工作负责人仇勤俭及会计机构负责人(会计 主管人员)陈拥军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本公司投资者认真阅读半年报全文，关注第三节第十条、公司面临的风险 和应对措施。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 2025 年 8 月 1 江苏扬电科技股份有限公司 2025 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 三、经公司法定代表人签署的 2025 年半年度报告原件； 四、其他相关文件。 以上文件的备置地点：公司证券事务部 | 第一节 | 重要提示、目录和释义 2 | | | --- | --- | --- | | 第二节 | 公司简介和主要财务指标 6 | | | 第三节 | 管理层讨论与分析 9 | | | 第四节 | 公司治理、环 ...

公司业务发展 - 公司的干式变压器产品可应用于数据中心基础设施建设 [2] - 提高数据中心业务占比是公司的销售目标之一 [2] 行业趋势 - 全球算力需求激增带动数据中心相关设备需求增长 [2]

海外业务拓展 - 公司去年海外订单收入占比为10% [2] - 公司成立扬电科技（上海）有限公司和伊美飞变压器（江苏）有限公司以拓展海外业务 [2] - 提升海外业务占比是公司的销售战略目标 [2]

股价表现 - 截至2025年8月1日收盘 扬电科技报收于21 52元 下跌0 83% [1] - 换手率4 13% 成交量6 48万手 成交金额1 39亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1591 55万元 占比成交额11 42% [1] - 超大单净流出327 90万元 占比2 35% 大单净流出1263 65万元 占比9 06% [1] - 中单净流出382 06万元 占比2 74% 小单净流入1209 48万元 占比8 68% [1] 财务数据 - 2025年一季报营业总收入3 27亿元 同比增长40 00% [1] - 归属净利润1510 18万元 同比增长19 20% 扣非净利润1417 93万元 同比增长12 87% [1] - 流动比率2 848 速动比率2 044 资产负债率29 02% [1] 公司基本信息 - 成立于1993年 位于泰州市 从事计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本19696 0162万人民币 实缴资本5392 8万人民币 [1] - 法定代表人王玉楹 [1] 公司商业活动 - 对外投资6家企业 参与招投标项目224次 [2] - 拥有商标信息10条 专利信息110条 行政许可9个 [2]

公司业务 - 公司变压器产品主要应用于电网基础设施建设 [1] - 公司目前尚未参与雅下水电站项目 [1] - 公司将关注雅鲁藏布江下游水电工程建设进度及需求 [1]

新股发行 - 2025年7月22日，鼎佳精密（证券代码920005）以11.16元发行[1] 要约收购 - ST凯利（证券代码300326）要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动 - 广生堂（证券代码300436）、华银电力（证券代码600744）等多只股票出现严重异常波动情况[1] 可能终止或暂停上市 - *ST元成（证券代码603388）可能终止上市；*ST高鸿（证券代码000851）可能暂停上市[4][5] 可转债相关 - 利柏转债（证券代码111023）于2025年7月22日上市；多只可转债涉及转股价格调整、赎回登记日、最后转股日、回售申报期等安排[5] 债券到期与回售 - 合兴转债（证券代码128071）最后交易日为2025年8月12日；多只债券处于回售申报期[5]

新股发行 - 2025年7月21日悍高集团（证券代码001221）以15.43元价格发行[1] 要约收购 - ST凯利（证券代码300326）要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 严重异常波动 - 广生堂（证券代码300436）、华银电力（证券代码600744）等多只股票出现严重异常波动[1] 可转债上市 - 利柏转债（代码111023）将于2025年7月22日上市[6] 转股价格调整 - 三角转债（代码123114）、杭氧转债（代码127064）等多只可转债转股价格调整生效或实施日期在2025年7月[6] 可交换债换股 - 23希望E1（代码117205）换股价格调整生效日期为2025年7月25日[6] 赎回登记 - 22淮建投（代码137672）赎回登记日为2025年8月29日，泉峰转债（代码113629）赎回登记日为2025年7月29日等[6] 债券到期 - 英科转债（代码123029）最后转股日为2025年8月15日，合兴转债（代码128071）最后交易日为2025年8月12日[6] 回售申报 - 立讯转债（代码128136）回售申报期为2025年7月17日至7月23日，22润资02（代码148047）回售申报期为2025年7月18日至7月22日等[6] 可能退市 - *ST高鸿（证券代码000851）可能强制退市，*ST新元（证券代码300472）可能终止上市[4]

股份转让与表决权 - 赵恒龙拟协议转让扬电科技17,808,280股股份，占总股本9.04%[10] - 程俊明放弃扬电科技53,508,000股股份对应的表决权，占总股本27.17%[10] - 程俊明限售期届满后拟协议转让扬电科技25,522,956股股份，占总股本12.96%[10] - 本次权益变动前未持有上市公司股份，变动后将直接持有4333.12万股，占比22.00%[34] 协议签订 - 《股份转让协议》于2025年7月15日签订[10] - 《表决权放弃协议》于2025年7月15日签订[10] - 《表决权放弃协议之补充协议》于2025年7月18日签订[10] 公司信息 - 信息披露义务人汉唐云智算注册资本为1,000万元[14] - 汉唐云信息注册资本为2000万元，聂琨林间接持有34.3728%汉唐云智算的股权并间接控制100%表决权[19][20] 财务数据 - 信息披露义务人控股股东汉唐云信息2024年末资产总额18.45亿元，负债总额6.05亿元，资产负债率32.80%[26] - 汉唐云信息2024年度营业收入9.96亿元，净利润4.26亿元，净资产收益率48.99%[26] 转让价款与资金来源 - 第一期标的股份转让价款总额为4.07亿元，每股22.845元[41] - 受让股票资金源于自有或自筹资金，来源合法合规[41] 交易流程与审批 - 本次权益变动尚需经深交所合规性确认，并在中登公司办理过户手续[33] - 本次交易已获信息披露义务人唯一股东汉唐云信息同意[32] 未来计划 - 截至核查意见出具日，公司无未来12个月内改变或重大调整上市公司主营业务的计划[43] - 截至核查意见出具日，公司无未来12个月内对上市公司或其子公司资产和业务进行出售、合并等计划及重组计划[44] 公司治理 - 受让方将在《股份转让协议》约定交割日后三十日或各方另行同意期限内完成上市公司董事会改组，董事人选均由受让方提名[45] - 上市公司总经理、两名副总经理由转让方一推荐，其他高级管理人员由受让方推荐，且公司承诺2027年12月31日前不得无故解聘转让方一推荐人选[46] 独立性与承诺 - 本次权益变动对上市公司人员独立、资产完整、财务独立无影响，完成后上市公司仍具独立经营能力[52] - 公司承诺保证上市公司在人员、资产、财务、机构和业务方面独立[53] 同业竞争与关联交易 - 信息披露义务人汉唐云智算与上市公司不存在同业竞争情况，承诺避免同业竞争[64] - 信息披露义务人与上市公司此前无关联关系，出具《关于减少和规范关联交易的承诺函》[67]

股份转让 - 2025年7月15日，赵恒龙拟转让17,808,280股（占总股本9.04%）给汉唐云智算[3] - 程俊明限售期届满后拟转让25,522,956股（占总股本12.96%）给汉唐云智算[3] 表决权放弃 - 自第一期股份过户起，程俊明放弃53,508,000股（占总股本27.17%）表决权[3] 协议相关 - 2025年7月18日，程俊明与汉唐云智算签署《表决权放弃协议之补充协议》[7] - 协议有效期变更，补充协议与原协议具同等效力[7][8]

股份转让 - 赵恒龙拟转让扬电科技17,808,280股股份（占总股本9.04%）给汉唐云智算[13] - 程俊明拟在限售期届满后转让扬电科技25,522,956股股份（占总股本12.96%）给汉唐云智算[13] - 第一期转让17,808,280股股份，占比9.04%；第二期转让25,522,956股股份，占比12.96%[24] - 第一期标的股份转让价格为每股22.8450元，转让价款总额为406,830,156.60元[25] - 受让方分四笔支付第一期标的股份转让价款，比例为20%、30%、30%、20%[29] - 受让方分三笔支付第二期标的股份转让价款，比例为20%、30%、50%[30] 权益变动 - 程俊明放弃扬电科技53,508,000股股份（占总股本27.17%）表决权[13] - 本次权益变动前，程俊明持有扬电科技53,508,000股股份（占总股本27.17%）并拥有对应表决权[19] - 本次权益变动完成后，程俊明仍持有53,508,000股股份（占总股本27.17%），约定时间内无表决权[19] - 第一期转让及表决权放弃完成后，汉唐云智算将持有扬电科技17,808,280股股份（占总股本9.04%），成控股股东[20] - 本次权益变动后，扬电科技实际控制人将变更为聂琨林[20] - 第二期标的股份转让完成后，汉唐云智算将持有上市公司43,331,236股，占比22.00%[21] - 程俊明恢复行使上市公司27,985,044股股份表决权，占比14.21%[21] 未来展望 - 截至签署日，除第二期转让外，未来12个月暂无增持或处置股份具体计划，但不排除处置可能[17] - 受让方在交割日后30日内或另行约定期限内完成目标公司董事会改组[46] 协议相关 - 《股份转让协议》签署主体为程俊明、赵恒龙和四川汉唐云智算科技有限公司，签订时间为2025年7月15日[23] - 《表决权放弃协议》签订时间为2025年7月15日[70] - 《表决权放弃协议之补充协议》签订时间为2025年7月18日[81] 其他 - 2025年6月9日上市公司召开临时股东大会和董事会会议，信息披露义务人不再担任董事、总经理[82] - 公司股票于2023年8月1日在深交所创业板上市[83] - 本次权益变动前6个月内，信息披露义务人无买卖上市公司股票情况[86]