季度业绩表现 - 季度每股收益为0.07美元，超出市场预期的0.04美元，同比去年的0.04美元增长75% [1] - 季度营收为9026万美元，超出市场预期0.74%，同比去年的8175万美元增长 [2] - 本季度盈利超出预期75%，上一季度盈利超出预期25% [1] - 在过去四个季度中，公司四次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今上涨约25.6%，表现优于标普500指数14.6%的涨幅 [3] - 股价的短期走势可持续性将取决于管理层在财报电话会中的评论 [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.05美元，营收9241万美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益0.21美元，营收3.6816亿美元 [7] - 在本次财报发布前，市场对公司的盈利预期修订趋势好坏参半 [6] 行业比较与地位 - 公司所属的技术服务行业在Zacks行业排名中位列前27% [8] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势超过2比1 [8] - 同业公司MindWalk Holdings Corp预计在下一份报告中公布季度每股亏损0.01美元，同比变化+85.7%，预期营收为400万美元，同比下降10.9% [9]

核心财务表现 - 第二季度总收入为1.24292亿加元，同比增长11.5% [3][7] - 毛利润为4278万加元，同比增长25.5%，毛利率从30.6%提升至34.4% [3][11] - 调整后净利润为946.7万加元，同比增长80.0%，调整后每股收益为0.10加元 [3][17] - 调整后EBITDA为1278.8万加元，同比增长37.5%，调整后EBITDA利润率从8.3%提升至10.3% [3][18] - 净亏损为3096.1万加元，主要由于3800万加元的商誉和无形资产减值 [3][16] 区域收入分析 - 加拿大地区收入为5520万加元，同比下降7.4%，主要因政府合同减少和部分项目成熟 [8] - 美国地区收入为6310万加元，同比增长34.8%，主要因企业转型服务有机增长、收购eVerge以及更高计费率 [9] - 国际收入为590万加元，同比增长15.7%，主要因企业转型服务有机增长 [10] - 本季度新增22名客户 [10] 运营指标 - 第二季度订单额为9090万加元，订单出货比为0.73 [5][19] - 若排除两项长期合同，订单出货比为0.80 [5][20] - 截至2025年9月30日，积压订单相当于约15个月的过去十二个月收入 [5] - 过去十二个月订单总额为4.475亿加元，订单出货比为0.91 [19] 流动性及资本 - 经营活动产生的净现金流为110万加元，同比减少190万加元 [5][21] - 非现金营运资本项目产生1060万加元的不利变动，主要因应收款项增加和应付款项减少 [23] - 截至2025年9月30日，信贷额度提取1.023亿加元，可用资本资源为1.083亿加元 [24] 六个月业绩总结 - 上半年总收入为2.485亿加元，同比增长6.9% [25] - 上半年毛利润为8260万加元，毛利率从31.3%提升至33.2% [25] - 上半年调整后EBITDA为2441.7万加元，同比增长26.1%，调整后EBITDA利润率为9.8% [25] - 上半年净亏损为3077.6万加元，主要由于3800万加元减值 [25] 公司战略与前景 - 公司通过近期收购和整合合作伙伴最新技术，扩展能力以承接更大、更高价值的任务关键型项目 [6] - 首席执行官强调公司专注于为客户创造价值，并在人工智能转型中成为重要支柱 [5][6] - 公司董事会授权实施正常程序发行人投标计划，允许回购最多593.9万股次级投票股 [26][27]

公司荣誉与行业认可 - 公司入选2025年Oracle合作伙伴奖全球行业解决方案（健康与生命科学）类别决赛名单 [1] - 公司因在俄克拉荷马州立大学医学中心成功实施Oracle Fusion Cloud Workforce Scheduling解决方案而获得提名，成为首个成功部署该方案的医疗客户 [2] - 公司是超过25年的认证Oracle合作伙伴，其Oracle业务部门由超过300名认证顾问和多位Oracle ACE支持 [4] 项目成果与客户效益 - 自2025年4月上线以来，该项目使客户关账时间缩短20%，每期手工日记账分录减少12% [3] - 项目整合并淘汰了5个旧系统，简化了财务、供应链、人力资源和IT部门的运营 [3] - 公司成功协助客户30个部门采用Oracle Advanced Scheduling，实现员工智能自助排班和管理者实时劳动力洞察 [3] 公司核心业务与能力 - 公司是一家提供以AI为核心的战略咨询和数字化转型服务的顾问公司 [5] - 公司利用行业专家团队、基于AI的知识产权解决方案、最新数字技术以及对关键业务应用的理解来加速客户成果 [5] - 公司拥有专门的全球交付网络，提供端到端的解决方案 [5]

会议基本信息 - 公司年度股东大会以虚拟方式举行 由法律事务总监兼助理公司秘书Christine Garon主持[1] - 会议提供法语和英语同声传译服务 参会者可通过直播界面菜单自主切换语言选项[2] - 会议录像将在会后发布于公司官网供回放观看[2] 财务信息披露规范 - 演示材料中部分财务指标采用非IFRS准则计量 因缺乏标准化定义可能导致与其他公司数据不可比[3] - 前瞻性陈述存在实际结果与预期出现重大差异的风险 相关风险因素详见于SEDAR+及EDGAR平台的持续披露文件[3] - 建议投资者参考公司年度及季度管理层讨论与分析(MD&A)中披露的风险因素 避免过度依赖前瞻性表述[3]

公司股票回购计划 - 公司宣布启动常规发行人回购计划(NCIB) 获多伦多证券交易所批准 [1] - 计划回购最多5,939,183股A类次级投票股 占公众流通量(59,391,834股)的10% 基于2025年9月2日收盘时92,653,272股的总发行流通量 [2] - 单日最大购买量为14,545股 相当于截至2025年8月31日六个月期间多伦多证券交易所平均日交易量7,330,923股的25% [2] 回购执行安排 - 回购计划执行期为2025年9月12日至2026年9月11日或达到最大回购数量时截止 [4] - 将通过多伦多证券交易所设施或替代加拿大交易系统以市价加经纪费进行公开市场交易 [4] - 公司将与指定经纪商签订自动股票购买计划(ASPP) 以在监管限制或自我禁止交易期期间继续执行回购 [6] 管理层观点 - 公司认为当前股价未能反映其内在价值和未来增长前景 [2] - 首席执行官Paul Raymond表示回购是资本配置的明智选择 旨在支持增长投资和债务削减 [2] - 回购决策将基于市场条件等多种因素由管理层酌情决定 [5] 历史回购情况 - 过去12个月内公司未进行任何A类股回购 [3] 业务概况 - 公司是战略咨询和数字化转型服务领域的领导者 专注于利用人工智能和最新技术解决业务挑战 [14] - 拥有专业全球交付网络 提供端到端解决方案 [14]

核心交易内容 - Alithya被Roskam Foods选为企业系统现代化战略合作伙伴 将主导实施Microsoft Dynamics 365财务和供应链管理系统[1] - 该项目将采用分阶段实施方式 首先在子公司Marsan Foods启动 后续扩展到其他业务单元[3] 技术方案细节 - 部署采用专为食品饮料制造商设计的Alithya FoodXpress加速器框架 支持Microsoft Dynamics 365快速部署[2] - 新系统将提升供应链可视化水平 利用云端能力支持数据驱动决策[1][2] 战略合作背景 - Roskam Foods正处于重大增长阶段 需要现代化可扩展的数字基础设施支持扩张目标[2] - 合作旨在加强数字基础设施建设 支持长期业务目标实现[3] 公司能力展示 - Roskam Foods是1923年成立的合同制造商 拥有8处生产设施 超过200万平方英尺制造空间和50条生产线[4] - Alithya在食品饮料行业拥有数十年经验 提供以AI为核心的战略咨询和数字化转型服务[4][5]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0 05美元 超出Zacks一致预期的0 04美元 同比增长25% [1] - 上一季度实际每股收益0 08美元 大幅超出预期的0 03美元 惊喜幅度达166 67% [1] - 最近四个季度公司四次超出每股收益预期 但季度收入8 973亿美元略低于预期0 76% 同比增长1 56% [2] 市场表现与估值 - 公司股价年初至今累计上涨78 7% 显著跑赢标普500指数9 6%的涨幅 [3] - 当前市场对下季度每股收益预期为0 04美元 收入预期8 997亿美元 全年每股收益预期0 20美元 收入预期36 79亿美元 [7] 行业比较 - 所属技术服务业在Zacks行业排名中位列前39% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] - 同业公司Society Pass预计季度每股亏损0 24美元 同比改善67 1% 收入预期150万美元 同比下降12 3% [9] 未来展望 - 业绩电话会中管理层评论将影响股价短期走势 [3] - 当前盈利预测修订趋势不利 导致Zacks评级为4级(卖出) 预示近期可能跑输大盘 [6]

财务表现 - 2026财年第一季度收入为1.24158亿加元，同比增长2.7%，去年同期为1.20875亿加元 [3][7] - 毛利润为3979万加元，同比增长3.3%，毛利率从31.9%提升至32.1% [3][11] - 调整后EBITDA为1162.9万加元，同比增长15.6%，调整后EBITDA利润率从8.3%提升至9.4% [3][17] - 净收益为18.5万加元，去年同期净亏损276.2万加元，调整后净收益为651.9万加元，同比增长31.8% [3][15][16] 区域业务 - 加拿大收入下降8.5%至5960万加元，主要因政府合同减少和项目成熟 [8] - 美国收入增长17.3%至5950万加元，主要因企业转型服务有机增长和eVerge收购 [9] - 国际收入微增0.7%至510万加元 [10] 运营亮点 - 签约20个新客户，订单总额1.181亿加元，订单出货比为0.95 [4][18] - 排除两项长期合同后订单出货比达1.06，显示业务增长潜力 [19] - 截至2025年6月30日，积压订单相当于15个月的收入 [4] 战略举措 - 2025年5月31日完成收购eVerge，收购价2350万美元，专注于企业应用和转型服务 [23][24] - 2024年12月1日完成收购XRM Vision，增强业务能力 [8] - 2025年6月30日后任命Pierre Blanchette为首席财务官，并将次级无担保贷款期限延长至2027年10月 [4] 现金流与资本 - 运营活动净现金流出420万加元，较去年同期1670万加元流入减少2090万加元 [20] - 截至2025年6月30日，信贷额度提取9610万加元，可用资本资源达1.157亿加元 [22] 行业趋势 - 美国业务实现两位数有机增长，客户需求集中在云企业系统和AI能力部署 [6] - 通过智能离岸能力提升运营效率，支持客户数字化转型需求 [13][33]

核心观点 - Alithya集团预计在2025年6月季度实现与去年同期持平的每股收益（0.04美元），但营收预计增长2.3%至9042万美元 [1][3] - 公司盈利超预期可能性较高，因最新准确预估比共识预估高63.64%，且Zacks评级为3级（持有） [12] - 历史数据显示公司过去四个季度中有三次盈利超预期，上一季度超预期幅度达166.67% [13][14] 财务表现预估 - 季度每股收益预估为0.04美元，与去年同期持平 [3] - 季度营收预估为9042万美元，较去年同期增长2.3% [3] - 过去30天内共识EPS预估未发生修正 [4] 盈利预测模型分析 - Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）模型通过对比最新准确预估与共识预估来预测偏差 [7][8] - 正ESP值（+63.64%）结合Zacks 3级评级时，盈利超预期概率显著提升 [9][10][12] - 负ESP值不具备预测盈利不及预期的可靠性 [11] 历史业绩表现 - 上一季度实际每股收益0.08美元，远超预估的0.03美元，超预期幅度166.67% [13] - 过去四个季度中三次击败共识EPS预期 [14] 市场影响机制 - 实际业绩与预估的差异可能影响短期股价走势 [1][2] - 管理层在财报电话会议中对经营状况的讨论将影响股价持续性和未来盈利预期 [2] - 盈利超预期并非股价上涨的唯一决定因素，其他未预见催化剂也可能推动股价 [15]

投资策略 - Zacks Rank系统通过盈利预测和预测修正来筛选优质股票，同时关注价值、增长和动量趋势以发现优秀公司[1] - 价值投资是最受欢迎的股票市场趋势之一，适用于各种市场环境，投资者使用多种估值指标来筛选股票[2] - 除Zacks Rank外，Style Scores系统中的"Value"类别对价值投资者尤为重要，同时具备"A"级价值和较高Zacks Rank的股票是最佳选择[3] Alithya Group (ALYAF)估值分析 - ALYAF当前Zacks Rank为2（买入），价值评级为"A"，市盈率(P/E)为8.27，显著低于行业平均的23.99[4] - ALYAF过去一年远期市盈率区间为7.24至19.25，中位数为9.88[4] - ALYAF的PEG比率为0.59，远低于行业平均的1.19，过去52周PEG比率区间为0.46至1.28，中位数为0.64[5] 投资价值判断 - 多项估值指标显示ALYAF目前可能被低估，结合其盈利前景的强度，当前具有显著价值投资吸引力[6]