For the quarter ended December 2024, Aspen Technology (AZPN) reported revenue of $303.56 million, up 18% over the same period last year. EPS came in at $2.06, compared to $1.37 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +3.08% over the Zacks Consensus Estimate of $294.5 million. With the consensus EPS estimate being $1.85, the EPS surprise was +11.35%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall St ...

Aspen Technology (AZPN) came out with quarterly earnings of $2.06 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.85 per share. This compares to earnings of $1.37 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 11.35%. A quarter ago, it was expected that this software maker would post earnings of $1.51 per share when it actually produced earnings of $0.85, delivering a surprise of -43.71%.Over the last four quarters, the ...

企业收购与股票回购 - 2024年11月15日公司完成对OGS的收购，总现金对价4890万美元，确认商誉3180万美元和可辨认无形资产1970万美元[88] - 2024年8月6日公司董事会批准2025财年股票回购授权，可回购至多1亿美元普通股，2025财年第二季度暂停，此前已回购92819股，花费2050万美元[89] ACV与TCV数据变化 - 截至2024年12月31日，约85.5%的ACV协议以美元计价，ACV从2023年12月31日的8.833亿美元增长约9.2%至9.649亿美元，较2024年6月30日的9.329亿美元增长约3.4%[95][97] - 截至2024年和2023年12月31日，公司TCV分别为41亿美元和37亿美元[98] - 2024年第四季度公司暂停俄罗斯商业活动，2025财年第一季度起不再将俄罗斯业务的ACV和TCV纳入统计[97][98] 预订额数据变化 - 2024年12月31日止三个月预订额为3.075亿美元，2023年同期为2.334亿美元；2024年12月31日止六个月预订额为4.59亿美元，2023年同期为4.452亿美元[100] 现金流与经营收入数据变化 - 2024年12月31日止六个月，GAAP经营活动提供的净现金为3.3739亿美元，非GAAP自由现金流为2.9972亿美元；2023年同期分别为4.6808亿美元和4.524亿美元[103] - 2024年12月31日止三个月，GAAP经营收入为898.6万美元，非GAAP经营收入为1.48979亿美元；2023年同期分别为亏损4924.3万美元和盈利8865.8万美元[104] - 2024年12月31日止六个月，GAAP经营亏损为8697.9万美元，非GAAP经营收入为1.97548亿美元；2023年同期分别为亏损1.09455亿美元和盈利1.66477亿美元[104] - 2024年12月31日止六个月，经营活动净现金减少1310万美元，主要因公司结构重组和俄罗斯业务退出的一次性费用及收款时间因素[149] - 2024年截至12月31日的六个月内，非公认会计准则下的自由现金流较上一财年同期减少1530万美元[152] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月内，公认会计准则下经营活动提供的净现金分别为3.3739亿美元和4.6808亿美元[152] 关键会计估计与判断 - 截至2024年12月31日，公司关键会计估计和判断与2024年6月30日相比无重大变化[105] 2024年第四季度总营收及各业务线收入成本利润变化 - 2024年第四季度总营收3.04亿美元，同比增加4640万美元，增幅18%，主要因许可及解决方案、维护、服务及其他收入增加[107][108] - 许可及解决方案收入1.88亿美元，同比增加3580万美元，增幅23.5%，源于续约时间和新合同签署[107][109] - 维护收入9057.7万美元，同比增加552.1万美元，增幅6.5%，得益于客户安排基数增长[107][110] - 服务及其他收入2473万美元，同比增加508.6万美元，增幅25.9%，因新合同和专业服务业务增加[107][111] - 2024年第四季度总成本9426.4万美元，同比减少66.9万美元，减幅0.7%[107][112] - 许可及解决方案成本6119.7万美元，同比减少612.9万美元，减幅9.1%，业务转型使部分成本计入服务及其他成本[107][113] - 维护成本1215.9万美元，同比增加151.2万美元，增幅14.2%，因客户安排基数增长[107][114] - 服务及其他成本2090.8万美元，同比增加394.8万美元，增幅23.3%，因客户合同活动增加[107][115] - 2024年第四季度毛利润2.09亿美元，同比增加4710万美元，增幅29%，主要因许可及解决方案收入增加[107][116] - 2024年第四季度净利润2034.1万美元，上年同期亏损2150万美元，同比增加4184.1万美元，增幅194.6%[107] 2024年12月31日止六个月总营收及各业务线收入成本利润变化 - 2024年12月31日止六个月总营收增加1300万美元，增幅2.6%，主要因维护收入增加1120万美元和服务及其他收入增加1290万美元，部分被许可及解决方案收入减少1120万美元抵消[127] - 许可及解决方案收入减少1120万美元，降幅3.7%，主要因上一财年第一季度续约和新合同签署时间因素[128] - 维护收入增加1120万美元，增幅6.6%，主要因客户安排基数增长[129] - 服务及其他收入增加1290万美元，增幅36.6%，主要因本季度新签合同、专业服务业务时间和规模及特定客户合同活动增加[130] - 总成本收入减少330万美元，降幅1.7%[131] - 总体毛利润增加1620万美元，增幅5.2%，毛利率从61.9%增至63.5%，主要因维护和服务及其他收入增加[135] 费用数据变化 - 销售和营销费用减少100万美元，降幅0.4%，主要因公司结构重组致薪酬成本降低[136] - 研发费用减少870万美元，降幅8.2%，主要因公司结构重组致薪酬成本降低[137] 现金及现金等价物与备用信用证数据 - 截至2024年12月31日和6月30日，公司现金及现金等价物分别为1.818亿美元和2.37亿美元[143] - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，备用信用证总额分别为2350万美元和3290万美元[153] 营收货币计价与外汇兑换收益情况 - 2024年和2023年截至12月31日的三个月内，公司总营收中分别有13.8%和12.1%以非美元货币计价[155] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月内，公司总营收中分别有12.2%和9.9%以非美元货币计价[155] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月内，公司净外汇兑换收益分别为900万美元和亏损30万美元[156] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月内，公司净外汇兑换收益分别为690万美元和620万美元[156] - 假设外汇汇率变动10%，2024年和2023年截至12月31日的三个月内，公司经营业绩可能增减约230万美元和300万美元[156] - 假设外汇汇率变动10%，2024年和2023年截至12月31日的六个月内，公司经营业绩可能增减约520万美元和480万美元[156] 有限合伙投资基金情况 - 公司在有限合伙投资基金中的总承诺为1220万加元（850万美元），截至2024年12月31日，该投资的公允价值为370万加元（260万美元）[158]

2025财年第二季度财务关键指标变化 - 2025财年第二季度总营收3.036亿美元，2024财年同期为2.572亿美元[4] - 2025财年第二季度预订额3.075亿美元，2024财年同期为2.334亿美元[4] - 2025财年第二季度运营收入900万美元，2024财年同期运营亏损4920万美元[4] - 2025财年第二季度非GAAP运营收入1.49亿美元，2024财年同期为8870万美元[4] - 2025财年第二季度净利润2030万美元，摊薄后每股收益0.32美元，2024财年同期净亏损2150万美元，摊薄后每股亏损0.34美元[4] - 2025财年第二季度非GAAP净利润1.311亿美元，摊薄后每股收益2.06美元，2024财年同期为8780万美元，摊薄后每股收益1.37美元[4] - 2025财年第二季度运营现金流3810万美元，自由现金流3640万美元，2024财年同期分别为2980万美元和2920万美元[6] - 2025财年第二季度年度合同价值（ACV）为9.649亿美元，同比增长9.2%，环比增长2.5%[7] 2024年财务关键指标变化 - 2024年第四季度，公司净收入为20341千美元，而2023年同期净亏损21500千美元[23] - 2024年前六个月，公司净亏损40123千美元，2023年同期净亏损56025千美元[23] - 2024年第四季度，经营活动提供的净现金为38136千美元，2023年同期为29827千美元[23] - 2024年前六个月，经营活动提供的净现金为33739千美元，2023年同期为46808千美元[23] - 2024年第四季度，投资活动使用的净现金为38351千美元，2023年同期为1054千美元[23] - 2024年前六个月，投资活动使用的净现金为40403千美元，2023年同期为22862千美元[23] - 2024年第四季度，融资活动使用的净现金为31263千美元，2023年同期为14510千美元[23] - 2024年前六个月，融资活动使用的净现金为41394千美元，2023年同期为123497千美元[23] - 2024年第四季度GAAP总费用为294,569千美元，2023年同期为306,406千美元；2024年前六个月为606,411千美元，2023年同期为615,926千美元[25] - 2024年第四季度Non - GAAP总费用为154,576千美元，2023年同期为168,505千美元；2024年前六个月为321,884千美元，2023年同期为339,994千美元[25] - 2024年第四季度GAAP运营收入为8,986千美元，2023年同期亏损49,243千美元；2024年前六个月亏损86,979千美元，2023年同期亏损109,455千美元[25] - 2024年第四季度Non - GAAP运营收入为148,979千美元，2023年同期为88,658千美元；2024年前六个月为197,548千美元，2023年同期为166,477千美元[25] - 2024年第四季度GAAP净利润为20,341千美元，2023年同期亏损21,500千美元；2024年前六个月亏损40,123千美元，2023年同期亏损56,025千美元[25] - 2024年第四季度Non - GAAP净利润为131,100千美元，2023年同期为87,780千美元；2024年前六个月为184,968千美元，2023年同期为162,650千美元[25] - 2024年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.32美元，2023年同期亏损0.34美元；2024年前六个月亏损0.63美元，2023年同期亏损0.88美元[25] - 2024年第四季度Non - GAAP摊薄后每股收益为2.06美元，2023年同期为1.37美元；2024年前六个月为2.91美元，2023年同期为2.53美元[25] - 2024年第四季度自由现金流（非GAAP）为36,391千美元，2023年同期为29,196千美元；2024年前六个月为29,972千美元，2023年同期为45,240千美元[26] 资产相关数据变化 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.818亿美元，截至2024年6月30日为2.37亿美元[5] - 截至2024年12月31日，公司总资产为13936790千美元，较2024年6月30日的14071707千美元下降约1%[21] - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为199465千美元，较期初的248468千美元减少约20%[23] 财报会议及业务调整相关 - 因公司于2025年1月26日签订合并协议，将不举办2025财年第二季度财报电话会议，也不提供未来指引[8] - 公司在2024年8月宣布裁员和退出俄罗斯业务，产生了重组成本[25]

文章核心观点 - 艾默生宣布收购Aspen剩余股份致其股价上涨 投资者需关注后续走势 [1][2] 公司动态 - Aspen Technology上一交易日股价飙升3.3% 收于263.50美元 过去四周累计上涨1.6% [1] - 艾默生宣布以全现金要约收购Aspen剩余股份 少数股权估值72亿美元 每股价格265美元 交易完成后Aspen将成艾默生全资子公司 [2][4] - 2024年11月5日 Aspen收到艾默生每股240美元全现金收购提议 特别委员会评估后获双方董事会批准 [3] - 交易预计2025年上半年完成 艾默生将用手头现金和债务融资支付 完成后Aspen普通股将不再在纳斯达克交易 [4] - Aspen即将发布的季度报告预计每股收益1.85美元 同比增长35% 收入2.945亿美元 同比增长14.5% [5] - 过去30天Aspen本季度共识每股收益预期未变 目前Zacks评级为3（持有） [6] - Alight上一交易日股价上涨1% 收于7美元 过去一个月回报率0.3% [6] - Alight即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.25美元 同比下降16.7% 目前Zacks评级为3（持有） [7] 行业信息 - Aspen Technology和Alight同属Zacks互联网 - 软件行业 [6]

文章核心观点 - 公司Levi & Korsinsky对Aspen Technology Inc.展开调查，涉及该公司与Emerson Electric的合并交易中董事会是否违反信托责任、损害股东利益及是否向股东充分披露重要事实 [1] 调查相关信息 - 自2025年1月27日起为Aspen Technology股东且目前仍持股者，可通过指定链接获取更多信息 [1] - 可联系律师Joseph E. Levi，方式为发邮件至指定邮箱或拨打电话，无费用和义务 [2] 调查公司情况 - Levi & Korsinsky是全国知名律所，在多地设有办公室 [3] - 该律所律师在证券诉讼方面经验丰富，为受害股东追回数亿美元 [3]

文章核心观点 - 股东权益律师事务所Julie & Holleman LLP对艾默生电气公司以每股265美元收购Aspen Technology公司一事展开调查，关注收购价格及潜在利益冲突问题 [1] 收购情况 - 艾默生电气公司是Aspen Technology公司控股股东，自2022年起持有约57%股份，计划通过合并收购剩余43%股份 [1] - 收购价格为每股265美元 [1] 律师事务所关注点 - 认为收购价格不足，自2024年年中起Aspen Technology股价已大幅攀升，作为独立公司其股价可能超过265美元，至少有一位华尔街分析师设定的目标价为每股275美元，代表约2.7亿美元的价值损失 [2] - 担心存在利益冲突，艾默生作为Aspen Technology的控股股东，有能力影响公司治理事务，可能滥用权力促成不公平交易 [3] 律师事务所信息 - Julie & Holleman是一家专注股东诉讼的精品律师事务所，业务包括衍生诉讼、并购案件、证券欺诈集体诉讼和公司调查等，其律师在全美州和联邦法院进行诉讼，曾为受害公司及其股东争取数亿美元赔偿 [4]

文章核心观点 - 自阿斯彭科技（Aspen Technology）上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约3.2%，表现逊于标准普尔500指数，需结合最新财报判断后续走势，目前公司虽Q1财报不佳但预期乐观 [1] 财务表现 - 2025财年第一季度非GAAP每股收益85美分，未达Zacks共识预期的1.51美元，上年同期为1.16美元；营收2.159亿美元，未达Zacks共识预期20.2%，上年同期为2.493亿美元 [2] - 许可证收入1.017亿美元，占比47.1%，同比下降31.6%；维护收入9070万美元，占比42%，增长6.7%；服务及其他收入2350万美元，占比10.9%，同比激增49.7% [3] - 截至2024年9月30日，年度合同价值（ACV）达9.414亿美元，同比增长9.4%，环比增长0.9% [4] - 毛利润从上年同期的1.513亿美元降至1.204亿美元，占总收入比例从60.7%降至55.8%；总运营费用2.164亿美元，上年同期为2.115亿美元；非GAAP运营收入4860万美元，上年同期为7780万美元 [8] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2.211亿美元，较6月30日的2.37亿美元减少，系2025财年股票回购计划影响；本季度运营现金使用440万美元，上年同期为产生1700万美元；非GAAP自由现金流出640万美元，上年同期为自由现金流1600万美元，主要因本季度退出俄罗斯相关裁员支付 [10][11] - 2025财年第一季度回购92,819股，总计2050万美元，截至2024年9月30日，股票回购授权下约剩7950万美元 [12] 业务发展 - 数字电网管理（DGM）套件需求强劲，全球业务管道不断扩大，美国一家领先公用事业公司采用其分布式能源资源管理（DERMS）功能 [5] - 宣布收购Open Grid Systems，预计2024年底前完成，将增强DGM套件的网络模型管理和数据基础设施 [6] - 传统工程套件需求旺盛，HVS团队第一季度在可持续发展用例和新客户方面取得众多成果 [6] - 目标工业软件潜在市场规模达140 - 150亿美元，第一季度发布aspenONE 14.5版本，在工业人工智能和可持续发展方面有关键软件更新，还推出微电网管理系统（MMS） [7] 业绩指引 - 重申2025财年业绩指引，预计营收至少11.9亿美元，非GAAP净收入每股不少于7.52美元，ACV增长至少9%，总预订量不少于11.7亿美元 [13] - 预计非GAAP运营收入约5.14亿美元，非GAAP总费用近6.75亿美元，自由现金流至少3.4亿美元 [14] 市场预期 - 过去一个月，投资者看到公司预期评估呈上升趋势，共识预期变动23.97% [15][16] - 公司成长评分为F，动量评分为C，价值评分为D，处于该投资策略底部40%，综合VGM评分为F [17] - 公司Zacks排名为2（买入），预计未来几个月股票将获得高于平均水平的回报 [18] 行业对比 - 阿斯彭科技所属Zacks互联网 - 软件行业的Snap过去一个月上涨5.5%，2024年9月季度营收13.7亿美元，同比增长15.5%，每股收益0.08美元，上年同期为0.02美元 [19] - 当前季度，Snap预计每股收益0.13美元，同比增长62.5%，Zacks共识预期过去30天变动 - 13.2%，Zacks排名为2（买入），VGM评分为D [20]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下 投资者本质上是“高价买入 但希望以更高价卖出” 这种方法的关键是利用股票价格趋势 一旦股票确立趋势 它很可能会继续朝该方向移动 目标是股票一旦进入固定路径 将带来及时且有利可图的交易 [1] 动量风格评分 - 动量是股票的一个流行特征 但难以定义 Zacks动量风格评分是Zacks风格评分的一部分 帮助解决这一问题 Aspen Technology（AZPN）目前的动量风格评分为B 价格变化和盈利预测修正是动量风格评分的两个主要方面 [2] - 风格评分是Zacks评级的补充 Aspen Technology目前的Zacks评级为2（买入） 研究表明 Zacks评级为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [3] 短期价格表现 - 股票的短期价格活动是衡量动量的良好基准 可以反映当前兴趣以及买方或卖方是否占上风 将证券与其行业进行比较也有助于投资者找到特定领域的顶级公司 [4] - AZPN过去一周股价上涨4.85% 而Zacks互联网-软件行业同期上涨5.16% 从更长时间框架来看 AZPN的月度价格变化为4.27% 优于行业的3.17% [5] 长期价格表现 - 考虑长期价格指标 如过去三个月或一年的表现 也有优势 Aspen Technology的股价在过去一个季度上涨13.41% 过去一年上涨35.71% 相比之下 标普500指数分别上涨9.45%和33.9% [6] 交易量分析 - 投资者还应关注AZPN的20天平均交易量 交易量在许多方面都有用 20天平均交易量建立了良好的价格与交易量基准 上涨股票伴随高于平均交易量通常是看涨信号 而下跌股票伴随高于平均交易量通常是看跌信号 AZPN过去20天的平均交易量为437,568股 [7] 盈利预测修正 - Zacks动量风格评分还考虑了盈利预测修正趋势 过去两个月 全年盈利预测有2次上调 没有下调 这些修正帮助提高了AZPN的共识估计 过去60天内从7.43美元增加到7.55美元 下一财年 有2次盈利预测上调 没有下调 [8][9] 总结 - 综合考虑所有因素 AZPN是Zacks评级为2（买入）且动量评分为B的股票 如果投资者正在寻找近期有望上涨的新选择 Aspen Technology应列入候选名单 [9]

文章核心观点 - 艾默生提出以每股240美元现金收购剩余的阿斯彭科技股份 [1][3][24] - 艾默生开始探索安全与生产力业务的战略替代方案,包括现金出售 [10] - 艾默生计划在2025财年回购约20亿美元的普通股,其中10亿美元将在第一季度完成 [12][13] 根据目录分别总结 收购阿斯彭科技剩余股份 - 艾默生提出以每股240美元的价格收购阿斯彭科技剩余的公众股份,这相当于29倍阿斯彭科技2025财年预期调整后EBITDA的估值倍数,与艾默生原收购交易的估值倍数一致 [3][4] - 该收购价格较阿斯彭科技2024年8月6日未受影响的股价溢价35%,较52周高点溢价8% [3] - 自8月6日以来,阿斯彭科技股价上涨34%,而同期工业软件同行平均上涨8%,标普500指数上涨9% [27] - 艾默生表示,过去两年与阿斯彭科技的合作取得了巨大成功,现在是将两家公司完全整合的最佳时机 [5][6] - 整合后将加速实现软件定义控制、提高协同效应、增强自动化软件产品线 [5][6] 探索安全与生产力业务的战略替代方案 - 艾默生宣布正在探索其安全与生产力业务的战略替代方案,包括现金出售,以最大化股东价值 [10] - 该业务2024财年贡献销售14亿美元,调整后EBITA利润率为24.5% [10] - 目前还没有确定的截止日期或时间表,未来如有任何交易进展将适时披露 [11] 增加对股东的资本回报 - 艾默生计划在2025财年回购约20亿美元的普通股,其中10亿美元将在第一季度完成 [12] - 这突出了艾默生致力于提高股东回报的承诺,并反映了公司强劲的前景、丰厚的自由现金流以及今天宣布的行动带来的好处 [13] - 假设交易顺利完成,艾默生预计到2025财年末总净负债率将低于2倍,并将维持A2/A的信用评级 [13]