Start Time: 09:00 January 1, 0000 9:51 AM ET Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) Q1 2021 Earnings Conference Call April 13, 2021, 09:00 AM ET Company Participants Bryan Ganz - Chairman, President and CEO David North - CFO Conference Call Participants Brian Gesuale - Raymond James Jeff Van Sinderen - B. Riley & Company James McIlree - Dawson James Operator Greetings, and welcome to the Byrna Technologies Fiscal First Quarter 2021 Earnings Conference Call and Webcast. As a reminder, this conference call is ...

公司收购信息 - 2020年5月5日公司收购Roboro 100%股权，收购对价公允价值0.6百万美元，其中现金支付0.5百万美元[44][46] 受限现金情况 - 2021年2月28日和2020年11月30日，公司受限现金 - 流动分别为2.2百万美元和6.4百万美元，长期受限现金均为0.1百万美元[48] 佣金数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，佣金分别为0.3百万美元和0美元[51] 运输和处理成本数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，运输和处理成本分别为0.7百万美元和约0.02百万美元[54] 坏账准备情况 - 2021年2月28日和2020年11月30日，坏账准备约为0.01百万美元[55] 递延收入数据 - 2021年2月28日止三个月，递延收入期初余额4,902千美元，净增加4,508千美元，减少8,082千美元，期末余额1,328千美元；2020年11月30日止，期初余额11千美元，净增加18,826千美元，减少13,935千美元，期末余额4,902千美元[57] 产品收入数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，ByrnaHD产品收入分别为8,893千美元和128千美元，40mm产品收入分别为0和21千美元[58] 渠道收入数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，批发渠道收入分别为1,669千美元和 - 66千美元，电子商务渠道收入分别为7,224千美元和215千美元[58] 财产和设备数据 - 2021年2月28日和2020年11月30日，财产和设备成本分别为1,666千美元和1,777千美元，累计折旧分别为622千美元和557千美元，净值分别为1,044千美元和1,220千美元[61] 产品更新准备金 - 公司为可能受影响的Byrna® HD发射器更新成本计提0.2百万美元准备金[49] - 2021年2月，公司为更新受影响的Byrna® HD发射器可能产生的成本计提了20万美元准备金[121] 折旧费用数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月折旧费用分别约为0.1百万美元和0.02百万美元[63] 供应商模具和设备存款 - 2021年2月28日和2020年11月30日公司对供应商的模具和设备存款为0.6百万美元[63] 销售型租赁设备情况 - 2021年2月28日止三个月公司以销售型租赁方式向承租人转让账面价值0.1百万美元的设备[64] 存货数据 - 2021年2月28日和2020年11月30日存货分别为7585千美元和4817千美元[66] 预付费用和其他流动资产数据 - 2021年2月28日和2020年11月30日预付费用和其他流动资产分别为845千美元和1391千美元[68] 应付账款和应计负债数据 - 2021年2月28日和2020年11月30日应付账款和应计负债分别为5989千美元和6629千美元[71] 贷款豁免情况 - 2021年2月10日公司获0.2百万美元薪资保护计划贷款豁免[72] 循环信贷额度情况 - 2021年1月19日公司获得5.0百万美元循环信贷额度，截至4月12日已提取1.5百万美元[73] 专利权利摊销数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月专利权利摊销均为16219美元[69] 认股权证筹资情况 - 2021年2月28日止三个月公司通过认股权证行使筹集0.1百万美元，534194份认股权证被行使[80] 受限股票单位情况 - 截至2021年2月28日，公司根据2020年股权激励计划有1573.5万份受限股票单位（RSUs）流通在外[87] RSUs基于股票的薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，RSUs的基于股票的薪酬费用分别为60万美元和0美元[88] 授予员工和董事期权情况 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司分别授予员工和董事购买12万股和391.75万股普通股的期权[91] 授予员工和董事期权的薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司授予员工和董事的期权的基于股票的薪酬费用分别为10万美元和60万美元[92] 股票期权没收情况 - 2021年2月28日结束的三个月，16.25万份股票期权被没收，带来约2.8万美元的基于股票的薪酬净收益[92] 授予非员工承包商期权情况 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司分别授予非员工承包商购买0股和11万股普通股的期权[94] 授予非员工期权的薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司授予非员工的期权的基于股票的薪酬费用分别约为1.8万美元和1.9万美元[94] 认股权证发行及薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司分别发行0份和15万份认股权证，基于股票的薪酬费用分别为0美元和约1.5万美元[96] 总基于股票的薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，总基于股票的薪酬费用分别为70万美元和60万美元[97] 使用权资产和租赁负债数据 - 截至2021年2月28日和11月30日，使用权资产分别为130万美元和120万美元，当前租赁负债分别为20万美元和30万美元，非当前租赁负债分别为100万美元和80万美元[110] 不可撤销经营租赁情况 - 截至2021年2月28日，不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额为144.5万美元，租赁负债总额为116.4万美元[111] 销售型租赁情况 - 截至2021年2月28日，销售型租赁的未来最低租赁付款总额为12.2万美元，销售型租赁的净投资总额为10.6万美元[115] 特许权使用情况 - 公司承诺每年支付最低特许权使用费2.5万美元，CO2手枪第一年特许权使用费率为2.5%，此后每年降低0.1%直至1%，尾翼弹丸产品特许权使用费率为4%[116] 地区总营收数据 - 2021年2月28日止三个月，公司美国和非洲地区的总营收为889.3万美元，2020年2月29日止三个月为14.9万美元[125] 向BIP制造商采购额数据 - 2021年2月28日止三个月和2020年2月29日止三个月，公司向BIP制造商的采购额分别为0美元和113.1万美元[125] 南非兰特翻译调整收益/损失数据 - 2021年2月28日止三个月和2020年2月29日止三个月，公司因南非兰特产生的翻译调整收益/损失分别为5.8万美元和 - 3.7万美元[130] 汇率波动影响情况 - 假设美元汇率波动10%，对公司损失和股东权益（赤字）的影响不重大[131] 反向股票分割情况 - 2021年2月24日，董事会批准1比10的反向股票分割比例[135] 优先股股息情况 - 2021年4月9日，董事会宣布对A类可转换优先股每股支付750美元现金股息[136]

财务数据关键指标变化 - 营收与成本 - 2020年11月30日财年营收1660万美元，较上一年的90万美元增加1560万美元，增幅约1744.4%[177] - 2020年11月30日财年销售成本910万美元，较上一年的80万美元增加820万美元[178] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2020年11月30日财年毛利润750万美元，占净收入约45.2%，上一年为10万美元，占比16.1%[179] 财务数据关键指标变化 - 运营费用与亏损 - 2020年11月30日财年运营费用1180万美元，较2019年的340万美元增加840万美元，增幅约247.1%，运营亏损430万美元，上一年为330万美元[180][181] 财务数据关键指标变化 - 债务与利息 - 2020年11月30日财年债务折扣增值从2019年的110万美元降至80万美元，利息费用从40万美元降至20万美元[183] 财务数据关键指标变化 - 特殊损失与费用 - 2020年和2019年财年债务清偿损失分别为600万美元和0[184] - 2020年和2019年财年认股权证诱导费用分别为80万美元和0[185] 财务数据关键指标变化 - 衍生负债公允价值变动 - 2020年和2019年财年衍生负债公允价值变动分别为0和40万美元，减少40万美元[186] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2020年南非子公司有应税利润，确认所得税费用30万美元，2019年因税前亏损无所得税[187] - 2020年3月27日特朗普签署2万亿美元《CARES法案》，因公司净运营亏损和全额估值备抵，该法案对所得税拨备无重大影响[207] 财务数据关键指标变化 - 现金及受限现金 - 截至2020年11月30日，现金及受限现金约970万美元，较2019年11月30日的120万美元增加约850万美元[188] 税务相关事项 - 截至2020年和2019年11月30日，合并资产负债表中未包含与未确认所得税相关的应计利息或罚款[205] - 公司税务年度从2017年11月30日至今仍未结案，但税务事项解决预计不会对合并财务报表产生重大影响[206] 企业合并与商誉处理 - 企业合并按公允价值核算，购买对价公允价值超过可辨认资产和负债公允价值的部分确认为商誉[208] - 商誉不摊销，每年或在特定情况下更频繁进行减值测试，公司在每年第三季度进行商誉减值审查，2020年11月30日确定商誉无减值[209][210] 股票支付奖励处理 - 公司对授予员工和非员工的股票支付奖励按授予日公允价值确认为基于股份的薪酬费用[212] - 确定股票支付奖励授予日公允价值使用布莱克 - 斯科尔斯、二项式格模型或授予日股票报价，有市场条件时用蒙特卡罗模拟模型[213] 长期资产减值处理 - 长期资产在出现减值迹象时分析减值，用未来未折现现金流量衡量资产是否可收回，不足时资产减记至估计公允价值[214] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[215]

公司累计亏损情况 - 公司自成立至2020年8月31日累计亏损约4860万美元[33] 公司资金筹集情况 - 2020年8月31日止九个月，公司通过认股权证和期权行使筹集约680万美元（其中2020年8月31日止三个月约320万美元）[37] - 2020年6月1日至8月31日，2017年融资发行的1834.6235万份认股权证全部行权，产生约330万美元；2018 - 2019年私募发行的99.2614万份认股权证行权，筹集约20万美元[78] - 2020年3月，公司通过提前行使认股权证筹集约320万美元，19979107份认股权证被行使，认股权证行使价从每股0.25美元降至0.16美元，2020年8月31日止九个月记录认股权证诱导费用845415美元[80] - 2020年5月，一名认股权证持有人以每份0.18美元的行使价行使117925份认股权证，获得21227美元收益[81] - 2020年5月4日公司获PPP贷款190,300美元，8月31日流动和长期部分分别为105,722美元和84,578美元[127][128] 公司运营收入情况 - 2020年8月31日止九个月，公司运营收入约550万美元（其中2020年8月31日止季度约420万美元）[37] 公司现金余额情况 - 截至2020年8月31日，公司现金余额约1190万美元，其中约460万美元为不受限制现金[37] 公司受限现金情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日，公司当期受限现金分别为7136946美元和0美元[46] - 2020年8月31日和2019年11月30日，公司长期受限现金均为92000美元[46] 公司运输和处理成本情况 - 2020年8月31日止九个月和2019年同期，计入销售、一般和行政费用的运输和处理成本分别为34290美元和20123美元[50] - 2020年8月31日止三个月和2019年同期，运输和处理成本分别为20709美元和5400美元[50] 公司递延收入情况 - 2020年8月31日止九个月，递延收入期初余额为10842美元，净增加12424193美元，减少3161634美元，期末余额为9273401美元[54] 公司收购情况 - 2020年5月5日，公司以557566美元收购南非独家制造商Roboro 100%股权，其中现金支付500000美元[56][57] - 2020年5月5日收购资产和承担负债的估计公允价值中，净资产为1028.96万南非兰特（ZAR），合55.7566万美元（USD）[58] - 2019年12月1日与Roboro签制造协议，2020年5月5日以500,000美元收购其100%股份，收购前后采购额分别约为102,000美元和25,000美元[113] 公司应付账款和应计负债情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日，公司应付账款和应计负债总额分别为254.6304万美元和63.9877万美元[61] 公司期权授予及股票薪酬费用情况 - 2020年8月31日止九个月，公司向员工和董事授予购买434.25万股普通股的期权，其中341.75万股立即归属，92.5万股将在三年内归属[63] - 2020年和2019年8月31日止九个月，公司向员工和董事授予期权的股票薪酬费用分别为62.4738万美元和2.7302万美元[63] - 2020年8月31日止九个月，公司向非员工（顾问）授予购买11万股普通股的期权，立即归属，股票薪酬费用为1.9244万美元，2019年为0[64] - 2020年和2019年8月31日止九个月，公司股票薪酬总费用分别为65.9416万美元和19.1532万美元[72] 公司优先股相关情况 - 2020年4月8日，公司以约695万美元的未偿票据交换1391股A类优先股，A类优先股按公允价值1159.1623万美元入账[73] - 截至2020年8月31日，A类优先股应分配股息27.4388万美元，尚未经董事会宣布[75] 公司认股权证相关情况 - 2020年4月交易完成后，公司向持有人发行149.8418万份认股权证，按公允价值23.9747万美元入账[79] - 2020年5月31日止六个月，公司向票据持有人发行498418份认股权证，向顾问发行150000份认股权证[82] - 2019年9月16日，公司与两名投资者达成证券购买协议，出售818.0个单位，发行3272000份认股权证，相对授予日公允价值估计为363846美元[84] - 截至2020年8月31日九个月，认股权证期初数量45787219份，加权平均行使价0.22美元；授予2146836份，行使40185881份；期末数量7748174份，加权平均行使价0.24美元[88] 公司待发行股份情况 - 公司在股东权益（赤字）中保留20000美元待发行股份，剩余股份预计在本财年发行[89] 公司特许权使用费支出情况 - 2020年和2019年8月31日止九个月，公司分别为支付给首席技术官的特许权使用费支出46524美元和0美元；2020年和2019年8月31日止三个月，分别支出34024美元和0美元[91] 公司购买专利组合情况 - 2020年8月31日止九个月，公司为购买专利组合向首席技术官发行3866810股普通股，价值696799美元[93] 公司租赁相关情况 - 截至2020年8月31日，公司使用权资产为1220725美元，当前租赁负债为227272美元，非当前租赁负债为866365美元[105] - 截至2020年8月31日，不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额为1338749美元，减去估算利息245112美元后，租赁负债总额为1093637美元[105] - 2019年11月30日公司各地区租赁承诺2020 - 2025年及以后分别为68,442美元、148,173美元、125,618美元、120,979美元、123,986美元、300,660美元[106] - 公司于2019年12月1日采用ASU 2016 - 02，在资产负债表记录租赁负债和使用权资产均为6.5136万美元[145] 公司人员相关协议情况 - 2020年9月4日董事会批准与Ganz的雇佣协议，追溯自2020年6月1日生效，补发差额52,500美元，授予9,000,000股受限股票单位[107] - 2020年8月31日董事会任命新CFO，预计获600,000股受限股票单位[110] 公司与顾问协议情况 - 2018年公司与顾问签协议，每月支付7,500美元后涨至10,000美元，各授予750,000份激励认股权证[111] 公司采购情况 - 2020年和2019年9个月内从BIP制造商采购额分别为125,127美元和25,420美元，3个月内分别为54,000美元和25,420美元[114] 公司销售情况 - 2020年3个月和9个月内销售给Safariland的收入分别为5,950美元和24,850美元，2019年无相关收入[115] 公司可转换应付票据情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日可转换应付票据（流动）分别为0美元和2,758,578美元，（非流动）分别为0美元和1,874,972美元[119] 公司存货情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日存货分别为3,061,254美元和959,748美元[132] 公司专利投资组合情况 - 公司为购买Buys投资组合支付11万美元，后续又支付77.6799万美元，专利权利有效期最长20年，按15年直线摊销，2020年和2019年9个月摊销费用分别为4.8655万美元和0.3666万美元，3个月摊销费用分别为1.6218万美元和0.1833万美元[133][134] - 公司承诺为Buys投资组合每年支付最低特许权使用费2.5万美元，CO2手枪第一年特许权使用费率为2.5%，之后每年降低0.1%直至1%，尾翼弹丸项目特许权使用费率为4%[135] 公司预付费用和其他流动资产情况 - 截至2020年8月31日和2019年11月30日，预付费用和其他流动资产分别为213.0445万美元和37.7305万美元，其中增值税应收款分别为54.5029万美元和14.7457万美元，存货预付款分别为123.0293万美元和0.747万美元等[137] 公司货币换算调整情况 - 2020年8月31日止3个月和9个月，公司因南非兰特换算分别录得2.0156万美元和11.6084万美元换算调整收益，2019年同期分别录得5.2089万美元和8.0208万美元换算调整损失[140] 公司计算稀释每股净亏损情况 - 计算稀释每股净亏损时，2020年8月31日止3个月和9个月排除的潜在普通股总数均为6125.1331万股，2019年同期为4869.8886万股[153] 公司财产和设备情况 - 截至2020年8月31日和2019年11月30日，财产和设备净值分别为179.7683万美元和32.1288万美元，2020年和2019年9个月折旧费用分别为10.432万美元和2.4869万美元，3个月折旧费用分别为5.8999万美元和0.7848万美元[155] 公司供应商存款情况 - 2019年11月30日，公司向供应商存入19.6921万美元用于模具和设备供应[156] 公司会计准则采用及评估情况 - 公司于2020财年第一季度采用ASU 2017 - 11和ASU 2018 - 07，对财务报表无重大影响[146][147] - 多项会计准则更新将在不同时间生效，公司正在评估其对财务报表的影响，如ASU 2018 - 13将于2021财年第一季度生效，ASU 2016 - 13和ASU 2017 - 04预计2024财年第一季度生效等[148][149][150][151]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 333-132456 Byrna Technologies Inc. | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------ ...

市场规模数据 - 2023年非致命武器市场预计年规模接近120亿美元[176] 公司收入数据 - 2019年公司收入为924,419美元，超50%来自美国以外[177] - 2019年公司收入较2018年增加674,192美元，增幅269% [192] 公司融资协议数据 - 2019年9月16日，公司与两名投资者签订协议，出售818.0个单位，本金总计818,000美元[180] - 2019年7月22日，公司与多名投资者签订协议，出售2,282.5个单位，本金总计2,282,500美元[183] - 2019年4月22日和5月20日，公司与多名投资者签订协议，出售2,080.265个单位，本金总计2,080,265美元[185] 公司成本数据 - 2019年商品销售成本为775,412美元，较2018年增加589,344美元[193] 公司利润数据 - 2019年毛利润为149,007美元，毛利率16%，较2018年增加84,848美元，增幅132% [195] 公司费用数据 - 2019年销售、一般和行政费用为3,400,158美元，较2018年增加1,274,262美元，增幅60% [196] 公司运营亏损数据 - 2019年运营亏损较2018年增加1,261,866美元，增幅62% [197] 公司所得税数据 - 2019年和2018年所得税拨备均为零，2019年美国所得税为 -4199856美元，国外为 -209929美元，总计 -4409785美元；2018年美国为 -2113412美元，国外为 -40062美元，总计 -2153474美元[202] 公司现金数据 - 2019年11月30日现金及受限现金为1173900美元，较2018年的1182387美元减少8487美元，经营活动使用现金3776349美元，投资活动使用245971美元，融资活动提供4032335美元[204] - 截至2019年11月30日，国际子公司持有约79597美元现金[205] - 2019年经营活动使用现金3776349美元，高于上年的1596120美元；应收账款从2018年的18914美元增至2019年的438255美元，增加419341美元；存货从2018年的129121美元增至2019年的959748美元，增加830627美元[207][208] - 2019年投资活动使用现金245971美元，低于2018年的421523美元，预计2020年资本支出约400000美元[212] 公司累计亏损与筹资数据 - 从成立到2019年11月30日累计亏损37662123美元，2020年通过提前行使认股权证筹集约320万美元，将所有未偿还可转换债务转换为优先股[206] 公司2020年财务活动数据 - 2020年2月修改部分票据条款，放弃现金利息；3月通过提前行使认股权证筹集约320万美元；4月将约695万美元未偿还票据转换为1391股A类可转换优先股，优先股发行价每股5000美元，股息年利率10% [216][217][218] - 2020年5月公司从薪资保护计划获得190000美元贷款，预计将获豁免[220] 公司债务义务数据 - 截至2019年11月30日，2020年债务义务为3355265美元，利息321288美元，经营租赁68442美元；2021 - 2022年债务义务3100500美元，利息295185美元，经营租赁273791美元等[221] 公司税收相关数据 - 公司在合并利润表的所得税费用项目中确认与未确认税收利益相关的利息和罚款，截至2019年11月30日，合并资产负债表的相关税收负债项目中未包含应计利息或罚款[235] 公司股票期权奖励计量数据 - 公司授予员工的所有股票期权奖励采用布莱克 - 斯科尔斯或二项式格子期权定价模型以公允价值计量，并在每个奖励的服务期内直线法确认[236] 公司权益工具核算数据 - 公司对为换取非员工提供的商品或服务而发行的权益工具，按收到对价的估计公允价值或发行权益工具的估计公允价值（以更可靠计量者为准）核算[236] 公司奖励条款修改数据 - 若奖励条款修改（如重新定价或延长到期日），需重新计量奖励；若修改导致新奖励公允价值较修改前旧奖励增加，超额公允价值确认为补偿费用[238] 公司可转换债务工具核算数据 - 当公司确定嵌入式转换期权不应与其主工具分离时，按ASC 470 - 20核算可转换债务工具[239] - 必要时，公司根据票据交易承诺日标的普通股公允价值与票据嵌入式有效转换价格的差异，对可转换票据记录折价[239] - 公司采用直线法（近似实际利率法）在票据期限内摊销任何债务折价[239] - 必要时，公司在转换时记录诱导转换费用，为每股降低后的转换价格与原转换价格的差额[239] 公司长期资产减值分析数据 - 当事件或情况表明相关账面价值可能无法收回时，公司对持有并使用的长期资产进行减值分析[240] - 若有减值迹象，公司使用相关资产或资产组剩余寿命内的未来未折现现金流量衡量资产是否可收回；若现金流量不足以收回记录的资产价值，资产减记至估计公允价值[240]

折旧与摊销费用变化 - 2019年8月31日止九个月折旧费用为24,869美元，2018年同期为12,138美元[27] - 2019年8月31日，计算机设备及软件成本81,893美元，累计摊销51,469美元；2018年11月30日，成本77,382美元，累计摊销46,837美元[29] - 截至2019年8月31日的九个月，公司专利摊销费用为5499美元，2018年同期为1833美元[130] 累计亏损情况 - 公司自成立至2019年8月31日累计亏损35,941,684美元[28] 资产项目金额变化 - 2019年8月31日，公司向供应商的存款为227,781美元，2018年11月30日为205,664美元[29] - 截至2019年8月31日，预付费用和其他应收款包括向FinTekk AP LLC发行普通股预付的58.3333万美元，2018年11月30日为75万美元[131] 股份发行情况 - 公司授权发行3亿股普通股，面值0.001美元；500万股优先股，面值0.001美元[31] - 2019年8月31日，已发行104,021,837股普通股，2018年11月30日为101,976,900股[34] - 2019年1月，公司向Paul Jensen发行134,938股普通股，每股价格0.1482美元，以支付20,000美元[35] - 2018年11月，公司向FinTekk AP, LLC发行6,666,666股普通股，每股价格0.15美元，以清偿债务[47] - 公司向NEIP发行507,550股普通股，每股0.12美元，以支付2017年12月到期服务费用62,500美元[80] 股票期权计划情况 - 2013年股票期权计划预留9,379,857股普通股用于发行，2017年修订后增加至18,993,274股[49][50] - 修订后的股票期权计划规定，只要公司在交易所上市，可发行的最大普通股数量将减至2017年12月19日已发行和流通普通股的20%[52] 认股权证与股票期权授予及费用情况 - 2018年10月22日，公司与投资者签订协议出售127.5万美元单位，发行510万份认股权证，相对授予日公允价值估计为52.4089万美元[57] - 2017年3月27日，董事会授予Dean Thrasher 115万份股票期权，行使价为每股0.10美元，2018年相关费用为3.9046万美元[58] - 2018年4月13日，董事会授予CTO Buys 150万份股票期权，行使价0.16美元，2019年9个月费用为1.2681万美元[59][65] - 2018年10月22日，董事会授予董事和顾问65万份股票期权，行使价0.14美元，费用为7.9185万美元[61] - 2018年12月3日，公司向顾问发行150万份认股权证，50%发行时归属，费用为16.423万美元，未归属费用2.986万美元[62] - 2019年4月22日和5月20日，公司出售208.0265万美元单位，发行832.1058万份认股权证，公允价值88.8444万美元[64] - 2019年7月22日，公司出售228.25万美元单位，发行913万份认股权证，公允价值103.8081万美元[64] - 2019年5月21日，公司授予员工12万份股票期权，行使价0.14美元，费用为1.4621万美元[67] 相关方服务费用支出情况 - 2019年9个月，公司为相关方服务费用支出：Jensen 6.6667万美元、Malhotra 5万美元等[70][71][72][73] - 公司为Dean Thrasher相关服务支出116,575美元，其中包括按合同发行股份的18,000美元及115万份期权中本期归属部分价值39,046美元[79] - 2018年4月13日公司聘请Buys为CTO，月薪10,000美元，为期三年，授予150万份普通股期权，已支出46,667美元及期权归属部分价值6,341美元[80] - 2018年6月1日起Bryan Ganz任公司总裁，每年获200,000美元公司普通股报酬，2019年3月31日结束的第三、四季度每季度获500,000股，公司已计提费用72,573美元[81] 租赁与协议情况 - 2017年12月1日起公司租赁办公室，月租金700美元，截至2018年8月31日九个月支出租金6,300美元，应付租金3,940美元[82] - 2018年4月13日公司向Buys购买专利组合，支付100,000美元，两年内按其选择支付500,000美元现金或750,000美元公司股票，授予150万份期权，不同批次触发价格分别为0.30、0.50和1.00美元，前期特许权使用费为净销售价格的10%，后逐步降低[84] - 2018年11月1日起公司与两名顾问签订咨询协议，初始月薪7,500美元，产品发货后增至10,000美元，合同至2019年12月31日[85] - 公司与BIP制造商、Safariland, LLC分别签订开发供应制造协议和许可供应协议，期限均为四年，满足条件可自动延长一年[88][89] 债务相关情况 - 2019年5月31日公司偿还有担保可转换债券，金额为1,399,000加元（1,035,930美元）及应计利息，2019年8月31日止九个月债务折扣摊销73,201美元，记录利息费用67,007美元[90][93][94] - 2018年10月22日公司向投资者出售1,275,000美元单位，包含10%利息可转换本票及认股权证，2019年8月31日止九个月债务折扣摊销322,897美元，记录利息费用93,115美元，可转换票据账面价值为489,974美元[95][99] - 2019年4月22日和5月20日，公司与投资者签订协议出售总计2080265美元的单位，含10%利息可转换本票，到期日为2020年4月15日，转换价0.15美元/股，还发行8321058股认股权证，行权价0.25美元/股[100] - 2019年7月22日，公司与投资者签订协议出售总计2282500美元的单位，含10%利息可转换本票，到期日为2021年6月30日，转换价0.15美元/股，发行9130000股认股权证，行权价0.25美元/股[103] - 截至2019年8月31日的九个月，公司记录243162美元来自4 - 5月可转换债务折扣摊销的利息，记录71862美元利息费用；记录33257美元来自7月可转换债务折扣摊销的利息，记录25014美元利息费用[102][104] - 截至2019年8月31日，4 - 5月可转换债务交易中，认股权证估值888444美元，可转换债务余额1191821美元；7月可转换债务交易中，认股权证估值1038081美元，可转换债务余额1244419美元[102][104] - 截至2019年8月31日，嵌入式衍生工具中，2018年10月22日可转换票据的8500000股指数股票公允价值为214200美元[107] - 截至2018年11月30日，嵌入式衍生工具中，2016年12月7日可转换担保债券的8044853股指数股票公允价值为426016美元，2018年10月22日可转换票据的8500000股指数股票公允价值为531285美元[107] - 2019年1 - 8月，2016年12月7日可转换担保债券公允价值变动收益425020美元，2018年10月22日可转换票据公允价值变动收益317086美元；2018年1 - 8月，2016年12月7日可转换担保债券公允价值变动损失245852美元[107] 库存情况 - 截至2019年8月31日，库存包括Byrna原材料401742美元、Byrna成品160833美元、40mm钝击弹成品67121美元、其他供应商采购库存37216美元[118] 各运营段销售与资产情况 - 2019年1 - 8月，公司美国、南非、加拿大运营段销售分别为278676美元、266417美元、36202美元，总计581295美元；2018年1 - 8月分别为188304美元、0美元、115472美元，总计303776美元[120] - 截至2019年8月31日，公司美国、南非、加拿大运营段资产分别为3374139美元、687882美元、50415美元，总计4112436美元；截至2018年11月30日分别为2629315美元、0美元、27770美元，总计2657085美元[121] 专利与商标情况 - 公司向美国专利局提交7项专利申请，其中6项非临时专利已获授权，还拥有“BIP”商标，并申请注册“Byrna”商标和标志[122] - 2018年4月13日，公司以11万美元收购专利组合，包括支付10万美元和1万美元法律费用，还需在两年内按对方选择支付50万美元现金或价值75万美元公司股票[130] 融资与资本化费用情况 - 公司为未来融资资本化法律费用55862美元[132] - 公司与投资者签订证券购买协议，最多出售300万美元单位，每份1000美元单位含1000美元可转换本票和4000份认股权证，2019年9月16日额外出售81.8万美元单位[134] - 可转换本票未偿还本金年利率为10%，违约时为15%，到期日为2021年6月30日，可按0.15美元每股转换为普通股[135] 认股权证行权情况 - 2019年9月23日，15.6万份认股权证行权，收益为20280美元[136] 内部控制情况 - 截至2019年8月31日，公司披露控制和程序因职责分离问题无效，已采取多项补救措施[201][202] - 2019年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[203]

公司盈利与资金需求 - 公司自成立至2019年5月31日累计亏损34,854,841美元，仍需筹集资金或增加收入以实现盈利[27] 财产和设备情况 - 2019年5月31日，公司财产和设备成本为567,406美元，累计摊销320,002美元，净账面价值247,404美元；2018年11月30日成本416,450美元，累计摊销303,032美元，净账面价值113,418美元[29] 向供应商存款情况 - 2019年5月31日公司向供应商的存款为227,781美元，2018年11月30日为205,664美元[29] 公司股份授权情况 - 公司授权发行300,000,000股普通股和5,000,000股优先股，面值均为0.001美元[31] 普通股发行数量变化 - 2019年5月31日已发行104,156,775股普通股，2018年11月30日为101,976,900股[34] 2019年1 - 5月普通股发行情况 - 2019年1 - 5月，公司多次发行普通股，如1月向Paul Jensen发行134,938股，价格0.1482美元/股；4月向Bryan Ganz发行333,333股，价格0.14美元/股等[35][39] 2018年3 - 11月普通股发行情况 - 2018年3 - 11月，公司多次发行普通股，如3月向Northeast Industrial Partners发行507,550股，价格0.1231美元/股；11月向FinTekk AP, LLC发行6,666,666股，价格0.15美元/股[42][46] 股票期权计划情况 - 2013年公司采用激励股票期权计划，预留9,379,857股普通股用于发行[48] - 2017年修订股票期权计划获股东批准，预留发行股份从9,379,857股增至18,993,274股[49] - 修订后的股票期权计划规定，在公司股票于CSE上市期间，可授予员工等相关人员期权，最大发行股份数为18,993,274股，若上市则减至2017年12月19日已发行和流通普通股的20%[51] 认股权证与单位出售情况（2018年10月22日） - 2018年10月22日，公司与投资者签订协议，出售127.5万美元的单位，发行510万份认股权证，相对授予日公允价值估计为524,089美元[56] 股票期权授予及费用化情况（2017年3月27日） - 2017年3月27日，董事会授予Dean Thrasher115万份股票期权，行使价为CAD $0.13（$0.10）每股，2018年费用化股票薪酬39,046美元[57] 股票期权授予及费用化情况（2018年4月13日） - 2018年4月13日，董事会授予CTO Buys150万份股票期权，行使价0.16美元，2019年上半年费用化股票薪酬8,454美元[58][62] 股票期权授予及费用化情况（2018年10月22日） - 2018年10月22日，董事会授予董事40万份、顾问25万份股票期权，共65万份，费用化股票薪酬79,185美元[60] 认股权证发行及费用化情况（2018年12月3日） - 2018年12月3日，公司向两名顾问发行150万份认股权证，50%发行时归属，费用化股票薪酬141,835美元[61] 认股权证与单位出售情况（2019年4 - 5月） - 2019年4月22日和5月20日，公司出售208.0265万美元的单位，发行832.1058万份认股权证，相对授予日公允价值估计为888,444美元[61] 股票期权授予及费用化情况（2019年5月21日） - 2019年5月21日，公司授予员工12万份股票期权，费用化股票薪酬14,621美元[63] 应付关联方款项情况 - 截至2019年5月31日，公司应付关联方4.5万美元[66] 服务费用化情况（2019年上半年） - 2019年上半年，公司为Jensen服务费用化66,667美元，为Rakesh Malhotra服务费用化30,000美元[67][68] 融资中董事和高管参与情况（2019年4 - 5月） - 2019年4 - 5月融资中，公司董事和高管参与271个单位，总收益270,588美元，其中3.5万美元用于服务[73] 截至2018年5月31日应付关联方账款情况 - 截至2018年5月31日，公司对关联方有应付账款，其中以发行股票结算的为33,333美元，以现金支付的为18,241美元[76] 雇佣协议情况（2017年10月1日） - 2017年10月1日起，公司与Paul Jensen签订雇佣协议，其年薪为200,000美元[77] 高管服务支出费用情况 - 公司为首席财务官和首席执行官服务分别支出费用27,000美元和78,600美元（加元100,000）[78] 首席执行官股票期权授予及费用情况（2017年3月27日） - 2017年3月27日，董事会授予首席执行官1,150,000股普通股期权，期间期权公允价值费用为33,468美元[79] 首席技术官聘请及相关情况（2018年4月13日） - 2018年4月13日，公司聘请André Buys为首席技术官，月薪10,000美元，6个月费用为16,667美元，授予其1,500,000股普通股期权，期间期权公允价值费用为2,114美元[80] 专利组合购买协议情况（2018年4月13日） - 2018年4月13日，公司与André Buys签订协议购买专利组合，支付100,000美元，后续或支付500,000美元现金或750,000美元股票，前期特许权使用费为净销售价的10%[83] 咨询协议情况（2018年11月1日） - 2018年11月1日起，公司与两名顾问签订咨询协议，初始月薪7,500美元，产品发货后增至10,000美元，合同至2019年12月31日[84] 可转换债券偿还及利息情况 - 截至2019年5月31日，公司偿还有担保可转换债券加元1,399,000（1,035,930美元）及应计利息，2019年上半年债务折扣摊销加元98,924（73,201美元），利息费用67,007美元[89][91][92] 可转换票据出售及相关费用情况（2018年10月22日） - 2018年10月22日，公司出售1,275,000美元单位，2019年上半年可转换票据折扣摊销175,234美元，利息费用60,992美元，5月31日可转换票据账面价值为342,311美元[94][96] 认股权证与单位出售情况（2019年4 - 5月，行权价相关） - 2019年4月22日和5月20日，公司出售2,080,265美元单位，发行8,321,058股认股权证，行权价0.25美元[97] 认股权证估值与可转换债务余额情况 - 认股权证估值为888,444美元，可转换债务余额为1,191,821美元[98] 折价摊销利息和利息费用情况（2019年5月31日止期间） - 2019年5月31日止期间，公司记录了56,625美元的折价摊销利息和19,427美元的利息费用[99] 衍生金融工具公允价值情况 - 2018年11月30日，可转换担保债券的衍生金融工具公允价值为426,016美元，可转换票据为531,285美元[103] - 2019年5月31日止六个月，可转换担保债券的衍生金融工具公允价值变动收益为425,020美元，可转换票据为220,747美元[103] 库存情况（2019年5月31日） - 2019年5月31日，库存包括Byrna原材料464,089美元、Byrna成品14,197美元、40mm钝击弹成品71,974美元和其他供应商采购库存37,216美元[112] 销售与资产情况（不同地区） - 2019年5月31日止六个月，美国、南非和加拿大的销售额分别为74,570美元、56,695美元和36,084美元，总计167,349美元；2018年同期分别为139,705美元、0美元和99,769美元，总计239,474美元[114] - 2019年5月31日，美国、南非和加拿大的资产分别为2,155,355美元、570,643美元和56,285美元，总计2,782,283美元；2018年11月30日分别为2,629,315美元、0美元和27,770美元，总计2,657,085美元[114] 专利组合购买及摊销情况 - 公司支付110,000美元购买专利组合，并同意在两年内支付500,000美元现金或750,000美元公司股票；2019年5月31日止六个月摊销3,666美元[122] 预付费用和其他应收款情况（2019年5月31日） - 2019年5月31日，预付费用和其他应收款包括向FinTekk AP LLC发行普通股预付的583,333美元[124] 董事会人员变动情况（2019年7月9日） - 2019年7月9日，公司任命William B. Richards、Beatrice Mitchell和Herbert Hughes为董事，Thrasher辞去董事会职务[125] 单位出售协议情况（2019年7月22日） - 2019年7月22日，公司与投资者签订协议，出售总计228.25万美元的单位[126] 单位组成情况 - 每1000美元单位包含1000美元无担保可转换本票和4000份认股权证[126] 本票相关条款情况 - 本票转换价格为每股0.15美元，认股权证行使价格为每股0.25美元，行使截止日期为2024年1月22日[126] - 本票未偿还本金年利率为10%，违约时利率为15%[127] - 本票到期日为2021年6月30日，若公司控制权变更，购买方可选择延期[127] - 本票利息在每年1月和7月最后一天支付[127] - 公司可按约定赎回价格赎回本票[127] - 购买方可选择将本票转换为普通股，转换价格为每股0.15美元[127] - 本票包含限制公司产生额外债务、授予资产担保权益等限制性契约[127] - 本票以公司几乎所有资产的担保权益作为担保[127]

公司累计亏损情况 - 公司从成立至2019年2月28日累计亏损34136110美元[22] 财产和设备情况 - 截至2019年2月28日，公司财产和设备累计摊销312241美元，净账面价值201704美元，三个月折旧费用3353美元[24] 向供应商存款情况 - 截至2019年2月28日，公司向供应商的存款为225124美元，2018年11月30日为205664美元[24] 公司股份授权发行情况 - 公司授权发行3亿股普通股，面值0.001美元；500万股优先股，面值0.001美元[26] 已发行普通股情况 - 截至2019年2月28日，已发行103093442股普通股，2018年11月30日为101976900股[29] 2019年1月股份发行情况 - 2019年1月，公司向多人发行股份，如向Paul Jensen发行134938股，价格0.1482美元/股，支付20000美元[30] 2018年股份发行情况 - 2018年，公司多次发行股份，如11月向FinTekk AP, LLC发行6666666股，价格0.15美元/股，以偿还债务[39] 股票期权计划情况 - 2013年公司采用激励股票期权计划，预留9379857股普通股用于发行[41] - 2017年修订股票期权计划获批准，预留发行股份从9379857股增至18993274股[42] - 修订股票期权计划规定，最大可发行18993274股，在CSE上市时，上限降至2017年12月19日已发行和流通普通股的20%[44] 2018年10月22日单位出售及认股权证发行情况 - 2018年10月22日，公司与投资者签订协议，出售127.5万美元的单位，发行510万份认股权证，相对授予日公允价值估计为524,089美元[48] 股票期权授予及费用化情况 - 2017年3月27日，董事会授予Dean Thrasher 115万份股票期权，2018年公司对期权归属费用化39,046美元[49] - 2018年4月13日，董事会授予首席技术官150万份股票期权，授予日公允价值估计使用特定模型，2018年费用化10,568美元，未归属费用40,159美元；2019年2月28日止三个月费用化4,227美元[50][54] - 2018年10月22日，董事会授予董事和顾问65万份股票期权，费用化79,185美元，未归属费用为零[52] 认股权证发行及费用化情况 - 2018年12月3日，公司向两名顾问发行150万份认股权证，50%发行时归属，费用化119,440美元，未归属费用74,650美元[53] 关联方应付账款情况 - 截至2019年2月28日，公司对关联方有应付账款108,711美元[58] - 2018年2月28日，公司对关联方有应付账款9,816美元现金、待发行股份112,500美元及4月待发行股票33,333美元[66] 2019年2月28日止三个月服务费用化情况 - 2019年2月28日止三个月，公司对Jensen服务费用化50,000美元，对Rakesh Malhotra服务费用化20,000美元，对Thrasher服务费用化35,700美元，对Buys服务费用化30,000美元及期权费用化4,227美元，对Ganz服务应计费用50,000美元，办公室租金费用化4,383美元[59][60][61][62][63] 2018年2月28日止三个月服务费用化情况 - 2018年2月28日止三个月，公司对CFO服务费用化19,380美元，对CEO服务费用化40,380美元，期权费用化16,734美元，办公室租金费用化2,100美元[68][69] 咨询协议情况 - 公司与执行董事长拥有的公司签订咨询协议，2018年7月1日至2019年3月31日，每月支付3,500美元并每季度发行18万份普通股[71] - 2018年6月1日起公司与Ganz签订咨询协议，2018财年第三、四季度每季度支付50万股普通股，2019年2月28日起每季度支付25万股[74] - 2018年11月1日公司与两名顾问签订咨询协议，每月支付7500美元，产品发货后涨至1万美元，合同至2019年12月31日[75] 租赁承诺情况 - 公司有美国和南非多地租赁承诺，美国马萨诸塞州办公室月租金700美元至2019年6月27日，印第安纳州仓库月租金2472美元至2020年2月28日，南非比勒陀利亚办公室月租金1050美元至2020年12月19日[76][77] 有担保可转换债券情况 - 2019年2月28日有担保可转换债券账面价值为1019374美元（2018年11月30日为978361美元），年利率12%，2019年6月6日到期[81][83] - 2019年2月28日前三个月有担保可转换债券债务折扣摊销为30786加元（2018年同期为28748加元），利息费用为31096美元（2018年为32872美元）[84] 无担保可转换本票情况 - 2018年10月22日公司出售127.5万美元单位，包含有10%利息的无担保可转换本票，2020年4月15日到期，转换价0.15美元/股[86] 可转换本票情况 - 2019年2月28日可转换本票账面价值为239149美元（2018年11月30日为167077美元），前三个月债务折扣摊销为72072美元，利息费用为28294美元[88] 嵌入式衍生负债情况 - 2019年2月28日嵌入式衍生负债公允价值为563602美元（2018年11月30日为957301美元），前三个月公允价值变动收益为395430美元（2018年为1391美元）[91] 衍生金融工具计量情况 - 公司衍生金融工具按ASC 815要求以公允价值计量，使用Level 2和3 Level输入估计[94] 可转换债券和票据衍生金融工具价值情况 - 2019年2月28日可转换有担保债券衍生金融工具价值191,596美元，转换价格0.135美元，波动率66%，剩余期限0.27年，无风险利率2.45%[96] - 2019年2月28日可转换票据衍生金融工具价值372,006美元，转换价格0.15美元，波动率79%，剩余期限1.13年，无风险利率2.54%[96] 库存情况 - 2019年2月28日库存中拜恩原材料价值196,756美元，40毫米钝击弹成品价值81,668美元，其他供应商采购库存价值37,216美元[99] 业务销售和资产情况 - 2019年第一季度美国业务销售11,146美元，加拿大业务销售1,177美元，总计12,323美元；2018年同期分别为28,108美元、230美元和28,338美元[101] - 2019年2月28日美国业务资产1,861,010美元，加拿大业务资产33,250美元，总计1,894,260美元；2018年11月30日分别为2,629,315美元、27,770美元和2,657,085美元[101] 专利和商标情况 - 公司向美国专利局提交7项专利申请，6项非临时专利已获授权，还拥有“BIP”商标[102] 专利组合购买及摊销情况 - 2018年4月13日公司花费110,000美元购买专利组合，2019年2月28日止三个月摊销1,833美元[109] 预付费用和其他应收款情况 - 2019年2月28日预付费用和其他应收款中包括向FinTekk AP LLC发行普通股预付的583,333美元[111] 2019年4月1日股份发行情况 - 2019年4月1日公司向Ganz、Thrasher控制的公司和Wager分别发行333,333股、180,000股和250,000股普通股[112] 2019年4月1日人员职务变动情况 - 2019年4月1日Jensen和Thrasher辞去相关职务，Ganz担任CEO，Wager担任公司秘书[113]

财务数据关键指标变化 - 2018年第二季度公司销售额为138,742美元，去年同期为97,172美元，同比增长43%[28] - 2018财年销售额为25.0227万美元，2017财年为29.2508万美元[72] - 2018财年净亏损为215.3474万美元，2017财年为280.0251万美元[72] - 2018财年销售、一般和行政费用为212.5896万美元，2017财年为191.9789万美元[72] - 截至2018年11月30日，公司总资产为265.7085万美元，2017年为219.2357万美元[72] - 截至2018年11月30日，公司累计亏损为3325.2338万美元，2017年为3109.8864万美元[72] - 2018年11月30日止季度净亏损1,194,802美元，2017年同期为1,416,994美元[84] - 2018年11月30日，有担保可转换债券账面价值为978,361美元，2017年为892,176美元，年利率12% [86][89] - 2018年10月22日，公司发行1,275,000美元可转换票据，年利率10%，截至11月30日账面价值为167,077美元，2017年为零[91][93] - 2018年11月30日，嵌入式衍生负债公允价值变动带来收益188,543美元，2017年为亏损239,802美元[97] - 截至2018年11月30日，公司现金及现金等价物为1,182,387美元，2017年为1,965,043美元[98] - 2018年11月30日，公司营运资金赤字为101,302美元，2017年营运资金为1,191,848美元[98] - 2018年经营活动使用现金1,596,120美元，2017年为1,471,031美元[98][99] - 2018年投资活动使用现金421,523美元，2017年为21,844美元[98][108] - 2018年融资活动提供现金1,234,643美元，2017年为3,238,066美元[98] - 2018年基于股票的薪酬为128,799美元，2017年为214,112美元[99] - 2018年11月30日止年度，融资活动净现金流入为1,234,643美元，2017年同期为3,238,066美元[109] - 2018年11月30日，公司现金1,182,387美元，运营现金流出1,596,120美元[123] - 2018年11月30日，公司无关联方应收款，有应付款137,780美元，当年报销董事费用94,000美元[137] - 2018年11月30日止年度，公司为Jensen服务费用支出20万美元，包括发行882,303股普通股的136,667美元及应计发行相应股份的13,333美元[138] - 公司为首席财务官Rakesh Malhotra服务费用支出45,500美元[139] - 公司为Dean Thrasher服务费用支出156,580美元，包括发行180,000股普通股的27,600美元及应计发行相应股份的19,200美元[140] - 2018年11月30日止年度，公司办公室租金费用支出12,939美元，截至该日应付租金3,353美元[146] - 2017年11月30日，公司应付关联方110,833美元，当年为董事报销差旅费32,500美元[147] 股权与证券交易 - 2018年10月22日，公司与投资者达成证券购买协议，出售价值1,275,000美元的单位[39] - 2018年10月22日，公司与投资者签订协议出售1,275,000美元单位，含10%利息无担保可转换本票及认股权证[110] - 2018年10月22日，公司与投资者签订证券购买协议，出售127.5万美元单位，董事认购10万美元单位[145] - 2018年10月，公司向FinTekk AP, LLC发行6,666,666股普通股，每股价格0.15美元以偿还债务[40] - 2018年11月30日年度股东大会上，股东选举5名董事，批准将普通股授权股数增至3亿股[64] - 截至2019年2月27日，公司有1.03093442亿股已发行和流通的普通股[68] - 2018年3 - 11月，公司因协议向多方发行股份，如向Northeast Industrial Partners发行507,550股，价格0.1231美元/股[124][125][126][127] - 2017年11月28日，公司私募出售35,783,612个单位，毛收入3,793,063美元，净收入3,669,120美元[133] - 2017年，公司多次向NEIP发行股份以支付款项，如1月发行589,414股，3月发行503,251股等[148] - 2017年11月28日，Paul Jenson和Don Levantin分别投资10万美元和7,500美元参与单位发行[153] - 2016年12月7日，公司与投资者签订协议，私募出售150万美元10%优先有担保可转换票据[168] 业务合作与市场活动 - 2018年11月4日，公司与Rick Ware Racing合作，2018赛季剩余三场和2019年九场NASCAR赛事赞助[41] - 2018年11月14日，公司收到Dave Sheer Guns 3,000单位Byrna HD采购订单[41] 产品研发与专利情况 - 公司开发了8个版本标准BIP，7个含有效载荷，1个为低成本训练弹[43] - 公司正在开发Byrna HD，用于家庭防御和个人安全市场[44] - 2018年公司获得一项非致命弹药有效载荷携带安排专利，专利组合总数达7项[31] - 2018年12月20日公司发布Byrna HD非致命个人安全设备开发进度及2019年商业推出计划，最终验证测试阶段因假期和供应商问题推迟数周[46] - 2019年2月4日公司公布Byrna HD的发布定价，基本套件建议零售价为349.99美元[46] - 公司已向美国专利局提交7项专利申请，其中6项非临时专利已获授权，还拥有“BIP”商标[47] 公司收购与知识产权购买 - 2018年3月1日，公司以300美元（南非兰特4,000）收购南非实体Rephit (Pty) Ltd全部股份[27] - 2018年4月16日，公司与André Buys签署协议购买专利等知识产权，他加入公司任CTO[29] - 2018年4月13日，公司购买知识产权支付100,000美元，后续或支付500,000美元现金或750,000美元股票[114] 公司费用与薪酬安排 - 2018年7月1日起咨询协议，公司每月支付3,500美元并每季度发行180,000股普通股[112] - 2018年11月起，两名顾问每月薪酬7,500美元，产品发货后提至10,000美元/月[118] - 公司租赁美国办公室至2019年6月27日，月租金700美元[119] - 2018年4月13日起，公司聘用Buys为CTO，月薪1万美元，2018年11月30日止年度费用支出7.5万美元，授予其150万股普通股期权，费用支出10,568美元[142] 债券转换与财务风险 - 公司将136.3万加元（101.5026万美元）无担保债券兑换为同等本金的次级有担保债券，并额外发行3.6万加元（2.6809万美元）次级有担保债券[168] - 次级有担保债券于2019年6月6日到期，若无法偿还，公司财务状况将受重大不利影响[168] - 公司收入不足以满足运营需求，若无法实现大幅收入增长，可能需额外融资[169] - 公司普通股具有高度投机性，投资需考虑可能的全部损失[170] - 无法保证公司能实现大幅收入增长，且增长可能无法持续[172] - 公司依赖特定管理层和关键人员，人员流失可能产生不利影响[173] - 公司产品关键组件供应商有限，供应问题可能导致销售损失[174] - 公司目前有包含产品责任的综合责任保险，但无法保证覆盖所有潜在索赔[176] - 公司过去未支付股息，且可预见未来无支付计划，未来股息政策由董事决定[195] - 公司普通股活跃市场能否持续无法保证，其价格受公司财务状况、全球经济发展等因素影响[197] - 政府政策变化可能影响公司产品销售及运营，当地政府决定是否购买公司弹药[198] - Byrna HD是新产品，其生产、销售等预期存在风险，包括设计、生产、法律等方面[199] - 公司自成立以来未宣布或支付普通股股息，目前也无此打算，盈利将用于业务发展[202] - 截至2018年11月30日，公司披露控制与程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[206]