Airship AI Reports First Quarter 2025 Financial Results First Quarter 2025 Net Revenues of $5.5 Million, Gross Profit of $2.2 Million and Gross Margin of 40% Increased Investments In Our People And Digital Transformation Will Enable Us To Stay Resilient and Ready In A Rapidly Changing Marketplace EX-99.1 2 airsp_ex991.htm PRESS RELEASE EXHIBIT 99.1 Redmond, WA – May 15, 2025– Airship AI Holdings, Inc. (NASDAQ: AISP) ("Airship AI" or the "Company"), a leader in AI- driven video, sensor, and data management s ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to _____________ Commission File No. 001-40222 Airship AI Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jur ...

公司股权与控制权 - 公司联合创始人兼首席执行官Victor Huang和联合创始人兼首席运营官Derek Xu拥有约49.5%的合并投票权[175] 证券价格与上市情况 - 2025年2月26日，公司普通股的最后报告销售价格为4.48美元，公开认股权证的行使价格为4.50美元[187] - 公司普通股和公开认股权证分别在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场上市，但市场可能缺乏足够流动性[173][174] - 若公司普通股不再在纳斯达克等全国性证券交易所上市且股价低于5美元，可能被视为低价股，低价股规则或减少其二级市场交易活动[191] 研发支出资本化 - 自2022年1月1日起，美国和非美国的研发支出必须分别在五年和十五年内资本化并摊销[172] - 截至2024年和2023年12月31日，公司未对任何软件开发成本进行资本化[173] 公司风险因素 - 公司有限的保险可能无法覆盖第三方索赔，重大索赔会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[169] - 公司可能面临额外的税务负债，税务检查结果可能对经营成果和现金流产生重大影响[170] 上市公司相关成本与影响 - 作为上市公司的要求可能会消耗公司资源、分散管理层注意力并导致大量成本[178] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，投资回报将依赖股票市值和交易价格上涨[185] 股价波动与诉讼风险 - 公司证券市场价格可能波动，过去股价波动的公司常面临证券集体诉讼，公司未来也可能面临此类诉讼[186][190] - 公司股价受多种因素影响，如战略关系变化、经营业绩波动等[192] 公司身份认定与影响 - 公司作为“较小报告公司”和“新兴成长公司”，利用相关豁免和减少披露或使普通股对投资者吸引力降低[193] - 公司将保持较小报告公司身份，直至非关联方持有的普通股市值在6月30日超过2.5亿美元，或财年营收超1亿美元且非关联方持有的普通股市值在6月30日超过7亿美元[194] - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足特定条件，如IPO结束后第五个财年结束、年总营收至少123亿美元等[195] 公司章程相关影响 - 公司章程和细则中的反收购条款可能阻碍收购尝试，限制股东获得溢价机会[196] - 公司章程规定特定股东诉讼事项的专属管辖法院为特拉华州衡平法院，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[197] - 选择管辖法院条款可能限制股东提起诉讼的能力，增加投资者诉讼成本[198] - 若法院认定选择管辖法院条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[199] 未决员工评论和市场风险披露情况 - 未决员工评论和市场风险定量与定性披露均不适用[199][338]

2024年特定时间段净收入情况 - 2024年9月30日止三个月净收入较2023年同期增加48.4万美元达286.8万美元源于产品销售增长[191] - 2024年前三季度净收入为621.4万美元相比2023年同期净亏损166.7万美元[197] - 2024年前三季度因产品销售增加净收入较2023年同期增加1175.1万美元[198] - 2024年9月30日止三个月净收入较2023年同期增加788.1万美元[191] 2024年特定时间段费用情况 - 2024年9月30日止三个月研发费用较2023年同期增加38.5万美元[191] - 2024年前三季度研发费用增加44.4万美元至247.2万美元[200] - 2024年9月30日止三个月销售管理费用较2023年同期增加52.5万美元[191] - 2024年前三季度销售管理费用增加76.2万美元至883万美元[201] - 2024年前三季度其他费用为527.5万美元相比2023年同期46.6万美元[202] 2024年特定时间段运营及盈亏情况 - 2024年9月30日止三个月运营亏损较2023年同期增加35.8万美元[191] - 2024年前三季度净亏损728.9万美元相比2023年同期净亏损648.2万美元[204] - 2024年9月30日止三个月其他收入（支出）净额较2023年同期增加823.9万美元[191] - 2024年9月30日止三个月税前收入（亏损）较2023年同期增加788.1万美元[191] 2024年公司金融操作情况 - 2024年6月3日将公开发行权证和私募权证行使价从每股11.50美元降至7.80美元[175][180][182] - 2024年6月22日与Platinum Capital Partner Inc.延长200万美元可转换本票到期日至2025年6月22日[176] - 2024年9月3日完成800万美元普通股和普通股认购权证发行净收益约730万美元[177] - 2024年6月22日公司签订白金可转换票据延期协议 到期日延至2025年622日 为此向白金发行232360股受限普通股支付利息和延期费[214] - 2024年前三季度经营活动现金净流出439.8万美元[207] - 2024年前三季度融资活动现金净流入778万美元[209] - 2023年前三季度融资活动现金净流入271万美元[210] 公司相关权益及财务安排情况 - 白金在2024年12月22日至2025年12月22日期间有权以每股2.27518美元让公司回购部分或全部232360股受限股[214] - 公司在华盛顿州雷蒙德租赁15567平方英尺办公和仓储空间 月租金25000美元 2024年7月31日起每年递增3% 2027年10月31日到期 有三年续租选择权[215] - 公司在北卡罗来纳州摩尔斯敦租赁3621平方英尺 月净租金6488美元 租赁期延至2025年2月28日[216] - 公司无表外安排[217] 公司财务报表相关情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制[218] - 截至2024年9月30日九个月内关键会计估计和政策与2023年年报无重大变化[220] - 2024年9月30日公司累计亏损2480万美元[206]

财务表现 - 第二季度2024年净收入为6.4百万美元，毛利为4.5百万美元，毛利率为70%[2] - 第二季度营业收入为1.0百万美元，显示公司正在朝着全年现金流正向目标取得重大进展[3] - 2024年上半年合并净收入为17.0百万美元，占2023年全年收入的128%[4] - 产品收入为14,757,584美元，同比增长174.9%[33] - 总收入为16,976,046美元，同比增长197.4%[33] - 毛利润为7,134,334美元，毛利率为42.0%[33] - 经营亏损为13,502,474美元[34] - 每股基本和稀释亏损分别为0.59美元和0.59美元[36] - 经营活动现金流出为4,146,868美元[42] - 融资活动现金流入为1,240,221美元[43] - 现金及现金等价物期末余额为226,750美元[44] 订单和管线 - 截至2024年6月30日的在手订单约为2.0百万美元，预计将在第三和第四季度发货和开票[7] - 第二季度新增约1.5亿美元的有效管线，包括2023年延续的单年和多年机会[8] - 完成了价值1090万美元的多个固定价格合同交付,这些合同是2023年9月从美国国土安全部获得的[8] 新合作关系 - 新增了与T-Mobile的合作伙伴关系,用于优化来自新款Outpost AI的边缘数据的高速安全回传[16] 未来展望 - 公司有信心在2024年实现三位数的收入增长和正现金流[10] 资本运作 - 发行普通股用于偿还债务利息487,642美元[46] - 发行普通股用于债务转换835,610美元[46]

收入与利润 - 公司收到来自联邦政府机构客户的采购订单总计超过1300万美元，并在2024年6月30日结束的三个月内部分交付[249] - 公司收到来自联邦政府机构客户的大额订单,部分在本季度交付,带动收入大幅增长[249] - 2024年上半年净收入为1,697.6万美元，较2023年上半年的570.9万美元增长了197.4%[259] - 2024年上半年销售成本为984.2万美元，较2023年上半年的323.1万美元增加了204.6%[260] - 2024年上半年净亏损为1,350.2万美元，较2023年上半年的481.5万美元增加了180.4%[266,267] 毛利与成本 - 毛利增加是由于产品组合改善，设备采购减少而Outpost AI销售增加[250] - 2024年上半年研发费用为139.8万美元，较2023年上半年的133.9万美元增加了4.4%[261] - 2024年上半年销售及管理费用为616.2万美元，较2023年上半年的592.5万美元增加了4%[262,263] 非经营性收益 - 其他收益包括(i)认股权公允价值变动收益1542万美元[254]、(ii)或有对价公允价值变动收益1.49亿美元[254]、(iii)可转换债务公允价值变动收益1527万美元[254] - 公司通过公允价值变动等非经营性因素获得大额收益,对净利润产生重大影响[254] 费用管控 - 销售、一般及管理费用减少1265万美元,主要是由于股份支付费用减少2011万美元[252] 现金流与营运资金 - 公司于2024年6月30日的现金余额约为22.7万美元，应收账款约为344万美元[269] - 公司于2024年6月30日的营运资金缺口约为671.2万美元[269] - 公司预计未来12个月内有足够的资金来维持运营[277] - 公司已获得总计1600万美元的政府采购订单[268,269] 市场风险 - 地缘政治因素导致的供应链制约是公司未来面临的挑战之一[242] - 并购活动可能带来的短期运营成本增加是公司需要关注的另一个因素[243] - 公司2023年12月31日财年的市场风险因素未发生重大变化[284] - 公司2024年6月30日季度的市场风险因素未发生重大变化[284] 业务发展 - 公司正在积极拓展商业市场客户,并加大边缘AI解决方案的销售[238][239]

财务表现 - 2024年第一季度净收入为1060万美元，占2023年全年收入的84.5%[10] - 2024年第一季度毛利润为260万美元，毛利率为25%[11] - 2024年第一季度运营亏损为140万美元，主要由于保险成本和专业费用增加[11] - 2024年第一季度其他亏损为3060万美元，主要由于认股权证和收益负债的公允价值变动[11] - 2024年第一季度净亏损为3196万美元，相比2023年同期的171万美元大幅增加[32] - 2024年第一季度营业收入为1057万美元，同比增长259.8%[32] - 2024年第一季度毛利率为24.9%，相比2023年同期的27.4%有所下降[32] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净流出为169.5万美元[34] 研发与运营费用 - 2024年第一季度研发费用为69.5万美元，同比增长3.2%[32] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为333.5万美元，同比增长82%[32] 合同与订单 - 2024年第一季度末积压订单约为340万美元，预计在第二季度交付[12] - 已验证的销售管道约为1.2亿美元，包括2023年延续的机会[12] - 公司获得新加坡政府机构的多年软件和服务合同，支持新兴公共安全需求[12] - 公司获得美国司法部235万美元的合同，用于Outpost AI设备的部署[12] - 公司在新加坡政府机构获得合同，进一步拓展亚太市场[27] 战略与目标 - 公司计划在2024年实现三位数收入增长和正现金流目标[13] - 公司预计2024年全年收入将实现三位数增长[26] - 公司计划在2024年继续加大销售、营销和研发的战略投资[28] 现金与流动性 - 2024年第一季度末现金及现金等价物为170万美元[11]

财务表现 - 公司在2024年第一季度实现净收入1057.5万美元，同比增长259.8%[157] - 2024年第一季度销售成本为794.7万美元，同比增长272.2%[158] - 研发费用为69.5万美元，同比增长3.1%[159] - 销售、一般和管理费用为333.5万美元，同比减少82.0%[160] - 其他费用为30562万美元，主要包括权证责任变动损失、转债变动损失等[161] 现金流状况 - 2024年3月31日，公司净亏损为3,196.4万美元，主要是由于30,881万美元的非现金费用[163] - 2024年3月31日，公司现金约为172.6万美元，累计亏损为4,944.1万美元[164] - 2024年3月31日，公司经营活动中使用的净现金为169.5万美元，主要与净亏损31,964万美元和净营运资本减少61.1万美元有关[165] - 2024年3月31日，公司融资活动中提供的净现金为29.3万美元，主要来自权证行使收入[168] 资金支持 - 公司认为现有资金、业务合并的资金、运营结果和融资交易将足以支持未来12个月的运营[172] 股权转换 - 公司在2024年3月31日发行了私募的可转换票据，预计将转换为股权[171] - 2024年3月31日，公司发行了70,502股普通股，以每股4.00美元的价格转换了一份250,000美元的可转换票据[184] - 2024年3月5日，公司发行了98,702股普通股，以每股4.00美元的价格转换了一份350,000美元的可转换票据[185] - 2024年3月21日，公司发行了价值25,500美元的15,000股普通股给MZHCI, LLC，作为投资者关系咨询协议的一部分[186]

股权与投票权 - [公司联合创始人兼首席执行官Victor Huang和联合创始人兼首席运营官Derek Xu合计拥有约70.5%的投票权，能影响公司管理和事务][100] 认股权证情况 - [2024年3月29日，公司普通股最后报告销售价格为6.45美元，公共认股权证行使价高于当前普通股市场价格，持有者目前可能无法行使认股权证][87] 研发支出规定 - [自2022年1月1日起，美国和非美国的研发支出分别需在五年和十五年内资本化并摊销][75] 股息政策 - [公司目前不打算支付现金股息，投资回报将依赖股票市值和交易价格上涨][86][107] 报告公司身份影响 - [公司作为“较小报告公司”和“新兴成长公司”，可享受部分报告要求豁免，但可能影响股票吸引力和交易活跃度][89] - [公司作为“较小报告公司”和“新兴成长公司”，适用的简化报告要求可能使普通股对投资者吸引力降低][112] 股票出售风险 - [公司高管、董事和大股东大量出售普通股或引发股价下跌，部分人员受至少六个月锁定期限制][83][103] 财务报表编制 - [公司编制财务报表需进行大量估计和假设，若假设与实际不符，可能影响经营结果和股价][73] 税务风险 - [公司面临额外税务负债风险，税务规定变化可能增加整体税负，影响财务状况和经营结果][74][96] 软件研发成本 - [公司软件研发成本在技术可行性确立前计入运营成本，2022年和2023年均无资本化软件研发成本][97] 股票交易风险 - [公司股票和认股权证交易市场可能缺乏流动性，股价可能大幅波动，还可能面临证券集体诉讼][76][87][88] 影响普通股市场价格因素 - [公司面临多种风险因素，如年报中提及的风险、关键人员变动、新产品或服务发布、重大收购等，可能影响普通股市场价格][109] - [公司执行商业计划的能力会影响普通股市场价格，且诸多因素不可控][111] - [证券市场波动可能对公司普通股市场价格产生重大不利影响][111] 行业监管影响 - [行业监管发展可能对公司产生影响][110] 反收购条款 - [公司章程和细则中的反收购条款可能阻碍收购企图][114] 股东会议召集 - [股东特别会议只能由董事会或董事长召集，可能延迟股东推动提案审议或采取行动的能力][115] 股东诉讼管辖 - [公司章程规定，特拉华州衡平法院是某些股东诉讼事项的唯一专属管辖地，可能限制股东获得有利司法管辖地的能力][115]

2023财年整体财务数据 - 2023财年净收入为1230万美元，毛利润为580万美元，毛利率为47%，营业亏损为660万美元，其他收入为2300万美元，净收入为1640万美元[24] 订单与销售渠道数据 - 2023年年底积压订单约为1180万美元，2024年有效销售渠道约为1.4亿美元[3] 合同相关情况 - 2023年9月美国国土安全部授予公司价值1090万美元的多份固定价格合同，公司已开始交付[3] - 公司获得新加坡政府机构和美国司法部机构的合同[3] 股权相关信息 - 截至2023年12月31日，公司共发行和流通22812048股普通股[4] 现金流量情况 - 2023年经营活动使用的净现金增加至330万美元，截至2023年12月31日，现金及现金等价物为310万美元[24] - 经营活动净现金使用量为329.1333万美元，去年同期为290.2659万美元[36] - 融资活动提供的净现金为611.9834万美元，去年同期为186.6457万美元[36] - 现金及现金等价物净增加282.8501万美元，去年同期减少103.6202万美元[36] - 年末现金及现金等价物为312.4413万美元，年初为29.8614万美元[36] 上市相关事件 - 2023年12月22日公司完成合并并以“AISP”为代码在纳斯达克上市[2] 未来业绩预期 - 公司预计2024年实现三位数收入增长和正现金流[5] 产品与市场策略 - 公司推出下一代Outpost AI边缘设备和多个新的AI模型，推出面向政府客户的交钥匙解决方案[4] - 公司将通过多种方式提高品牌知名度，发布新产品，拓展商业和零售市场[6] 2023年财务指标对比2022年变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产为698.26万美元，较2022年的390.91万美元增长约78.63%[33] - 2023年公司净收入为1637.11万美元，而2022年为净亏损48.75万美元[34] - 2023年公司总运营费用为1240.47万美元，较2022年的1124.48万美元增长约10.31%[34] - 2023年公司毛利润为576.43万美元，较2022年的842.10万美元下降约31.55%[34] - 截至2023年12月31日，公司流动负债为1186.79万美元，较2022年的602.67万美元增长约96.92%[33] - 2023年公司产品净收入为743.90万美元，较2022年的937.65万美元下降约20.66%[34] - 2023年公司研发费用为272.95万美元，较2022年的361.48万美元下降约24.49%[34] - 2023年公司普通股基本每股净收入为1.20美元，2022年为每股净亏损0.04美元[34] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损为1658.20万美元，较2022年的1031.43万美元增加约60.77%[33] - 2023年公司其他收入净额为2301.15万美元，较2022年的234.63万美元增长约880.74%[34] 其他财务收支项目 - 股票薪酬认股权证为213.6115万美元[36] - 应付票据豁免收益为114.6235万美元[36] - 经营租赁使用权资产摊销为59.6556万美元，去年同期为51.7232万美元[36] - 可转换本票所得款项为258.4582万美元[36] - 创始人预付款净额为115万美元，去年同期为60万美元[36] - 反向资本重组所得款项为280.9792万美元[36]