Carnival (CCL) has recently been on Zacks.com's list of the most searched stocks. Therefore, you might want to consider some of the key factors that could influence the stock's performance in the near future.Over the past month, shares of this cruise operator have returned -1.7%, compared to the Zacks S&P 500 composite's +3.6% change. During this period, the Zacks Leisure and Recreation Services industry, which Carnival falls in, has lost 7.7%. The key question now is: What could be the stock's future direc ...

It has been about a month since the last earnings report for Carnival (CCL) . Shares have lost about 3.6% in that time frame, underperforming the S&P 500.Will the recent negative trend continue leading up to its next earnings release, or is Carnival due for a breakout? Well, first let's take a quick look at its latest earnings report in order to get a better handle on the recent drivers for Carnival Corporation before we dive into how investors and analysts have reacted as of late.Carnival Q3 Earnings Beat ...

With a market cap of $34.3 billion, Carnival Corporation & plc (CCL) is the world’s largest cruise company, providing leisure travel experiences across North America, Australia, Europe, and other international markets. Operating under well-known brands such as Carnival Cruise Line, Princess Cruises, Holland America Line, and Cunard, the company carries nearly half of global cruise guests. Shares of the Miami, Florida-based company have outperformed the broader market over the past 52 weeks. CCL stock has ...

文章核心观点 - 在当前市场估值偏高的环境下，威瑞森和嘉年华公司是两只被低估的廉价股票 [1] 威瑞森 - 公司并非高增长型股票，其上一次营收增长率超过6%需追溯至16年前的2009年 [2] - 公司是现金流机器，为1.461亿消费者和企业账户提供电信服务，过去10年标准化净利润率均保持两位数 [2] - 公司支付丰厚的季度股息，当前股息率达7.1%，为道琼斯工业平均指数成分股中最高，且已连续19年提高股息 [3] - 尽管处于5G黄金时代，但公司营收增长乏力，分析师预计今年和明年营收增长均低于3%，过去三年亦未突破此水平 [4] - 公司估值低廉，过往市盈率仅为9倍，远期市盈率为8倍，尽管资产负债表债务较重导致企业价值为市值的两倍，但仍具吸引力 [5] - 预计明年9月公司将连续第20年提高股息支付 [7] 嘉年华公司 - 公司已连续三年季度利润超出分析师预期，华尔街专业人士持续低估其盈利潜力 [7] - 邮轮行业在新冠疫情后曾停航超过15个月，即使美国疾控中心解除“禁航令”后，运营也远未恢复正常，仅有少数船只以远低于满载的运力航行，且存在诸多限制 [8] - 公司与威瑞森均呈现温和的营收增长，但对两只被低估的投资而言，增长均为正值 [7]

文章核心观点 - 尽管标普500指数接近历史高点 但部分个股如嘉年华公司当前股价较峰值低60% 为投资者提供了买入机会 [1][2] - 嘉年华公司基本面表现强劲 连续多个季度创下关键业绩指标记录 且长期行业趋势有利 [4][6][12] - 该公司估值具有吸引力 远期市盈率为12倍 是未来五年的稳健投资选择 [13][14] 公司业绩表现 - 2025财年第三季度营收同比增长3%至82亿美元 创历史记录 [6] - 季度末客户存款达到71亿美元 创历史记录 [6] - 净收益率创历史记录 显示其定价能力 [6] - 运营收入达23亿美元 利润率为27.9% 创历史记录 [8] - 华尔街共识预期每股收益在2025财年至2027财年间将增长28% [8] 财务状况与资产负债表 - 公司成功清理资产负债表 上一季度末总债务为265亿美元 [9] - 公司已对部分债务进行再融资 债券评级机构上调其信用评级 [9] 市场需求与业务趋势 - 需求具有广泛的地理基础 不仅依赖加勒比海地区 欧洲和阿拉斯加的需求“异常强劲” [7] - 邮轮旅行正吸引更年轻的客户和首次参与者 有助于扩大总可寻址市场 [12] - 与陆上替代方案相比 邮轮旅行被视为提供更好的价值主张 支持持久需求 [12] 股价表现与估值 - 公司股价较历史峰值低60% 但过去三年内已飙升278% [13] - 股票远期市盈率为12倍 估值具有吸引力 [14] 行业前景与宏观环境 - 邮轮行业受益于有利的长期顺风 [10][12] - 美联储宽松的立场和降息计划可能推动消费者支出 在短期内为嘉年华提供宏观顺风 [11]

2025年第三季度财报季整体表现 - 华尔街2025年第三季度财报季开局强劲 目前处于财报周期的初始阶段 截至10月22日 已有99家标普500成分公司公布了第三季度财务数据 [1] - 这99家公司总盈利同比增长13.7% 收入同比增长8.2% 其中86.9%的公司盈利超预期 81.8%的公司收入超预期 75.8%的公司同时实现盈利和收入超预期 [2] - 对标普500指数整体而言 预计第三季度总盈利将同比增长7.3% 收入将同比增长6.7% [2] 消费 discretionary 行业前景 - 尽管2025年前三季度美国股市表现强劲 但消费 discretionary 行业仅实现温和增长 预计第四季度情况将有所改善 [4] - 消费 discretionary 行业具有结构性增长导向 其公司股价长期看涨 增长型行业对市场利率变动敏感 且两者呈负相关关系 [4] - 美联储于2025年9月首次降息25个基点 点阵图显示今年预计还将有两次各25个基点的降息 [5] - 根据CME FedWatch工具 市场预计美联储在10月降息25个基点的概率为98.9% 在12月再次降息25个基点的概率为91.8% [5] - 低利率环境将降低贴现率 从而提高增长股投资的净现值 有利于消费 discretionary、科技和加密货币等增长型行业 [6] 嘉年华公司 (Carnival Corp & plc) 分析 - 公司第三季度盈利和收入均超预期 得益于韧性需求和高预订量 公司预计将继续实现收益增长 因远期预订量超过运力增长且船上消费增加 [7][8] - 公司受益于强劲的旅游需求、良好的预订趋势、更高的船上消费和严格的成本管理 正积极扩大目的地布局以提升客户体验并推动高利润率收入增长 持续投资于现代化、以客为尊的船舶以刺激长期需求 [9] - 公司报告显示2026年远期预订量超过运力增长 北美和欧洲品牌均达到创纪录的定价水平 鉴于有限的运力增加和强劲的船上收入趋势 公司预计2026财年及以后将实现收益增长 [10] - 公司第三季度调整后每股收益为1.43美元 超出市场预期的1.32美元及去年同期的1.27美元 季度收入为81.5亿美元 超出市场预期的80.7亿美元 同比增长3.3% [11] - 公司当前财年（截至2025年11月）预期收入和盈利增长率分别为6.5%和51.4% 当前财年每股收益共识预期在过去30天内上调了6.4% [12] - 下一财年（截至2026年11月）预期收入和盈利增长率分别为4.3%和11.7% 下一财年每股收益共识预期在过去30天内上调了0.4% [12] - 券商对该股的短期平均目标价较最新收盘价29.44美元有20.1%的上涨空间 目标价区间为26-43美元 意味着最大上涨空间为46.1% 最大下行风险为11.7% [13] 拉斯维加斯金沙集团 (Las Vegas Sands Corp) 分析 - 公司第三季度调整后每股收益为0.78美元 超出市场预期的0.62美元及去年同期的0.44美元 季度收入为33.3亿美元 超出市场预期的30.1亿美元 同比增长24.2% [14] - 公司受益于强劲的旅游需求以及澳门和新加坡运营状况的改善 在实现战略目标方面取得扎实进展 并通过持续资本支出推动两地增长 [15] - 在新加坡 滨海湾金沙的强劲表现得益于新套房产品的推出和亚洲旅游的复苏 公司持续专注于在澳门拓展非博彩业务机会 [15] - 公司当前财年预期收入和盈利增长率分别为7.9%和18.1% 当前财年每股收益共识预期在过去7天内上调了0.4% [16] - 下一财年预期收入和盈利增长率分别为4.4%和7.4% 下一财年每股收益共识预期在过去7天内上调了0.7% [16] - 券商对该股的短期平均目标价较最新收盘价56.89美元有6.8%的上涨空间 目标价区间为50-73.50美元 意味着最大上涨空间为29.2% 最大下行风险为12.1% [17]

Key Takeaways These four low-PEG GARP stocks balance undervaluation with solid, sustainable growth prospects.Carnival and Micron feature discounted valuations and impressive long-term growth near 28.5%.Synchrony and Ericsson combine strong Value Scores with double-digit or steady growth potential.Over the past few months, the market cacophony has made hybrid investment particularly relevant. While volatility remains elevated amid global policy uncertainty and uneven sectoral growth, the broader earnings pic ...

行业整体趋势 - 邮轮行业进入第三季度财报季，需求保持坚挺，但对成本增长的担忧日益加剧 [1] - 美银证券数据显示，2025年第三季度邮轮支出加速增长10%，而第二季度增幅为3% [2] - 2026年成本压力可能成为焦点，若嘉年华公司指引显示2026年成本仅低个位数增长，或能提振股价 [3] - 航空公司讨论的强劲高端收入趋势也支撑高端旅行需求 [3] 皇家加勒比邮轮 (RCL) - 公司将于10月29日公布财报 [4] - 分析师预测每股收益为5.65美元，公司指引区间为5.55-5.65美元，市场普遍预期为5.68美元 [4] - 预计第三季度净收益率增长2.8%，除燃料外的邮轮净成本增长6.4%，均接近指引区间高端 [4] - 鉴于公司以往业绩常超预期，投资者预期可能略高于市场共识 [4] 挪威邮轮 (NCLH) - 分析师预计第三季度净收益率和非燃料单位成本将符合指引，分别为2.0%和0.7% [5] - 据此推算第三季度每股收益为1.16美元 [5] - 预计第四季度净收益率增长4.4%，非燃料单位成本增长0.6%，推动每股收益达0.32美元，高于市场预期的0.29美元 [5] - 其2025年每股收益预估为2.09美元，略高于公司2.05美元的指引 [5] 嘉年华公司 (CCL) - 公司在10月进行12.5亿美元无担保债务发行后，分析师小幅上调其业绩预估 [6] - 2026年每股收益预估从2.33美元上调至2.37美元，2027年预估从2.57美元上调至2.61美元，反映利息成本降低 [6] - 公司业绩显示船上支出强劲，晚期预订具有韧性 [2] 维京控股 (VIK) - 分析师维持第三季度每股收益预估1.19美元，第四季度0.56美元，略高于市场预期的1.18美元和0.53美元 [8] - 公司9月更新显示2026年定价将上涨5%，高于此前预期的4% [2] - 预订曲线仍是焦点，但自上月更新后不太可能发生变化 [8]

财务业绩 - 公司在2025财年第三季度净收益率同比增长4.6%，超出此前指引超过一个百分点 [1] - 尽管运营运力同比下降2.5%，公司仍实现了创纪录的20亿美元季度净利润和13%的投资资本回报率，为近20年来最高水平 [2] - 公司2025财年每股收益共识预期在过去30天内从2.01美元上调至2.15美元，表明分析师信心增强 [10] - 公司2025财年盈利预计将增长54.1%，高于皇家加勒比（30.9%）、挪威邮轮（32.6%）和OneSpaWorld（18.8%）等同业预期增幅 [11] 业务战略与运营 - 公司战略核心是通过SEA Change计划优化同船收益，重点在于精准定价、需求驱动的运力分配和船上 monetization [2] - 北美和欧洲航线的定价均达到历史新高，临近出发的需求和船上消费持续超出预期 [2] - 公司近一半的2026年预订已以更高价格锁定，反映了健康的远期收益率环境和首次邮轮旅行者兴趣的增长 [3] - 公司预计收益率增长将继续是盈利改善的主要驱动力，即使运力增长放缓 [3] - 计划于2026年中推出的嘉年华奖励忠诚度计划旨在提高重复预订率和船上消费，支持人均收入持续增长 [3] 市场表现与估值 - 公司股价在过去六个月上涨62.1%，表现优于行业22.6%的涨幅，也优于皇家加勒比（52.7%）、挪威邮轮（40.7%）和OneSpaWorld（24.8%）的股价表现 [6] - 公司股票当前远期12个月市盈率为12.66倍，显著低于行业平均的17.38倍，也低于皇家加勒比（17.88倍）和OneSpaWorld（18.57倍），但高于挪威邮轮（9.42倍） [9] - 公司股票目前被列为Zacks排名第一（强力买入） [11] 前景展望 - 公司对2026年的前景保持乐观，近半预订以更高价格锁定 [3] - 短期内新船交付量极少，加上对成本效率的重视，公司对收益率的优化正转化为强劲的盈利能力和现金流 [4] - 公司指引暗示2025财年EBITDA将增长约15%，增长几乎完全由定价收益驱动，而非运力扩张 [4]

吉姆·克拉默对嘉年华公司的观点 - 吉姆·克拉默在节目中明确表示是嘉年华公司股票的买家 并同时表示也喜欢皇家加勒比公司 [1] - 克拉默认为这些邮轮股是动量股 同时也是价值股 不建议投资者等待 认为等待可能导致错失机会 [1] - 建议采取分批买入策略 例如计划购买200股可先买入50股 若股价下跌再继续买入 [1] 嘉年华公司业务描述 - 公司运营邮轮航线并提供度假旅行服务 [1] - 业务还包括管理支持其邮轮业务的港口 酒店 旅馆和旅游项目 [1]