收入和利润变化 - 截至2025年10月31日的六个月，公司营收为600万美元，较2024年同期的654.5万美元下降54.5万美元，降幅8%[154][155] - 同期毛利润为451.2万美元，较2024年同期的505.7万美元下降54.5万美元，降幅11%[154] - 同期运营收入为154.6万美元，较2024年同期的476.9万美元下降322.3万美元，降幅68%[154] 成本和费用变化 - 截至2025年10月31日的六个月，总运营费用激增至296.5万美元，较2024年同期的28.8万美元增长267.7万美元，增幅高达930%[154] 现金流表现 - 截至2025年10月31日的六个月，经营活动所用现金净额为3189万美元，而2024年同期为经营活动提供现金净额17.8万美元[160] - 同期投资活动所用现金净额为3600万美元，主要用于收购运营子公司YYEM剩余30%的股权[149][162] - 同期融资活动提供现金净额约为1.733亿美元，主要来自私募配售和ATM融资[146][148][163] 财务状况与流动性 - 截至2025年10月31日，公司营运资本（净流动资产）为1.56亿美元，较2025年4月30日的1590万美元增加约1.405亿美元，增幅884%[159] - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物为1.055亿美元，较2025年4月30日的5万美元大幅增加约1.0545亿美元[159] 业务发展与投资 - 公司于2025年8月签署了一项价值5亿美元的合资协议，成立专注于现实世界资产代币化的数字资产交易所AiRWA Exchange[143] 资产质量与信用风险 - 截至2025年10月31日和2025年4月30日，公司未计提任何信用损失准备金[171] - 截至2025年10月31日止的六个月及2024年同期，公司确认的长期资产减值损失为零[172] 客户与运营政策 - 公司通常为客户提供净90天的付款条件[176] 会计准则采纳预期影响 - 公司预计采纳ASU 2024-03（生效日期为2026年12月15日之后的年度报告期）不会对其财务状况产生重大影响[182] - 公司预计采纳ASU 2024-04（生效日期为2025年12月15日之后的年度报告期）不会对其财务状况产生重大影响[183] - 公司预计采纳ASU 2025-02（对2024年12月15日之后开始的年度期间追溯适用）不会对其财务状况产生重大影响[185] - 公司预计采纳ASU 2025-03（生效日期为2026年12月15日之后的年度报告期）不会对其财务状况产生重大影响[186] - 公司预计采纳ASU 2025-04（生效日期为2026年12月15日之后的年度报告期）不会对其财务状况产生重大影响[187] - 公司预计采纳ASU 2025-05（生效日期为2025年12月15日之后的年度报告期）不会对其财务状况产生重大影响[188] - 公司预计采纳ASU 2025-06（生效日期为2026年12月15日之后的财年）不会对其财务报表产生重大影响[189]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025年7月31日止三个月营收为300万美元，同比下降27.27万美元或8%[155][156] - 同期毛利率为75.2%，毛利为225.58万美元，同比下降27.27万美元或11%[155] - 同期营业利润为149.14万美元，同比下降94.86万美元或39%[155] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 同期一般及行政费用激增至76.44万美元，同比增加67.59万美元或764%[155][158] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年7月31日止三个月，经营活动所用现金净额为108.38万美元，同比增加48.25万美元或80%[160][161] 财务数据关键指标变化：营运资金与资产 - 截至2025年7月31日，公司营运资金为1790万美元，较2025年4月30日增加约200万美元或13%[159] - 同期应收账款增加300万美元，主要因许可费收入确认与客户90天付款条款存在时间差[159] - 截至2025年7月31日，公司留存收益为700万美元[159] 公司重大交易与协议 - 公司于2025年8月19日完成私募配售，筹集资金460万美元[149] - 公司与JuCoin Capital签订协议，拟各出资2.5亿美元现金或加密货币成立合资公司运营加密货币交易所[151] 收入确认政策 - 特许权使用费收入在相关许可协议期限内按服务提供情况逐年确认[176] 所得税会计处理 - 公司采用ASC 740进行所得税会计处理，递延税项资产和负债按已颁布税率计量[177] - 在被YYAI收购前，公司作为有限责任公司，其应税收入或亏损按成员持股比例分配，财务报表未包含联邦所得税拨备[178] 股份支付会计处理 - 股份支付补偿成本按授予日授予物公允价值计量，在既得期内按直线法确认为费用[179] 新会计准则评估（预计无重大影响） - 公司评估ASU 2024-03（费用分类披露）自2026年12月15日之后开始的年度报告期生效，预计采用不会对财务状况产生重大影响[181] - 公司评估ASU 2024-04（可转换债务工具诱导转换）自2025年12月15日之后开始的年度报告期生效，预计采用不会对财务状况产生重大影响[182] - 公司评估ASU 2025-01（澄清ASU 2024-03生效日期）自2026年12月15日之后开始的年度报告期生效，预计采用不会对财务状况产生重大影响[183] - 公司评估ASU 2025-02（负债）需追溯应用于2024年12月15日之后开始的年度期间，预计采用不会对财务状况产生重大影响[184] - 公司评估ASU 2025-03（确定可变利益实体收购中的会计收购方）自2026年12月15日之后开始的年度报告期生效，预计采用不会对财务状况产生重大影响[185] - 公司评估ASU 2025-05（应收账款和合同资产信用损失计量）自2025年12月15日之后开始的年度报告期生效，预计采用不会对财务状况产生重大影响[187]

财务数据关键指标变化（2025财年） - 公司2025财年收入为1281.8万美元，同比增长147%[212] - 公司2025财年毛利润为984.1万美元，同比增长145%[212] - 公司2025财年运营收入为666.0万美元，同比增长71%[212] - 公司2025财年营收成本为297.7万美元，同比增长153%[212] - 公司2025财年一般及行政费用为326.1万美元，同比激增1884%[212] 收购与投资活动 - 公司以总计5600万美元收购YYEM 70%的股权，其中1650万美元现金用于收购20%股权[16] - 公司通过发行8,127,572股普通股（占发行在外股份的55.8%）完成对YYEM 50%股权的收购[17] 业务线表现与收入来源 - 截至2025年4月30日的财年，公司几乎全部收入来自许可协议[62] - 公司通过全球许可协议在2025财年产生特许权使用费收入1280万美元[204] - YYEM在截至2025年4月30日的财年产生特许权使用费收入1280万美元[26] 市场与业务拓展 - 全球在线约会应用市场收入在2023年和2024年各约为60亿至90亿美元，预计年增长率在6%至9%之间[28] - 南非在线约会应用市场在2023年产生略高于2亿美元的收入[33] - 公司计划考虑拓展中国大陆市场，该地区在线约会应用渗透率约为美国的三分之一[36] 技术与知识产权 - 公司拥有6项元宇宙相关技术和5项AI婚恋匹配专利[20] - 公司及其被许可方正将人工智能技术整合到服务中，但存在算法缺陷、声誉损害和法律风险[83] 合作伙伴与许可方 - 公司目前拥有三个主要被许可方，分别覆盖日本和韩国、英国和欧洲、以及撒哈拉以南非洲地区[35] - 公司与TikTok于2025年2月签署MCN机构服务协议，为中东和北非地区制作内容[27] 融资活动 - 公司于2025年1月8日签订销售协议，可通过ATM发行方式发行普通股，最高募集资金总额为2,213,152美元[52] - 公司于2025年6月30日签订私募协议，发行20,000,000个单位，每单位价格为0.23美元，包含1股普通股和2份认股权证[53] - 此次私募总收益（未计权证行权）为4,600,000美元，每份认股权证行权价为0.89美元，行权期为5年[53] - 公司计划发行2000万单位证券以筹集460万美元总收益[207] 成本与费用 - ATM发行中，销售代理的佣金为每次发行总收益的3.0%，公司还将报销不超过50,000美元的费用及每年额外20,000美元的维护费[52] - 通过应用商店进行的应用内购买，公司需向平台支付可观收入分成[81] - 为抵消预期增长的应用商店费用，公司可能需要减少传统营销支出占比、提高用户数量或单用户收入[82] - 公司香港主要办公室月租金为4.2万港元（约5400美元），租约将于2026年8月3日到期[186] 公司治理与合规 - 公司因一名董事于2025年6月12日辞职，目前不符合纳斯达克上市规则5605条关于董事会和审计委员会独立董事人数的要求[54][55] - 纳斯达克给予公司补救期以恢复合规，最晚截止日期为2025年12月9日或2026年6月12日[56] - 公司董事会目前有4名董事，其中仅2名符合独立董事资格[164] - 公司审计委员会目前仅由2名独立董事组成[164] - 公司已获纳斯达克提供的整改期，最晚需在2025年12月9日或2026年6月12日前恢复合规[165] 运营风险：依赖性与竞争 - 公司业务高度依赖第三方被许可方，其用户增长和留存直接影响公司财务表现[74][76] - 婚恋交友市场竞争激烈，用户转换成本低，且面临如Facebook等大型科技公司的竞争[68][70] - 公司及其被许可方依赖苹果App Store和谷歌Play Store等第三方平台进行分发和变现，平台政策变化可能带来不利影响[79][80] - 公司品牌和服务运营历史有限且地域覆盖不广，难以评估当前业务和未来前景[73] 运营风险：技术与数据安全 - 人工智能的使用可能导致涉及用户个人数据的网络安全事件[83] - 公司系统中断可能导致服务不可用，影响用户体验和声誉，且备份系统并非完全冗余[89] - 网络攻击可能导致系统损坏、服务中断、数据泄露，并引发监管调查或诉讼[92] - 第三方系统（如数据中心、云服务）的中断或性能下降可能损害公司提供服务的能力[94] - 数据安全漏洞可能导致用户个人信息泄露，引发监管通报、诉讼并增加补救成本[95] 法律与监管风险 - 生成式AI的法律法规环境快速演变且不确定，可能限制AI使用、增加运营成本并影响技术开发[84] - 数据隐私和平台责任等复杂且不断变化的法律法规可能改变商业行为、增加运营成本[96] - 公司面临诉讼风险，包括知识产权、雇佣、隐私和消费者保护等方面的法律程序，可能涉及巨额索赔并导致重大成本[109][111] - 信用卡支付相关风险包括数据安全漏洞和欺诈，可能导致交易处理中断和更高成本[100] - 知识产权保护可能不足，专利可能无法提供足够保护，商标和域名可能无法在所有国家获得保护[106] 财务与流动性风险 - 公司预计2024年需要额外融资以满足营运资金需求，现有现金及等价物、短期投资和经营现金流不足以满足未来12个月的需求[115] - 作为上市公司，公司估计每年的合规成本超过50万美元，且若业务量显著增加，成本可能更高[121] - 公司内部财务报告控制可能存在不足或无效的风险，若未能建立或维持有效控制，可能对普通股价格产生不利影响[117][118][124] - 若无法提供可靠财务报告或防止欺诈，投资者信心可能受损，导致普通股交易价格大幅下跌[135] 市场与宏观风险 - 汇率波动可能影响国际收入，当美元走强时以其他货币计价的收入换算成美元会减少[85] - 公司面临通胀风险，若美国、欧洲等地通胀率再次上升或持续处于高位，可能影响公司费用并减少消费者可支配支出[113] - 公司面临国际扩张风险，包括运营合规挑战、人员管理困难、知识产权保护不足以及地缘政治风险等[110][112] - 香港经济、政治、法律或社会状况的任何不利变化可能影响YYEM服务需求，导致公司财务业绩恶化[154] 审计与会计事项 - 公司前独立审计师OOC及其负责人被美国证券交易委员会（SEC）指控，可能影响经其审计的财务报表可信度，并可能导致重述、监管文件延迟或声誉损害[125] - 公司已更换审计师，董事会和审计委员会于2024年10月30日批准聘请B&A为公司截至2025年4月30日财年的独立注册会计师事务所，并立即生效[126] - 公司审计师Enrome LLP最近一次接受PCAOB检查是在2025年4月，若其在中国或香港的工作底稿未来无法被PCAOB完全审查，可能影响投资者信心[45] - 根据《外国公司问责法案》（HFCAA），若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，其证券可能被禁止交易[138] - 公司审计机构Enrome LLP、Bush & Associates CPA或OOC若在中国或香港有PCAOB无法完全检查的工作底稿，将影响对其审计有效性的评估[141] 中国相关法规与合规 - 公司认为YYEM目前无需就证券发行获得中国证监会等机构的许可，但未来若需申请或法规变化，可能对股价造成重大不利影响[42] - 中国数据跨境传输安全评估办法要求，若数据处理器向境外提供个人信息且自上一年起累计向境外提供超过10万人个人信息或1万人敏感个人信息，需申请安全评估[143] - 公司子公司YYEM为香港公司，无中国大陆业务，目前未收集超过100万用户个人信息，因此不适用网络安全审查办法[144] - YYEM所有收入和利润均来自香港业务，其高管至少50%常驻香港且非中国公民，资产全部位于香港，因此不适用《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》[150] - YYEM不拥有可能影响中国国家安全或公共利益的文档材料，且非掌握超过100万用户个人信息的网络运营商[152] 公司结构与股东情况 - 截至2025年8月7日，YYEM股东持有公司约55.8%的已发行普通股，对公司事务具有重大影响力[161] - 截至2025年8月7日，公司其他股东合计持有约44.2%的已发行普通股[161] - 公司大股东（包括高管和董事）截至2025年8月7日合计拥有约55.8%的投票权[175] - 公司目前有14名全职员工[59] 资本结构与证券信息 - 公司作为“小型报告公司”，其非关联方持有股份的市值需达到2.5亿美元，或年收入达到1亿美元且市值达到7亿美元，才能改变此状态[57][58] - 公司作为“小型报告公司”可豁免部分披露要求，包括不遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的内控审计鉴证及部分高管薪酬披露，这可能使普通股对投资者吸引力降低并导致股价波动[133] - 公司获授权可发行最多10亿股普通股，但尚未发行的部分可能被董事会直接发行，导致现有股东股权被稀释[172] - 截至2025年4月30日，公司没有已授权、发行或流通在外的优先股[174] - 若公司普通股股价低于5.00美元且未在纳斯达克上市，将被视为“便士股票”，导致交易受限[177] - 公司普通股于2025年8月7日在纳斯达克的最后成交价为4.53美元[192] - 截至2025年8月7日，公司普通股记录在册的股东数量为509名[193] 税务相关 - 美国《减税与就业法案》将公司所得税率从35%降低至21%，适用于2017年12月31日之后开始的纳税年度[129] - 公司部分业务享受税收优惠或免税待遇，但这些税收优惠期可能到期、续期或终止，从而可能影响实际税率[131] 运营与报告成本 - 遵守《证券交易法》定期报告要求将产生审计和法律费用，具体成本无法准确预测，但将作为运营开支影响公司盈利能力[134] 资产处置 - 公司以1美元对价将其“Slinger Bag”传统业务及相关资产与负债出售给J&M Sports LLC[17] 用户与声誉风险 - 用户的不当行为可能损害公司声誉，即使有监控系统和政策，仍可能难以完全防止[104] 股息政策 - 公司目前不打算支付股息，未来是否支付由董事会酌情决定[168]

远宇企业管理有限公司收购情况 - 2024年3月18日，公司签订协议以5600万美元收购远宇企业管理有限公司70%股权，3月20日已现金支付1650万美元收购20%股权[87] - 2024年11月21日，公司完成收购，以8127572股普通股购买远宇企业管理有限公司5000股普通股，占其已发行和流通普通股的50%，至此公司持有远宇企业管理有限公司70%股权[88] - 作为收购的诱因，周宏宇同意向公司支付总计500万美元，其中2344960美元在收购完成前支付，2100000美元于2024年11月21日至目前已支付给J&M，剩余555040美元现金及额外250000美元补偿将支付给J&M[89] 远宇企业管理有限公司业务情况 - 远宇企业管理有限公司在截至2024年1月31日的财年收取约190万美元特许权使用费，与三个实体签订条款书，未来三年累计可能收入超7000万美元[104] - 2025年2月，远宇企业管理有限公司签署多渠道网络（MCN）代理服务协议，为TikTok创作和销售内容，费用取决于TikTok终端用户的转化率[109] 公司会计师事务所聘请情况 - 2024年10月30日，董事会和审计委员会批准聘请Bush & Associates CPA为公司截至2025年4月30日财年的独立注册公共会计师事务所，并解雇Olayinka Oyebola & Co[106] 公司股权结构情况 - 周宏宇持有8127572股普通股，占截至2025年3月24日已发行和流通普通股的55.8%[96] 公司人事及子公司出售情况 - 2024年11月21日，公司董事和高管辞职，董事会任命五名新董事[88] - 公司将其全资子公司Slinger Bag Americas Inc.以1美元出售给J&M Sports LLC，J&M承担遗留业务的所有义务和相关责任[88] 公司运营结果对比情况 - 截至2025年1月31日的九个月和三个月期间，公司运营结果与2024年同期相比，数据按规则进行了四舍五入处理[111] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2025年1月31日的九个月，净收入增加840万美元，增幅581%；三个月增加280万美元，增幅581%[112][113] - 截至2025年1月31日的九个月，收入成本增加180万美元，增幅416%；三个月增加60万美元，增幅416%[112][114] - 截至2025年1月31日的九个月，毛利润增加660万美元，增幅651%；三个月增加220万美元，增幅651%[112][114] - 截至2025年1月31日的九个月，一般及行政费用增加228.012万美元；三个月增加199.63万美元[112][115] - 截至2025年1月31日的九个月，运营净收入增加430万美元；三个月增加19.6万美元[117] - 截至2025年1月31日，公司净流动资产为1530万美元，较2024年4月30日的900万美元增加约630万美元[118] - 公司应收账款增加910万美元[118] - 公司无未偿还债务[120] - 公司无资产负债表外安排[121] - 公司认为通胀和价格变化不会对运营产生重大影响[122]

收购与转让 - 公司于2024年3月18日签订股份购买协议和股份交换协议，以5600万美元收购Yuanyu Enterprise Management Co., Limited（YYEM）70%的股份[181] - 公司于2024年11月21日完成收购YYEM 50%的股份，支付8127572股普通股，占公司已发行普通股的55.8%[182] - 公司于2024年11月21日将“Slinger Bag”业务的全部资产和负债转让给J&M Sports LLC，交易对价为1美元[198] YYEM业务与收入 - YYEM在截至2024年1月31日的财年中，收取了约190万美元的特许权使用费[201] - YYEM与三家实体签订了为期三年的协议，预计未来三年内可能产生超过7000万美元的收入[201] - YYEM在中国有200家零售店，分布在40个城市，一次性订阅费高达1500美元[200] - YYEM拥有公司认为在该业务领域独特的专有知识产权，涵盖在线和线下零售店运营[199] 股票与资本结构 - 公司于2023年9月25日进行了1比40的反向股票分割，导致预先资助的认股权证、5年期认股权证、5.5年期认股权证和7年期认股权证的总数从1709097增加到9426952[205] - 公司于2024年5月28日提交了1925000股普通股的注册声明，并于2024年8月21日生效[207] - 公司将授权普通股数量从3亿股增加到10亿股，并实施了1股拆分为20股的反向股票拆分[208] - 公司于2024年10月11日提交了220万股普通股的注册声明，该股票于2024年8月16日发行[209] 公司治理与审计 - 公司于2023年10月12日修改公司章程，将构成法定人数所需的股份比例从多数减少到三分之一[206] - 公司董事会和审计委员会于2024年10月30日批准聘请Bush & Associates CPA作为2025财年的独立注册会计师事务所[210] 财务表现 - 公司2024年10月31日的三个月净销售额为361,544美元，同比下降84%[215] - 公司2024年10月31日的三个月毛利润为-70,884美元，同比下降111%[215] - 公司2024年10月31日的三个月运营亏损为1,367,896美元，同比增加7%[215] - 公司2024年10月31日的六个月净销售额为1,066,433美元，同比下降80%[224] - 公司2024年10月31日的六个月毛利润为201,237美元，同比下降87%[224] - 公司2024年10月31日的六个月运营亏损为4,623,091美元，同比增加48%[224] - 截至2024年10月31日，公司累计亏损为172,973,917美元[232] - 2024年10月31日结束的六个月内，公司经营活动产生的净现金为2,726美元，而2023年同期为648,056美元[232][233] - 2024年10月31日结束的六个月内，公司融资活动产生的净现金为1,546,328美元，而2023年同期为654,479美元[232][236] - 截至2024年10月31日，公司现金及现金等价物为1,642,969美元，相比2024年4月30日的229,705美元有所增加[232] - 2024年10月31日结束的六个月内，公司净亏损为5,586,889美元，非现金费用为2,496,748美元[233] - 2024年10月31日结束的六个月内，公司无投资活动[234] 关联方交易 - 截至2024年10月31日，公司与关联方的贷款协议下未偿还借款为1,169,291美元，应付关联方利息为917,957美元[238] - 2023年1月6日，公司出售库存给关联方，并以每售出一个球发射器103美元的价格支付，直至支付总额达到2,092,700美元[239] 其他 - 公司无表外安排[240] - 公司前独立注册会计师在其2024年4月30日的财务报告中表达了对其持续经营能力的重大怀疑[242]

公司收购和出售 - 公司于2019年8月通过收购Slinger Bag Americas Inc.成为其全资子公司[132] - 公司于2020年2月成为Slinger Bag Ltd.的全资子公司[133] - 公司于2021年6月收购了Foundation Sports Systems, LLC的100%股权[134] - 公司于2022年2月收购了Flixsense Pty, Ltd.和PlaySight Interactive Ltd.成为其全资子公司[134,135] - 公司于2022年11月出售了PlaySight Interactive Ltd.的100%股权[138,139,140,141] - 公司于2022年12月出售了Foundation Sports Systems, LLC的75%股权[137] 公司股票变动 - 公司于2022年6月进行了1:10的反向股票拆分并在纳斯达克上市[135] - 公司于2023年9月进行了1:40的反向股票拆分[145,146] - 公司于2024年1月以每股4美元的价格向三名投资者发行了349,530股普通股和3,775,470份预付款认股权证[148] 财务数据 - 净销售额下降2.42百万美元或-77%，主要是由于2024年初开始的持续库存供应问题[173] - 销售成本下降1.79百万美元或-81%，与净销售额下降直接相关[175] - 毛利下降0.62百万美元或-70%，主要由于净销售额下降所致[175] - 销售和营销费用下降0.96百万美元或-40%，与净销售额下降及相关营销活动停止有关[176] - 一般和行政费用增加0.88百万美元或35%，主要由于债务结算、股份支付和专业服务费用增加[177] - 研发费用保持为0美元，主要由于公司现金流有限无法投入研发[178] - 经营亏损增加1.4百万美元或76%，主要由于总运营费用增加和毛利下降[179] - 其他费用总额在2024年7月31日结束的三个月内减少了200万美元或196%[180] 持续经营能力 - 公司存在持续经营能力的重大不确定性,截至2024年7月31日累计亏损1.72亿美元[181] - 公司计划通过现有现金、关联方贷款和/或股权融资等方式为未来12个月的经营成本提供资金[182] - 2024年7月31日的现金及现金等价物为1,711,283美元,较2024年4月30日的229,705美元有所增加[184] - 2024年7月31日三个月内经营活动产生的净现金流出为72,646美元,而2023年同期为净流入803,363美元[185] - 2024年7月31日三个月内融资活动产生的净现金流入为1,614,958美元,主要来自于行权收到的1,618,176美元[186] - 公司与关联方Yonah Kalfa和Naftali Kalfa有2,000,000美元的贷款,截至2024年7月31日尚有1,169,291美元未偿还,并有917,957美元应付利息[188] - 公司已与贷款人达成协议,将还款期限延长至2025年7月31日[188] 内部控制缺陷 - 公司存在重大内部控制缺陷,导致内部控制有效性存在问题[195]

业绩数据 - 截至2024年1月31日财年，YYEM收取约190万美元特许权使用费，2024年4月30日止三个月收取约330万美元[46] - 截至2024年4月30日，遗留业务资产约520万美元，负债约1200万美元[57][193] - 2024年4 - 5月，投资者出售预融资认股权证获现金1887.735万美元[81] 股权交易 - 公司拟出售至多192.5万股普通股，含预融资认股权证可发行的普通股[7][8] - 若出售股东行使所有预融资认股权证，公司将获约315美元总毛收入[10] - 2024年3月18日签协议以5600万美元收购YYEM 70%股份，1650万美元现金支付，其余股份支付[51] - 2024年3月20日完成1650万美元现金购买YYEM 20%股份交易，4月3日全额支付[53] - 公司将以8127572股新发行普通股购YYEM 50%股份，预计占交易完成时已发行和流通普通股的82.4%[54] - 交易完成后，YYEM股东将拥有约82.4%已发行和流通普通股[51] - 公司完成收购后，YYEM将分四次向公司支付总计500万美元现金[58] 股票相关 - 2024年6月27日，公司进行1比20的反向股票拆分[12][28][37][74] - 2024年8月9日，公司普通股收盘价为每股13.58美元[12] - 2024年4月15日市场开盘前，公司股票代码从“CNXA”变更为“YYAI”[12] 技术专利 - 公司拥有六项元宇宙相关技术和五项人工智能配对专利[41] 收购历史 - 2019 - 2021年公司收购与Slinger Bag Launcher制造和分销相关实体，2019年更名Slinger Bag Inc.，2022年更名Connexa Sports Technologies Inc. [47] - 2021和2022年公司收购三家公司，2022 - 2023年处置或全额减记相关商誉和无形资产[48] 交易审批 - 公司收购需获普通股股东对股份交换交易等事项的批准，已于2024年5月15日获得[62] - 公司需获纳斯达克对普通股反向股票分割的批准，反向分割已于2024年6月27日完成，新上市申请于2024年5月提交，正在审核中[62] 风险因素 - 若PCAOB未来无法检查公司审计师工作文件，投资者可能对公司财务信息失信心，证券可能被摘牌[15] - 公司和YYEM目前外汇交易和现金转移无重大限制，但无法保证中国政府未来不干预[16][72] - YYEM一被许可方在内地，支付特许权使用费虽被允许，但无法保证不受资本管制影响[17][73] - 婚恋市场竞争激烈，新服务、新进入者和新商业模式可能持续涌现[119][120] - 公司在线服务分发和营销依赖第三方平台，平台政策变化可能影响公司业务[128] - 整合人工智能技术存在风险，法律监管环境不确定[134] - 外币汇率波动可能影响公司经营成果[136] - 公司依赖关键人员，人才竞争激烈[137] - 公司系统和基础设施面临中断、网络攻击等风险[140] - 公司运营依赖第三方系统和基础设施，其服务水平变化等会影响业务和财务状况[145] - 公司存储的用户信息若被泄露，可能导致高昂成本、声誉受损及业务受影响[146] - 公司业务受复杂且不断变化的法律法规影响，可能增加运营成本、阻碍业务发展[148] - 信用卡支付存在数据安全和欺诈风险，会影响业务和财务状况[152] - 公司国际业务扩张面临运营、合规、税务等多方面风险[162] - 公司面临诉讼风险，不利结果会对财务状况产生负面影响[163] - 宏观经济条件不利，会影响公司业务和财务[164] - 公司投资若未达预期回报，将对财务结果产生重大不利影响[165] 未来展望 - 公司使命是通过创新配对技术和线下活动促进全球连接，开发人工智能配对平台授权给全球合作伙伴[40] - 公司预计收入主要由YYEM获得，用于支付运营费用和再投资[15] - 公司未来需额外资本支持增长，若收购未完成，2024年需筹集资金或限制运营[169]

股权交易 - 出售股东将出售1,925,000股普通股，含349,530股普通股和1,575,470股预融资认股权证行权后可发行的普通股[7][8] - 若出售股东以现金行使所有预融资认股权证，公司将获约315美元总毛收入[10] - 公司2024年3月18日签订协议以5600万美元收购YYEM 70%股权，1650万美元现金支付，其余以股份支付[48] - 公司按购买协议以1650万美元现金购买YYEM 20%股权，交易于2024年3月20日完成，款项于4月3日付清[50] - 公司按交换协议以8127572股新发行普通股购买YYEM 50%股权，交换股份预计占交易完成时已发行和流通普通股的82.4%[51] - 收购完成后，公司股东预计持有约17.6%的流通普通股，YYEM股东预计持有约82.4% [94] 股票相关 - 2024年4月15日市场开盘前，公司股票代码从“CNXA”变更为“YYAI”[12] - 2024年6月27日，公司进行1比20的反向股票分割[12] - 2024年7月26日，公司普通股收盘价为每股11.94美元[12] - 发售完成后，已发行和流通的普通股为4,584,149股[78] - 截至2024年7月26日，流通在外的普通股为2,659,149股[78] 业绩数据 - YYEM在截至2024年1月31日财年收取约190万美元特许权使用费，在截至4月30日的三个月收取约330万美元[43] - 截至2024年4月30日，遗留业务资产约520万美元，负债约1200万美元[54] 融资情况 - 2024年1月19日，公司与投资者签订证券购买协议，发售116,510股普通股和预融资认股权证（可购买1,258,490股普通股），总价约1650万美元，每股4美元[75] - 2024年4月至5月，2024年1月的投资者将3,775,470份预融资认股权证出售给10位购买者，获现金18,877,350美元[76] 合规情况 - 2023年12月12日，公司因连续30个交易日普通股出价低于每股1美元收到纳斯达克通知，2024年7月18日恢复合规[70] - 2024年5月1日，公司因未在规定时间内召开年度股东大会收到纳斯达克通知，5月17日恢复合规[72] - 2024年1月30日，公司收到1650万美元投资后恢复符合最低股东权益要求，并需接受一年的强制面板监控[73] 技术与业务 - 公司拥有六项元宇宙相关技术和五项人工智能配对专利，可提升在线配对业务未来营收增长潜力[38] - 一家使用公司技术的中国合作伙伴在40个城市经营零售店，最高收费2750美元为客户提供定制配对服务[39] 风险因素 - 公司运营受全球经济状况影响，若投资未达预期回报，财务结果可能受不利影响[85] - 公司未来需额外资金支持增长，但可能无法筹集或只能以不利条件筹集[85] - 公司面临与在香港开展业务相关的风险，包括监管、流动性和执法风险[88] - 收购需满足多项成交条件，无法保证能获得政府和监管机构的同意与批准，且不确定相关条款、条件和时间[95] - 婚恋市场竞争激烈，新服务和新进入者不断涌现，竞争对手创新可能扰乱公司业务[114] - 公司可能无法实现许可安排的预期成果，面临运营和财务风险，影响业务、财务状况和前景[113] - 若无法有效竞争或投资决策不成功，用户基数和参与度可能下降，影响业务和财务状况[117] - YYEM品牌和服务运营历史和地理覆盖范围有限，难以评估当前业务和未来前景[118] - 公司财务表现取决于新增和保留用户的成功，用户基数受多种因素影响[119] - 若无法维持或增加用户基数，收入和财务结果可能受不利影响，需提高货币化水平[121] - 吸引和留住用户需大量营销支出，且随时间可能增加，可能需将更多营销支出投入新广告渠道[122] - 公司在线服务的分销和营销很大程度依赖第三方平台，若其限制或改变政策，会对业务和财务产生不利影响[123] - 通过应用商店分发在线服务增加时，可能需采取措施抵消不断增加的应用商店费用，如减少传统营销支出等[127] - 使用人工智能面临挑战，可能导致声誉损害、竞争劣势和法律责任，且需投入大量资源[129] - 外汇汇率波动可能导致公司以美元计算的收入减少，影响经营结果的可比性，并产生外汇损益[131] - 公司未来成功依赖关键人员，吸引和留住人才竞争激烈，有效继任规划也很重要[132] - 公司系统和基础设施的完整性对成功至关重要，系统中断可能影响用户体验和业务运营[135] - 公司可能无法保护系统免受网络攻击，第三方遭受网络攻击也可能对其产生不利影响[138] - 公司依赖第三方系统和基础设施，其服务水平变化或中断会影响公司提供服务和处理交易的能力[140] - 公司业务受复杂多变的法律法规约束，包括数据隐私和平台责任，合规成本高且可能影响业务发展[143] - 新的或更严格的立法和法规若实施，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[145] - 信用卡支付存在数据安全漏洞和欺诈风险，可能导致用户取消信用卡、业务受影响[147] - 用户不当行为可能损害公司声誉，影响业务[150] - 公司知识产权保护可能不足，面临被侵权或被指控侵权的风险[152] - 公司拓展国际市场面临运营、合规、税收、竞争等诸多风险[157][161] - 公司内部财务控制可能不足，导致财务报告不可靠，影响股价[166][172] - 公司财务审计报告表明，因2024年4月30日营运资金不足等，存在能否持续经营的重大疑虑[162] - 公司自成立以来净亏损且有重大累计赤字，总收入不足以偿还现有债务和支持运营[163] - 未来12个月公司现有资金无法满足营运资金和资本支出需求，若收购未完成，2024年需筹集额外资金[164] - 若PCAOB未来无法完全检查公司审计机构的工作文件，公司证券可能被交易所摘牌[198] - 中国政府可能干预或影响公司运营，限制其向投资者发售证券的能力，导致证券价值大幅下降或归零[199] 法规相关 - 2021年12月16日，PCAOB无法完全检查或调查位于中国内地或香港的注册会计师事务所[14] - 2022年8月与中国相关部门签署协议后，2022年12月15日PCAOB确认能够完全检查和调查相关注册会计师事务所[14] - 2020年12月18日，《外国公司问责法案》签署成为法律，若PCAOB连续三年无法检查发行人的会计师事务所，发行人证券将被禁止交易[192] - 2022年12月29日，《外国公司问责法案》修正案颁布，将非检查年限从三年减至两年[192] - 2022年8月26日，中国证监会、财政部和PCAOB签署协议，PCAOB可独立选择发行人审计进行检查和调查[195] - 自2021年起中国颁布多项数据安全相关法律法规，包括2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》等[200] - 《网络安全审查办法》要求拥有至少100万用户个人信息或满足特定条件的互联网运营商接受政府审查[200] - 《数据跨境传输安全评估办法》要求数据处理者在特定情况下（如自前一年初起向海外传输超10万人个人信息或超1万人敏感个人信息）申请跨境安全评估[200] - 公司认为子公司YYEM不受CAC网络安全审查及上述个人数据相关法律法规约束[200]

公司重大事项 - 公司于2022年4月将主营业务公司Slinger Bag和Gameface整合到新的控股公司Connexa Sports Technologies Inc.[35] - 公司于2022年6月进行了1:10的反向股票拆分，并在纳斯达克资本市场上市[37] - 公司于2022年11月出售了PlaySight子公司，获得了2百万美元的现金对价[39][40][41][42] - 公司于2022年12月将Foundation Sports的75%股权出售给原创始人[45] - 公司于2023年3月与西班牙公司签订了为期5年的独家Padel网球产品分销协议，预计将带来1500万美元的收入[46] - 公司于2023年11月与Agile Capital Funding签订了69.35万美元的应收账款融资协议[47][48] - 公司于2024年1月向董事长和首席执行官Ballardie先生发行了31.75万份认股权证作为对其贡献的补偿[55] - 公司于2024年3月以5600万美元的价格收购了香港公司Yuanyu Enterprise Management Co., Limited的70%股权[56][57] - 公司已同意以8,127,572股新发行的普通股收购YYEM 50%的已发行普通股[58] - 交易完成后,公司将持有YYEM 50%的股权,YYEM将成为公司的联营公司[58] - 公司将出售和转让与"Slinger Bag"业务相关的所有或绝大部分资产和负债给一家新成立的公司(NewCo),NewCo将独立经营该业务[60] - 根据交易协议,YYEM将向公司支付总计450万美元的现金,其中400万美元支付给公司,50万美元支付给NewCo[62] - 公司已获得股东批准进行1:20的反向股票拆分,并已于2024年6月27日生效[64,70] - 公司已向纳斯达克提交新的上市申请,目前正在审核中[63,64] 融资和资本运作 - 公司已与Armistice Capital Master Fund Ltd签订多项融资协议,包括发行股票和认股权证[76-81] - 公司与贷款人签订了修改贷款协议,获得了1,000,000美元的额外贷款[79] - 公司与Meged和UFS签订了多项应收账款融资协议[71-75] - 根据豁免、修订和修改协议,公司与贷款人和代理人同意将贷款和担保协议修改,使得该票据现可转换为最多499,584股普通股,转换价格为6.40美元[86] - 根据豁免、修订和修改协议,贷款人和代理人同意尽最大努力在下一次股东大会召开前的最后一个交易日或之前自愿转换所有应付票据[87] - 根据豁免、修订和修改协议,公司与贷款人和代理人同意在获得股东批准后,将10月和12月认股权证的行权价格下调至每股3.20美元[88] - 根据豁免、修订和修改协议,公司同意Slinger Bag Americas Inc.在注册声明生效后6个月内,向贷款人和代理人支付6百万美元与其出售普通股所得总收益之间的差额[89] - 根据豁免、修订和修改协议,一旦票据完全偿还,贷款人和代理人在公司及担保人任何和所有财产中的所有留置权和担保权益将自动解除和终止[90] - 公司同意在2024年2月21日后5个工作日内向SEC提交注册普通股的S-1表格,并尽最大努力使其尽快生效,最迟在2024年3月1日[91] - 公司于2024年4月15日同意Armistice将10月和12月认股权证出售给Morgan Capital LLC,并终止Slinger Bag Americas的相关担保义务[92] - 公司与Cedar签订了三份未来应收账款转让协议，总金额为1,401,800美元，获得现金总额为905,200美元[109][111] - 公司为了担保对Cedar的义务而向其授予了所有现有和未来应收账款的担保权益[110][112] 公司治理 - 公司于2023年10月12日修订公司章程,将股东大会法定人数由过半数降至33.33%[93] - 公司于2023年11月14日向Sapir LLC发行11,224股普通股,作为支付其127,500美元咨询费和127,500美元酌情补偿[94] - 公司于2024年1月30日收到纳斯达克确认已重新符合最低股东权益要求,但未来一年内如再次不符合将直接面临退市[96][97] 主营业务和产品 - 公司主营运动装备和技术业务，主要产品包括Slinger Bag发射器和Gameface AI分析技术[113][114][130][131] - 公司计划在未来12个月内重点拓展网球、皮划球和帕德尔网球市场，目标用户分别为8000万、500万和1000万[120] - 公司在中国南部设有生产基地，月产能约5,000台发射器，包括网球、皮划球和帕德尔三种型号[121][122][123] - 公司在北美主要采取直销模式，在其他市场则通过分销商销售[128][129] - Gameface 技术被视为推动 Slinger 品牌组合的核心产品和技术[132] - Gameface 计划在 2024 年底及以后将资源投入到棒球分析和与其他高知名度团队运动如篮球和足球的战略合作伙伴关系[133] - Slinger 的核心战略是成为其核心运动垂直领域(网球运动、棒球和板球)的 SaaS(服务即体育)提供商[134] - Slinger Bag 的营销策略集中在数字广告、影响者和品牌大使三大支柱[135,136,137] - Slinger Bag 目前拥有约 10 万用户,并通过收购 Foundation Sports 获得了超过 50 万忠实网球运动员的数据库[138] - Slinger Bag 正在寻找板球和皮克尔球领域的品牌大使,并期望在未来几个月内到位并开始活跃[140] - Slinger Bag 与 Dunlop、Peter Burwash International 和 Tennis Europe 等建立了战略合作

财务数据 - 2023年4月30日财年，处置Foundation Sports和PlaySight总损失达4141.3892万美元[37] - 2023年4月30日财年，Gameface的商誉和无形资产减值损失为1142.1817万美元[38] - 截至2024年4月17日，遗留业务资产约520万美元，负债为1770万美元[45] - 2023年12月6日，公司获毛收入1,461,827.68美元[63] - 截至2024年2月21日，公司票据欠款3,197,335.65美元，获贷款人毛收入300万美元[66] - 2024年4月15日，Armistice以250万美元现金将认股权证出售给Morgan[75] - 2024年1月29日，公司出售118.32万美元未来应收账款，获75.2万美元现金[87] - 2024年3月6日，公司出售32.335万美元未来应收账款，获20万美元现金[88] - 2024年4月3日，公司出售43.8万美元未来应收账款，获28.5万美元现金[90] - 2024年4月22日，公司出售48.18万美元未来应收账款，获31.02万美元现金[92] - 若出售股东全额行使预融资认股权证，公司将获约315美元总收益[95] - 截至2023年4月30日财年，公司经营活动使用现金6365389美元[188] 股票交易 - 公司拟出售3850万股普通股[7] - 2024年5月24日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股0.736美元[12] - 公司董事会和股东批准1比10至1比100范围内的反向股票分割[13] - 2023年9月25日，公司实施1比40的反向股票分割[24] - 2023年9月18日至2024年1月31日，公司向Armistice发行9,574,165股普通股[61] - 2023年11月14日，公司向Sapir LLC发行224,472股普通股[77] - 2024年1月23日，公司向Smartsports LLC发行20万股普通股[86] - 2024年1月19日，公司发行233.02万股普通股和预融资认股权证，可购买2516.98万股普通股[84] 收购事项 - 2024年3月18日，公司以5600万美元收购YYEM 70%已发行和流通普通股[40] - 2024年3月20日，公司完成1650万美元现金收购YYEM 20%股份的交易[41] - 公司将以1.6255144亿股新发行普通股交换YYEM 50%股份[42] - 收购完成后，公司股东预计持有约17.6%的流通普通股，YYEM股东预计持有约82.4% [110] 业务风险与挑战 - 公司面临第三方经销商不遵守运营指南、产品缺陷等品牌形象威胁[124] - 原材料、劳动力、运费成本上升影响公司毛利率和盈利能力[126] - 公司国际业务面临外国法律法规、政治动荡等风险[127] - 公司业务受以色列政治、经济和军事不稳定影响[128] - 公司供应链可靠性和可预测性受多种因素影响[144] - 运动和体育设备市场竞争激烈，零售竞争性质及数字商务趋势构成公司运营风险[168] - AI技术市场新且未经验证，市场增长不确定，公司业务发展受其影响[169] 未来展望与战略 - 公司增长战略依赖地理扩张和新产品市场引入[149] - 公司计划用经营活动现金支持业务扩张，若不足需额外融资[154] - 公司预计2025年4月30日财年需额外融资以维持预期运营水平[188]