United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission file number 1-10356 CRAWFORD & COMPANY (Exact name of Registrant as specified in its charter) Georgia 58-0506554 (State or other jurisdiction of ...

Exhibit 99.1 Crawford & Company® 5335 Triangle Parkway Peachtree Corners, GA 30092 FOR IMMEDIATE RELEASE CRAWFORD & COMPANY REPORTS 2025 FIRST QUARTER RESULTS Growth and profitability momentum continues in the first quarter ATLANTA, (May 5, 2025) -- Crawford & Company® (NYSE: CRD-A and CRD-B), is pleased to announce its financial results for the first quarter ended March 31, 2025. Revenues before reimbursements increased 3% to $312.0 million in the 2025 first quarter from $301.7 million in the 2024 first qu ...

合并收入及净收入变化 - 2024年合并收入（扣除报销前）为12.93亿美元，较2023年的12.67亿美元增长2.0%[123] - 2024年公司净收入为2660万美元，2023年为3060万美元[123] - 2024年总营收（含报销）13.4097亿美元，较2023年增长1.8%[158] - 2024年净收入2652.9万美元，较2023年下降12.3%[158] 各业务板块收入变化 - 2024年各业务板块收入：北美损失理算3.12158亿美元（+2.8%）、国际业务4.18607亿美元（+9.5%）、Broadspire 3.88074亿美元（+9.1%）、平台解决方案1.73671亿美元（-23.0%）[125] - 2024年北美损失理算业务收入3.12158亿美元，较2023年增长2.8%[158] - 2024年国际业务收入4.18607亿美元，较2023年增长9.5%[158] - 2024年Broadspire业务收入3.88074亿美元，较2023年增长9.1%[158] - 2024年平台解决方案业务收入1.73671亿美元，较2023年下降23.0%[158] - 2024年北美损失理算业务报销前收入3.122亿美元，2023年为3.036亿美元，增长2.8%[162] - 2024年国际业务部门报销前收入4.186亿美元，2023年为3.824亿美元，增长9.5%[173] - 2024年Broadspire部门营收3.88074亿美元，2023年为3.5565亿美元，增长9.1%[183][184] - 2024年Platform Solutions部门营收1.73671亿美元，2023年为2.25459亿美元，下降23.0%[193][194] - 2023年North America Loss Adjusting部门营收3.03629亿美元，2022年为2.74755亿美元，增长10.5%[203] - 2023年北美损失理算业务报销前收入3.036亿美元，2022年为2.748亿美元，增长10.5%[204] - 2023年国际业务部门报销前收入3.824亿美元，2022年为3.575亿美元，增长7.0%[214] - 博德斯派尔部门2023年总收入35570万美元，较2022年的31360万美元增长13.4%[224][225] - 平台解决方案部门2023年总收入22550万美元，较2022年的24370万美元下降7.5%[234][235] 各业务板块案件数变化 - 2024年收到案件总数为1597941件，较2023年的1642504件减少2.7%[127] - 2024年各业务板块收到案件数：北美损失理算242824件（-12.4%）、国际业务499735件（+2.8%）、Broadspire 544960件（+0.4%）、平台解决方案310422件（-7.7%）[127] - 2024年北美损失理算业务案件量242,824件，2023年为277,212件，下降12.4%[166] - 2024年国际业务部门案件量499,735件，2023年为486,237件，增长2.8%[177] - 2024年Broadspire部门案件总量544960件，2023年为542832件，增长0.4%[187] - 2024年Platform Solutions部门案件总量310422件，2023年为336223件，下降7.7%[197] - 2023年北美损失理算业务案件量277,212件，2022年为294,997件，下降6.0%[207] - 2023年国际业务部门案件量486,237件，2022年为536,106件，下降9.3%[218] 各业务板块运营收益变化 - 2024年北美损失理算业务运营收益从2023年的2320万美元（占扣除报销前收入7.6%）降至1820万美元（5.8%）[129] - 2024年国际业务运营收益从2023年的1120万美元（2.9%）增至2100万美元（5.0%）[130] - 2024年Broadspire业务运营收益从2023年的4190万美元（11.8%）增至5240万美元（13.5%）[131] - 2024年平台解决方案业务运营收益从2023年的2850万美元（12.7%）降至1120万美元（6.4%）[132] - 2024年北美损失理算业务运营收益1820万美元，占报销前收入的5.8%，较2023年下降21.6%[158][159] - 2024年国际业务运营收益2100.1万美元，占报销前收入的5.0%，较2023年增长87.8%[158] - 2024年Broadspire业务运营收益5242.9万美元，占报销前收入的13.5%，较2023年增长25.2%[158] - 2024年平台解决方案业务运营收益1117.3万美元，占报销前收入的6.4%，较2023年下降60.9%[158] - 2024年国际业务部门运营收益2100万美元，占报销前收入5.0%，2023年为1120万美元，占2.9%[170] - 2024年博德斯派尔部门运营收益5240万美元，占报销前收入13.5%，2023年为4190万美元，占11.8%[181] - 2024年Broadspire部门总运营收益5242.9万美元，2023年为4187.3万美元，增长25.2%[183] - 2024年Platform Solutions部门运营收益1120万美元，2023年为2850万美元，下降60.9%[191][193] - 2023年North America Loss Adjusting部门运营收益2320万美元，2022年为1910万美元，增长21.3%[201][203] - 2023年国际业务部门运营收益1120万美元，2022年运营亏损1290万美元[211] - 博德斯派尔部门2023年运营收益为4190万美元，占收入比例11.8%，2022年为2700万美元，占比8.6%[222] - 平台解决方案部门2023年运营收益为2850万美元，占收入比例12.7%，2022年为3570万美元，占比14.7%[232] 成本费用变化 - 2024年服务成本（扣除报销前）增加1690万美元，即1.9%；销售、一般及行政费用增加1320万美元，即4.6%[133][134] - 2024年北美损失理算业务直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入72.5%，2023年为70.7%[167] - 2024年北美损失理算业务报销费用860万美元，2023年为980万美元，减少因里程报销减少[165] - 2024年国际业务部门报销费用3430万美元，2023年为3380万美元，增加因当年收入增加[176] - 2024年Broadspire部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占营收比例从2023年的61.1%降至60.6%，金额从2.173亿美元增至2.353亿美元[188] - 2024年Platform Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占营收比例从2023年的65.6%降至64.4%，金额从1.478亿美元降至1.118亿美元[198] - 2023年北美损失理算业务报销费用980万美元，2022年为840万美元[206] - 2023年北美损失理算业务直接薪酬、福利和非员工劳动力费用2.146亿美元，2022年为1.984亿美元，占报销前收入比例从72.2%降至70.7%[208] - 2023年北美损失理算业务除报销、直接薪酬等外的费用6580万美元，2022年为5720万美元，占报销前收入比例从20.8%升至21.7%[210] - 2023年国际业务部门报销费用3380万美元，2022年为2900万美元[217] - 2023年国际业务部门毛利润6040万美元，2022年为4110万美元，占报销前收入比例从11.5%升至15.8%[212] - 国际业务部门直接薪酬、福利及非员工劳动力费用占收入比例从2022年的71.2%降至2023年的67.1%，费用总额从25460万美元增至25660万美元[219] - 国际业务部门除报销、直接薪酬、福利及非员工劳动力外的费用从2022年的11580万美元降至2023年的11470万美元，占收入比例从32.4%降至30.0%[221] - 博德斯派尔部门2023年不包括集中间接费用的毛利润9750万美元，占报销前收入25.1%，2023年为8860万美元，占24.9%[182] - 平台解决方案部门直接薪酬、福利及非员工劳动力费用占收入比例从2022年的67.1%降至2023年的65.6%，费用总额从16340万美元降至14780万美元[240] - 平台解决方案部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用从2022年的4450万美元（占报销前收入的18.3%）增至2023年的4910万美元（占报销前收入的21.8%）[242] 所得税及相关费用变化 - 2024、2023、2022年所得税拨备分别为1460万、1710万、2360万美元，有效税率分别为35.5%、36.1%、467.2%，预计2025年有效税率在33% - 35%范围[243] - 2022年记录了3680万美元的非现金商誉减值（税后3330万美元），还记录了1180万美元的国际税项资产所得税准备金[244] - 2024年12月31日，未确认所得税利益约40万美元，预计未来12个月减少20万美元[287] 利息及其他费用变化 - 2024、2023、2022年公司净利息费用分别为2030万、1980万、1100万美元，利息收入分别为340万、280万、70万美元，信贷安排下加权平均利率分别为6.8%、6.6%、3.3%[245] - 2024、2023、2022年股票期权费用分别为60万、60万、50万美元[246] - 2024、2023、2022年客户关系无形资产摊销费用分别为750万、780万、780万美元[247] - 2024、2023、2022年未分配公司和共享成本及信贷分别为2810万、1940万、710万美元[249] - 2024、2023、2022年或有或有收购后付款调整分别为收益110万美元、费用400万、290万美元[251] - 2024、2023、2022年非服务养老金成本分别为980万、860万美元、信贷160万美元[253] 债务及流动性相关 - 2024年末，短期和长期债务未偿还总额为2.181亿美元，信贷安排下信用证子承诺未提取金额为890万美元，可用余额为2.194亿美元[261] - 2024年12月31日，不含受限现金的现金及现金等价物为5540万美元，其中美国2410万美元，海外子公司3130万美元[270] - 2024年经营活动提供的现金为5160万美元，较2023年的10380万美元减少5220万美元，主要因应收账款变化减少4800万美元及收益降低[272] - 2024年投资活动使用的现金为4160万美元，较2023年的3660万美元增加510万美元，预计2025年物业和设备添置约4000 - 4500万美元[274] - 2024年融资活动使用的现金为1290万美元，2023年为5470万美元；2024年借款7020万美元，还款6160万美元，支付股息1380万美元，回购股份390万美元[276] - 2024年和2023年月末短期债务义务最高额分别为3440万美元和3920万美元，平均月末短期债务义务分别为2200万美元和2780万美元[278] - 2024年12月31日，公司流动性为27370万美元，其中现金5540万美元，额外借款能力21940万美元[279] - 截至2024年12月31日，重大现金承诺总计34485.1万美元，其中一年内5938.1万美元，1 - 3年25294.1万美元，3 - 5年2281.3万美元，5年后971.6万美元[286] - 2024年末，美国合格计划和其他国际计划资金缺口总计2110万美元，较2023年的2400万美元减少；2024年未向美国合格计划缴款，向英国计划缴款290万美元[289] - 2024年12月31日，已发行但未提取的信用证总计约890万美元，其中一年内到期887万美元[292] 其他财务指标变化 - 2024年应收账款增加1070万美元，主要因美国平台解决方案业务增长[296] -

财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度报销前收入从2023年同期的2.961亿美元增长17%至3.473亿美元[2] - 2024年全年报销前收入从2023年的12.67亿美元增长2%至12.93亿美元，创年度纪录[3] - 2024年第四季度净收入为570万美元，2023年同期亏损80万美元[2] - 2024年全年净收入为2660万美元，低于2023年的3060万美元[3] - 截至2024年12月31日，公司合并现金及现金等价物为5540万美元，低于2023年末的5840万美元[22] - 2024年公司运营提供5160万美元现金，低于2023年的1.038亿美元[23] - 2024年12月31日止三个月总营收347254000美元，2023年同期为296121000美元；2024年全年总营收1292510000美元，2023年全年为1267131000美元[32] - 2024年12月31日止三个月合并运营收益18726000美元，2023年同期为7750000美元；2024年全年为74710000美元，2023年全年为85361000美元[33] - 2024年12月31日止三个月归属于股东的净利润5722000美元，2023年同期亏损818000美元；2024年全年为26596000美元，2023年全年为30609000美元[33] - 2024年12月31日止三个月非GAAP调整后EBITDA为27853000美元，2023年同期为15689000美元；2024年全年为108669000美元，2023年全年为118713000美元[33] - 2024年经营活动提供的净现金为51619000美元，2023年为103790000美元，减少52171000美元[33] - 2024年自由现金流为9972000美元，2023年为67194000美元，减少57222000美元[33] - 2024年12月31日止三个月GAAP税前收益9578000美元，非GAAP调整后为14318000美元[34] - 2024年全年GAAP税前收益41112000美元，非GAAP调整后为57274000美元[34] - 2024年第四季度基本每股收益计算中A类普通股加权平均股数为29,937千股，2023年为29,213千股；B类普通股2024年为19,161千股，2023年为19,653千股[35] - 2024年全年基本每股收益计算中A类普通股加权平均股数为29,783千股，2023年为29,039千股；B类普通股2024年为19,332千股，2023年为19,796千股[35] - 2024年第四季度总营收358,318千美元，较2023年的309,165千美元增长16%[41] - 2024年全年总营收1,340,970千美元，较2023年的1,316,919千美元增长2%[43] - 2024年第四季度归属于公司股东的净收入为5,722千美元，2023年为亏损818千美元，增长800%[41] - 2024年全年归属于公司股东的净收入为26,596千美元，较2023年的30,609千美元下降13%[43] - 截至2024年12月31日，公司总资产803,755千美元，较2023年的799,199千美元略有增长[45] - 截至2024年12月31日，公司总负债和股东权益总计803,755千美元，与2023年的799,199千美元相近[45] - 2024年第四季度A类和B类普通股现金股息均为每股0.07美元，与2023年持平[41] - 2024年全年A类和B类普通股现金股息均为每股0.28美元，较2023年的0.26美元增长8%[43] - 2024年公司净收入为26529千美元，2023年为30260千美元[53] - 2024年净现金提供的经营活动为51619千美元，2023年为103790千美元[53] - 2024年净现金用于投资活动为41647千美元，2023年为36596千美元[53] - 2024年净现金用于融资活动为12862千美元，2023年为54680千美元[53] - 2024年现金、现金等价物和受限现金减少3216千美元，2023年增加12900千美元[53] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为56329千美元，2023年末为59545千美元[53] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第四季度北美损失理算报销前收入从2023年同期的6970万美元增长14%至7940万美元[6] - 2024年国际业务报销前收入从2023年的3.824亿美元增长9.5%至4.186亿美元[10] - 2024年Broadspire部门报销前收入从2023年的3.557亿美元增长9.1%至3.881亿美元，创年度纪录[13] - 2024年平台解决方案报销前收入从2023年的2.255亿美元下降23%至1.737亿美元[15] - 2024年12月31日止三个月美国营收213400000美元，占比61.4%；2023年同期为176087000美元，占比59.5%[32] - 2024年12月31日止三个月英国营收44417000美元，占比12.8%；2023年同期为37214000美元，占比12.6%[32] - 2024年北美地区调整后收入（扣除报销前）为79434美元，较2023年的69684美元增长14.0%[48] - 2024年国际业务收入（扣除报销前）为112491美元，较2023年的97152美元增长15.8%[48] - 2024年Broadspire收入（扣除报销前）为97680美元，较2023年的92123美元增长6.0%[48] - 2024年平台解决方案收入（扣除报销前）为57649美元，较2023年的37162美元增长55.1%[48]

财务数据 - 2024年前三季度收入为9.83亿美元，同比下降2.5%[6] - 2024年前三季度净利润为2,067万美元，同比下降34.1%[8] - 公司2024年第二季度净收入为2.31亿美元，同比增长8.5%[18] - 公司总收入为9.83亿美元，同比下降2.5%[54] - 国际业务收入为3.06亿美元，同比增长7.3%[57] - Broadspire业务收入为2.90亿美元，同比增长10.2%[57] - Platform Solutions业务收入为1.16亿美元，同比下降38.4%[57] - 总分部经营利润为7605万美元，同比下降13.2%[54] - Broadspire分部经营利润为4230万美元，同比增长43.0%[54] 现金流和资产负债 - 2024年9月30日现金及现金等价物为5,234万美元，较2023年12月31日减少10.3%[13] - 2024年9月30日应收账款净额为1.31亿美元，与2023年12月31日基本持平[13] - 2024年9月30日未计费收入为1.35亿美元，较2023年12月31日增加15.7%[13] - 2024年9月30日短期借款为3,244万美元，较2023年12月31日增加118.9%[14] - 2024年9月30日长期债务为2.06亿美元，较2023年12月31日增加5.9%[14] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1,109.3万美元，同比下降83.7%[15] - 公司2024年第二季度经营活动产生的现金流为1.33亿美元，同比增加51,379,000美元[18] - 公司2024年第二季度投资活动使用的现金流为2.94亿美元，同比增加1,762,000美元[18] - 公司2024年第二季度偿还了3.26亿美元的循环信贷借款[18] - 公司现金及现金等价物为5268万美元[61] - 公司代客户管理的资金余额为5.43亿美元[62] 收入确认 - 公司的收入确认主要基于完成履约义务的进度,包括按固定费用和按实际发生时间及费用的可变对价[24] - 公司的应收账款通常在两个月内收回[24] - 公司部分合同存在基于绩效的浮动收费机制，这部分收入在合同期内可能发生变动调整[32] - 公司存在合同负债(递延收入)主要来自Broadspire业务的固定费用服务合同，其中与终身理赔相关的递延收入约为4.0271亿美元[33] - 公司采用组合法确认递延收入，以历史案件结案率为基础[33] - 公司未决索赔相关的未计费收入(合同资产)将在一年内全部开票[33] - 公司对于提前收到客户付款的情况进行了评估,认为不存在重大融资成分[31] - 公司的Claims Management业务存在客户可选择的附加服务,但这些附加服务并不构成单独的履约义务[31] - 截至2024年9月30日，公司剩余履约义务为1.057亿美元，预计67%将在一年内确认为收入[35] - 公司采用了一些实务权宜办法，如不调整一年内收取的对价中的重大融资成分[36] 业务分部 - 公司的北美损失调整和国际业务分部为保险公司和自保实体提供理赔服务[24] - 公司的国际业务分部还提供法律服务[24] - 公司在2024年9月30日的总北美损失调整收入为2.32724亿美元，较2023年同期的2.33946亿美元略有下降[25] - 公司在2024年9月30日的国际业务收入为3.06116亿美元，较2023年同期的2.85241亿美元增长[27] - 公司的Broadspire业务线2024年9月30日的总收入为2.90394亿美元，较2023年同期的2.63527亿美元增长[28] - 公司的Platform Solutions业务线2024年9月30日的总收入为1.16022亿美元，较2023年同期的1.88297亿美元下降[30] - 公司的四大报告分部包括北美损失调整、国际业务、Broadspire和平台解决方案[53] 其他 - 2024年前三季度折旧和摊销费用为2,696万美元，同比下降1.5%[15] - 2024年前三季度股票激励费用为382万美元，同比下降8.7%[15] - 2024年前三季度，公司整体有效税率为34.5%，主要由于上年同期的一次性税务调整[39] - 2024年前三季度，公司向英国养老金计划缴纳了190.4万美元[41] - 公司采用双类别法计算每股收益，在2024年和2023年宣派的股息相同[42][43][44] - 公司在2024年第三季度和前九个月的股票期权和绩效股票授予情况[45][46] - 公司在2024年第三季度和前九个月的股票回购情况[47] - 公司2024年第三季度和前九个月的其他综合收益变动情况[48][49] - 公司2024年9月30日的金融资产和负债的公允价值情况[50][51] - 公司2024年期间未发现商誉和无形资产减值迹象[52] - 公司维持了8.87百万美元的信用证额度[58] - 公司面临一些诉讼和索赔风险，但管理层认为已作出充分准备[58,59]

财务业绩 - 公司第三季度收入为3.294亿美元，与上年同期基本持平[2] - 公司第三季度经营利润率为6.6%，同比下降2.5个百分点[2] - 公司第三季度调整后EBITDA为2960万美元，占收入的9.0%，同比下降2.7个百分点[2] - 公司第三季度经营活动产生的现金流为1110万美元，同比下降83.7%[9] - 公司第三季度末现金余额为5230万美元，总债务为2.384亿美元[9] - 公司第三季度回购了38.5万股CRD-B股，总成本为360万美元[9] - 2024年第三季度合并营业收益为2,183.5万美元[14] - 2024年前九个月合并营业收益为5,598.4万美元[14] - 2024年第三季度归属于Crawford & Company股东的净收益为945.3万美元[14] - 2024年前九个月归属于Crawford & Company股东的净收益为2,087.4万美元[14] - 2024年第三季度非GAAP调整后的EBITDA为2,958.2万美元[15] - 2024年前九个月非GAAP调整后的EBITDA为8,081.6万美元[15] - 2024年第三季度非GAAP调整后的每股摊薄收益为0.22美元[17][18] - 2024年前九个月非GAAP调整后的每股摊薄收益为0.60美元[19][20] - 2024年第三季度加权平均股数为Class A 29,880股和Class B 19,255股[21] - 2024年前九个月加权平均股数为Class A 29,732股和Class B 19,390股[21] - 2024年第三季度收入为3.427亿美元，与去年同期持平[26] - 2024年前三季度收入为9.827亿美元，同比下降2%[27] - 2024年第三季度净利润为9,453万美元，同比下降23%[26] - 2024年前三季度净利润为2.087亿美元，同比下降34%[27] - 2024年第三季度每股收益为0.19美元，同比下降24%[26] - 2024年前三季度每股收益为0.42美元，同比下降34%[27] - 2024年9月30日现金及现金等价物为5,234万美元，较2023年12月31日减少6,023万美元[28] - 2024年9月30日总资产为8.008亿美元，较2023年12月31日增加1,595万美元[28] - 2024年9月30日总负债为6.416亿美元，较2023年12月31日减少1,764万美元[28] - 2024年9月30日股东权益为1.592亿美元，较2023年12月31日增加1.935亿美元[28] - 公司总营业收入为74.4亿美元，同比增长6.6%[30] - 公司总营业费用为71.9亿美元，同比增长3.0%[30] - 公司营业利润为1.48亿美元，同比下降34.0%[30] - 公司经营活动产生的现金流为1.11亿美元[31] - 公司投资活动产生的现金流出为2.94亿美元[31] - 公司筹资活动产生的现金流入为1.33亿美元[31] 业务表现 - Broadspire业务创下新的季度收入纪录，达到9900万美元，同比增长7.4%[5] - 国际业务收入增长7.8%至1.057亿美元，主要得益于英国和欧洲市场的增长[4] - 北美损失调整业务收入基本持平，但利润下降主要由于天气相关业务收入减少和成本增加[3] - 平台解决方案业务收入下降24.2%至4530万美元，利润也相应下降，主要由于天气相关业务需求下降[6] - 北美损失调整业务收入为7932.9万美元，同比下降0.8%[29] - 国际业务收入为10574.1万美元，同比增长7.8%[29] - Broadspire业务收入为9900.9万美元，同比增长7.4%[29] - 平台解决方案业务收入为4529.6万美元，同比下降24.3%[29]

财务业绩概况 - 公司总收入在2024年第二季度和上半年同比均有所下降，分别下降3.2%和3.9%[119][120] - 总体案件量下降11.6%和7.9%，主要由于北美损失调整和Platform Solutions业务的下降[123][124] - 公司收入以美元、英镑、加元、澳元和欧元等多种货币计价，美元占比最高为60%左右[126][128] 成本和费用分析 - 成本服务提供,在未经报销前,截至2024年6月30日三个月期间下降1180万美元,或(5.0)%,截至2024年6月30日六个月期间下降2450万美元,或(5.3)%,主要是由于平台解决方案分部收入下降导致的薪酬费用和其他成本下降[130] - 销售、一般和管理(SG&A)费用在截至2024年6月30日三个月期间增加180万美元,或2.6%,主要是由于专业费用、IT成本和薪酬费用(包括税收和福利)的增加[130] - SG&A费用在截至2024年6月30日六个月期间增加1240万美元,或9.0%,主要是由于专业费用、IT成本、坏账费用和薪酬费用(包括税收和福利)的增加[130] 业务分部表现 - 北美损失调整业务收入略有下降，但剔除汇率影响后有小幅增长[122] - 国际业务收入增长7.3%和7.1%，主要来自英国、欧洲和拉丁美洲的增长[122] - Broadspire业务收入增长11.3%和11.7%，主要由于索赔管理和医疗管理业务的增长[122] - Platform Solutions业务收入大幅下降40.8%和44.9%，主要由于网络服务和Contractor Connection业务的下降[122] - 北美损失调整、国际业务、Broadspire和平台解决方案四个业务分部的经营收益情况[137] - 北美损失调整、国际业务、Broadspire和平台解决方案四个业务分部的收入、直接薪酬和其他费用情况[137] 北美损失调整业务 - 北美损失调整业务分部的营业收益为489万美元，占收入的6.4%[141] - 北美损失调整业务分部的毛利率为19.1%，较上年同期提高1.6个百分点[141] - 北美损失调整业务分部的营业利润率为6.4%，较上年同期提高1.3个百分点[141] - 北美损失调整业务分部的收入主要来自美国和加拿大的财产和意外险市场[144] - 北美损失调整业务分部的收入下降0.4%，主要是加拿大和美国现场业务收入下降所致[147] - 北美损失调整业务分部的案件量下降19.2%，主要是加拿大Contractor Connection业务的低价值案件量下降所致[151,152] - 北美损失调整业务分部的直接人工成本占收入的比重为72.0%，较上年同期上升0.5个百分点[153] - 北美损失调整业务分部的平均员工人数为2,029人，较上年同期下降2.1%[153] 国际业务 - 国际业务分部收入在2024年第二季度和上半年均有增长，主要来自英国和欧洲市场的增长[160][161][162][163] - 国际业务分部毛利率和营业利润率在2024年同期均有所提升[157][158] - 国际业务分部接收案件量在2024年同期均有6%以上的增长[164] - 国际业务分部收入增长主要来自案件量增加、产品组合变化和价格调整[164] - 国际业务分部中英国和欧洲市场表现良好，澳大利亚和亚洲市场有所下降[160][161][162][163] - 国际业务分部的外汇汇率变动对收入产生一定负面影响[163][164] - 国际业务分部中高频低损失案件量有所下降[164] - 国际业务分部中澳大利亚市场在2023年第一季度的大规模洪涝事件持续带来收入[163] - 国际业务分部中拉丁美洲市场收入大幅增长[160][161][162][163] - 国际业务分部的报销费用在2024年同期有所增加[165] - 国际业务总体案件量增加6.3%，其中澳大利亚和拉丁美洲增长较快[167][168] - 国际业务员工薪酬和外包服务费用占收入的比重有所下降，主要由于收入增加和员工利用率提高[169] Broadspire业务 - Broadspire业务收入增长11.3%和11.7%，主要来自新客户增长和医疗管理业务增加[176][178][179] - Broadspire业务毛利率和营业利润率均有大幅提升，达到27.1%和15.5%[172][174] - Broadspire业务案件量整体增加0.8%，其中医疗管理业务案件量增长19.0%[182] - Broadspire业务收入增长主要来自案件量增加、新增收入来源以及产品组合和价格变化[179] - Broadspire分部除了薪酬、福利和外包劳动力之外的其他开支在2024年6月30日结束的三个月内为2,380万美元，占收入的24.5%[185] 平台解决方案业务 - 公司的平台解决方案分部在2024年6月30日结束的三个月内实现营业利润150万美元，营业利润率为3.8%[186] - 平台解决方案分部2024年上半年的营业利润为260万美元，占收入的3.7%[189] - 平台解决方案分部2024年上半年的收入为7.07亿美元，同比下降44.9%，主要是网络服务线收入下降所致[194] - 平台解决方案分部2024年上半年的案件量同比下降29.0%[199] - 平台解决方案分部2024年上半年的薪酬等直接成本占收入的59.9%，同比下降[201] - 平台解决方案分部2024年上半年的其他非薪酬成本占收入的36.5%，

财务业绩 - 公司第二季度收入为3.142亿美元，同比下降3%[6] - 公司第二季度净利润为860万美元，同比增长2.4%[4] - 公司第二季度每股摊薄收益为0.17美元，与上年同期持平[4] - 公司第二季度非GAAP每股摊薄收益为0.25美元，同比增长4.2%[5] - 总收入下降4%，从6.656亿美元下降至6.399亿美元[52] - 服务成本下降5%，从4.858亿美元下降至4.607亿美元[53] - 销售、一般及管理费用增加9%，从1.372亿美元增加至1.496亿美元[54] - 税前利润下降43%，从2.955亿美元下降至1.681亿美元[56] - 每股基本和稀释收益下降41%，从每股0.39美元下降至每股0.23美元[57][58] 业务分部表现 - Broadspire业务第二季度创下新的季度收入纪录，达到9710万美元，同比增长11.3%[10] - Broadspire业务第二季度营业利润率为15.5%，同比提升6.2个百分点[10] - 国际业务第二季度收入为1.023亿美元，同比增长7.3%[9] - 国际业务第二季度营业利润率为5.6%，同比提升1.7个百分点[9] - 平台解决方案业务第二季度收入为3880万美元，同比下降40.8%[11] - 平台解决方案业务第二季度营业利润率为3.8%，同比下降8.5个百分点[11] - 公司2024年上半年营业收入为153.3亿美元，同比下降0.4%[73] - 国际业务营业收入为200.3亿美元，同比增长7.1%[73] - Broadspire业务营业收入为191.3亿美元，同比增长11.7%[73] - Platforms业务营业收入为70.72亿美元，同比下降44.9%[73] 现金流及资产负债情况 - 现金及现金等价物从2023年12月31日的583.63万美元下降至467.42万美元[62] - 应收账款净额从1.314亿美元增加至1.338亿美元[62] - 未计费收入从1.166亿美元增加至1.311亿美元[62] - 商誉从767.24万美元下降至765.72万美元[64] - 短期借款从148.13万美元增加至244.25万美元[66] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为-8,253万美元，同比下降[75] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流为-18,449万美元，同比增加[76] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流为15,655万美元，同比增加[77] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为48,343万美元，同比下降[78] 非GAAP调整 - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP调整后的税前收益、净收入和每股收益[26][27][32][33] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP调整项目情况[25][26][27][32][33] - 公司2024年第二季度和上半年的非服务相关养老成本情况[26][27][32][33] - 公司2024年第二季度和上半年的或有收购调整情况[26][27][32][33] - 公司2024年第二季度和上半年的无形资产摊销情况[26][27][32][33] 其他 - 公司2024年第二季度和上半年的合并经营收益与归属于股东的净收入进行了调节[21][22] - 公司2024年第二季度和上半年的自由现金流情况[23][24] - 公司2024年第二季度和上半年的加权平均股数情况[37] - 公司2024年第二季度和上半年的业务分部经营收益情况[21] - 公司2024年第二季度和上半年的业务分部收益情况[21]

2024年第一季度整体财务表现 - 2024年第一季度，公司合并收入在扣除报销前减少1470万美元，降幅4.6%，主要因平台解决方案业务板块收入下降[83] - 2024年第一季度，公司收到的案件数量减少4.0%，主要是北美损失调整和平台解决方案业务板块高频低严重度案件减少约22100件[84] - 2024年第一季度，服务成本在扣除报销前减少1270万美元，降幅5.6%，主要因平台解决方案业务板块成本下降[86] - 2024年第一季度，销售、一般和行政费用增加1060万美元，增幅15.9%，主要因专业费用、IT成本等增加[87] - 2024年第一季度公司总营收3.13073亿美元，2023年同期为3.27938亿美元[104] - 2024年第一季度直接薪酬、福利和非员工劳动力成本占营收的65.2%，2023年同期为66.1%[104] - 2024年第一季度除直接薪酬、福利和非员工劳动力之外的费用占营收的30.8%，2023年同期为27.4%[104] - 2024年第一季度净收入277.9万美元，2023年同期为1073万美元[104] 各业务板块收入与案件情况 - 2024年第一季度，各业务板块中，北美损失调整收入微降，国际业务、博德斯派尔收入增加，平台解决方案收入大幅下降49.2%[83] - 2024年第一季度北美损失理算部门营收7736.5万美元，2023年同期为7759.7万美元，案件数量减少15.2%[104][108][110][111] - 2024年第一季度国际业务部门营收9809.2万美元，2023年同期为9186.3万美元，运营收益从300万美元降至170万美元[104][115] - 2024年第一季度Broadspire部门营收9429.8万美元，2023年同期为8405.4万美元[104] - 2024年第一季度平台解决方案部门营收3189.9万美元，2023年同期为6282万美元[104] - 国际业务板块2024年第一季度收入9810万美元，较2023年增长6.8%，主要因英国、欧洲和拉丁美洲收入增加[118] - 国际业务板块2024年第一季度案件接收量增长7.2%，澳大利亚因风暴案件增加9000起，英国高频低严重度案件减少3500起[118] - 博德斯派尔板块2024年第一季度运营收益为1280万美元，占收入比例从2023年的9.4%升至13.6%[127] - 博德斯派尔板块2024年第一季度收入9430万美元，较2023年增长12.2%，主要因新客户增长和平均费用增加[129] - 博德斯派尔板块2024年第一季度案件接收量增长5.4%，主要因医疗管理转介增加，索赔管理案件减少[132] - 2024年第一季度平台解决方案业务运营收益为110万美元，较2023年的1000万美元下降88.8%，运营利润率从15.9%降至3.5%[136][138] - 2024年第一季度平台解决方案业务收入为3190万美元，较2023年的6280万美元下降49.2%，主要因网络服务线收入减少[138][139] - 2024年第一季度平台解决方案业务案件总量为76270件，较2023年的98490件下降22.6%，主要因承包商连接和网络服务线案件减少[141][142] 各业务板块成本与费用情况 - 国际业务板块2024年第一季度直接补偿、福利和非员工劳动力费用为6500万美元，占收入比例从2023年的66.9%降至66.2%[125] - 博德斯派尔板块2024年第一季度直接补偿、福利和非员工劳动力费用为5730万美元，占收入比例从2023年的62.6%降至60.7%[133] - 国际业务板块2024年第一季度报销费用为850万美元，2023年为750万美元，因第三方使用增加[121] - 博德斯派尔板块2024年第一季度报销费用为90万美元，2023年为70万美元，因当期收入增加[130] - 国际业务板块2024年第一季度除报销、直接补偿等外的费用为3140万美元，占收入比例从2023年的29.8%升至32.0%，因IT应用成本增加[126] - 2024年第一季度平台解决方案业务直接薪酬、福利和非员工劳动力费用为1890万美元，较2023年的4090万美元下降，占收入比例从65.1%降至59.3%[143] 税收与利息情况 - 预计2024年有效所得税税率约为30% - 32%，2024年第一季度综合所得税拨备为100万美元，有效税率降至27.4%[147][148] - 2024年第一季度净企业利息支出为450万美元，利息收入为90万美元；2023年分别为470万美元和30万美元[149] 企业成本与资金情况 - 2024年第一季度未分配企业和共享成本为800万美元，较2023年的410万美元增加，主要因专业费用、薪酬相关成本和其他准备金增加[153] - 2024年3月31日，公司营运资金余额约为8170万美元，较2023年12月31日增加1160万美元；现金及现金等价物为4520万美元，较2023年12月31日减少[156] - 2024年第一季度经营活动使用现金1980万美元，较2023年的40万美元增加，主要因收益降低和激励性薪酬支付增加[159] - 2024年第一季度融资活动提供现金1610万美元，较2023年的520万美元增加，主要因循环信贷额度净借款增加[161] - 截至2024年3月31日，信贷安排可用余额为2.087亿美元，包含890万美元未提取信用证[162] - 截至2024年3月31日，长短借款总额为2.302亿美元，较2023年12月31日的2.091亿美元有所增加[162] - 截至2024年3月31日，公司总流动性为2.539亿美元，其中现金4520万美元，额外借款能力2.087亿美元[163] - 公司预计未来十二个月为先前业务收购的或有收益支付850万美元[164] - 2024年第一季度，公司未向美国养老金计划缴款，向英国养老金计划缴款60万美元，2023年同期分别为0和50万美元[166] - 2024年第一季度，公司支付股息340万美元，未来支付能力受多种因素影响[167] - 截至2024年3月31日，应收账款减少630万美元，未开票收入增加950万美元，应付账款和应计负债减少2580万美元[168][169] 其他重要信息 - 公司认为经营收益有助于评估各业务板块经营业绩，该指标排除了公司层面管理的部分成本[88][89] - 公司业务板块结果受外汇汇率变化影响，非GAAP下按主要地区分析报销前收入有助于理解业务情况[97] - 公司面临多种风险，包括案件数量下降、全球经济变化、利率和汇率波动等[81] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[82] - 按货币统计，2024年第一季度，以美元计价的收入占比59.6%，英镑、加元等其他货币收入占比有不同变化[86] - 截至2024年3月31日，公司无可能对运营、财务状况或现金流产生重大影响的表外安排[170] - 自2023年12月31日以来，公司关键会计政策和估计无重大变化[173] - 2024年第一季度未采用新会计准则[174]

收入与利润 - 2024年第一季度收入为3.017亿美元，同比下降5%[4] - 归属于股东的净利润为280万美元，同比下降74%[4] - 公司2024年第一季度总收入为3.13亿美元，同比下降5%[22] - 2024年第一季度净收入为2779万美元，同比下降74%[22] - 2024年第一季度净收入为650万美元，同比下降53.2%，去年同期为1390万美元[28] - 2024年第一季度调整后营业收益为1210万美元，占收入的4.0%，去年同期为2490万美元，占收入的7.9%[28] 部门收入 - 北美损失调整部门收入为7740万美元，同比下降0.3%[6] - 国际业务收入为9810万美元，同比增长6.8%[7] - Broadspire部门收入创季度新高，达9430万美元，同比增长12.2%[8] - 平台解决方案收入为3190万美元，同比下降49.2%[9] - 公司2024年第一季度北美地区收入为7736.5万美元，同比下降0.3%[24] - 公司2024年第一季度国际业务收入为9809.2万美元，同比增长6.8%[24] - 公司2024年第一季度Broadspire平台收入为9429.8万美元，同比增长12.2%[24] - 公司2024年第一季度Platform Solutions收入为3189.9万美元，同比下降49.2%[24] 现金流与债务 - 公司现金及现金等价物为4520万美元，较2023年底下降23%[13] - 总债务为2.302亿美元，较2023年底增加10%[13] - 自由现金流为-2935万美元，同比下降223%[17] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为4.52亿美元，较2023年底的5.84亿美元下降22.6%[23] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流出为1980万美元，去年同期为440万美元[32] - 2024年第一季度末的受限现金为146.3万美元，相比2023年第一季度末的63.7万美元有所增加[50] - 2024年第一季度末的受限现金起始余额为118.2万美元，相比2023年第一季度末的63.8万美元有所增加[50] 每股收益与EBITDA - 公司2024年第一季度每股收益（基本）为0.06美元，同比下降73%[22] - 2024年第一季度非GAAP调整后的每股收益为0.13美元，去年同期为0.28美元[37] - 调整后的EBITDA为2060万美元，占收入的6.8%，同比下降37%[5] - 2024年第一季度非GAAP调整后的EBITDA为831.8万美元，去年同期为2031.9万美元[37] 地区收入 - 2024年第一季度美国地区收入为1.797亿美元，占总收入的59.6%，去年同期为1.999亿美元，占总收入的63.2%[35] - 2024年第一季度英国地区收入为4025万英镑，占总收入的13.4%，去年同期为3312万英镑，占总收入的10.5%[35] 其他财务指标 - 公司2024年第一季度应收账款净额为1.26亿美元，较2023年底的1.31亿美元下降4.1%[23] - 2024年第一季度回购了85,632股CRD-B股票，平均每股成本为8.56美元，总成本为73万美元[32] - 2024年第一季度未分配的公司和共享成本及信贷净额为负值，具体金额未披露[30] - 2024年第一季度未向美国养老金计划缴纳任何款项，向英国养老金计划缴纳了60万美元[32] - 公司使用非GAAP财务指标来衡量各报告部门的净收入，排除所得税、净公司利息费用、股票期权费用等[49]