UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) SMART POWERR CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 90-0093373 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 4/F, Tower C Rong Cheng Yun Gu Building Keji 3rd Road Yanta District, Xi An City Shaan Xi Province, China 710075 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (011) 86-29-8765-1098 (Registrant's telephone number, includin ...

文章核心观点 - 中国工业废物能源解决方案提供商Smart Powerr Corp.与时代华智（江苏）能源科技有限公司签署战略合作协议，围绕光伏、储能、充电和检测的一体化产业布局开展深度合作，加速城市能源基础设施升级，为新能源领域发展注入创新动力 [1] 合作方情况 - Smart Powerr Corp.位于中国西安，为中国钢铁厂、水泥厂和焦化厂提供环保废物能源技术，回收工业副产品，目前回收能源仅占总能源消耗的1%，该市场因环境问题和能源成本上升而快速增长，公司管理和工程团队有超20年工业能源回收经验 [8] - 时代华智（江苏）能源科技有限公司是时代华智（江苏）储能科技有限公司的业务运营实体，其实际控制人黄世霖曾担任宁德时代总经理，在动力电池和储能领域有深厚行业经验 [2] 合作核心领域 建设光伏、储能、充电和检测一体化基础设施 - 双方将联合开发具备储能、充电和检测功能的超快充电站，配备磷酸铁锂电池系统和“能源大脑”能源管理平台，实现电网、可再生能源、储能和充电设施的四维协调调度，每个站每年可节省超百万元电费，减少超千吨碳排放，负载调节能力达±30%，支持V2G反向供电 [3] 建设智能微电网系统 - 通过创新技术构建具有自调节能力的智能微电网系统，预计到2026年，依托虚拟电厂平台，微电网中可调节资源响应电量比例将超30%，形成万亿级“能源互联网 +”产业集群，系统通过数字孪生技术实现毫秒级动态调节，为建设100%可再生能源城市提供技术支持 [4] 产业生态与城市治理创新 - 双方将共同探索“自发自用 + 余电上网”的能源闭环模式，通过虚拟电厂聚合分布式能源资源，提高城市能源管理效率，该模式预计在2030年前催生数十万亿元的市场规模，为全球碳中和提供范例 [5] 全周期运营管理系统 - 时代华智将负责建设智能检测和超快充电站的软件管理平台，承担线上运维和线下运营管理工作，确保项目全生命周期稳定运行 [6] 合作意义与展望 - 此次合作标志着公司在新电力系统建设中迈出关键一步，光伏、储能、充电和检测一体化超快充站是城市能源革命的核心载体，公司期待通过技术创新和模式探索为全球能源转型提供可复制解决方案 [6] - 双方计划在协议框架内继续讨论资本层面合作，包括成立合资子公司的可能性，随着新电力系统行动计划推进，光伏、储能、充电和检测一体化产业将迎来爆发式增长，此次合作将重塑能源生产和消费模式，为全球能源转型提供示范 [7]

文章核心观点 - 智能电力公司与时代华智签署战略合作协议，围绕光伏、储能、充电和检测的一体化产业布局展开深度合作，加速城市能源基础设施升级，为新能源领域发展注入创新动力 [1] 合作方情况 - 智能电力公司是中国工业废弃物能源解决方案提供商，为中国钢铁厂、水泥厂和焦化厂提供环保废弃物能源技术，其管理和工程团队在中国工业能源回收领域有超20年经验，目前回收能源仅占总能源消耗约1%，回收能源资源市场被视为快速增长市场 [9] - 时代华智江苏能源科技有限公司是时代华智江苏储能科技有限公司的业务运营实体，其实际控制人黄世霖曾担任宁德时代总经理，在动力电池和储能领域有深厚行业经验 [2] 合作领域 建设光伏、储能、充电和检测一体化基础设施 - 双方将联合开发具备储能、充电和检测一体化功能的超快充电站，配备磷酸铁锂电池系统和“能源大脑”能源管理平台，实现电网、可再生能源、储能和充电设施的四维协调调度，每个站每年可节省超100万元电费，减少超1000吨碳排放，负载调节能力为±30%，支持V2G反向供电 [3] 建设智能微电网系统 - 通过创新前沿技术构建具有自我调节能力的智能微电网系统，预计到2026年，依托虚拟电厂平台，微电网中可调节资源响应电量比例将超30%，形成万亿级“能源互联网 +”产业集群，系统通过数字孪生技术实现毫秒级动态调节，为建设100%可再生能源城市提供技术支持 [4] 产业生态与城市治理创新 - 双方将共同探索“自发自用 + 余电上网”的能源闭环模式，通过虚拟电厂聚合分布式能源资源，提高城市能源管理效率，该模式预计在2030年前催生数十万亿元的市场规模，为全球碳中和提供范例 [5] 全周期运营管理系统 - 时代华智将负责建设智能检测和超快充电站的软件管理平台，承担在线运维和离线运营管理工作，确保项目全生命周期稳定运行 [6] 合作意义与展望 - 此次合作标志着公司在新型电力系统建设中迈出关键一步，光伏、储能、充电和检测一体化超快充站是城市能源革命的核心载体，公司期待通过技术创新和模式探索为全球能源转型提供可复制解决方案 [7] - 双方计划在协议框架内继续探讨资本层面合作，包括成立合资子公司的可能性，随着新型电力系统行动计划推进，光伏、储能、充电和检测一体化产业将迎来爆发式增长，此次合作将重塑能源生产和消费模式，为全球能源转型提供示范基层单元，引领人类能源利用方式的根本变革 [8]

公司财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年公司净亏损分别为155.9012万美元和74.6786万美元，截至2024年12月31日累计亏损6205.6383万美元[299] - 2024年和2023年公司总销售额均为0美元[324] - 2024年公司总运营费用为109.3468万美元，2023年为79.8473万美元[324] - 2024年公司所得税费用为1.3997万美元，2023年为9.67万美元[324] - 2024和2023年销售成本均为0美元，毛利润均为0美元，毛利率为0%[325][326] - 2024年运营费用为1093468美元，较2023年的798473美元增加294995美元，增幅36.9%[327] - 2024年非运营净支出为451547美元，2023年非运营收入为148387美元[328] - 2024年所得税费用为13997美元，2023年为96700美元，2024和2023年综合有效所得税率分别为0%和1.6%[329] - 2024年净亏损为1559012美元，较2023年的746786美元增加812226美元[330] - 截至2024年12月31日，公司现金及等价物为25341美元，其他流动资产为1.2109亿美元，流动负债为1310万美元，营运资金为1.0802亿美元，流动比率为9.25:1，负债权益比为0.16:1[331] - 2024年经营活动净现金使用量为10764096美元，2023年为68099899美元；2024年投资活动净现金使用量为11031196美元，2023年为69124086美元；2024和2023年融资活动无现金收支[332][333][335] - 公司法定储备方面，2024年无限制累计亏损为62056383美元，受限留存收益为15191645美元，累计亏损为46864738美元[348] - 截至2024年12月31日，公司应付票据本金一年内到期为4705696美元，应付票据利息为69103美元，委托贷款应付利息为341129美元[350] 公司子公司及业务相关信息 - 上海TCH注册于2004年5月25日，注册资本为2980万美元[301] - 2013年7月西安TCH以129万美元收购鄂尔多斯冶金在合资企业中7%的股权[306] - 鄂尔多斯TCH一期有两个发电系统，总发电容量为18兆瓦，二期有三个发电系统，总发电容量为27兆瓦[306] - 2016年5月1日起，鄂尔多斯TCH按实际售电量每千瓦时0.30元向鄂尔多斯收费[307] - 2019年5月鄂尔多斯TCH因鄂尔多斯改造和升级暂停运营，鄂尔多斯每月补偿100万元人民币（14.546万美元）直至恢复运营[307] - 鄂尔多斯TCH分别持有滨州节能、大同循环能源和天宇徐州循环能源30%、30%和40%的股权[308] 公司对外贷款情况 - 截至2024年12月31日，公司向西安英泰节能科技有限公司提供短期贷款55660131美元[334]

财务亏损状况 - 2024年前三季度净亏损952285美元2023年同期为518069美元[132] - 2024年三季度净亏损262731美元2023年同期为180723美元[132] - 截至2024年9月30日累计赤字6145万美元[132] - 2024年前九个月净亏损为952285美元较2023年增加434216美元[159] - 2024年9月30日无限制累计赤字为61449656美元，限制留存收益为15191645美元，总累计赤字为46258011美元；2023年12月31日无限制累计赤字为60497371美元，限制留存收益为15191645美元，总累计赤字为45305726美元[184] 公司业务转型与扩张 - 公司正在转型扩张为储能综合解决方案提供商业务[132] - 计划对未涉足的市场区域进行有纪律有针对性的扩张策略[132] - 寻求将储能技术应用于高增长潜力的新行业或领域[132] 资金筹集与财务状况 - 公司现金流预测显示有足够现金维持未来12个月运营[132] - 管理层打算通过私募或公募或银行贷款筹集额外资金[133] - 2024年9月30日公司有现金及等价物6912万美元其他流动资产6839万美元流动负债2400万美元营运资金11351万美元[168] - 公司认为截至2024年9月30日有足够现金并有渠道获取贷款满足营运资金需求[186] 公司运营结构与业务开展 - 公司业务主要通过子公司开展[134] - 鄂尔多斯TCH目前有五套发电系统且未发电[132] - 2024年前九个月总销售额为0美元[155] 运营费用与收支情况 - 2024年前九个月运营费用为747540美元较2023年增加141435美元涨幅23.34%[156] - 2024年前九个月净非运营支出为190577美元2023年同期为非运营收入185176美元[157] - 2024年前九个月所得税费用为14168美元2023年同期为97140美元[158] 现金流量情况 - 2024年前九个月经营活动净现金使用330673美元2023年同期为68264743美元[169] - 2024年前九个月投资活动净现金提供68502372美元2023年同期为0美元[173] 公司合同义务 - 截至2024年9月30日，公司合同义务中的应付票据含应计利息74174美元，1年或更短时间内为4978821美元；委托贷款含应付利息345128美元为11333512美元；经营租赁负债为61394美元和62568美元，总计16373727美元和62568美元[186] 其他相关情况 - 2023年与湖北邦宇新能源科技有限公司签订8230万美元采购协议[172] - 2023年12月31日公司有68730851美元短期贷款给济南优凯工程咨询有限公司2024年1月收到全额还款[174] - 依据中国公司法，国内企业需留存至少10%的年度税后利润作为盈余公积，直至达到各自注册资本的50%[182] - 公司运营主要在中国，盈利受人民币汇率变动影响[187]

财务状况 - 公司在2024年上半年和2023年上半年分别录得净亏损689,554美元和337,346美元[197] - 公司在2024年6月30日的累计亏损为6,119万美元[197] - 公司持有现金及等价物6810万美元，流动资产为13,754万美元，流动负债为2,381万美元，流动比率为5.68[236] - 公司在2024年6月30日的受限保留收益(盈余公积金)为151,916,450美元,未受限累计亏损为611,869,250美元,总累计亏损为459,952,800美元[250] - 公司在2024年6月30日的合同义务包括5,129,312美元的应付票据(含103,545美元应计利息)、11,143,634美元的委托贷款(含339,346美元应付利息)以及152,358美元的经营租赁负债[252,253] 业务转型 - 公司已处置所有系统,目前仅持有5个发电系统,但这些系统目前未产生任何电力[197] - 公司正在向能源存储综合解决方案提供商转型和扩张,并积极寻求将能源存储技术应用于新的高增长潜力行业或细分市场[196][197] 财务数据 - 总销售额为0美元[223] - 总营业费用为559,237美元，较上年同期增加21.78%[224] - 非经营性收支净额为-116,141美元，较上年同期下降[225] - 净亏损为689,554美元，较上年同期增加352,208美元[227] 融资计划 - 公司管理层计划通过私募或公开发行股票,或从银行或其他方式获得贷款来筹集更多资金[198] - 公司在2023年6月19日与湖北邦宇新能源科技有限公司签订了8.23亿美元的能源存储电池系统采购合同[239] - 公司在2023年3月31日、2023年6月30日和2023年12月31日向济南优凯工程咨询有限公司提供了短期贷款，金额分别为1.41亿美元、6712万美元和6873万美元[241][242][243] 政策法规影响 - 公司的PRC子公司受中国相关法规限制，在支付股利和资金调拨方面存在一定限制[244][245] - 公司的PRC子公司受到PRC法律法规的限制,需要每年从税后利润中提取10%作为法定储备金,直到储备金达到注册资本的50%,这限制了公司将部分净资产作为股息或其他方式转移给母公司的能力[249] - 公司的经营主要在中国进行,其盈利受人民币汇率波动的影响,因为人民币是其功能货币[255] 持续经营能力 - 公司认为其拥有足够的现金以及从商业机构获得贷款的渠道来满足营运资金需求,过去一直能够获得贷款或实现其融资目标,这得益于中国政府对节能企业的支持[254]

财务表现 - 公司2024年第一季度净亏损为279,797美元，2023年同期净亏损为89,504美元[118] - 截至2024年3月31日，公司累计亏损为6078万美元[118] - 公司2024年第一季度净亏损为279,797美元，较2023年同期的89,504美元增加了190,293美元，主要由于运营费用增加123,602美元和票据转换损失增加31,725美元[145] - 2024年第一季度运营费用为208,430美元，较2023年同期的84,828美元增加了145.7%，主要由于审计费用增加约44,500美元、专业费用增加约15,700美元和法律费用增加约22,000美元[143] - 2024年第一季度非运营净支出为57,187美元，较2023年同期的142美元大幅增加，主要由于票据转换损失21,243美元和应付票据利息支出104,080美元[144] - 2024年第一季度经营活动净现金流出为183,519美元，较2023年同期的70,283美元增加，主要由于净亏损增加190,293美元[147] - 截至2024年3月31日，公司未受限累计亏损为60,777,199美元，受限留存收益（盈余公积金）为15,191,676美元[162] 资金与融资 - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[119] - 公司预计未来12个月内将有足够的现金流支持运营[118] - 截至2024年3月31日，公司现金及等价物为68.58百万美元，流动负债为23.66百万美元，流动比率为5.75:1，负债权益比率为0.25:1[146] - 2024年第一季度投资活动净现金流入为68,564,217美元，主要由于短期贷款应收款还款68,564,217美元[150] - 公司截至2024年3月31日拥有足够的现金和商业机构渠道以满足其营运资金需求[165] - 公司应付票据及应计利息总额为5,029,072美元[165] - 公司委托贷款及应付利息总额为11,193,581美元[165] - 公司总短期债务为16,222,653美元[165] 业务转型与市场拓展 - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，计划拓展新市场领域[116][118] - 公司正在转型为储能集成解决方案提供商，并与湖北邦宇新能源科技有限公司签订了82.3百万美元的储能电池系统采购合同，截至2024年3月31日已预付67.1百万美元[149] 子公司与运营 - 公司子公司上海TCH注册资本为2980万美元[120] - 公司子公司Erdos TCH每月获得补偿100万人民币（约145,460美元），直到运营恢复[124] - 公司目前持有五个发电系统，但这些系统目前未产生任何电力[118] 财务与会计政策 - 公司收入确认遵循FASB ASC 842和ASC 606标准[134] - 公司财务报表以人民币为功能货币，按报告期平均汇率转换为美元[137] - 公司中国子公司受中国法规限制，每年需将税后利润的至少10%作为法定盈余公积金，直至累计达到注册资本的50%，这些储备金不能作为现金股息分配[158] 汇率与市场风险 - 公司主要在中国运营，其收益受人民币汇率波动影响[167]

财务表现 - 公司2023年净亏损为746,786美元，2022年净亏损为4,457,327美元[295] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损为6050万美元[295] - 公司2023年总销售额为0美元，与2022年相同[314] - 2023年运营费用为798,473美元，同比下降79.4%，主要由于研发费用减少850,000美元和诉讼费用减少2,281,277美元[315] - 2023年非运营收入为148,387美元，相比2022年的非运营费用507,242美元有所改善[316] - 2023年净亏损为746,786美元，相比2022年的4,457,327美元净亏损大幅减少3,710,541美元[317] 现金流与资金管理 - 公司预计未来12个月内将有足够的现金流支持运营[295] - 截至2023年12月31日，公司现金及等价物为32,370美元，流动资产（不包括现金及等价物）为1.3643亿美元，流动负债为2,387万美元，营运资本为1.1259亿美元[319] - 2023年运营活动现金流出为68,099,899美元，主要由于供应商预付款增加6,861万美元[320] - 2023年投资活动现金流出为69,124,086美元，主要用于短期贷款应收款[322] - 公司2023年向济南优凯工程咨询有限公司提供多笔短期贷款，总额分别为1.4057亿美元、6,712万美元和6,873万美元，均按时收回本金及资本使用费[322][323][324] - 公司截至2023年12月31日拥有足够的现金和商业机构贷款渠道以满足其营运资金需求[338] 子公司与业务运营 - 公司子公司Erdos TCH目前拥有两个发电系统，总发电能力为18 MW，另有三个发电系统，总发电能力为27 MW[299] - Erdos TCH每月从Erdos获得100万人民币（约145,460美元）的补偿，直到运营恢复[299] - 公司子公司上海TCH注册资本为2980万美元[297] - 公司目前持有五个发电系统，但这些系统目前未产生任何电力[295] 融资与资金筹集 - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[296] - 公司历史上能够获得贷款或实现融资目标，得益于中国政府对节能业务的支持[338] 合同与采购 - 公司于2023年6月19日与湖北邦宇新能源科技有限公司签订8,230万美元的储能电池系统采购合同，截至2023年12月31日已预付6,590万美元[321] 财务报表与会计准则 - 公司财务报表以美元编制，并按照美国通用会计准则（US GAAP）进行[292][303] 债务与应付 - 公司应付票据及应计利息总额为5,225,033美元[338] - 公司委托贷款及应付利息总额为11,213,019美元[338] - 公司总短期债务为16,438,052美元[338] 法规与限制 - 公司中国子公司受限于中国法规，需将税后利润的10%作为法定盈余公积金，直至达到注册资本的50%，限制了向母公司支付股息的能力[327][330] 业务转型与市场拓展 - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，计划拓展新市场[294][295]

法院裁决 - 2022年8月10日，北京第一中级人民法院颁发了一份《履行证明书》，证明西安中弘新能源科技有限公司已履行了回购义务[186] - 截至报告日期，西安中弘正在等待法院对于2022年4月提交的再审申请的裁决[188] - 2021年6月28日，北京第四中级人民法院判决西安中弘科技有限公司支付7700万元人民币（1106万美元）的贷款本金和241.8万元人民币（35万美元）的贷款利息给北疆宏源循环能源投资中心（有限合伙）[190]

公司发展战略 - 公司计划转型并扩展为能源存储综合解决方案提供商业务[133] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司净亏损为337,346美元，累计亏损达6008万美元[135] - 公司于2023年6月30日手头现金456,155美元，应收贷款6712万美元，已于2023年7月3日收回[136] - 截至2023年6月30日，公司现金及等价物为456,155美元，其他流动资产为1.3348亿美元，流动负债为2.328亿美元，工作资本为1.1066亿美元，流动比率为5.75:1，负债权益比为0.26:1[171] 资金筹集 - 公司拟通过私人或公开发行股票，或向银行或其他机构融资筹集额外资金[136] 主要业务 - 公司的主要业务通过其全资子公司进行，主要从事节能解决方案和服务，包括向客户销售和租赁节能系统和设备[138] 财务报表 - 公司的财务报表按照美国通用会计准则编制，需要进行估计和假设，影响资产和负债的报告金额以及报告期间的净销售和费用[146] - 公司的财务报表是根据美国通用会计准则和SEC的规定编制的[148] - 公司的财务报表包括CRG及其子公司Sifang Holdings和Yinghua在内的账户；所有重要的公司间账户和交易在合并中被消除[149] 财务表现 - 公司在2023年6月30日的销售额为0美元，毛利率为0%[161] - 2023年6月30日，公司的总营运费用为459,235美元，比2022年同期的383,506美元增加了19.7%[162] - 2023年6月30日，公司的净非营运收入为184,381美元，而2022年同期为净非营运支出259,206美元[163] - 2023年6月30日，公司的净亏损为337,346美元，较2022年同期的666,269美元减少了328,923美元[165] 子公司管理 - 公司通过两种方式向中国子公司转移现金：增加注册资本或股东贷款[179] - 中国子公司根据中国法律规定，需要将税后收入的10%拨入一般储备基金，才能支付股息[181] - 公司必须根据中国公司法保留10%的法定储备，直到达到注册资本的50%[184]