特定业务财务数据 - 截至2019年9月30日，向PG&E销售电力的长期资产账面价值约为1.02亿美元，对向PG&E售电实体的股权投资约为7200万美元[402] - PG&E于2019年1月29日申请第11章破产保护，截至2019年9月30日，其账户基本正常，应收账款不重大，公司未计提准备金[401] 信用敞口数据 - 截至2019年9月30日，投资级（A-及以上、BBB+和BBB、BBB-）总信用敞口为5.57亿美元，非投资级为400万美元，内部评级投资级为2.82亿美元，内部评级非投资级为2800万美元，总信用敞口为8.71亿美元[407] - 投资级（a）类别中五个最大交易对手方敞口合计占总信用敞口的19%，非投资级（b）类别占1%，内部评级投资级（c）类别占12%，内部评级非投资级（d）类别占1%[406] 债务比率数据 - 截至2019年9月30日，DTE Energy浮动利率债务与总债务比率为4.57%[409] 价格和利率敏感性分析数据 - 敏感性分析假设2019年和2018年9月30日价格和利率分别增减10%，天然气合同在2019年价格上涨10%时公允价值变化为500万美元，下降10%时为 - 500万美元；电力合同在2019年价格上涨10%时公允价值变化为100万美元，下降10%时为 - 200万美元[412][413] - 敏感性分析中，DTE Energy利率风险在2019年价格上涨10%时公允价值变化为 - 5.47亿美元，下降10%时为5.72亿美元；DTE Electric利率风险在2019年价格上涨10%时公允价值变化为 - 2.87亿美元，下降10%时为3.06亿美元[413] 业务风险及管理策略 - 电力和天然气业务存在商品价格风险，主要与煤炭、天然气、铀和电力采购有关，但公司通过监管费率回收机制降低收益风险[397] - DTE Energy的天然气存储和管道业务受天然气价格波动影响，通过短、中、长期合同管理风险[398] - DTE Energy的能源交易业务面临电力、天然气、煤炭、原油、取暖油和外汇价格波动风险，通过远期能源、容量、存储、期权和期货合同管理风险[400]

向PG&E售电相关资产情况 - 截至2019年6月30日，向PG&E销售电力产出所用长期资产账面价值约为1.03亿美元，对向PG&E售电实体的股权投资约为7300万美元[391] DTE Energy交易对手信用风险敞口情况 - 2019年6月30日，DTE Energy交易对手信用质量中，类别(a)五个最大对手方风险敞口占总信用风险敞口22%，类别(b)占1%，类别(c)占11%，类别(d)占1%[395] DTE Energy信用风险敞口金额情况 - 2019年6月30日，DTE Energy投资级信用风险敞口总计6.05亿美元，非投资级800万美元，内部评级投资级2.42亿美元，内部评级非投资级2300万美元，总计8.78亿美元[396] DTE Energy债务比率情况 - 截至2019年6月30日，DTE Energy浮动利率债务与总债务比率为0.02%[398] 合约价格/利率敏感性分析情况 - 敏感性分析中，假设2019年6月30日天然气合约价格/利率上涨10%，公允价值变化为1100万美元，下降10%为 - 1000万美元；电力合约上涨10%为100万美元，下降10%为 - 200万美元[402] 利率风险价格/利率敏感性分析情况 - 敏感性分析中，假设2019年6月30日DTE Energy利率风险价格/利率上涨10%，长期债务公允价值变化为 - 6.33亿美元，下降10%为6.61亿美元；DTE Electric上涨10%为 - 2.98亿美元，下降10%为3.2亿美元[402]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度运营收入为35.14亿美元，2018年同期为37.53亿美元[27] - 2019年第一季度运营费用为29.72亿美元，2018年同期为32.49亿美元[27] - 2019年第一季度运营收入为5.42亿美元，2018年同期为5.04亿美元[27] - 2019年第一季度净收入为4.08亿美元，2018年同期为3.51亿美元[27][41] - 2019年第一季度归属于DTE能源公司的净收入为4.01亿美元，2018年同期为3.61亿美元[27] - 2019年第一季度基本每股收益为2.20美元，2018年同期为2.01美元[27][132] - 2019年第一季度综合收入为4.10亿美元，2018年同期为3.53亿美元[30] - 2019年3月31日总资产为364.34亿美元，2018年12月31日为362.88亿美元[34] - 2019年3月31日现金及现金等价物为5.6亿美元，2018年12月31日为7.1亿美元[34] - 2019年3月31日受限现金为0.5亿美元，与2018年12月31日持平[34] - 2019年3月31日，公司普通股发行和流通股数为183,212,427股，2018年12月31日为181,925,281股[38] - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为7.52亿美元，2018年同期为8.38亿美元[41] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为7.48亿美元，2018年同期为5.86亿美元[41] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为0.19亿美元，2018年同期为1.55亿美元[41] - 2019年3月31日现金、现金等价物和受限现金为6100万美元，2018年同期为1.86亿美元[41] - 2019年第一季度长期债务发行净额为6.44亿美元，2018年同期无相关数据[41] - 2019年第一季度普通股股息支付为1.72亿美元，2018年同期为1.58亿美元[41] - 2019年3月31日总负债和权益为36.434亿美元，2018年为36.288亿美元[38] - 2019年第一季度应付账款中的厂房和设备支出为2.35亿美元，2018年同期为1.79亿美元[41] - 2019年净收入为1.47亿美元，2018年为1.4亿美元[48][51] - 截至2019年3月31日总资产为229亿美元，2018年12月31日为225.29亿美元[55] - 2019年流动负债为8.16亿美元，2018年为10.77亿美元[59] - 2019年长债（扣除流动部分）为71.84亿美元，2018年为65.45亿美元[59] - 2019年股东权益总额为68.16亿美元，2018年为67.93亿美元[59] - 2019年经营活动净现金为3.22亿美元，2018年为3.23亿美元[63] - 2019年投资活动净现金使用为6.39亿美元，2018年为3.71亿美元[63] - 2019年融资活动净现金为3.09亿美元，2018年为0.49亿美元[63] - 2019年应付账款中的厂房和设备支出为1.4亿美元，2018年为1.09亿美元[62] - 2019年第一季度归属于DTE能源公司的净利润为4亿美元，2018年同期为3.61亿美元[132] - 2019年第一季度摊薄每股收益为2.19美元，2018年同期为2.00美元[132] - 2019年第一季度基本加权平均流通股数为1.82亿股，2018年同期为1.8亿股[132] - 2019年第一季度摊薄加权平均流通股数为1.83亿股，2018年同期为1.8亿股[132] - 2018年第一季度约660万股2016年股权单位因未达到摊薄股价门槛未纳入摊薄每股收益计算[132] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年公用事业运营收入为12.35亿美元，2018年为12.05亿美元[48] - DTE Electric为约220万密歇根州东南部客户提供电力服务，DTE Gas为约130万密歇根州客户提供天然气服务[71] - DTE Energy拥有SGG 55%的权益，SGG是可变利益实体，DTE Energy为主要受益人[82] - DTE Energy拥有NEXUS 50%的所有权权益，NEXUS是可变利益实体，DTE Energy按权益法核算[83] - DTE Energy合并可变利益实体（VIEs）2019年3月31日资产总计11.4亿美元，负债总计4100万美元；2018年12月31日资产总计12.09亿美元，负债总计5300万美元[89] - DTE Energy非合并VIEs 2019年3月31日股权投资为14.12亿美元，应收票据为2600万美元，未来资金承诺为6400万美元；2018年12月31日分别为14.25亿美元、1500万美元和5500万美元[89] - DTE Energy 2019年第一季度其他收入为8800万美元，2018年同期为8100万美元；DTE Electric 2019年第一季度其他收入为3300万美元，2018年同期为2700万美元[91] - 2019年第一季度，电力运营总收入为12.35亿美元，2018年同期为12.05亿美元；天然气运营总收入为6.45亿美元，2018年同期为5.5亿美元[114] - 2019年1月1日递延收入期初余额为7400万美元，增加1700万美元，确认收入1600万美元，3月31日期末余额为7500万美元[115] - 预计2019 - 2024年及以后递延收入确认为收入的金额分别为4300万、300万、500万、700万、600万和1100万美元[119] - 预计2019 - 2024年及以后与剩余履约义务相关的固定对价确认收入金额，DTE Energy分别为1.73亿、2.95亿、2.4亿、1.88亿、1.34亿和6.56亿美元，DTE Electric 2019年为600万美元[122] - 2019年和2018年第一季度，DTE Energy估计无法收回的应收账款费用分别为2900万和2500万美元，DTE Electric分别为1600万和1400万美元[123] - 2017年DTE Electric申请基础费率增加2.31亿美元，自实施增加1.25亿美元，最终批准增加7440万美元，需退还客户2720万美元[125] - 2018年DTE Electric申请基础费率增加3.28亿美元，后降至2.486亿美元，预计5月有最终结果[126] - 2016年DTE Electric申请提高折旧率，2018年获批从3.06%提高到3.72%，新费率预计2019年5月生效[127] - 2017年税改，DTE Gas申请减少收入需求1200万美元，DTE Electric在2018年7月的费率案中处理相关计算[129] - MPSC批准DTE Electric的股权回报率为10.0%，2018年费率案申请从10.0%提高到10.5%[125][126] 税率相关数据变化 - DTE Energy和DTE Electric 2019年估计年度有效税率分别为12%和16%[96] - DTE Energy 2019年第一季度有效税率为12%，较2018年同期的16%下降4%，主要因2019年TCJA监管负债摊销3%和2018年递延税项重新计量影响有效税率5%，部分被2019年较低生产税收抵免5%抵消[97] - DTE Electric 2019年第一季度有效税率较2018年同期下降9%，主要因2019年TCJA监管负债摊销4%和生产税收抵免增加1%，2018年递延税项重新计量800万美元影响有效税率4%[98] - 截至2019年3月31日，DTE Energy未确认税收利益为800万美元，DTE Electric为1000万美元，预计未来十二个月无重大变化[99] 租赁相关数据变化 - 2019年1月1日采用新租赁标准时，DTE Energy确认使用权资产约1.37亿美元、租赁负债约1.3亿美元；DTE Electric确认使用权资产约7400万美元、租赁负债约6700万美元[106] - 2019年1月1日采用新标准时，DTE Energy将2500万美元所得税影响从累计其他综合收益（损失）重分类至留存收益[106] - 2019年第一季度，DTE Energy租赁成本为1700万美元，DTE Electric为500万美元[206][208] - 2019年第一季度，DTE Energy和DTE Electric短期租赁费用分别为200万和100万美元[208] - 截至2019年3月31日，DTE Energy和DTE Electric经营租赁加权平均剩余期限分别为9.1年和10.4年，融资租赁均为2.7年[209] - 截至2019年3月31日，DTE Energy和DTE Electric经营租赁加权平均折现率分别为3.8%和3.6%，融资租赁均为3.0%[209] - DTE Energy未来最低租赁付款总额为1.59亿美元，DTE Electric为7800万美元[209] - 截至2019年3月31日，DTE Energy和DTE Electric融资租赁使用权资产均为1000万美元，流动租赁负债均为400万美元[211] - 截至2018年12月31日，DTE Energy和DTE Electric不可撤销经营租赁未来最低租赁付款分别为4200万和1700万美元（2019年）[213] - 2019年第一季度，DTE Energy经营租赁收入为4400万美元[220] - 截至2019年3月31日，DTE Energy经营租赁未来最低租赁收入为4.42亿美元[220] 公允价值相关数据变化 - 公允价值是在有序交易中出售资产或转移负债的价格，公司使用最大化可观察市场输入的估值技术[133] - 公允价值层次分为三级，一级为活跃市场中相同资产或负债的未调整报价[135] - 二级为除一级报价外可直接或间接观察的输入值[136] - 三级为基于内部模型或方法使用难以观察的输入值估计的公允价值[137] - 公司资产总计18.22亿美元，其中Level 1资产12.42亿美元，Level 2资产7.23亿美元，Level 3资产0.8亿美元，其他资产0.23亿美元[139] - 公司负债总计1.56亿美元，其中衍生负债1.02亿美元，其他负债0.54亿美元[139] - 期末净资（负债）为1.556亿美元，其中资产1.712亿美元，负债0.156亿美元[139] - 现金等价物资产为1900万美元，其中Level 1为1700万美元，Level 2为200万美元[139] - 核退役信托的股权证券资产为9.64亿美元，净余额为8.51亿美元[139] - 私募股权及其他固定收益证券资产为5.17亿美元，净余额为5.02亿美元[139] - 其他投资的股权证券资产为1.24亿美元，净余额为1.1亿美元[139] - 其他投资的固定收益证券资产为7200万美元，净余额为6900万美元[139] - 天然气商品合同衍生资产为6200万美元，净余额为7200万美元[139] - 电力商品合同衍生资产为2700万美元，净余额为5100万美元[139] - 2019年3月31日，公司现金等价物为1900万美元，其中现金及现金等价物、受限现金和其他投资分别包含400万、500万和1000万美元；2018年12月31日为1800万美元，对应项目分别包含300万、500万和1000万美元[142] - 截至2019年3月31日，DTE Electric按公允价值计量的资产总计15.32亿美元，其中一级资产10.01亿美元、二级资产5.06亿美元、三级资产200万美元；截至2018年12月31日为14.04亿美元，一级资产8.86亿美元、二级资产4.92亿美元、三级资产600万美元[143] - 2019年第一季度，DTE Energy的三级资产和负债净头寸为 - 3300万美元，天然气为 - 1000万美元、电力为 - 2500万美元、其他为200万美元；2018年同期为 - 1900万美元，天然气 - 1000万美元、电力 - 1300万美元、其他400万美元[148] - 2019年第一季度，DTE Energy三级资产和负债中，计入收益的总损益为 - 100万美元，天然气收益3100万美元、电力损失3100万美元、其他损失100万美元；2018年同期为6100万美元，天然气损失7000万美元、电力收益1.31亿美元[148] - 2019年第一季度，DTE Energy三级资产和负债结算金额为1500万美元，天然气800万美元、电力800万美元、其他损失100万美元；2018年同期为 - 6800万美元，天然气9200万美元、电力 - 1.56亿美元、其他 - 400万美元[148] - 截至2019年3月31日，DTE Electric的三级资产期初净值为600万美元，期末为200万美元；2018年同期期初为900万美元，期末为500万美元[150] - 2019年第一季度，DTE Electric三级资产因监管负债导致的公允价值变动为 - 300万美元，结算金额为 - 100万美元；2018年结算金额为 - 400万美元[150] - 2019年和2018年第一季度，公司在一级和二级之间无转移，DTE Electric在三级无转入转出[151] 衍生品相关数据变化 - 2019年3月31

电力业务数据 - 电力部门为约220万客户供电[48] - 截至2018年12月31日，拥有696个配电变电站，容量约3666.1万千伏安，约44.27万个线路变压器，容量约3205.9万千伏安[58] - 2018、2017、2016年有零售替代电力供应商渠道的客户约占零售销售额10%，预计2019年仍为10%[65] - 电力和天然气部门运营均不依赖少数客户，失去个别或少数客户无重大不利影响[49] - 截至2018年12月31日，未收回的来自PG&E的破产申请前应收账款约为1200万美元[334] - 截至2018年12月31日，用于向PG&E销售电力产出的长期资产账面价值约为1.06亿美元[335] - 电力和工业项目部门在向PG&E售电的实体中拥有约7700万美元的股权投资[338] 煤炭采购合同 - 2019 - 2022年有2400万吨低硫西部煤炭和约85万吨阿巴拉契亚煤炭采购合同，2019年约86%预期煤炭需求已签约[51] 天然气业务数据 - 天然气部门为约130万客户供气[67] - 2018年天然气配送系统计划最大日输出量24亿立方英尺，约66%来自地下储存[70] - 截至2018年12月31日，拥有约19800英里配气干管、约130.5万条服务管道和约127.3万个活动仪表，约2000英里输气管道[75] - 拥有四个地下天然气储存场，总工作气储存容量约139亿立方英尺[76] - 主要长期天然气运输供应合同中，Great Lakes Gas Transmission L.P.可用性30MDth/d，2022年到期；Viking Gas Transmission Company可用性21MDth/d，2022年到期等[74] - 电力和天然气部门运营均不依赖少数客户，失去个别或少数客户无重大不利影响[69] 能源援助计划 - 能源援助计划对控制公司无法收回的应收账款和收款费用至关重要，无法收回的应收账款费用受政府资助水平直接影响[80] 管道与存储设施 - 公司拥有多条不同长度和所有权比例的管道，如Appalachia Gathering System为116英里且100%控股，Millennium Pipeline为269英里且26%控股等[87] - 华盛顿10号存储设施拥有750亿立方英尺的存储容量[87] 工业能源服务 - 工业能源服务中，一个焦炭电池年产冶金焦100万吨，另一个投资的焦炭电池年产120万吨[93] 可再生能源业务 - 可再生能源方面，拥有五座总容量217兆瓦的可再生发电厂[96] - 可再生气体回收业务在九个州拥有23个气体回收站点[97] - 2018 - 2016年，REF产生的生产税收抵免分别为1.78亿美元、1.44亿美元、1.03亿美元；可再生能源分别为700万美元、600万美元、800万美元；可再生气体回收均为300万美元[101] 减排燃料业务 - 减排燃料业务在十个地点建设并投入使用REF设施，公司出售了五个设施的会员权益，签订了三个设施的租赁协议[98] 公司发展计划 - 公司计划通过扩展现有资产、获取和开发新资产实现稳定增长，重点关注中西部到东北部地区的机会[91] - 电力和工业项目业务将继续利用经验和能力发展钢铁、现场能源和可再生能源业务，优化REF业务[103] 环境支出与碳排放目标 - 公司预计到2025年的未来环境支出总计6.1亿美元，其中DTE Electric为5.85亿美元，DTE Gas为0.25亿美元[114] - 公司2019年和2020年的预计环境支出分别为0.45亿美元和0.65亿美元[114] - 公司目标是到2020年代初减少30%碳排放，到2030年减少45%，到2040年减少75%，到2050年减少超80%[122] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司及其子公司约有10600名员工，其中约5200名由工会代表；DTE Electric约有4900名员工，其中约2800名由工会代表[125] 商誉情况 - 2018年10月1日年度商誉减值测试显示，各报告单元估计公允价值超过账面价值，无减值情况[305] - 电力报告单元商誉12.08亿美元，公允价值需下降35%才等于账面价值，折现率6%，企业价值与EBITDA倍数为10.0x[307] - 天然气报告单元商誉7.43亿美元，公允价值需下降30%才等于账面价值，折现率7%，企业价值与EBITDA倍数为12.0x[307] - 天然气存储和管道报告单元商誉2.99亿美元，公允价值需下降19%才等于账面价值，折现率7%[307] - 电力和工业项目报告单元商誉0.26亿美元，公允价值需下降18%才等于账面价值，折现率6%，企业价值与EBITDA倍数为9.0x[307] - 能源交易报告单元商誉0.17亿美元，公允价值需下降56%才等于账面价值，折现率12%[307] 养老金与退休后福利 - 2018 - 2016年养老金成本分别为1.48亿美元、1.72亿美元、1.67亿美元，其他退休后福利信贷分别为3600万美元、3100万美元、1.11亿美元[311] - 2018年养老金和其他退休后福利计划资产预期长期回报率分别为7.50%和7.75%，2019年养老金计划降至7.30%，其他退休后计划维持7.75% [311] - 2019年养老金计划资产配置假设为35%投资股票市场、42%投资固定收益市场、23%投资其他资产；其他退休后计划资产配置假设为39%投资股票市场、28%投资固定收益市场、33%投资其他资产[311] - 截至2018年12月31日，养老金资产累计未确认投资损失2.48亿美元[312] - 2018年12月31日养老金和其他退休后计划折现率为4.40%，2017年12月31日为3.70% [313] - 预计2019年总养老金成本约1亿美元，低于2018年的1.48亿美元；其他退休后福利信贷约4500万美元，高于2018年的3600万美元[316] - 2019年医疗保健趋势率假设为65岁前参与者6.75%、65岁后参与者7.25%，2031年降至4.50% [316] - 2018年和2017年12月31日合格养老金和其他退休后福利计划资产价值分别为60亿美元和65亿美元，2018年底养老金计划资金缺口7.2亿美元，其他退休后福利计划资金盈余4400万美元[319] - 2018年和2017年向合格养老金计划缴款分别为1.75亿美元和2.23亿美元，预计2019年缴款至多1.5亿美元，未来五年至多7亿美元[320] 财务指标MTM净资产 - 2017年12月31日MTM净资产（或负债）为800万美元，2018年为 - 2300万美元[328] 信用敞口情况 - 截至2018年12月31日，投资级（a）类别中五大交易对手方的总信用敞口占比为16%，非投资级（b）类别为1%，内部评级投资级（c）类别为14%，内部评级非投资级（d）类别为2%[341] - 截至2018年12月31日，总信用敞口为10.94亿美元，现金抵押为500万美元，净信用敞口为10.89亿美元[342] 债务比率 - 截至2018年12月31日，公司浮动利率债务与总债务的比率为4.3%[344] 合同与利率风险公允价值变动 - 敏感性分析中，2018年天然气合同正向假设下公允价值变动为800万美元，负向为 - 800万美元[348] - 2018年电力合同正向假设下公允价值变动为1000万美元，负向为 - 1000万美元[348] - 2018年DTE Energy利率风险正向假设下长期债务公允价值变动为6.25亿美元，负向为 - 5.96亿美元[348] - 2018年DTE Electric利率风险正向假设下长期债务公允价值变动为3亿美元，负向为 - 2.77亿美元[348]