UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-41168 Fold Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 86-2170416 | | ...

Exhibit 99.1 Fold Holdings, Inc. (NASDAQ: FLD) Announces Second Quarter 2025 Results Revenue: $8.2 million, 59% YoY increase Net Income: $13.4 million New accounts up over 233% YoY and transaction volumes up 124% YoY Successfully secured $250 million equity purchase facility 1 Bitcoin Investment Treasury Holdings: 1,492 BTC PHOENIX – August 12, 2025 Fold Holdings, Inc. (NASDAQ: FLD) ("Fold"), the first publicly traded bitcoin financial services company, today announced financial results for the second quart ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Fold Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 86-2170416 | | --- | --- | | ( State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | | 11201 North Tatum Blvd., Suite 300, Unit 42035 | | | Phoenix, AZ | 85028 | | (Address of principal ex ...

Exhibit 99.1 Fold Holdings, Inc. (NASDAQ: FLD) Announces First Quarter 2025 Results Revenue: $7.1 million, 44% YoY increase Bitcoin Treasury Holdings: 1,490 BTC, ~50% increase from Q4 2024 Launched Bitcoin Gift Card with access to network of thousands of retailers New accounts up over 300% YoY and platform volumes up 67% YoY PHOENIX – May 15, 2025 Fold Holdings, Inc. (NASDAQ: FLD) ("Fold"), the first publicly traded bitcoin financial services company, today announced financial results for the first quarter ...

公司基本信息 - 公司成立于2019年，是一家比特币金融服务公司，产品和服务通过移动应用在美国提供[28][31] 公司业务产品 - 公司提供免费FDIC保险支票账户，支持直接存款、账单支付，可提前三天收到薪水，2020年与Visa合作推出比特币奖励借记卡[33] - 公司通过奖励计划为用户提供比特币奖励，使用Fold卡消费，在轮换消费类别、抵押贷款、租金和账单上最高可获得1.5%返现，在卡关联商家优惠上最高可获得15%或更多返现，通过商家优惠目录最高可获得20%返现[34] - 1比特币等于1亿聪，奖励按交易百分比或固定聪数计算，根据交易时Coinbase交易所的美元兑比特币汇率计算价值[35] - 奖励在用户完成合格行为后立即获得，但并非所有奖励都可立即赎回，部分Fold卡消费奖励有30天结算期[36] - 用户可申请将奖励提取到个人比特币钱包，公司约每周批量处理一次赎回请求[38] - 公司通常每天购买一次比特币，数量近似于当天用户获得的奖励数量，以匹配奖励成本基础[39] - 若奖励金库余额低于客户奖励负债余额，公司可能动用投资金库的多余比特币储备来履行客户负债[39] - 公司与Fortress Trust LLC和BitGo Trust Company, Inc.合作，为符合条件的客户提供买卖、存储和提取比特币的服务[40] - 用户购买比特币的现货交易有10美元、20美元、50美元、100美元和500美元的预设面额，也可自定义金额[46][47] - 用户设置直接存款功能时，可选择将1% - 100%的美元存款自动转换为比特币[48] - 用户设置零钱凑整功能时，可选择1x、2x、5x或10x的倍数，且该功能最低购买金额为10美元[48] - 用户购买比特币的方式有现货交易、定期交易、直接存款和零钱凑整[46][47][48] - 用户出售比特币时，需在Fold应用的比特币页面选择“发送”，再选“推送到卡”并输入出售的美元金额[48] - 用户提取比特币时，目前只能提取100%的可用比特币余额[48] - 用户可通过Fold应用的“奖励”页面访问每日转轮，奖品为不同数量的比特币/聪[52] - 公司与Marqeta合作，其为Fold卡的发卡机构[72] - 用户申请Fold预付借记卡后，公司用Sardine进行KYC和AML验证，必要时合规团队会进行内部审查[47] - 公司与Visa合作，Fold卡可在Visa网络使用[74] - 公司与Sutton Bank合作，客户资金在该行最高可获FDIC 25万美元保险[75] - 公司与Fortress Trust LLC和BitGo Trust Company合作提供比特币服务[76] - 公司与众多商家合作提供礼品卡、卡关联优惠等[77] 公司客户情况 - 公司核心客户83%年龄在25 - 54岁，80%有优质信用，65%年收入超10万美元[66] - 公司客户获取成本低于每位用户10美元，而传统金融服务提供商行业平均超每位客户300美元[89] - 公司主要通过付费和有机在线广告、社交媒体等进行客户获取[90] 公司战略举措 - 公司认为比特币可作为战略储备资产，有价格升值潜力、可对冲通胀、实现投资组合多元化等[80][81][82] - 公司主要战略增长举措包括持续基础执行、拓展合作伙伴关系等[92] 公司面临的竞争 - 公司在比特币金融服务领域面临传统金融服务提供商和奖励卡等竞争[100][101] - 数字资产行业竞争激烈，公司竞争对手具有多种竞争优势，若无法成功竞争，业务和财务状况将受影响[147][149][150] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日，公司共有28名全职员工及多名兼职承包商[120] 公司报告豁免情况 - 公司作为新兴成长型公司，可享受部分报告要求豁免，直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元、非关联方持有的普通股市值达7亿美元等[128][130] - 公司作为较小报告公司，可享受部分披露义务减免，直至非关联方持有的普通股市值达2.5亿美元或年收入达1亿美元且非关联方持有的普通股市值达7亿美元[131] 公司经营业绩影响因素 - 公司经营业绩受比特币高度波动性影响，会随市场情绪和比特币经济波动而大幅波动[133] - 公司面临众多影响经营业绩的因素，包括吸引客户、监管变化、产品定价等[136] 公司监管相关情况 - 公司处于广泛、不断演变且不确定的监管环境中，不遵守法规可能对业务和财务状况产生不利影响[137] - 2022年一些知名加密交易和借贷平台失败后，美国国会提出加强对加密经济的联邦监管和制定全面加密货币立法[138] - 公司认为部分产品和服务不受监管机构监督或仅受特定监管制度约束，但可能被视为需获许可的受监管活动[140] - 公司遵守CFPB法规，确保营销沟通不具欺骗性、滥用性或不公平性[113] - 公司致力于保护用户隐私，遵守GLBA、CCPA和GDPR等法规[116] - 公司未来可能面临美国联邦、州监管机构和外国监管机构的调查和询问，严格的法律法规要求或会导致业务变化、成本增加[141] - 美国银行监管机构加强对银行与第三方金融服务提供商合作的审查，或限制公司合作银行的运营，影响合作关系[142] - 因与Sutton Bank的合作，公司可能受到FDIC的审查和监管要求，影响业务和财务状况[143] - 2024年9月17日，FDIC发布拟议规则制定通知，若实施，或增加公司合规成本，影响与合作银行的关系[145] - 公司作为Visa网络服务提供商，卡网络规则或标准的变化可能增加运营成本，限制服务提供能力[146] - 公司国际业务扩张时，需遵守不同司法管辖区的法律法规，面临制裁、出口管制和反洗钱等方面的调查和执法行动[155] - 全球监管法规的发展和差异可能影响公司业务，增加合规成本和经营难度[158] - 公司可能面临重大诉讼、监管调查和执法行动，若不利解决，将损害业务、财务状况和经营业绩[160] - 比特币及相关产品服务是否为“证券”存在高度不确定性，若被认定为“证券”，公司可能面临监管审查和处罚[163] - 若SEC等监管机构或法院认定比特币为“证券”，将对其交易价值和公司业务产生重大不利影响[166] - 不同司法管辖区对加密资产、产品和服务的“证券”分类不同，公司可能面临不同的监管义务[167] - 公司Fold应用未在SEC或外国当局注册或获得许可，未来可能因比特币或相关产品服务被认定为“证券”而面临法律或监管行动[168] - 若公司产品或服务被认定为“证券”，可能需停止提供，还可能面临司法或行政制裁[169] 公司比特币存储情况 - 截至2024年12月31日，超99%的公司自有比特币存于BitGo，其中99%存于多重签名冷钱包[179] - 截至2024年12月31日，1%的客户比特币直接存于Fortress，22%直接存于BitGo，77%由BitGo为Fortress进行子托管[181] - 客户比特币直接存于Fortress和BitGo时，约90%存于综合冷钱包，其余存于热钱包；Fortress通过BitGo子托管的客户比特币100%存于冷钱包[183] - 任何时候，约95%代客户持有的比特币存于多重签名冷钱包，其余存于热钱包[192] 公司保险相关情况 - BitGo为其托管的数字资产购买了2.5亿美元的伞形保险，但该保险涵盖所有托管资产，且仅在重大过失或故意不当行为时赔偿[194] 公司面临的其他风险 - 公司依赖银行和保险关系，失去关键银行或保险关系可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[170] - 公司产品和服务、信息技术系统或区块链网络的重大中断可能导致客户或资金流失，损害品牌和声誉[174] - 公司系统和第三方服务提供商的系统可能因多种原因出现服务中断或降级，影响业务运营[175] - 公司持续改进和升级信息系统和技术，若实施不成功，可能对业务、内部控制、运营结果和财务状况产生不利影响[177] - 公司和第三方合作伙伴若无法保障和管理法定货币及比特币，将对业务、经营成果和财务状况产生不利影响[178] - 比特币服务提供商破产时，公司和客户持有的比特币可能被视为破产财产，影响所有权行使并可能产生资本利得税[185] - 私钥丢失、被盗或损坏可能导致监管审查、声誉损害和其他损失，公司可能需赔偿客户损失[190] - 若无法留住现有客户、吸引新客户或提高客户参与度，公司业务、经营成果和财务状况将受到显著损害[195] - 未来运营费用可能增加，公司可能无法持续实现盈利或正经营现金流，影响业务、经营成果和财务状况[198] - 公司业务增长和缩减举措可能使现有资源紧张，管理业务或面临运营困难[199] - 公司增长战略实施需大量支出，且无法保证投资能带来相应收入增长[201] - 公司服务需与多种操作系统集成，若无法确保互操作性，业务可能受重大不利影响[203] - 公司与客户的纠纷可能损害品牌声誉，导致重大成本和法律费用[206] - 公司可能进行收购和投资，这可能分散管理精力、稀释股东权益并影响财务结果[208] - 公司若无法准确预测比特币客户需求和管理比特币余额，财务状况和经营成果可能受影响[210] - 公司比特币投资面临市场价格波动和损失风险，市场价值下降可能影响财务状况[211] - 公司若未能开发、维护和提升品牌声誉，业务、经营成果和财务状况可能受不利影响[213] - 公司业务成功依赖开发新技术、适应技术变化和行业标准、将新技术融入产品服务及满足客户特定需求的能力，生成式AI企业采用率有所增长[216] - 公司依赖自身及第三方开发新技术和开拓新产品市场，未能准确预测或有效应对行业发展会损害业务[217] - 公司产品和服务可能因软硬件系统错误、缺陷、安全漏洞等无法正常运行，影响业务[218] - 产品和服务更新增加出错可能性，软件系统错误、安全漏洞等会损害公司声誉和业务[219] - 关键业务指标测量存在挑战，使用内部数据未经验证，使用第三方数据也可能不准确[220] - 平台上的合规或欺诈相关禁令、技术事件、虚假或垃圾账户会影响关键业务指标[221] - 公司可能会改变关键业务指标，若被投资者或媒体负面看待，业务会受不利影响[222] 公司财务相关数据 - 截至2024年12月31日，公司投资金库积累超1000枚比特币[81] - 公司于2019年开始运营，净收入自成立以来显著增长，但未来增长无保证[205] - 截至2024年12月31日，公司在金库账户中持有约1.021亿美元的比特币[211]

股票赎回 - 2023年9月19日股东特别会议后，9239192股可赎回A类普通股被赎回，赎回总价约96791644美元，每股赎回价约10.4762美元[124] - 2024年1月19日股东特别会议后，10872266股可赎回A类普通股被赎回，赎回总价约115489643美元，每股赎回价约10.6224美元，剩余4757884股可赎回A类普通股[128] 财务盈亏 - 2024年第三季度净亏损309776美元，包括一般和管理费用801420美元利息费用128012美元和所得税拨备49092美元，被信托账户投资利息收入668748美元所抵消[132] - 2024年前九个月净亏损1357625美元，包括一般和管理费用2154179美元利息费用323197美元所得税拨备395119美元和非赎回协议费用838825美元，被信托账户投资利息收入2353695美元所抵消[133] - 2023年第三季度净收入1206590美元，包括信托账户投资利息收入3278712美元，被组建和运营成本683551美元所得税拨备680171美元和非赎回协议费用708400美元所抵消[134] - 2023年前九个月净收入4202024美元，包括信托账户投资利息收入9027924美元，被组建和运营成本2250994美元非赎回协议费用708400美元和所得税拨备1866506美元所抵消[135] 资金状况 - 截至2024年9月30日，公司在信托账户外持有现金20439美元，营运资金赤字为6159733美元[140] - 截至2024年9月30日，信托账户中有现金投资和有价证券51996271美元[142] - 2024年9月30日期间从信托账户提取520930美元利息收入用于支付特许权和所得税[147] 投资注资 - 2024年1月3日签订订阅协议，Polar同意向ESG Funding注资最多550000美元，初始注资350000美元，第二次注资200000美元[144] 企业合作 - 公司于2024年7月24日与Fold Inc.宣布达成合并协议[130] 费用支付 - 公司与保荐人或其指定人签订行政服务协议每月支付30000美元费用2024年9月30日前九个月共支付270000美元截至该日556452美元行政支持费用为应计费用[154] - 承销商在公开发行及超额配售中获得总收益2%的现金承销折扣4973868美元原本可获得3.5%的递延承销折扣但已被放弃[157] - 公司向Cohen & Company Capital Markets支付公开发行总收益0.3%的费用并将在业务合并完成时支付0.525%的收益作为咨询费[159] 股票权益 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日分别有4757884股和15630150股A类普通股按赎回价值列为临时权益[161] 企业经营状况 - 公司有至2024年12月20日完成业务合并否则将强制清算并解散目前存在流动性状况和强制清算等情况使持续经营能力存疑[151] - 截至2024年9月30日公司无表外融资安排无特殊目的实体无对其他实体债务担保等[152] 承销商相关 - 公司授予承销商45天期权可购买最多3300000个额外单位承销商于2022年1月14日购买2869342个单位[156] - 承销商放弃任何业务合并相关的递延承销折扣公司将8704270美元计入资本公积[157] - 公司于2023年10月18日与承销商达成协议后冲销应收报销款并确认1155000美元咨询费用[159]

业务合并相关 - 公司为特殊目的收购公司(SPAC)，目的是通过合并或收购一家目标公司来完成首次业务合并[134] - 公司于2023年9月19日和2024年1月19日分别召开股东大会，获得股东批准延长完成首次业务合并的期限[136,139] - 公司有至2024年12月20日的期限来完成业务合并[159] - 如果未能在期限内完成业务合并,公司将被强制清算和随后解散,这引发了公司持续经营的重大疑虑[159] - 公司管理层计划在2024年12月20日之前完成业务合并[159] 股东赎回和不赎回协议 - 在2023年9月19日和2024年1月19日的股东大会上,分别有9,239,192股和10,872,266股可赎回A类普通股被股东赎回[136,139] - 公司与第三方签订了不赎回协议,以换取公司在首次业务合并时发行1,610,000股和1,112,500股A类股票[137,140] 融资相关 - 公司于2023年10月16日修订了与发起人的贷款协议,将贷款额度从1,500,000美元增加到3,000,000美元[151] - 公司于2024年1月3日与Polar Multi-Strategy Master Fund签订了认购协议,Polar同意提供最多550,000美元的资金支持[153] 承销费用 - 公司已支付承销商2%的现金承销折扣费用,以及3.5%的递延承销费用,后者已被承销商放弃[165] - 公司已支付财务顾问0.3%的费用,并将在业务合并完成时支付额外的0.525%和0.825%的费用[166] 其他 - 公司的A类普通股存在可赎回条款,因此被划分为临时权益而非股东权益[169][170] - 公司的披露控制和程序被评估为截至2024年6月30日有效[173] - 公司的内部控制在最近一个季度内未发生重大变化[175] - 公司未发生任何重大法律诉讼[176]

可赎回A类普通股赎回情况 - 2023年9月19日特别会议，9239192股可赎回A类普通股被赎回，赎回价格约为每股10.4762美元，总赎回金额约为96791644美元，之后剩余15630150股可赎回A类普通股；2024年1月19日特别会议，10872266股可赎回A类普通股被赎回，赎回价格约为每股10.6224美元，总赎回金额约为115489643美元，之后剩余4757884股可赎回A类普通股[124][127][138] 消费税负债 - 截至2024年3月31日，公司记录了967916美元的消费税负债，按2023年9月19日赎回股份的1%计算[124] 季度盈亏情况 - 2024年第一季度净亏损824042美元，包括信托账户投资利息收入1020688美元，被一般及行政费用726755美元、非赎回协议费用838825美元、利息费用68565美元和所得税拨备210585美元抵消；2023年第一季度净收入1267859美元，包括信托账户投资利息收入2696526美元，被一般及行政费用872897美元和所得税拨备555770美元抵消[130][131] 发行收益情况 - 2021年12月20日公开发行22000000个单位，总收益220000000美元；2022年1月14日承销商部分行使超额配售权，额外出售2869342个单位，总收益28693420美元；私募配售总收益9760810美元[132][133] IPO交易成本 - IPO交易成本为14181568美元，包括承销费4973868美元、递延承销费8704270美元和其他发行成本503430美元[134] 信托账户资金情况 - 公开发行、超额配售权部分行使和私募配售完成后，251180354美元最初存入信托账户[135] - 截至2024年3月31日，公司信托账户外持有现金136954美元，营运资金赤字4958974美元[136] - 截至2024年3月31日，公司信托账户持有现金、投资和有价证券51171024美元[138] - 截至2024年3月31日，公司从信托账户提取13,170美元利息收入用于支付特许权和所得税[142] 营运资金贷款情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，营运资金贷款未偿还金额分别为2425000美元和2025000美元[137] 认购协议情况 - 2024年1月3日，公司与Polar等签订认购协议，Polar同意向ESG Funding最多出资550000美元，首次出资350000美元，第二次出资200000美元[139] 业务合并与清算 - 公司需在2024年12月20日前完成业务合并，否则将强制清算和解散[145] 资产负债表外融资安排 - 截至2024年3月31日，公司无资产负债表外融资安排[146] 行政服务费情况 - 公司每月支付30,000美元行政服务费，2024年和2023年第一季度均为90,000美元，截至2024年3月31日，应计费用中有376,451美元行政服务费[148] 承销商费用情况 - 承销商获得公开发行和超额配售单元总收益2%的现金承销折扣，即4,973,868美元，原可获得3.5%的递延承销折扣，即8,704,270美元，但于2023年10月18日放弃[151] 财务咨询服务费用 - 公司聘请CCM提供财务咨询服务，公开发行时支付0.3%费用，业务合并时支付0.525%和0.825%费用，承销商原同意报销，后放弃，公司确认1,155,000美元咨询费支出[152] A类普通股列示情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有4,757,884股和15,630,150股A类普通股按赎回价值列示为临时权益[155] 股票收益分配情况 - 公司两类股票收益和损失按比例分配，A类可赎回股票的增值不计入每股收益，稀释每股净收益与基本每股净收益相同[157] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但未生效的会计准则若采用，不会对财务报表产生重大影响[159] 市场风险披露情况 - 较小报告公司无需进行市场风险的定量和定性披露[160]

公司业务组合风险 - 公司可能会在未经大多数公共股东支持的情况下完成首次业务组合[58] - 公司的赞助商、董事和高管已同意投票支持首次业务组合[59] - 公共股东对于潜在业务组合的现金赎回权可能会使公司难以与目标公司达成业务组合[61] - 公共股东行使赎回权可能会限制公司完成最理想的业务组合[62] - 公共股东行使赎回权可能会增加首次业务组合失败的可能性[63] - 公司必须在完成窗口内完成首次业务组合，否则将停止所有运营并清算[65] - 公司的业务组合可能会受到最近冠状病毒（COVID-19）爆发和债务和股本市场状况的重大不利影响[66] - 公司的赞助商、董事、高管及其关联方可能选择从公共股东处购买普通股，从而影响对您不支持的提议业务组合的投票[67] - 如果股东未收到关于公司在首次业务组合中赎回公共股份的要约的通知，或未遵守股份投标程序，这些股份可能无法赎回[68] - 公司可能被视为“空白支票”公司，不受SEC规则保护[69] - 公司面临有限资源和激烈竞争，可能难以完成业务组合[70] - 公司的财务资源有限，可能限制其与规模较大目标公司的竞争能力[71] - 公司可能面临更多竞争，导致完成业务组合的成本增加[73] - 公司可能面临董事和高管责任保险成本增加和可用性减少的挑战[75] 公司财务风险 - 公司可能向投资者发行股票，价格低于市场价格[80] - 公司可能需要从赞助商或管理团队借款来完成业务组合[83] - 公司可能会因为业务组合后的重组、减值或其他费用而导致财务状况、运营结果和股价显著下降[84] - 若第三方对公司提出索赔，信托账户中的资金可能会减少，股东收到的每股赎回金额可能低于10.10美元[85] - 公司董事可能决定不执行对Emerald ESG Sponsor, LLC的赔偿义务，导致信托账户中可分配给公众股东的资金减少[86] - 若公司在向公众股东分配信托账户中的资金后申请破产，可能会导致破产法院寻求追回这些资金，董事会成员可能被视为违反对债权人的责任[88] - 若公司在向公众股东分配信托账户中的资金前申请破产，债权人的索赔可能优先于股东的索赔，公众股东在清算中收到的每股金额可能会减少[89] - 股东可能会对公司的第三方索赔承担责任，责任范围为他们在股份赎回时收到的分配金额[90] - 公司可能会在完成业务组合之前不举行股东年会，可能不符合DGCL的规定[91] 公司业务决策风险 - 公司尚未选择具体的目标企业进行业务组合，投资者无法评估任何特定目标企业运营的优点或风险[92] - 公司可能寻求在行业重点之外的领域寻找投资机会[93] - 公司可能与不符合其一般标准和指导方针的目标企业进行业务组合，导致业务组合可能不如符合所有标准和指导方针的业务组合成功[94] - 公司财报电话会议中提到，如果法律或纳斯达克要求股东批准交易，或者公司决定出于其他原因获得股东批准，如果目标业务不符合公司的一般标准和指导方针，可能更难获得股东批准[95] - 公司可能寻求与早期公司、财务不稳定的企业或缺乏建立的收入或盈利记录的实体进行收购，这可能导致公司面临波动的收入或盈利、激烈的竞争和获取和留住关键人员的困难[96] 公司股权结构风险 - 公司拥有66.8%的已发行和流通普通股，可能对需要股东投票的行动施加重大影响[113] - 无法完成初次业务组合可能导致资源浪费，公共股东可能只能从股份赎回中获得每股10.10美元[114] - 关键人员可能在初次业务组合中与目标企业谈判就业或咨询协议，可能导致利益冲突[116] - 尝试同时完成多个潜在目标企业的业务组合可能增加成本和风险，影响运营和盈利能力[117] - 可能与缺乏信息的私人公司进行初次业务组合，可能导致收购的公司不如预期盈利[118] - 如果与位于美国以外的公司进行初次业务组合，将面临各种额外风险，可能对运营产生不利影响[119]

业务合并相关 - 2023年9月19日特别会议上股东批准将初始业务合并完成日期从9月20日延至1月19日，9239192股A类普通股被赎回，赎回金额约96791644美元，赎回后15630150股A类普通股仍流通[85][100] - 2023年9月7 - 15日与第三方达成非赎回协议，公司将在初始业务合并时发行1610000股A类股票[86] - 公司需在2024年1月19日前完成业务合并，否则将强制清算和解散，这对公司持续经营能力存重大疑虑[104] 股票转换与赎回 - 2023年9月19日后，发起人将所有B类普通股按1:1转换为A类普通股[87] - 2023年9月30日和2022年12月31日，分别有15,630,150股和24,869,342股A类普通股按赎回价值列示为临时权益[113] - 公司按ASC Topic 480准则核算可能赎回的A类普通股，强制赎回的分类为负债工具，有条件赎回的分类为临时权益[113] 收入情况 - 2023年第三季度净收入1206590美元，由信托账户投资利息收入3278712美元，减去形成和运营成本683551美元、所得税拨备680171美元和非赎回协议费用708400美元构成[90] - 2023年前九个月净收入4202024美元，由信托账户投资利息收入9027924美元，减去形成和运营成本2250994美元、非赎回协议费用708400美元和所得税拨备1866506美元构成[91] 发行情况 - 2021年12月20日公开发行22000000个单位，总收益220000000美元；2022年1月14日承销商部分行使超额配售权，额外出售2869342个单位，总收益28693420美元[94] - 公开发行同时，向发起人私募出售890000个私募单位，收益8900000美元；2022年1月14日承销商部分行使超额配售权，额外出售86081个私募单位，收益860810美元，私募总收益9760810美元[95] - 承销商获45天超额配售选择权，可购买最多3,300,000个额外单元，2022年1月14日购买2,869,342个单元[109] 财务状况 - 截至2023年9月30日，信托账户外现金25623美元，营运资金赤字2827412美元；信托账户内现金、投资和有价证券163995984美元[98][100] - 截至2023年9月30日，有1500000美元营运资本贷款未偿还[99] 费用支出 - 公司每月支付30,000美元行政服务费，2023年前九个月共支出270,000美元，截至9月30日有180,000美元计入应计费用[107] - 承销商获公开发售和超额配售单元总收益2%的现金承销折扣，即4,973,868美元，原可获3.5%的递延承销折扣（8,704,270美元），但于2023年10月18日放弃[110] - 公司聘请CCM提供财务顾问服务，公开发售时支付收益（不含超额配售）净额0.3%的费用，业务合并时CCM将获公开发售收益（不含超额配售）0.525%及超额配售收益0.825%的顾问费，费用由承销商报销，资产负债表反映1,155,000美元应收报销款和递延顾问费[111] 注册权相关 - 创始人股份、私募配售单元及营运资金贷款转换可能发行的单元持有人享有注册权，可提出最多三次注册要求[108] 每股收益相关 - 公司两类股票（A类和B类普通股）损益按比例分配，可赎回A类普通股的增值不计入每股收益，稀释每股净收益与基本每股净收益相同[115] 会计准则相关 - FASB于2020年8月发布ASU 2020 - 06简化可转换工具会计处理，2023年12月15日后财年生效，公司正在评估影响[116][117] - 管理层认为其他未生效会计准则目前采用不会对财务报表产生重大影响[118]