财务整体业绩 - 2023年全年净收入2.59亿美元，平均股权回报率13.9%，所得税收益3510万美元[5] - 2023年第四季度净收入1.27亿美元，年化平均股权回报率26.4%，所得税收益3510万美元[5] - 2023年总营收为1571045千美元，2022年为1233028千美元，同比增长约27.4%[27] - 2023年净收入为280287千美元，2022年为 - 29935千美元，实现扭亏为盈[27] - 2023年基本每股收益为2.47美元，2022年为 - 0.95美元[27] 保费收入情况 - 2023年全年毛保费收入19.51亿美元，净保费收入13.19亿美元，综合比率90.1%[5] - 2023年第四季度毛保费收入4.34亿美元，净保费收入3.66亿美元，综合比率90.2%[5] - 2023年全年毛保费收入同比增加3.04亿美元，增幅18.5%，国际和百慕大业务均增长18.5%[9] - 2023年第四季度毛保费收入同比增加9250万美元，增幅27.1%，国际业务增16.7%，百慕大业务增49.9%[7] - 2023年第四季度国际业务毛保费收入增至2.74亿美元，增幅16.7%，承保收入下降[11] - 2023年第四季度百慕大业务毛保费收入增至1.60亿美元，增幅49.9%，承保收入增加[13] - 国际业务板块总保费收入增长1.1723亿美元，即18.5%，达到11亿美元[15] - 百慕大业务板块总保费收入增长1.321亿美元，即18.5%，达到8.455亿美元[17][18] 承保收入情况 - 2023年全年承保收入1.30亿美元，2022年为亏损3172万美元[8] - 国际业务板块承保收入为3695.6万美元，较2022年增加1677.3万美元[15] - 百慕大业务板块承保收入为9289.5万美元，较2022年亏损转为盈利，增加1.44795亿美元[17] - 2023年承保收入为129851千美元，2022年为 - 31717千美元，扭亏为盈[30] 巨灾损失情况 - 2023年全年巨灾损失（当前和上一年）净额3690万美元，第四季度为650万美元[9][7] - 国际业务板块巨灾损失（当年和上一年）净额为1260万美元，百慕大业务板块为2430万美元[15][18] 综合比率情况 - 国际业务板块综合比率为94.7%，较2022年下降2个百分点[15] - 百慕大业务板块综合比率为84.9%，较2022年下降25个百分点[17] 资产与权益情况 - 截至2023年12月31日，公司总投资资产和现金为40亿美元，较2022年的34亿美元有所增加[18] - 截至2023年12月31日，公司股东权益总额为20亿美元，较2022年的17亿美元有所增加[18] - 截至2023年12月31日，公司每股账面价值为18.58美元，较2022年的16.14美元增加15.1%[18] 其他收入与费用情况 - 2023年第三方手续费收入为18234千美元，2022年为11631千美元，同比增长约56.8%[33] - 2023年其他承保费用为183165千美元，2022年为157540千美元，同比增长约16.3%[36] 公司风险因素 - 公司业绩可能受不可预测的灾难性事件、全球气候变化等因素不利影响[37] - 若未准确评估承保风险、储备金不足等情况，公司业务可能受重大不利影响[37] - 保险和再保险业务具有周期性，产品定价和条款可能下降影响盈利能力[37] - 公司有重大海外业务，面临外汇风险和政治风险[37] - 公司面临运营失败、信息系统故障、客户信息保密问题及第三方违约等风险[39] - 公司作为控股公司，保险和再保险子公司向其支付股息和其他分配受法律限制[39] - 公司在识别和执行增长机会、完成交易及实现收购或投资预期收益方面存在能力风险[39] - 公司可能因税法变更等面临美国联邦所得税、百慕大税或其他税收[39] - 公司及子公司可能被认定为被动外国投资公司（PFIC）[39] - 公司可能需遵守美国外国账户税收合规法案（FATCA）的预扣税和信息报告要求[39] - 作为上市公司运营会增加成本，管理层需投入大量时间遵守相关法规[39] - 若发现重大缺陷且无法整改或未能有效内控，公司经营业绩、财务状况及B类普通股股价可能受影响[39] - B类普通股此前无公开市场，股价可能波动，组织文件中的反收购条款可能延迟管理层变更[39] - 现有股东未来售股可能导致B类普通股股价下跌[39]

财务总体状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为65.04604亿美元，较2022年12月31日的58.18965亿美元有所增长[20] - 2023年前三季度，公司总投资为29.60425亿美元，高于2022年的22.86323亿美元[20] - 2023年前三季度，公司总负债为47.0475亿美元，高于2022年的41.54663亿美元[20] - 2023年前三季度，公司总股东权益为17.99725亿美元，高于2022年的16.64183亿美元[20] 营收与利润情况 - 2023年第三季度，公司总营收为3.96266亿美元，2022年同期为2.26941亿美元[23] - 2023年前三季度，公司总营收为10.75883亿美元，2022年同期为9.80421亿美元[23] - 2023年第三季度，公司净利润为5264.8万美元，2022年同期净亏损1.51435亿美元[23] - 2023年前三季度，公司净利润为1.46938亿美元，2022年同期为2909万美元[23] - 2023年第三季度，归属于普通股股东的基本每股收益为0.42美元，2022年同期为 - 1.32美元[23] - 2023年前三季度，归属于普通股股东的基本每股收益为1.27美元，2022年同期为 - 0.38美元[23] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为1.46938亿美元，而2022年同期为2909万美元[26][29] 现金流情况 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为2.47669亿美元，2022年同期为1.89036亿美元[29] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为5.30939亿美元，2022年同期提供净现金2.9085亿美元[29] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为1731.3万美元，2022年同期为6959.8万美元[29] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物和受限现金及现金等价物期末余额为9.03527亿美元，2022年同期为13.52256亿美元[29] 投资相关 - 自2023年7月1日起，公司旗下Hamilton Re承诺对TS Hamilton Fund投资，金额上限为18亿美元或集团净有形资产的60%（之前为集团合并净有形资产的至少95%）[38] - 行业损失指数触发的巨灾债券Easton Re为公司运营平台提供1.5亿美元的多年期风险转移能力，以防范美国的命名风暴和地震风险[40] - 2023年9月30日，公司固定到期和短期投资的摊销成本为207788.5万美元，公允价值为198043.9万美元；2022年12月31日，摊销成本为163381.4万美元，公允价值为154558.7万美元[49] - 2023年9月30日，公司在Two Sigma Futures Portfolio, LLC、Two Sigma Spectrum Portfolio, LLC和Two Sigma Equity Spectrum Portfolio, LLC的投资成本为89179.1万美元，公允价值为97998.6万美元；2022年12月31日，投资成本为73110万美元，公允价值为74073.6万美元[54] - 截至2023年9月30日，公司分别持有Two Sigma Futures Portfolio, LLC、Two Sigma Spectrum Portfolio, LLC和Two Sigma Equity Spectrum Portfolio, LLC 20.1%、16.1%和8.6%的权益[54] - 2023年7月1日起，与Two Sigma修订的投资管理协议要求TS Hamilton Fund每年承担非管理成员在TS Hamilton Fund净资产价值中权益的2.5%作为管理费（之前为3%）[56] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，管理费分别为1040万美元和1400万美元；2023年和2022年截至9月30日的九个月，管理费分别为3440万美元和3950万美元[56] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，总激励分配（包括额外激励分配）分别为910万美元和 - 1530万美元；2023年和2022年截至9月30日的九个月，总激励分配分别为1510万美元和6800万美元[57] - 汉密尔顿再保险承诺在TS Hamilton Fund维持最低承诺金额，期限至2025年12月31日，最低承诺金额为18亿美元或汉密尔顿保险集团有形净资产的60%中的较低者[58] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，投资的净实现和未实现收益（损失）分别为4734.3万美元和 - 6738万美元；2023年和2022年截至9月30日的九个月，分别为10188.1万美元和14664万美元[62] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，净投资收入（损失）分别为806.9万美元和 - 525.5万美元；2023年和2022年截至9月30日的九个月，分别为1771.9万美元和 - 2218.5万美元[62] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，投资的总实现和未实现收益（损失）以及净投资收入（损失）分别为5541.2万美元和 - 7263.5万美元；2023年和2022年截至9月30日的九个月，分别为11960万美元和12445.5万美元[62] - 2023年第三季度和前九个月投资净实现收益分别为4240.3万美元和3236.3万美元，2022年同期分别为1.15129亿美元和2.6714亿美元[63] - 2023年第三季度和前九个月投资净未实现收益分别为494万美元和6951.8万美元，2022年同期分别为亏损1.82509亿美元和1.205亿美元[65] - 2023年9月30日和2022年12月31日，质押投资公允价值分别为2.269亿美元和2.74亿美元[66] - 2023年9月30日和2022年12月31日，受限现金及现金等价物余额分别为9550万美元和1.268亿美元[67] - 2023年9月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物和受限现金及现金等价物总额分别为9.035亿美元和12亿美元[68] - 2023年9月30日和2022年12月31日，按公允价值计量的金融工具总额分别为19.80439亿美元和15.45587亿美元[74] - 公司是TS Hamilton Fund的主要受益人[75] - 2023年9月30日和2022年12月31日，TS Hamilton Fund非控股权益余额分别为12.9万美元和14.4万美元[77] - 2023年9月30日和2022年12月31日，TS Hamilton Fund管理的总资产分别为17.92066亿美元和18.07155亿美元，总负债分别为962.47万美元和1941.24万美元[78] 会计政策与准则 - 公司在2022年第一季度采用了ASU 2016 - 02租赁准则和ASU 2016 - 13金融工具信用损失计量准则，均未对公司产生重大影响[46][47] - 公司财务报表编制遵循美国公认会计原则（GAAP）和S - X法规第10条的中期财务信息要求[43] 价值增值池与薪酬费用 - 截至2023年9月30日，价值增值池（VAP）已发行并流通950万单位，共1000万单位可供发行[79] - 2023年第三和九个月，公司分别记录了1120万美元和1560万美元的薪酬费用，其中420万美元在2023年第二季度作为留存收益调整记录在“股份薪酬费用”中[84] 应收款项与准备金 - 截至2023年9月30日，公司保费应收款余额扣除270万美元信贷准备金后为6.89亿美元，2022年12月31日扣除290万美元信贷准备金后为5.227亿美元[88] - 截至2023年9月30日，公司已支付和未支付的再保险可收回余额扣除信贷准备金后分别为1.383亿美元和12亿美元，对应预期信贷损失准备金为70万美元；2022年12月31日分别为9070万美元和12亿美元，对应预期信贷损失准备金为80万美元[91] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，抵押、A - 或更高评级、低于A - 评级的已支付和未支付损失及损失调整费用可收回占比分别为28.7%和33.8%、70.6%和65.6%、0.7%和0.6% [92] 收益摊销与费用 - 2023年和2022年第三季度，LPT递延收益摊销分别为费用90万美元和收入370万美元；2023年和2022年前九个月分别为收入250万美元和170万美元[94] - 2023年和2022年第三季度，公司记录的再保险分出保费分别为零和720万美元、零和630万美元；2023年和2022年前九个月分别为零和630万美元[95] - 2023年前九个月净有利的上年发展为890万美元，2022年为350万美元[97][98] - 2023年和2022年第三季度，公司摊销的收购成本分别为7850万美元和6570万美元；2023年和2022年前九个月分别为2.205亿美元和1.948亿美元[102] 特定事件相关准备金 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司与乌克兰冲突相关的净损失和损失调整费用准备金分别为6620万美元和7930万美元[103] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司与新冠疫情相关的记录准备金分别为1390万美元和3900万美元[104] 保费与承保情况 - 2023年前三季度总毛保费收入为15.17247亿美元，净保费收入为11.16772亿美元，净保费收益为9.52398亿美元[115] - 2023年前三季度承保收入为9382.3万美元，净投资收益为1771.9万美元，净收入为1.46938亿美元[115] - 2023年前三季度综合比率为90.2%，其中国际业务为93.1%，百慕大业务为86.8%[115] - 2023年第三季度总毛保费收入为4.74123亿美元，净保费收入为3.83566亿美元，净保费收益为3.37036亿美元[111] - 2023年第三季度承保收入为2486.6万美元，净投资收益为806.9万美元，净收入为5264.8万美元[111] - 2023年第三季度综合比率为92.6%，其中国际业务为97.7%，百慕大业务为86.9%[111] - 与2022年第三季度相比，2023年第三季度总毛保费收入增长18.3%，净保费收入增长27.5%，净收入从亏损1.51435亿美元转为盈利5264.8万美元[111][113] - 2022年前三季度总毛保费收入为12.02434亿美元，净保费收入为9.02434亿美元，净保费收益为8.84829亿美元[113] - 2022年前三季度承保亏损为6607.5万美元，净投资亏损为525.5万美元，净亏损为1.51435亿美元[113] - 2022年前三季度综合比率为122.5%，其中国际业务为100.9%，百慕大业务为146.7%[113] - 2022年前九个月总保费收入13.05421亿美元，净保费收入9.38488亿美元，净保费收益8.31467亿美元，承保亏损7.0321亿美元，净收入2.909亿美元，归属于普通股股东的净亏损3.8979亿美元[117] - 2023年前九个月总保费收入15.17247亿美元，较2022年同期的13.05421亿美元有所增长[117] 债务与信贷情况 - 截至2023年9月30日，未偿还贷款余额为1.5亿美元，公允价值为1.51亿美元，未摊销发行成本为0.2百万美元[119] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司分别摊销债务发行成本0.1百万美元或更少；九个月同样如此[120] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司债务和信贷安排的利息支出分别为530万美元和410万美元；九个月分别为1600万美元和1130万美元[128] - 截至2023年9月30日，可用信用证和循环贷款承诺为9.24491亿美元，已使用6.34977亿美元[128] - 截至2023年9月30日，公司质押TS Hamilton基金权益2.14437亿美元、固定收益投资组合权益2.16696亿美元和现金684.7万美元[128] 股权情况 - 2023年9月30日，公司A类普通股30520078股，B类普通股42658302股，C类普通股30525626股[129] - 2023年前三个月，B类普通股授权股本增加1500万股，使授权普通股总数达到1.5亿股[129] - 2023年前三个月，授予董事B类普通股20112股[132] - 截至2023年9月30日的九个月，基本每股收益为1.27美元，摊薄后每股收益为1.26美元；2022年同期基本每股亏损0.38美元，摊薄后每股亏损0.38美元[138] - 截至2023年9月30日，A类普通股30,520,078股，B类普通股42,658,302股，C类普通股3