UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED APRIL 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-16371 IDT CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 22-3415036 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employ ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度业务展现韧性，高利润率增长计划贡献增加，抵消了低利润率核心业务贡献的下降 [10] - 美元走强使汇款业务收入和利润率贡献增加，但net2phone因约一半收入来自美国以外，美元走强导致收入和利润率下降 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - BOSS Revolution Calling和Carrier Services收入下降，Mobile Top - Up收入持续增长，BOSS Revolution Calling收入下降速度放缓，低利润率的Mobile Top - Up销售大幅增长 [11] - BOSS Revolution Calling和Carrier Services利润率贡献占收入的百分比相比去年同期有所提高 [12] - BOSS Revolution汇款业务收入相比去年同期几乎翻倍，增至1180万美元，公司整体国际汇款交易量显著增加 [13] - net2phone服务的席位数量同比增长54%，环比增长11%，达到13.7万个；UCaaS订阅收入（不包括设备销售）同比增长34.6%，环比增长3%，达到770万美元 [15] - National Retail Solutions收入同比增长87.9%，各业务领域均大幅增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于适应客户不断变化的需求，应对疫情带来的挑战和机遇 [19] - net2phone推出与Microsoft Teams的新集成以及安全视频会议解决方案net2phone Huddle的测试版 [17] - National Retail Solutions推出BR Club应用程序，方便客户从其门店订餐或订购其他物品 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情加速并全球化了远程办公的转变，net2phone的国际业务和通信协作工具使其具备长期增长优势 [16] - 公司团队应对挑战表现出色，但当前经济状况若持续，未来几个月客户可能面临更多困难 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无相关回答内容 [21]

电信与支付服务部门收入表现 - 电信与支付服务部门收入在截至2020年1月31日的三个月内为3.11亿美元，同比下降8.0%[128] - 电信与支付服务部门收入在截至2020年1月31日的六个月内为6.386亿美元，同比下降7.4%[128] 电信与支付服务部门各业务线收入表现 - Boss Revolution Calling业务收入在三个月内为1.128亿美元，同比下降7.7%[130] - Carrier Services业务收入在三个月内为1.017亿美元，同比下降20.5%[130] - Mobile Top-Up业务收入在三个月内为7580万美元，同比增长18.0%[130] - 增长型业务收入在三个月内为980万美元，同比增长42.5%[130] 电信与支付服务部门业务量表现 - Boss Revolution Calling业务通话分钟数在三个月内为9.58亿分钟，同比下降12.0%[130] - Carrier Services业务通话分钟数在三个月内为39.28亿分钟，同比下降18.8%[130] 电信与支付服务部门成本表现 - 电信与支付服务部门直接成本占收入百分比在六个月内改善，直接成本下降9.0%至5.363亿美元[128] - 电信与支付服务部门直接成本占收入百分比在三个月期间下降170个基点至83.5%，六个月期间下降150个基点至84.0%[136] 增长型业务表现 - BOSS Revolution汇款业务收入在三个月期间增长45%至770万美元，六个月期间增长48%至1490万美元[133] - BOSS Revolution汇款零售渠道收入在三个月期间增长54%至300万美元，六个月期间增长39%至560万美元[133] - National Retail Solutions收入在三个月期间增长35%至210万美元，六个月期间增长61%至440万美元[133] net2phone部门财务表现 - net2phone部门总收入在三个月期间增长12.0%至1290万美元，六个月期间增长16.1%至2550万美元[141] - net2phone-UCaaS收入在三个月期间增长31.7%至790万美元，六个月期间增长40.0%至1510万美元[142] - net2phone部门直接成本占收入百分比在三个月期间下降570个基点至22.5%，六个月期间下降550个基点至23.1%[144] - net2phone部门销售、一般和行政费用占收入百分比在三个月期间从70.3%上升至84.1%，六个月期间从70.4%上升至83.3%[145] 公司层面利润表现 - 公司运营收入在三个月内为710万美元，同比增长70.2%[128] - 公司层面运营亏损在三个月期间为250万美元，六个月期间为500万美元[148] - 公司截至2020年1月31日的营运收入为130万美元，相比2019年同期的营运亏损50万美元，增长389.5%[155] - 公司截至2020年1月31日的净收入为90万美元，相比2019年同期的净亏损100万美元，增长189.4%[155] 公司成本与费用 - 与关联方Rafael的租赁成本在三个月和六个月期间均为50万美元和90万美元[153] - 基于股权的薪酬费用在截至2020年1月31日的三个月和六个月内分别为120万美元和250万美元，而2019年同期分别为50万美元和90万美元[154] 公司财务状况 - 公司截至2020年1月31日拥有现金、现金等价物、债务证券和当期股权投资总计7570万美元，但营运资本赤字为2060万美元[158] - 公司截至2020年1月31日的六个月营运活动产生的现金流量为-2330万美元，相比2019年同期的3800万美元大幅下降[160] - 公司总贸易应收账款从2019年7月31日的6350万美元降至2020年1月31日的5850万美元[162] - 递延收入从2019年7月31日的4250万美元降至2020年1月31日的3930万美元[163] 公司资本支出与投资 - 公司在截至2020年1月31日的六个月的资本支出为770万美元，并预计截至2021年1月31日的十二个月总资本支出为1400万至1600万美元[166] - 公司子公司net2phone以50万美元现金收购了Ringsouth Europa, S.L. 100%的流通股，并记录了40万美元的或有对价公允价值[167] 公司债务与融资 - 公司子公司IDT Telecom, Inc. 获得一项最高本金金额为2500万美元的信贷协议，截至2020年1月31日无未偿还金额[173] 公司合同义务与承诺 - 截至2020年1月31日，公司总合同义务为6720万美元，其中一年内到期的付款为5710万美元[179] - 采购承诺总额为5260万美元，全部在一年内到期[179] - 服务协议下的连接义务总额为200万美元，其中120万美元在一年内到期，80万美元在1-3年内到期[179] - 包括短期租赁在内的经营租赁总额为1260万美元，其中330万美元在一年内到期，510万美元在1-3年内到期，370万美元在4-5年内到期，50万美元在5年后到期[179] 公司表外安排与协议 - 公司未列有任何可能对财务状况产生当前或未来影响的表外安排[180] - 公司与Rafael在2018年3月分拆时签订了分离和税收协议，相互承担因未履行协议义务而产生的损失赔偿[181] - 公司与Straight Path在2013年7月分拆时签订了分离和税收协议，相互承担税务及其他相关责任的赔偿[182] 公司合规与风险管理 - 截至2020年1月31日，公司为满足各州汇款许可证和电信转售商要求而持有的未偿还履约保证金总额为1760万美元[183] - 公司未提供关于市场风险的定量和定性披露，因作为较小报告公司无此要求[184]

财务数据和关键指标变化 - 核心收入同比下降约9%，从3311万美元降至3012万美元 [13] - 合并收入减去直接收入成本增至6120万美元，为2016财年以来各季度最高（2018年第四季度除外） [13] - 第二季度运营收入为130万美元，去年同期运营亏损45.7万美元，第一季度运营亏损140万美元 [14] - 调整后息税折旧及摊销前利润为740万美元，与去年同期持平，较第一季度的730万美元略有增加 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 net2phone业务 - 基于云的统一通信服务订阅收入同比增长42%，达到750万美元 [9] - 本季度有机增长新增1.1万个净席位，截至1月31日累计服务席位达12.3万个（不包括第二季度收购RingSouth的影响） [9] NRS业务 - 第二季度收入同比增长35%，达到210万美元，但较第一季度的240万美元有所下降 [12] - 本季度部署了750多个销售点终端，截至1月31日，NRS网络约有8700个活跃终端 [12] BOSS Revolution国际汇款服务业务 - 收入同比增长45%，达到770万美元 [13] - 季度交易同比增长超过60% [13] 核心业务 - 支付和电信市场持续下滑，核心业务收入下降 [13] - BOSS Revolution Calling、Carrier Services和Mobile Top - Up这三大核心业务的利润率贡献百分比同比均有所增加 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资于高增长和高利润率业务，包括net2phone、National Retail Solutions和Money Transfer，同时最大化核心业务的现金生成，投资资金全部来自核心业务的现金生成 [8] - 通过收购RingSouth进入欧盟市场，初期聚焦西班牙 [10] - 加速net2phone平台新功能的软件开发和部署，如发布与Microsoft Teams的集成解决方案，以拓展企业市场客户 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩与近期季度表现一致，新业务实现增长，核心业务利润率贡献稳定，且临近季度末增长加速 [15] 其他重要信息 - 财报电话会议中可能提及非公认会计原则指标，包括调整后息税折旧及摊销前利润、非公认会计原则净收入和非公认会计原则每股收益，相关指标与公认会计原则指标的调节表可在公司收益报告中查看 [4] - 公司收益报告可在IDT Corporation网站的投资者关系页面（www.idt.net）获取，也已以8 - K表格形式提交给美国证券交易委员会 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-16371 IDT CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED OCTOBER 31, 2019 520 Broad Street, Newark, New Je ...

业绩总结 - IDT Corporation 2019财年第三季度的收入为14.46亿美元[6] - 运营收入为1600万美元[6] - 调整后的EBITDA为4000万美元[6] - 每股收益为0.33美元，完全稀释后为0.43美元[80][85] - 报告期内，调整后EBITDA的四个季度分别为16.8百万美元、7.1百万美元、7.4百万美元和8.9百万美元，总计40.2百万美元[98] 用户数据 - BOSS Revolution Calling的收入为5.02亿美元[12] - Mobile Top-Up的收入为2.65亿美元[12] - Wholesale Carrier Services的收入为5.48亿美元[12] - net2phone的年经常性收入（ARR）为2700万美元，同比增长80%[21] - National Retail Solutions的年经常性收入（ARR）为900万美元，同比增长32%[22] - BOSS Revolution Money Transfer的年经常性收入（ARR）为2400万美元，同比增长34%[23] - 2019财年第三季度的收入较2018财年第三季度增长了105万笔交易[24] 财务状况 - 截至2019年4月30日，总资产为4.199亿美元[28][30] - 负债总额为3.634亿美元[28][30] - 现金及现金等价物为7930万美元[30] - 受限现金为1.628亿美元[30] - 直接收入成本为1,203.8百万美元，直接成本占比为82.8%[49][51] - 销售、一般和行政费用(SG&A)为201.7百万美元，占比12.9%[61][63] - 报告期内，折旧和摊销费用为22.5百万美元[98] 未来展望与市场 - 公司在美国的汇款市场地址市场为680亿美元[23] - 裁员费用在调整后EBITDA计算中被排除，总计为0.9百万美元[98] - 其他收益（损失）在调整后EBITDA计算中被排除，总计为0.8百万美元[98]

财务数据和关键指标变化 - 核心业务总收入同比下降2800万美元至3.178亿美元，符合预期 [14] - 调整后息税折旧摊销前利润从去年的710万美元攀升至730万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - Net2phone云通信即服务（UCaaS）收入同比增长50%，剔除收购Versature的影响后增长35%，订阅收入增长87%，本季度服务全球11.2万个席位，较去年增加4.4万个 [9][10] - 国家零售解决方案（NRS）收入同比增长93%，季度末运营约8200个活跃终端 [11][12] - BOSS Revolution国际汇款业务收入同比增长56%至740万美元，其中直接面向消费者（DTC）收入同比增长69%至460万美元，零售发起的交易同比增长38%，环比增长12% [12] - BOSS Revolution通话业务收入下降5.9%至1.162亿美元，运营商服务收入下降20%至1.135亿美元 [14] - 核心移动充值服务收入同比增长18%至7680万美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用核心业务现金流发展增长型业务，推动公司向高利润率、高增长潜力业务转型，通过分拆出售或特别股息为股东创造价值 [16] - Net2phone计划在本财年晚些时候加速部署新功能集，以增强竞争力并赢得更大客户，特别是在美国市场 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 付费分钟电信市场的行业逆风多年来一直对BOSS Revolution通话和运营商服务业务造成压力，本季度也不例外 [13] - 公司预计Net2phone在关键国际市场推出的第三方代理合作伙伴门户将在未来几个季度产生显著积极影响 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，问答环节结束 [18]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual report pursuant to section 13 or 15(d) of the securities exchange act of 1934 for the fiscal year ended July 31, 2019. or ☐ Transition report pursuant to section 13 or 15(d) of the securities exchange act of 1934. Commission File Number: 1-16371 IDT Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 22-3415036 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorpo ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度net2phone UCaaS业务收入700万美元，同比增长78% [7] - 第四季度National Retail Solutions零售商POS网络收入190万美元，同比增长72% [8] - 第四季度BOSS Revolution国际汇款业务收入690万美元，同比增长42% [9] - 第四季度BOSS Revolution国际汇款业务直销渠道收入440万美元，同比增长88% [10] - 第四季度合并调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为740万美元，上一年同期为1680万美元，2019财年全年为3080万美元，2018财年为3820万美元 [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 - net2phone UCaaS业务：本季度末达到10万个席位里程碑，南美市场增长强劲 [7] - National Retail Solutions：零售商POS网络终端数量超8000个，积极处理交易 [8] - BOSS Revolution国际汇款业务：直销渠道销售推动增长，零售渠道销售在第三和第四季度环比增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - net2phone UCaaS业务在南美市场增长强劲，尤其是巴西和阿根廷，同时已在墨西哥和哥伦比亚开展业务，即将在香港开展业务 [7][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续积极追求增长机会，包括在UCaaS和POS业务方面评估并购机会 [18] - 公司计划在现有市场深入发展，同时拓展其他地理区域 [21] - 公司认为在零售业务上的成功将有助于在在线和零售领域更有效地竞争 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心运营商服务和BOSS Revolution通话业务收入因付费通信市场行业性逆风而持续下降，但增长举措的贡献抵消了部分影响 [11] - 公司认为当前市场仍有大量机会，无论是在现有国家深入发展还是拓展其他地理区域 [21] 其他重要信息 - 公司第四季度业绩与2019财年前三季度趋势基本一致 [6] - 公司增长举措包括net2phone UCaaS产品、National Retail Solutions和BOSS Revolution国际汇款服务持续快速扩张 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：公司是否看到有能拓展UCaaS或POS业务的并购机会？ - 公司对net2phone业务在2019年的表现满意，认为达到10万个席位是团队的重大成就。公司在全球各地实现了地理扩张，目前正在评估美国内外的并购机会，并制定了在新财年继续增加席位的积极目标 [17][18] 问题：UCaaS业务除巴西和南美市场外，是否有计划开拓其他能实现类似增长率的市场？ - 公司一方面在寻求拓展到其他国家，但现有国家仍有大量机会，目前只是触及了表面。公司可能会在现有国家深入发展，也会拓展到其他地理区域 [20][21] 问题：NRS业务新增终端速度相对于去年有所放缓，原因是什么？ - 公司改变了终端定价，目的是吸引更多使用商户服务的账户。虽然第一季度销售放缓，但销售质量提高。随着时间推移，销售和销售质量都会改善，只是销售渠道需要时间适应更高的价格 [22] 问题：NRS业务规模扩大后，额外的收入机会有哪些？ - 公司主要的额外收入机会在数据和广告销售方面。在数据方面，独立零售商对销售数据有很大需求，公司作为独立便利店最大的POS系统提供商，数据业务有很大增长潜力，且已聘请新领导并制定了积极的增长计划。在广告方面，公司开始开展定向广告业务，预计将持续稳定增长 [23][24]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总收入在截至2019年4月30日的三个月和九个月内分别下降至3.288亿美元和10.186亿美元，同比下降7.7%和9.7%[148] - 营业利润在截至2019年4月30日的三个月内为660万美元，同比增长109.3%；九个月内为1810万美元，同比增长49.7%[148] - 公司截至2019年4月30日的三个月运营收入为270万美元，较上年同期的亏损170万美元增长440万美元，增幅达262.4%[174] - 公司截至2019年4月30日的九个月运营收入为560万美元，较上年同期的亏损210万美元增长770万美元，增幅达366.7%[174] - 公司截至2019年4月30日的三个月净收入为420万美元，较上年同期的净亏损330万美元增长750万美元，增幅达228.7%[174] - 公司截至2019年4月30日的九个月净收入为350万美元，较上年同期的净亏损330万美元增长680万美元，增幅达204.9%[174] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 电信与支付服务的直接成本占收入比例在三个月和九个月内分别为85.0%和85.3%，同比下降30和90个基点[153] - 营收直接成本占营收的百分比在三个月和九个月内分别下降710和460个基点，至27.0%和28.0%[162] - 销售、一般及行政费用占营收的百分比在三个月内从60.7%上升至72.2%，在九个月内从61.5%上升至71.1%[163] - 公司企业部门运营亏损在三个月内为260万美元，同比增长12.6%[169] - 公司企业一般及行政费用占合并总营收的百分比在三个月和九个月内均为0.7%[170] - 公司股票薪酬费用在三个月和九个月内分别为30万美元和120万美元，较上年同期有所下降[173] 电信与支付服务业务线表现 - 电信与支付服务部门收入占比在截至2019年4月30日的三个月和九个月分别为96.4%和96.7%[147] - 电信与支付服务部门收入占比在截至2018年4月30日的三个月和九个月分别为97.5%和97.7%[147] - Boss Revolution呼叫服务收入在三个月和九个月内分别下降至1.204亿美元和3.661亿美元，同比下降7.1%和6.9%[148] - 运营商服务收入在三个月和九个月内分别下降至1.21亿美元和3.911亿美元，同比下降15.1%和18.9%[148] - 移动充值服务收入在三个月和九个月内分别增长至6760万美元和1.972亿美元，同比增长8.1%和5.9%[148] - 增长计划收入（含国际汇款和零售POS）在三个月和九个月内分别增长至760万美元和2050万美元，同比增长34.3%[148] - Boss Revolution国际汇款服务通过直接面向消费者渠道的收入在三个月和九个月内分别同比增长98%和127%[152] - 国家零售解决方案收入在三个月和九个月内分别同比增长32%和50%[152] net2phone业务线表现 - net2phone部门收入占总收入比例在截至2019年4月30日的三个月和九个月内分别为3.6%和3.3%[158] - 公司总营收在截至2019年4月30日的三个月和九个月内分别达到1240万美元和3440万美元，同比增长均为36.7%[160] - net2phone-UCaaS业务营收在三个月和九个月内分别增长至660万美元和1750万美元，同比增长率分别为79.6%和87.3%[160] - 公司运营亏损在三个月和九个月内分别扩大至130万美元和470万美元，同比增长率分别为-64.8%和-110.0%[160] - 通过收购Versature Corp.，net2phone-UCaaS在三个月和九个月内分别贡献了140万美元和350万美元的营收[160] 其他业务线表现 - “其他所有”部门因Rafael分拆，在九个月内营收从120万美元降至0，降幅100.0%[167] 各地区表现 - 在截至2019年4月30日的九个月内，国际业务收入占合并收入的34%，而2018年同期为32%[211] 管理层讨论和指引 - 公司预计在2019年8月1日采用ASC 842租赁准则时，将确认1290万美元的经营租赁负债[136] - 公司截至2019年4月30日的九个月资本支出为1370万美元，并预计截至2020年4月30日的财年资本支出将在1800万至2000万美元之间[190] 会计准则变更影响 - 公司因采用ASC 606会计准则，在2018年8月1日记录了860万美元的“递延收入”累计调整[144] - 公司因采用ASC 606会计准则，在2019财年第三季度更正了80万美元的累计调整所得税影响[145] - 公司因采用ASC 606会计准则，在2019财年第二季度记录了130万美元的合同获取与履行成本资本化累计调整[146] 分拆与资产处置 - 公司于2018年3月26日完成了对前子公司Rafael Holdings, Inc.的按比例分拆[133] - 在Rafael分拆时，Rafael持有4230万美元的现金、现金等价物及有价证券，以及约600万美元的对冲基金和其他投资[133] - 在截至2019年4月30日的三个月和九个月，公司因租赁Rafael房产产生的租金费用分别为50万美元和130万美元[134] 现金流与资本管理 - 公司截至2019年4月30日的九个月经营活动产生现金流为4730万美元，远高于上年同期的110万美元[185] - 公司贸易应收账款从2018年7月31日的7610万美元下降至2019年4月30日的5920万美元，主要由于收款超过账单金额[186] - 在截至2019年4月30日的九个月内，公司向非控股权益持有人分配了120万美元现金，而2018年同期为100万美元[197] - 公司于2018年12月21日以1480万美元的总对价出售了2,546,689股库存B类普通股，每股价格为5.89美元[198] - 截至2019年4月30日，公司拥有一个股票回购计划，授权回购最多800万股B类普通股，期内已回购729,110股，总价390万美元，剩余690万股可回购[202] - 在截至2019年4月30日的九个月内，公司支付了2.8万美元回购了3,748股B类普通股，以满足员工税务预扣义务，2018年同期支付了10万美元回购了5,170股[203] 债务、信贷与投资 - IDT Telecom于2018年10月31日获得一笔最高2500万美元的信贷额度，截至2019年4月30日未提取余额，但期内曾借入并偿还了总计300万美元[200] - 在截至2018年4月30日的九个月内，IDT Telecom根据旧信贷协议借入并偿还了总计2210万美元[201] - 截至2019年4月30日，公司的未来合同义务和商业承诺总额为6240万美元，其中一年内到期的为5120万美元[206] - 公司持有面值为1610万美元的履约保证金[210] - 截至2019年4月30日，公司债务证券和权益投资（包括对冲基金）的账面价值分别为30万美元和840万美元[212] 现金与流动性状况 - 公司截至2019年4月30日持有现金、现金等价物及债务证券总计7960万美元，但营运资本赤字为1590万美元[182] - 公司IDT支付服务持有的1980万美元现金及现金等价物被视为受限资金，不可用于其他用途[183] 收购活动 - 公司于2018年9月以550万美元现金净额收购了UCaaS提供商Versature[191]