公司业务概况 - [公司是美国矿产勘探开发公司，专注开发美国境内矿床，旗下项目均处于勘探阶段，主要勘探铜、镍等金属][69] - [公司两个重要矿产项目为亚利桑那州的圣克鲁斯铜矿项目和犹他州的廷蒂克铜金矿项目，公司有选择权收购这两个项目100%的矿权。2023年5月11日，公司宣布签署协议，以1.205亿美元总价分期4.5年收购圣克鲁斯项目6205英亩地表所有权及相关水权][71] - [截至2023年3月31日，公司分别持有VRB和CGI 90.0%和94.3%的流通股。VRB从事储能系统业务，CGI开发处理地球物理数据和构建3D地下图像的技术][74] - [公司业务分为关键金属、数据处理和软件许可服务、储能系统三个业务板块][78] - [公司仅从技术业务CGI和VRB产生收入，矿业项目因处于勘探阶段未产生收入，且短期内也无预期][79] 战略合作 - [2023年5月15日，公司与沙特阿拉伯矿业公司Ma'aden签署最终协议，包括成立50/50勘探合资企业，Ma'aden对公司进行1.265亿美元战略投资，预计发行约1020万股普通股，占已发行普通股的9.9%，每股购买价12.38美元。1.265亿美元中，6600万美元用于合资企业勘探活动，6000万美元由公司保留用于推进美国矿产项目等][75] 财务数据 - [2023年第一季度，公司归属于普通股股东的净亏损为3610万美元（每股0.39美元），较2022年第一季度的1550万美元（每股0.24美元）增加2060万美元，主要因勘探支出增加920万美元、一般及行政费用增加540万美元、收入减少610万美元][86] - [2023年第一季度勘探费用为2660万美元，较2022年第一季度的1730万美元增加920万美元，主要集中在圣克鲁斯、圣马蒂亚斯等项目][87] - [2023年第一季度公司一般及行政费用为1060万美元，较2022年同期的520万美元增加540万美元][88] - [2023年第一季度公司软件许可和数据处理服务收入为70万美元，较2022年同期的680万美元减少610万美元，降幅90%][89][90] - [2023年第一季度公司毛利润为50万美元，较2022年同期的670万美元减少620万美元，降幅93%][91] - [2023年第一季度公司研发费用为180万美元，较2022年同期增加50万美元，主要归因于下一代台风设备的研发支出][92] - [截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.07亿美元和1.397亿美元，营运资金分别为1.008亿美元和1.336亿美元][94] - [2023年第一季度公司经营活动净现金使用量为3000万美元，较2022年同期的1460万美元增加1540万美元][103][105] - [2023年第一季度公司投资活动净现金使用量为270万美元，主要用于购买矿产权益和对受重大影响的投资][107] 费用预期 - [公司预计2023年一般及行政费用将因作为上市公司运营、管理团队扩充而显著增加，研发费用也会随技术业务增长而增加][83][84] 项目研发 - [2023年公司已开始下一代台风设备的设计和开发活动][86] 债务情况 - [2021年VRB发行了一笔2400万美元的可转换债券，年利率8%，期限五年][101] - [2022年12月JCHX向Cordoba Minerals提供了一笔1000万美元的过桥贷款，年利率12%（前12个月）和14%（后6个月）][102] 未来展望 - [公司预计未来一段时间将继续亏损，且矿业项目短期内不会产生收入，但认为现有现金资源至少可支持未来12个月的业务计划][93][96] 股票期权 - [2023年2月公司授予500,000份股票期权，行权价为每股13.23美元，3月授予100,000份股票期权，行权价为每股15.46美元，公平价值分别为每股7.22美元和8.53美元][118] - [2023年2月1日授予股票期权时，无风险利率为3.7%，估计波动率为69.8%；3月1日授予时，无风险利率为4.5%，估计波动率为69.5%，预期期权寿命均为4年][118] 资产评估 - [公司对勘探矿产权益和无形资产可收回性评估未涉及重大估计，但资产可收回性受市场因素影响，如商品价格、勘探活动结果和地缘政治情况等][116] 期权定价 - [公司使用Black - Scholes期权定价模型确定授予员工、董事和特定服务提供商期权的补偿费用，该模型需对预期期权寿命和波动率进行输入估计][117] 所得税处理 - [公司在确定所得税费用、递延所得税资产和负债以及未确认税收优惠负债时需进行估计和判断，受多个司法管辖区所得税法约束][119] - [公司按照美国公认会计原则报告所得税，需为资产和负债的财务报告与税务基础之间的所有暂时性差异建立递延所得税账户，并根据新税率调整][120] - [递延所得税资产的实现取决于未来应纳税所得额的产生，公司会考虑是否很可能实现这些资产，必要时提供估值备抵][121] - [公司在满足条件时会确认不确定所得税立场的影响，截至2023年3月31日，无不确定税收立场][122] 会计准则 - [公司是“新兴成长公司”，选择不放弃JOBS法案规定的新或修订会计准则的延期过渡期][123] - [公司合并和分拆财务报表中的会计政策反映了对某些会计准则的提前采用][124]

公司财务关键指标变化 - 2022年12月31日公司总资产为260,486千美元，2021年为153,531千美元[685] - 2022年12月31日公司总负债为58,039千美元，2021年为125,717千美元[685] - 2022年12月31日公司总权益为202,447千美元，2021年为27,814千美元[685] - 2022年公司收入为8440万美元，较2021年的4652万美元增长81.43%[687] - 2022年公司净亏损为1.60221亿美元，较2021年的6851.1万美元扩大133.86%[687] - 2022年基本和摊薄后归属于普通股股东或母公司的每股净亏损为1.91美元，2021年为0.96美元[687] - 2022年加权平均流通普通股为7852.7539万股，2021年为6150.2094万股[687] - 2022年经营活动净现金使用量为1.15734亿美元，2021年为4783.2万美元[693] - 2022年投资活动净现金使用量为4838.4万美元，2021年为2263.2万美元[693] - 2022年融资活动净现金提供量为2.5441亿美元，2021年为1.10976亿美元[693] - 2022年和2021年12月31日，分别有2070万美元和2850万美元现金及现金等价物因由非全资子公司持有而不可用于公司一般用途[777] - 2022年12月31日，公司有230万美元现金等价物为可赎回短期投资，2021年12月31日为0 [777] - 2022年12月31日和2021年12月31日，原材料库存分别为493.5万美元和512.9万美元[778] - 2022年12月31日和2021年12月31日，在产品库存分别为71.3万美元和74.9万美元[778] - 2022年12月31日和2021年12月31日，总库存分别为564.8万美元和587.8万美元[778] - 截至2022年12月31日的年度，公司减记了190万美元库存，2021年12月31日为0 [778] - 2022年勘探矿产权益余额为8675.8万美元，较2021年的7303.9万美元有所增加[785] - 2022年和2021年财产、厂房和设备折旧费用分别为126.3万美元和108.1万美元，2022年末净值为393.4万美元[795] - 2022年和2021年无形资产摊销费用分别为290万美元和320万美元，2022年末净值为124.9万美元[797] - 2022年末其他非流动资产为929.6万美元，较2021年的586.1万美元增加[800] - 2022年末应付账款和应计负债为1394.3万美元，较2021年的1019.5万美元增加[801] - 2022年末可转换债务余额为2591.8万美元，较2021年的7883.2万美元减少[802] - 2022年和2021年公司基于股票的薪酬费用分别为483.3万美元和366.7万美元[816] - 2022年和2021年公司总营收分别为844万美元和465.2万美元，其中2022年软件许可收入688.2万美元，有一重要客户分别占2022年和2021年总销售额的82%和74%[830][831] - 2022年和2021年公司勘探费用分别为1.05286亿美元和3950.5万美元，其中2022年圣克鲁斯项目勘探费用含570万美元终止土地购买协议的不可退还付款[833] - 2022年公司当期所得税费用为139.3万美元，递延所得税收益为77.5万美元，全年所得税费用为61.8万美元[850] - 2022年公司持续经营业务税前亏损为1.59603亿美元，其中美国业务亏损1.08909亿美元，国外业务亏损5069.4万美元[852] - 截至2022年12月31日，公司总递延所得税资产为7118.3万美元，总递延所得税负债为400.8万美元，净递延所得税负债为388.8万美元[853] - 截至2022年12月31日，公司已计提7110万美元的递延所得税资产减值准备[855] - 截至2022年12月31日，公司美国净经营亏损结转额为8467.3万美元，加拿大为4625.6万加元等[855] 公司股权交易与融资情况 - 2022年6月30日，公司完成首次公开募股，发行1438.8万股普通股，发行价为每股11.75美元，总收益为1.691亿美元[697] - 2021年4月30日，HPX完成重组，将部分资产注入公司并向股东派发公司普通股[695] - 2022年6月公司股东批准1股合3股的反向股票分割，于6月16日生效，此前财务报表相关数据已追溯调整[706] - 2022年6月30日公司完成首次公开募股，发行1438.8万股普通股，发行价每股11.75美元，总收益1.691亿美元，直接发行成本1100万美元[810] - 2022年6月30日，5090万美元的1系列可转换票据自动转换为541.9923万股普通股，转换价每股9.39美元；8680万美元的2系列可转换票据自动转换为820.9035万股普通股，转换价每股10.58美元[810][811] - 2021年7月8日，VRB发行可转换债券，总收益2400万美元，期限5年，年利率8%，直接交易成本110万美元，按9.1%的利率摊销[808][809] - 2021年4 - 11月，公司完成重组和融资，HPX向股东分配5990.9344万股公司普通股；发行401.599万股普通股，发行价每股2.49美元，总收益1000万美元，直接交易成本32.2万美元[814][815] 公司税务与政策相关 - 非美国股东出售公司普通股获利可能需缴纳美国联邦所得税，若持股不超5%且股票在既定证券市场定期交易可豁免[568] - 购买公司普通股的买家通常需预扣并汇给美国国税局15%的购买价格给非美国股东，特定情况可豁免[568] - 若公司年收入低于1亿美元且为较小报告公司，无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404节的审计师认证要求[560] - 公司选择利用年度报告中减少报告义务的豁免政策[561] - 公司选择不放弃新兴成长公司在会计准则适用上的延长过渡期[562] - 公司需在第二份10 - K表格年度报告时提供管理层关于财务报告内部控制有效性的报告[563] - 独立注册公共会计师事务所暂无需对公司财务报告内部控制有效性进行认证[563] 公司会计政策与核算方法 - 合并和组合剥离财务报表按持续经营基础编制，以历史成本为计量基础[707][710] - 公司合并拥有控制财务利益的实体，通过可变利益实体（VIE）或投票权模型判断[712] - 公司功能货币和报告货币为美元，子公司根据经营环境确定功能货币[715] - 应收账款按成本记录，不计利息，管理层定期评估并计提坏账准备[717] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用加权平均法计算[718] - 对有重大影响或共同控制但无控制财务利益的投资，采用权益法核算或按公允价值核算[719] - 矿产勘探权直接成本资本化，勘探和评估成本在确定有储量前费用化[725] - 财产、厂房和设备按成本减累计折旧和减值损失计量，折旧采用直线法[730] - 公司从数据处理服务、软件许可证销售和可再生能源存储系统销售获取收入，短期单交付合同在控制权转移时确认收入[739][740] - 公司于2022年1月1日起采用ASU 2019 - 12，对合并和分拆财务报表无重大影响[772] - 公司需在2023年12月15日后的财年采用ASU 2020 - 06，正评估影响，考虑2023年1月1日提前采用[775] - 公司计划于2024年1月1日采用ASU 2022 - 03，正评估对合并和分拆财务报表的预期影响[776] - 公司对有重大影响的公开交易公司Sama和Fjordland的普通股投资按公允价值计量[779] 公司项目投资情况 - 截至2022年12月31日，公司对VRB的所有权权益为90.0%，对CGI的所有权权益为94.3%，对Cordoba的所有权权益为63.2%，对Kaizen的所有权权益为82.7%[701] - 2021年10月27日，公司为收购Santa Cruz项目相关协议支付2660万美元，该负债于2022年6月30日结清[787] - 截至2022年12月31日，为获得Santa Cruz项目100%矿产权已支付1160万美元现金，其中1110万美元资本化[788] - 截至2022年12月31日，为维持Santa Cruz项目地表使用权已支付160万美元，另有80万美元将于2023年9月9日到期[789] - 截至2022年12月31日，公司对Sama、Fjordland和SNC的投资余额分别为479.9万美元、30.9万美元和89万美元，持股比例分别为22.8%、16.9%和30%[782][783][784] - 截至2022年12月31日，公司在象牙海岸项目累计投入2080万加元，持股30%，实现最大持股60%需再投入2500万加元[841] - 截至2022年12月31日，公司在南沃西湾项目累计投入420万加元，持股0%，实现最大持股65%需再投入770万加元[841] - 截至2022年12月31日，公司在猪天堂项目累计投入410万美元，持股0%，实现最大持股75%需再投入4450万美元[841] - 截至2022年12月31日，公司在毅力项目累计投入570万加元，持股25%，实现最大持股80%需再投入1750万加元[841] - 截至2022年12月31日，公司在卡罗来纳项目累计投入130万美元，持股0%，实现最大持股85%需再投入2600万美元[841] 公司股权与薪酬激励 - 2022年11月21日，公司授予276万份股票期权，行权价每股11.75美元；2021年6月30日，授予448万份股票期权，行权价每股2.49美元[818][819] - 截至2022年12月31日，公司有707.1164万份股票期权未行使，加权平均行权价6.11美元，总内在价值4274.5万美元；有216.4812万份已归属且可行使，加权平均行权价2.49美元，总内在价值2091.2万美元[823] - 2022年11月21日，公司授予75万份股票结算受限股票单位，总公允价值750万美元，截至2022年12月31日，未确认薪酬成本680万美元[826][829] 公司关联方相关 - 关联方包括有共同直接或间接股东和/或董事的实体[859] - 若一方能直接或间接控制另一方或对其财务和经营决策施加重大影响，则双方被视为关联方[859] - 公司与母公司的关联方关系性质在附注1中披露[860]

公司项目与股权情况 - 公司拥有Santa Cruz和Tintic两个主要矿产项目，分别位于美国亚利桑那州和犹他州，拥有Santa Cruz项目100%矿权收购权，持有Tintic项目84.3%矿权[77] - 截至2022年9月30日，公司持有VRB 90.0%的流通股，持有CGI 94.3%的流通股[80] 公司股权交易与融资情况 - 2022年6月16日，公司进行了3比1的反向股票拆分[82] - 2022年4月5日，公司出售2系列可转换票据，筹集资金86.2百万美元[110] - 2022年6月30日，公司完成首次公开募股，发行1438.8万股普通股，每股价格11.75美元，总收益1.691亿美元[81] - 2022年6月30日，公司完成首次公开募股，发行14,388,000股普通股，每股价格11.75美元，总收益约169.1百万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2022年第三季度净亏损4040万美元（每股0.43美元），2021年同期为1760万美元（每股0.28美元），亏损增加2270万美元，主要因勘探费用增加2400万美元[90] - 2022年第三季度勘探费用为3400万美元，较2021年同期的1000万美元增加2400万美元，主要归因于2021年8月收购的Santa Cruz项目的勘探支出[91] - 2022年第三季度总营收为120万美元，较2021年同期的100万美元增加10万美元，营收结构发生变化[92] - 2022年第三季度一般及行政费用为690万美元，较2021年同期的790万美元减少100万美元，多项因素导致费用减少，但被新的董事及高级职员保险政策费用160万美元部分抵消[91][94] - 2022年第三季度研发费用为1.1百万美元，与2021年同期的1.0百万美元持平[98] 财务数据关键指标变化 - 前九个月数据 - 2022年前九个月，公司净亏损110.2百万美元，每股亏损1.50美元，2021年同期净亏损33.0百万美元，每股亏损0.54美元，亏损增加77.2百万美元[99] - 2022年前九个月勘探费用为75.2百万美元，较2021年同期的24.6百万美元增加50.6百万美元[100] - 2022年前九个月，公司可转换债务重估产生非现金损失19.0百万美元[104] - 2022年前九个月收入为8.2百万美元，较2021年同期的4.1百万美元增加4.1百万美元[104] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为7880万美元，较2021年同期的2950万美元增加4930万美元[119] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为3830万美元，主要用于支付3390万美元的矿产权益，其中2880万美元用于圣克鲁斯项目，580万美元用于廷蒂克项目[122] - 2022年前九个月融资活动提供净现金2.465亿美元，包括9月30日首次公开募股筹集的1.593亿美元和出售2系列可转换债券筹集的8620万美元[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 季度数据 - 2022年第三季度Santa Cruz项目勘探支出2180万美元，2021年第三季度为220万美元，截至2022年9月30日，该季度共完成19398米钻探，累计完成52720米钻探[94] - 2022年第三季度San Matias项目支出600万美元，用于支持可行性研究的25000米初始阶段钻探计划[94] - 2022年第三季度，CGI软件许可和数据处理服务收入为0.6百万美元，占比46.9%，2021年同期为1.0百万美元，占比99.8%[96] - 2022年第三季度，VRB储能系统收入为0.6百万美元，占比53.1%，2021年同期为0.0百万美元，占比0.02%[97] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为177.7百万美元和49.9百万美元，营运资金余额分别为172.1百万美元和17.7百万美元[112] - 截至2022年9月30日，长期债务义务总计2400万美元，将于2026年到期，含应计利息价值为2640万美元[125] - 截至2022年9月30日，租赁义务总计134.7万美元，其中1年内到期35.3万美元，1 - 3年到期99.1万美元，4 - 5年到期2万美元[125] - 截至2022年9月30日，其他长期合同负债总计36.3万美元，将于1 - 3年到期[125] - 截至2022年9月30日，公司总合同义务为2571万美元，其中1年内到期35.3万美元，1 - 3年到期135.4万美元，4 - 5年到期2400.2万美元[125] 财务相关特殊情况 - 公司作为新兴成长型公司，选择不提前结束新会计准则的过渡期，财务报表可能与其他公司无可比性[136] - 公司在确定所得税费用、递延税项资产和负债等方面需进行估计和判断，且递延税项资产的实现取决于未来应税收入[131][133] - 截至2022年9月30日，公司没有不确定的税务状况[134]

公司股权与矿权情况 - 公司拥有Santa Cruz和Tintic项目100%矿权收购期权，目前Tintic项目矿权按面积计算拥有84.3%所有权[80] - 截至2022年6月30日，公司持有VRB 90.0%的流通股和CGI 94.3%的流通股[82] 融资情况 - 2022年6月30日，公司完成1438.8万股普通股的首次公开募股，发行价为每股11.75美元，总收益1.691亿美元[83] - 2022年4月5日，公司通过出售2系列可转换票据筹集资金8620万美元；6月30日，公司完成首次公开募股，发行1438.8万股普通股，每股价格11.75美元，总收益约1.691亿美元[111][112] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为2.468亿美元，包括6月30日首次公开募股筹集的1.606亿美元和出售2系列可转换票据筹集的8620万美元[125] 财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 2022年第二季度净亏损5440万美元（每股0.85美元），较2021年同期的1070万美元（每股0.18美元）增加4360万美元[92] - 2022年上半年普通股股东净亏损6980万美元（每股1.09美元），较2021年同期的1540万美元（每股0.26美元）增加5440万美元[103] 财务数据关键指标变化 - 费用情况 - 2022年第二季度勘探费用为2390万美元，较2021年同期的830万美元增加1550万美元[93] - 2022年上半年研发费用为130万美元，较2021年同期增加50万美元，主要归因于CGI研发活动增加30万美元[102] - 2022年上半年勘探费用为4120万美元，较2021年同期的1460万美元增加2660万美元，主要归因于圣克鲁斯项目的勘探支出[104] - 2022年上半年一般及行政费用为990万美元，较2021年同期的620万美元增加370万美元[104] 财务数据关键指标变化 - 收入情况 - 2022年第二季度收入为20万美元，较2021年同期的150万美元减少130万美元[97] - 2022年上半年收入为700万美元，较2021年同期的310万美元增加390万美元[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 收入情况 - CGI软件许可和数据处理服务收入从2021年第二季度的146.4万美元降至2022年第二季度的22.9万美元，降幅84%[98] - VRB能源存储系统收入从2021年第二季度的3.1万美元降至2022年第二季度的0，降幅100%[98] 项目支出情况 - 2022年第二季度，Santa Cruz项目勘探支出1480万美元，计划进行8.5万米的资源加密、岩土、水文和冶金钻探[94] - 2022年第二季度，圣马蒂亚斯项目支出340万美元，皮纳亚项目勘探支出150万美元，会计和审计费用增加50万美元，VRB费用增加40万美元，航空服务支出30万美元[99] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为2840万美元，主要用于支付矿产权益，其中圣克鲁斯项目2140万美元，廷蒂克项目400万美元[124] 债务与合同义务情况 - 2022年第二季度，公司记录了1610万美元的可转换债务重估非现金损失，5090万美元的1系列票据和8680万美元的2系列票据自动转换为1362.8958万股普通股[96] - 截至2022年6月30日，长期债务义务为2400万美元，包括VRB发行的2026年到期的可转换债券[127] - 截至2022年6月30日，租赁义务总计117.9万美元，其中不到1年到期的为40.5万美元，1 - 3年到期的为76.5万美元，4 - 5年到期的为0.9万美元[127] - 截至2022年6月30日，其他长期合同负债为37.1万美元，1 - 3年到期[127] - 截至2022年6月30日，总合同义务为2555万美元，其中不到1年到期的为40.5万美元，1 - 3年到期的为113.6万美元，4 - 5年到期的为2400.9万美元[127] 现金流量情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.238亿美元和4990万美元，营运资金余额分别为2.152亿美元和1770万美元[113] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为4420万美元，较2021年同期的1690万美元增加2730万美元[121] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为2840万美元，较2021年同期的527万美元增加；融资活动净现金流入为2.468亿美元，较2021年同期的2450万美元增加[120] 其他财务相关情况 - 截至2022年6月30日，公司未涉及任何对财务状况、经营成果或流动性有重大影响的资产负债表外安排[130] - 截至2022年6月30日，公司没有不确定的税务立场[140] 会计准则相关情况 - 公司是“新兴成长型公司”，选择不放弃新或修订会计准则的延长过渡期[141] - 公司的中期合并财务报表反映了某些会计准则的提前采用[142]