财务数据和关键指标变化 - 截至2021年9月30日，总订阅用户从2020年9月30日的水平增长9.2%，达到184万 [26] - 每位用户的平均每月经常性收入（AMRRU）较上年同期增长4.7%，推动总月经常性收入同比增长15.1%，达到1.215亿美元 [26] - 2021年第三季度收入为3.867亿美元，较上年同期增长21.3%；2021年前9个月收入为10.8亿美元，较上年同期增长17.6% [27] - 第三季度调整后EBITDA增长10.7%，达到1.704亿美元，调整后EBITDA利润率为44.1%；2021年前9个月调整后EBITDA较2020年同期增长13% [28][29] - 2021年第三季度新订阅用户为114,056人；2021年前9个月，公司新增295,782名新订阅用户，较2020年同期增长3.8% [30] - 2021年第三季度每位订阅用户的净服务成本为10.49美元，净服务利润率保持在77.7%；截至2021年9月30日，每位新订阅用户的净订阅用户获取成本下降52.2%，至100美元 [31] - 截至2021年9月30日，过去12个月的客户流失率为11.4%，较去年同期降低140个基点，为13个季度以来的最低水平 [32] - 第三季度经营活动产生的净现金近7800万美元，季度末公司的流动性状况约为6.35亿美元 [32] - 公司更新全年指引，总订阅用户预计在184万 - 185万之间，总收入预计在14亿 - 14.6亿美元之间，调整后EBITDA预计在6.5亿 - 6.6亿美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能能源业务方面，公司今年有望实现近45兆瓦的太阳能安装量，为约5000户家庭提供智能能源服务；预计2022年将在更多市场扩展捆绑解决方案 [15][16] - 智能保险业务方面，公司预计2021年销售约8000份保险政策，2022年有望将销售的保单数量翻倍，并在一些较大的州通过MVA保险产品提供更高级别的客户特定保险范围 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身业务模式优于行业内其他公司，是“唯一类别”，拥有专有云平台、差异化的端到端分销模式、强劲增长和可观的经济效益，以及多个实现持续盈利增长的杠杆 [10] - 公司战略重点是利用客户信任，通过一流的技术和服务重新定义家庭体验，将长期客户关系转变为终身客户关系，延长客户平均生命周期 [12] - 公司正在投资开发智能能源和智能保险两个关联市场，认为这是对智能家居业务的完美延伸 [13] - 公司认为DIY产品虽有较高销售增长，但仅占利润池的一小部分，而公司的增长是专业安装和监控细分市场年增长率的7 - 8倍，且调整后EBITDA利润率超过40% [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩感到满意，认为业务呈现积极势头，尽管面临供应链中断、通胀压力和劳动力限制等挑战，但仍对全年剩余时间持乐观态度 [9][35] - 公司团队在应对劳动力市场和供应链约束方面表现出色，预计这些挑战将在2022年持续存在，但希望在明年某个时候得到缓解 [58][60] 其他重要信息 - 公司在审查2021年第三季度某些客户合同交易时，发现财务报告内部控制存在重大缺陷，与收入确认时间有关，但对所有以前合并财务报表的更正被认为是 immaterial的 [24] - 7月公司完成现有债务结构的全球再融资，减少约9000万美元的未偿债务，降低近200个基点的平均债务成本，并将循环信贷额度从3.34亿美元增加到3.7亿美元，预计每年节省约5000万美元的利息支出 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 智能能源业务的收入生成方式、利润率情况，以及智能保险的商业模式和品牌问题 - 公司预计智能能源和智能保险业务的利润率将随着业务规模的扩大而提高，第三季度这两项业务的收入约占公司收入增长的5% - 6%，太阳能行业的利润率低于智能家居行业；目前智能能源和智能保险业务以Vivint品牌运营，未来会根据情况评估是否更改品牌 [39][40] 问题2: 新订阅用户增长同比下降10%，如何看待线性增长以及新订阅用户的正常增长率 - 直接到家销售渠道同比比较困难，因为2020年销售季节受疫情影响延长至9月，且2021年人们开始返回办公室工作；公司期望两个销售渠道在2022年及以后实现10%或更高的年化增长 [43][44] 问题3: 平均每月收入增长的驱动因素，智能保险和太阳能业务对每月收入的影响，以及近期是否有提价计划 - 客户对摄像头和智能家居产品的需求强劲，推动平均每月收入增长；目前智能保险和智能能源业务的收入为一次性收入，而非经常性收入 [47][49] 问题4: 智能保险业务的规模和利润率对整体用户基础的贡献 - 公司认为通过利用智能家居生态系统，可以改变客户在财产和意外险方面的风险状况，为客户节省成本，预计未来3 - 4年该业务将覆盖大多数州，且客户采用率较高 [50] 问题5: 太阳能业务对现有和新订阅用户的渗透率预期，如何在竞争环境中获取份额，以及如何简化客户购买决策 - 公司预计太阳能业务在部分州的渗透率将在10% - 15%之间；通过与合作伙伴的合作，为客户提供捆绑解决方案，提高客户体验和粘性，从而在竞争中获取份额；公司的销售和安装模式能够让客户更早看到价值，提高客户跟进的可能性 [52][53] 问题6: 劳动力市场和供应链约束是否影响公司增加新客户和升级现有客户的能力 - 劳动力市场和供应链约束确实存在，但公司团队积极应对，在招聘和与供应商合作方面取得了良好进展，预计这些挑战将在2022年持续，但团队有信心应对 [58][60] 问题7: 中期内如何看待EBITDA转化率和经营活动现金流 - 2021年第三季度经营活动现金流为7800万美元，全年预计在6000万 - 7500万美元之间，公司希望在2022年实现增长；公司认为智能能源和智能保险业务具有良好的现金流动态，对调整后的现金流有增量或增值作用 [62] 问题8: 公司在8月初给出全年指引，过去两个月哪些因素使公司能够大幅超越预期并提高全年预期 - 第三季度公司各项指标表现良好，客户流失率持续改善，订阅用户数量接近预期上限，EBITDA利润率保持在40%左右，智能家居业务收入增长，智能能源和智能保险业务开始对收入做出有意义的贡献，这些因素使公司对全年业绩充满信心 [69] 问题9: 今年客户流失率的情况以及2022年的趋势 - 客户流失率受客户合同周期和为客户提供的价值影响；预计2022年客户流失率可能会略有上升，达到11% - 12%，但随着公司增加关联业务和为客户提供更多价值，长期来看有望改善流失率 [70][72] 问题10: 新业务（能源和保险）的EBITDA利润率与44%的对比情况，以及利润率较低是因为业务规模小还是结构性问题 - 智能保险和智能能源业务的收入产生的利润率包含在44%中，目前业务处于起步阶段，随着规模扩大，利润率有望提高；公司认为这些关联业务对整体客户关系和业务盈利能力有积极影响 [77] 问题11: 公司为何不专注于扩大核心业务，而是拓展利润率较低的新业务 - 公司在扩大智能家居核心业务的同时，也在拓展关联业务；关联业务能够为客户提供更多价值，增加客户粘性，与核心业务形成互补，并非二选一的关系 [79] 问题12: 新订阅用户中直接到家业务大幅下降的原因及是否会恢复正常 - 主要原因是2020年销售季节受疫情影响延长至9月，而2021年恢复到历史销售季节；公司希望两个销售渠道未来继续实现两位数增长 [80] 问题13: D&A占收入的百分比下降是否与公民银行协议有关，以及是否会继续下降，本季度公民银行费用是多少 - 管理层将后续跟进并提供关于D&A占收入百分比以及公民银行费用的准确答案 [85] 问题14: 对于现有房屋，是否有升级流程以及如何收费 - 公司有系统的产品升级计划，在客户合同到期前进行升级，展示最新产品；公民银行融资协议的变更使客户更容易为升级进行融资 [87]

公司项目权益情况 - 公司拥有阿瓜卡连特太阳能项目35%的权益，该项目为位于亚利桑那州尤马县的290兆瓦光伏电站[13] - 公司拥有伊万帕太阳能热电厂54.5%的权益，该项目为位于加利福尼亚州莫哈韦沙漠的393兆瓦太阳能热电厂[14] - 公司拥有南德克萨斯项目44%的权益，该项目为位于德克萨斯州贝城附近的核发电设施[15] 公司债务情况 - 截至2021年9月30日，公司有5.75亿美元无担保2.75%可转换优先票据，2048年到期[13] - 公司8亿美元应收账款证券化融资安排将于2022年到期，于2021年7月26日进行了修订[14] - 公司7500万美元与应收账款融资安排相关的无承诺回购安排将于2022年到期，于2021年7月26日进行了修订[15] - 公司37亿美元循环信贷安排将于2024年到期，分别于2019年5月28日和2020年8月20日进行了修订[15] - 截至2021年9月30日，公司有51亿美元未偿还无担保优先票据，包含多笔不同利率和到期时间的票据[15] - 截至2021年9月30日，公司有25亿美元未偿还优先有担保第一留置权票据，包含多笔不同利率和到期时间的票据[15] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司长期债务账面价值分别为85.37亿美元和87.81亿美元，公允价值分别为88.97亿美元和94.46亿美元[75] - 截至2021年9月30日，公司长期债务和融资租赁总额为79.57亿美元，较2020年12月31日的86.91亿美元有所下降[115] - 2021年8月23日，公司按面值发行11亿美元2032年到期的3.875%优先票据，所得款项用于赎回10亿美元2026年到期的7.250%优先票据和3.55亿美元2027年到期的6.625%优先票据[116] - 2021年8月24日，公司赎回14亿美元优先票据，产生5700万美元债务清偿损失；10月又赎回5亿美元2027年到期的6.625%优先票据[118] - 2021年7月26日，公司将应收账款证券化融资额度增加5000万美元至8亿美元，到期日延长至2022年7月26日，截至9月30日无未偿还借款，已开具4亿美元信用证[120] - 2020年第三季度，公司修订信贷协议，增加8.02亿美元循环信贷承诺，并新增2.73亿美元循环信贷承诺，截至2021年9月30日，可用循环信贷承诺为37亿美元[122] 公司财务关键指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月，公司总运营收入为66.09亿美元，2020年同期为28.09亿美元；九个月总运营收入为199.43亿美元，2020年同期为70.66亿美元[17] - 截至2021年9月30日的三个月，公司运营成本和费用总计42.9亿美元，2020年同期为24.16亿美元；九个月运营成本和费用总计161.4亿美元，2020年同期为59.51亿美元[17] - 截至2021年9月30日的三个月，公司运营收入为23.19亿美元，2020年同期为3.93亿美元；九个月运营收入为38.2亿美元，2020年同期为11.21亿美元[17] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为16.18亿美元，2020年同期为2.49亿美元；九个月净收入为26.14亿美元，2020年同期为6.83亿美元[17][19] - 截至2021年9月30日，公司总资产为279.65亿美元，2020年12月31日为149.02亿美元；总负债为238.87亿美元，2020年12月31日为132.22亿美元[22] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为40.78亿美元，2020年12月31日为16.8亿美元[22] - 截至2021年9月30日的九个月，公司经营活动提供的现金为18.55亿美元，2020年同期为13.86亿美元[24] - 截至2021年9月30日的九个月，公司投资活动使用的现金为35.85亿美元，2020年同期为4.84亿美元[24] - 截至2021年9月30日的九个月，公司融资活动使用的现金为1.77亿美元，2020年同期为5.67亿美元[24] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物、交易对手存入资金和受限现金较期初减少19.09亿美元，2020年同期增加3.33亿美元[24] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为40.78亿美元，较2020年12月31日的16.8亿美元增长142.74%[27] - 2021年前三季度净收入分别为 - 0.82亿美元、10.78亿美元和16.18亿美元[27] - 2021年第一、二、三季度普通股股息均为每股0.325美元，2020年同期为每股0.3美元[27] - 2021年第一季度基于股权的奖励活动净支出为500万美元，第二、三季度均为600万美元[27] - 2020年第一、二、三季度净收入分别为1.21亿美元、3.13亿美元和2.49亿美元[27] - 2021年前九个月公司总零售收入为169.29亿美元，总运营收入为199.43亿美元，与客户合同的总收入为196.87亿美元；2020年前九个月总零售收入为57.95亿美元，总运营收入为70.66亿美元，与客户合同的总收入为67.33亿美元[48] - 截至2021年9月30日，递延客户获取成本为12.4亿美元，应收账款净额为30.96亿美元，未开票收入为12.68亿美元，递延收入为3.12亿美元；截至2020年12月31日，递延客户获取成本为11.3亿美元，应收账款净额为9.04亿美元，未开票收入为3.93亿美元，递延收入为6000万美元[50] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司预计总运营收入分别为199.32亿美元和160.39亿美元，净收入分别为25.85亿美元和8.32亿美元[67] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司其他资产销售现金收入分别为300万美元和1500万美元[73] - 2021年前三季度基本每股收益为10.67美元，2020年同期为2.78美元；2021年第三季度基本每股收益为6.60美元，2020年同期为1.02美元[132] - 2021年前三季度净收入为26.14亿美元，2020年同期为6.83亿美元；2021年第三季度净收入为16.18亿美元，2020年同期为2.49亿美元[132] - 2021年第三季度运营收入为66.09亿美元，2020年同期为28.09亿美元；2021年前三季度运营收入为199.43亿美元，2020年同期为70.66亿美元[136] - 2021年前三季度有效所得税税率为24.3%，2020年同期为24.0%；2021年第三季度有效所得税税率为25.2%，2020年同期为27.0%[137] - 截至2021年9月30日，公司因不确定税收利益产生的非流动税收负债为2500万美元，累计利息和罚款为300万美元[138] - 2021年前三季度来自关联方的收入为3600万美元，2020年同期为4000万美元；2021年第三季度来自关联方的收入为1100万美元，2020年同期为1300万美元[140] - 2021年前三季度净利润为26.14亿美元，2020年同期为6.83亿美元[19] - 2021年前三季度综合收益为26.28亿美元，2020年同期为6.85亿美元[19] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量为18.55亿美元，2020年同期为13.86亿美元[24] - 2021年前三季度投资活动使用的现金流量为35.85亿美元，2020年同期为4.84亿美元[24] - 2021年前三季度融资活动使用的现金流量为1.77亿美元，2020年同期为5.67亿美元[24] - 2021年前三季度现金及现金等价物、交易对手方存入资金和受限现金净减少19.09亿美元，2020年同期增加3.33亿美元[24] - 2021年前三季度向普通股股东支付股息2.39亿美元，2020年同期为2.21亿美元[24] 公司业务经营情况 - 公司向约600万家庭客户销售能源及相关产品和服务，拥有约23000兆瓦发电资产，其中约4850兆瓦化石发电资产待售，约1600兆瓦PJM煤电舰队将于2022年6月退役[29] - 2021年1月5日，公司收购Direct Energy，其业务已整合到现有业务板块[30] - 2021年第三季度，公司来自客户合同的总营收为64.9亿美元，2020年同期为26.84亿美元[47] - 2021年第三季度零售营收中，家庭业务为26.46亿美元，商业业务为33.05亿美元[47] - 2021年第三季度能源营收为3.36亿美元，容量营收为1.89亿美元[47] - 2021年第三季度按地区划分，德州营收为25.97亿美元，东部为30.08亿美元，西部/服务/其他为8.86亿美元[47] - 2020年第三季度零售营收中，家庭业务为19.87亿美元，商业业务为3.15亿美元[47] - 2020年第三季度能源营收为2.22亿美元，容量营收为1.74亿美元[47] - 2021年第三季度Direct Energy贡献收入35.99亿美元，税前收入20.1亿美元；前九个月贡献收入107.18亿美元，税前收入34.57亿美元[65] 公司资产折旧与摊销情况 - 截至2021年9月30日，物业、厂房及设备累计折旧为15.43亿美元，无形资产累计摊销为15.42亿美元[36] 公司信用损失准备情况 - 2021年9月30日止三个月和九个月，信用损失准备分别为6400万美元和7.15亿美元，较2020年同期增加主要受冬季风暴Uri影响[39] 公司现金及等价物情况 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为2.59亿美元，交易对手存入资金为17.48亿美元，受限现金为1400万美元[40] 公司准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用前瞻性方法采用ASU 2019 - 12，对经营成果、现金流或财务状况无重大影响[42] - ASU 2020 - 06于2021年12月15日后开始的财年及其中间期间生效，公司正在评估其对合并财务报表和披露的影响[43] - ASU 2021 - 08于2022年12月15日后开始的财年及其中间期间生效，公司预计采用该准则不会对合并财务报表和披露产生重大影响[44] 公司未来固定费用履约义务情况 - 截至2021年9月30日，2021财年剩余三个月估计未来固定费用履约义务为1.58亿美元，2022 - 2025财年分别为3.45亿、0.89亿、0.37亿和0.2亿美元[45] 公司收购情况 - 2021年1月5日公司以36.25亿美元现金和7700万美元初始购买价格调整收购Direct Energy，增加超300万零售客户[51][53] - 公司为收购Direct Energy使用7.15亿美元现金、1.66亿美元循环信贷额度（其中1.07亿美元用于收购成本和融资费用）以及约29亿美元公司债务[53] - 收购Direct Energy使公司流动性和抵押品设施增加34亿美元，其中循环信贷额度承诺增加8.02亿美元，新循环信贷额度为2.73亿美元，与出售预资本化信托证券相关的设施协议为8.74亿美元[53] - 2021年前三个月和前九个月收购成本分别为100万美元和2400万美元[54] - Direct Energy收购按企业合并处理，可辨认资产和负债按估计公允价值暂记，初始会计处理未完成[55] - Direct Energy购买价格暂分配为：总资产78.11亿美元，总负债41.12亿美元，购买价格36.99亿美元[57] - 收购产生的商誉暂分配到德州、东部和西部/服务/其他部门分别为4.24亿美元、6.63亿美元和1.7亿美元，预计可税前扣除的商誉为3.37亿美元[57] - 无形资产中客户关系、客户和供应合同、商标加权平均摊销期分别为12年、14年、15年[57][59][60][61] - 收购截止日衍生资产公允价值为15.45亿美元，衍生负债公允价值为18.28亿美元[63] 公司资产出售情况 - 2020年9月29日，Midwest Generation以约2.6亿美元收购Powerton设施及Joliet设施7号和8号机组所有权权益，关闭时消除1.48亿美元经营租赁负债[70] - 2021年2月28日，公司与Generation Bridge达成协议，出售约4850兆瓦化石发电资产，总收益7.6亿美元，预计年底完成交易[71] - 截至2021年9月30日，公司持有待售资产总计4.45亿美元，负债总计7500万美元[72] - 2021年2月3日，公司以2.02亿美元出售Agua Caliente太阳能项目35%所有权，确认收益1700万美元[72] 公司衍生品情况 - 2021年前三个月和前九个月，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的衍生品期末余额均为3.11亿美元[79] - 截至2020年9月30日的三个月，衍生品期初余额1.52亿美元，期末余额0.52亿美元；九个月期初余额0.03亿美元，期末余额0.05亿美元[80] - 截至2021年9月30日，模型和其他估值技术定价的合约占衍生品资产的5%和

公司项目权益情况 - 公司拥有Agua Caliente太阳能项目35%的权益，该项目为位于亚利桑那州尤马县的290兆瓦光伏电站[13] - 公司拥有Ivanpah太阳能热电厂54.5%的权益，该项目为位于加利福尼亚州莫哈韦沙漠的393兆瓦太阳能热电厂[14] - 公司拥有南德克萨斯项目44%的权益，该项目为位于德克萨斯州贝城附近的核发电设施[15] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，公司有5.75亿美元的2.75%可转换优先票据，到期日为2048年[13] - 公司有7.5亿美元的应收账款证券化设施和7500万美元的未承诺回购设施[14] - 公司有37亿美元的循环信贷安排，到期日为2024年，分别于2019年5月28日和2020年8月20日进行了修订[15] - 截至2021年6月30日，公司有53亿美元的未偿无担保优先票据，包括10亿美元的7.25%优先票据（2026年到期）、12亿美元的6.625%优先票据（2027年到期）等[15] - 截至2021年6月30日，公司有25亿美元的未偿优先担保第一留置权票据，包括6000万美元的3.75%优先担保第一留置权票据（2024年到期）、5亿美元的2.0%优先担保第一留置权票据（2025年到期）等[15] - 截至2021年6月30日，公司长期债务和融资租赁总额为87.12亿美元，较2020年12月31日的86.91亿美元有所增加[110] 公司运营收入、成本及利润情况 - 截至6月30日的三个月，2021年总运营收入为52.43亿美元，2020年为22.38亿美元；六个月，2021年为133.34亿美元，2020年为42.57亿美元[17] - 截至6月30日的三个月，2021年运营成本和费用总计36.86亿美元，2020年为17.54亿美元；六个月，2021年为118.5亿美元，2020年为35.35亿美元[17] - 截至6月30日的三个月，2021年运营收入为15.57亿美元，2020年为4.84亿美元；六个月，2021年为15.01亿美元，2020年为7.28亿美元[17] - 截至6月30日的三个月，2021年净收入为10.78亿美元，2020年为3.13亿美元；六个月，2021年为9.96亿美元，2020年为4.34亿美元[17][19] - 截至6月30日的三个月，2021年综合收入为10.99亿美元，2020年为3.26亿美元；六个月，2021年为10.2亿美元，2020年为4.32亿美元[19] - 2021年第二季度总运营收入为52.43亿美元，2020年同期为22.38亿美元[17] - 2021年上半年总运营收入为133.34亿美元，2020年同期为42.57亿美元[17] - 2021年第二季度净收入为10.78亿美元，2020年同期为3.13亿美元[17] - 2021年上半年净收入为9.96亿美元，2020年同期为4.34亿美元[17] - 2021年Q2净利润为10.78亿美元，2020年同期为3.13亿美元；2021年上半年净利润为9.96亿美元，2020年同期为4.34亿美元[19] - 截至2021年6月30日的三个月，公司总营业收入为52.43亿美元，净收入为10.78亿美元；截至2020年6月30日的三个月，总营业收入为22.38亿美元，净收入为3.13亿美元[126] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总营业收入为133.34亿美元，净收入为9.96亿美元；截至2020年6月30日的六个月，总营业收入为42.57亿美元，净收入为4.34亿美元[126] 公司资产负债及股东权益情况 - 截至2021年6月30日，总资产为216.19亿美元，2020年12月31日为149.02亿美元[22] - 截至2021年6月30日，总负债为190.75亿美元，2020年12月31日为132.22亿美元[22] - 截至2021年6月30日，股东权益为25.44亿美元，2020年12月31日为16.8亿美元[22] - 2021年6月30日现金及现金等价物为3.61亿美元，2020年12月31日为39.05亿美元[22] - 2021年6月30日应收账款净额为28.22亿美元，2020年12月31日为9.04亿美元[22] - 2021年3月31日股东权益为15.17亿美元，6月30日为25.44亿美元[27] - 2020年12月31日股东权益为16.8亿美元[27] 公司现金流情况 - 截至6月30日的六个月，2021年经营活动提供的现金为3.77亿美元，2020年为6.92亿美元[24] - 截至6月30日的六个月，2021年投资活动使用的现金为34.92亿美元，2020年为1.45亿美元[24] - 2021年上半年融资活动提供的现金为0.93亿美元，2020年同期使用的现金为4.69亿美元[24] - 2021年上半年现金及现金等价物、交易对手存入资金和受限现金净减少30.21亿美元，2020年同期增加0.77亿美元[24] 公司客户及发电能力情况 - 截至2021年6月30日，公司为约600万家庭客户提供服务，拥有约23000兆瓦发电能力[30] 公司收购情况 - 2021年1月5日，公司收购Direct Energy[31] - 公司收购支付总价36.25亿美元现金和7700万美元初始收购价格调整，资金来源包括7.15亿美元现金、1.66亿美元循环信贷额度和29亿美元公司债务[54] - 截至收购完成日，公司增加34亿美元流动性和抵押品设施，其中循环信贷额度承诺增加8.02亿美元、新额度2.73亿美元等[54] - 2021年第一季度和上半年收购成本分别为100万美元和2300万美元[55] - 收购价格暂分配为：总资产78.32亿美元，其中流动资产35.2亿美元、其他资产41.61亿美元；总负债41.33亿美元[58][59] - 2021年第二季度确认计量期间调整，资产增加、负债减少，导致收购净资产增加[60] - 2021年1月5日，公司收购Direct Energy，增加超300万零售客户[53] - 收购按ASC 805作为企业合并入账，初始会计处理未完成[56] - 收购产生的商誉预计为12.46亿美元，其中3.37亿美元预计可用于税务抵扣[58][59] - 预计到2021年底完成商誉分配至公司可报告部门的工作[59] 公司其他财务指标情况 - 2021年6月30日，财产、厂房和设备累计折旧为14.33亿美元，无形资产累计摊销为14.79亿美元[36] - 2021年6月30日止三个月和六个月，信用损失备抵期末余额均为7.61亿美元[39] - 2021年6月30日，现金及现金等价物为3.61亿美元，交易对手存入资金为5.33亿美元，受限现金为0.15亿美元[40] - 截至2021年6月30日，2021年剩余六个月估计未来固定费用履约义务为3.17亿美元，2022 - 2025年分别为3.39亿、0.88亿、0.37亿和0.2亿美元[45] - 2021年6月30日，递延客户获取成本为1.2亿美元，2020年12月31日为1.13亿美元[51] - 2021年6月30日，未开票收入为12.92亿美元，2020年12月31日为3.93亿美元[51] - 2021年6月30日，递延收入为3.83亿美元，2020年12月31日为0.6亿美元[51] - 2021年上半年和2020年全年，与客户合同的递延收入分别约为3.67亿美元和0.31亿美元[51] - 2021年和2020年上半年，与期初递延收入余额相关的客户合同收入分别为0.23亿美元和0.13亿美元[51] - 2021年和2020年第二季度，与期初递延收入余额相关的客户合同收入分别为0.98亿美元和0.25亿美元[51] 公司会计政策相关情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对经营成果、现金流或财务状况无重大影响[42] - 公司正在评估ASU 2020 - 06对合并财务报表和披露的影响[44] 公司与客户合同营收情况 - 2021年第二季度，公司与客户合同的总营收为52.36亿美元，2020年同期为21.24亿美元[46][48] - 2021年上半年，公司与客户合同的总营收为131.65亿美元，2020年同期为40.49亿美元[48][50] 公司衍生工具及信用风险情况 - 2021年第二季度和上半年，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的衍生品期末余额均为5.74亿美元；2020年对应数据分别为1.52亿美元和0.15亿美元[76] - 截至2021年6月30日，使用模型和其他估值技术定价的合约占衍生资产的16%，占衍生负债的9%[77] - 截至2021年6月30日，天然气合约公允价值资产800万美元，电力合约公允价值资产8.76亿美元、负债3.19亿美元，FTRs公允价值资产2800万美元、负债1900万美元；截至2020年12月31日，电力合约公允价值资产1.11亿美元、负债1.43亿美元，FTRs公允价值资产2800万美元、负债1200万美元[79] - 截至2021年6月30日，信用储备使运营成本主要减少700万美元；截至2020年12月31日，信用储备使运营成本主要增加200万美元[79] - 截至2021年6月30日，公司交易对手信用敞口（不包括特定主体和协议）为18亿美元，持有抵押品4.83亿美元，净敞口14亿美元，约50%的敞口预计到2022年底到期[81] - 按行业部门划分，公用事业、能源商等占净敞口的53%，金融机构占47%；按交易对手信用质量划分，投资级占77%，非投资级/未评级占23%[83] - 截至2021年6月30日，公司对批发交易对手的敞口无超过总净敞口10%的情况[83] - 公司面临交易对手信用风险，包括批发销售、燃料采购、零售供应安排及零售客户信用风险[80] - 公司Level 3重大持仓包括非流动性市场的实物和金融天然气及电力合约以及FTRs，使用特定不可观察输入值确定公允价值[78] - 冬季风暴Uri期间公司双边金融套期交易对手违约，风险敞口达4.03亿美元[84] - 截至2021年6月30日，公司对长期合同对手方未来五年的信用风险敞口约为13亿美元[87] 公司信托基金情况 - 截至2021年6月30日，核退役信托基金资产公允价值为9.57亿美元，未实现收益4.6亿美元，未实现损失100万美元；2020年12月31日公允价值为8.9亿美元，未实现收益3.98亿美元[92] - 2021年上半年信托基金出售可供出售证券实现收益600万美元，损失400万美元，出售所得2.26亿美元；2020年实现收益700万美元，损失900万美元，出售所得2.2亿美元[93] 公司合约有效期情况 - 截至2021年6月30日，公司能源相关衍生品合约有效期至2036年，电力购买协议有效期至2037年[94] - 截至2021年6月30日，公司外汇合约有效期至2023年[95] 公司交易相关数量情况 - 截至2021年6月30日，排放物净名义交易量为100万短吨，可再生能源证书为1200万份，煤炭为100万短吨，天然气为6.28亿MMBtu，电力为1.94亿MWh，外汇为1.4亿美元；2020年12月31日排放物为100万短吨，可再生能源证书为500万份，煤炭为200万短吨，天然气为 - 2.86亿MMBtu，电力为5700万MWh，容量为 - 1万MW/天[97] 公司衍生品相关情况 - 截至2021年6月30日，未指定为现金流或公允价值套期的衍生品资产为5.699亿美元，负债为3.794亿美元；2020年12月31日资产为8210万美元，负债为8840万美元[98] - 截至2021年6月30日，衍生品工具净金额为1.404亿美元；2020年12月31日商品合约净金额为 - 6800万美元[98][99] - 未作为现金流和公允价值套期核算的衍生品工具公允价值变动相关的未实现损益反映在当期经营业绩中[100] - 2021年上半年，公司因天然气和电力价格上涨，开放式经济对冲头寸未实现收益达20亿美元[103] - 2020年上半年，因外部年份ERCOT电价上涨等因素，开放式经济对冲头寸未实现收益为8800万美元[104] - 截至2021年6月30日，所有含充分保证条款且处于净负债头寸的合同可能需提供7.45亿美元抵押品[106] 公司资产减值情况 - 2021年第二季度，公司对PJM发电资产和中西部发电业务商誉分别确认2.71亿美元和3500万美元减值损失[108] - 2020年第一季度，公司对Petra Nova Parish Holdings的股权投资确认1800万美元减值损失[109] 公司融资安排调整情况 - 2021年7月26日，公司将应收账款证券化融资安排的现有循环承诺增加5000万美元至8亿美元[112] 公司股权

公司项目权益情况 - 公司拥有阿瓜卡连特太阳能项目35%的权益，该项目为290兆瓦的光伏电站[14] - 公司拥有伊万帕太阳能热电厂54.5%的权益，该项目为393兆瓦的太阳能热电厂[15] - 公司拥有南德克萨斯项目44%的权益，该项目为核发电设施[16] 公司债务情况 - 截至2021年3月31日，公司有5.75亿美元2.75%的可转换优先票据，2048年到期[14] - 公司37亿美元的循环信贷安排将于2024年到期，分别于2019年5月28日和2020年8月20日进行了修订[16] - 截至2021年3月31日，公司有53亿美元未偿还的无担保优先票据，包括不同利率和到期日的多笔票据[16] - 截至2021年3月31日，公司有25亿美元未偿还的优先有担保第一留置权票据，包括不同利率和到期日的多笔票据[16] 公司资产出售与收购情况 - 公司的中南投资组合于2019年2月4日出售，公司将科顿伍德设施回租至2025年5月[16] - 2021年1月5日收购Direct Energy，使零售客户组合增加超300万[33] - 2021年1月5日，公司以36.25亿美元现金及7700万美元初始购买价格调整收购Direct Energy，最终购买价格调整减少3800万美元，预计二季度收到款项[54][55] - 收购使公司零售客户增加超300万，增强综合模式，扩大在东北部及新地区业务[54] - 收购资金来源包括7.15亿美元现金、1.66亿美元循环信贷额度及约29亿美元企业债务，收购成本2200万美元[55][56] - 收购后公司集体流动性和抵押品设施增加34亿美元，其中循环信贷额度承诺增加8.02亿美元、新增2.73亿美元循环信贷额度等[55] - 2021年2月28日，公司拟以7.6亿美元出售约4850兆瓦化石发电资产，预计四季度完成交易[62] - 2021年2月3日，公司以2.02亿美元出售Agua Caliente太阳能项目35%股权，确认收益1700万美元[63] - 2021年和2020年第一季度，公司其他资产出售现金收入分别为200万美元和1500万美元[64] 公司财务关键指标变化 - 2021年第一季度总运营收入为80.91亿美元，2020年同期为20.19亿美元[18][120] - 2021年第一季度净亏损8200万美元，2020年同期净利润为1.21亿美元[18][20][26][120] - 2021年3月31日总资产为192.41亿美元，2020年12月31日为149.02亿美元[23] - 2021年3月31日总负债为177.24亿美元，2020年12月31日为132.22亿美元[23] - 2021年第一季度经营活动现金使用量为9.17亿美元，2020年同期为提供现金2.08亿美元[26] - 2021年第一季度投资活动现金使用量为33.64亿美元，2020年同期为6800万美元[26] - 2021年第一季度融资活动现金提供量为9.24亿美元，2020年同期为2.93亿美元[26] - 2021年第一季度每股基本亏损为0.33美元，2020年同期每股基本收益为0.49美元[18] - 2021年第一季度综合亏损为7900万美元，2020年同期综合收入为1.06亿美元[20] - 2021年3月31日股东权益为15.17亿美元，2020年12月31日为16.8亿美元[23] - 2021年第一季度来自客户合同的总营收为79.29亿美元，2020年同期为19.25亿美元[49][51] - 2021年第一季度德州其他收入中的辅助收入达12亿美元，由冬季风暴Uri期间的高电价推动[49] - 2021年3月31日，物业、厂房及设备累计折旧为15.66亿美元，无形资产累计摊销为14.24亿美元；2020年12月31日，对应数据分别为19.36亿美元和13.57亿美元[39] - 2021年第一季度信用损失准备增加，主要因冬季风暴Uri影响3.93亿美元、交易对手信用风险1.09亿美元、ERCOT违约短缺付款8300万美元及收购Direct Energy[42] - 2021年3月31日，现金及现金等价物为5.01亿美元，交易对手存入资金为5500万美元，受限现金为1800万美元；2020年12月31日，对应数据分别为39.05亿美元、1900万美元和600万美元[43] - 截至2021年3月31日，2021年剩余九个月估计未来固定费用履约义务为5.44亿美元，2022 - 2025年分别为2.99亿美元、5100万美元、3700万美元和2000万美元[48] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延客户获取成本分别为1.16亿美元和1.13亿美元，应收账款净额分别为30.37亿美元和9.04亿美元，递延收入分别为2.58亿美元和0.6亿美元[52] - 2021年第一季度，Direct Energy实现收入41.61亿美元，税前收入1.34亿美元[60] - 截至2021年3月31日，待售资产为4.43亿美元，待售负债为0.87亿美元[63] - 截至2021年3月31日，模型和其他估值技术定价的合约占衍生资产的9%和衍生负债的4%[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司3级头寸公允价值分别为2.64亿美元和1.39亿美元[72] - 截至2021年3月31日，信用储备使运营成本主要减少1400万美元；截至2020年12月31日，使运营成本主要增加200万美元[72] - 截至2021年3月31日，公司对手方信用敞口（不含特定主体）为8.11亿美元，持有抵押品1.4亿美元，净敞口为7.52亿美元[74] - 约43%的公司抵押前敞口预计到2022年底到期[75] - 截至2021年3月31日，按行业部门，公用事业等占净敞口79%，金融机构占21%；按对手方信用质量，投资级占61%，非投资级/未评级占39%[76] - 冬季风暴Uri期间，公司一笔双边金融对冲交易对手违约，敞口达3.93亿美元[77] - 截至2021年3月31日，公司对某些长期合约对手方未来五年的总信用风险敞口约为9.25亿美元[80] - 截至2021年3月31日，公司零售客户信用敞口分散，冬季风暴Uri使公司商业客户产生额外信用损失[82] - 截至2021年3月31日，公司金融资产公允价值为9.09亿美元，未实现收益4.18亿美元，未实现损失300万美元；截至2020年12月31日，公允价值为8.9亿美元，未实现收益3.98亿美元，无未实现损失[85] - 2021年第一季度，已实现收益300万美元，已实现损失200万美元，证券销售所得款项1.18亿美元；2020年同期，已实现收益200万美元，已实现损失500万美元，证券销售所得款项1.12亿美元[86] - 截至2021年3月31日，公司能源相关衍生品合约有效期至2036年，电力购买协议有效期至2037年；外汇合约有效期至2023年[87][88] - 截至2021年3月31日，排放物净名义交易量为0百万吨，可再生能源证书为1300万份，煤炭为200万短吨，天然气为6.05亿百万英热单位，电力为2.01亿兆瓦时，容量为0兆瓦/天，外汇为1.58亿美元；截至2020年12月31日，排放物为100万短吨，可再生能源证书为500万份，煤炭为200万短吨，天然气为 - 2.86亿百万英热单位，电力为5700万兆瓦时，容量为 - 1000兆瓦/天，外汇为0美元[90] - 截至2021年3月31日，未指定为现金流或公允价值套期的衍生品资产为28.24亿美元，负债为24.4亿美元；截至2020年12月31日，资产为8.21亿美元，负债为8.84亿美元[91] - 2021年第一季度，经济套期活动未实现按市值计价总收益为7.21亿美元，交易活动为400万美元，总计7.25亿美元；2020年同期，经济套期活动为4400万美元，交易活动为1100万美元，总计5500万美元[96] - 2021年第一季度，商品运营收入中未实现（损失）/收益为 - 2800万美元，商品运营成本中未实现收益为7.55亿美元，外汇运营成本中未实现（损失）为 - 200万美元，对运营报表的总影响为7.25亿美元；2020年同期，商品运营收入中未实现收益为700万美元，商品运营成本中未实现收益为4800万美元，无外汇运营成本未实现损失，总影响为5500万美元[97] - 截至2021年3月31日，有充足保证条款且处于净负债头寸的合同所需抵押品为6.42亿美元，有净负债头寸但交易对手未要求的抵押品为9100万美元，有信用评级或有特征的所有合同所需额外抵押品为5700万美元[100] - 2020年第一季度，因油价下跌，公司对Petra Nova Parish Holdings的权益法投资确认减值损失1800万美元，其中包括2019年9月为满足项目债务储备要求开具的1200万美元信用证预期提取额[102] - 截至2021年3月31日，公司长期债务和融资租赁总额为96.96亿美元，较2020年12月31日的88.59亿美元有所增加，总长期债务为87.05亿美元[104] - 2020年第三季度，公司修订信贷协议，增加现有循环承诺8.02亿美元，新增循环承诺2.73亿美元，截至2021年3月31日，可用循环承诺总额为37亿美元，未偿还借款为7.5亿美元[105] - 2020年12月11日，公司签订相关协议，金融机构同意提供不超过8.74亿美元的信用证，截至2021年3月31日，已开具信用证6.89亿美元[106][107] - 截至2021年3月31日，公司合并可变利益实体（VIE）的应收账款为7.28亿美元，净资产为6.53亿美元[109] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司授权发行5亿股普通股，2021年3月31日发行4.23519121亿股，流通股为2.44693206亿股[110] - 2021年第一季度，公司将年度股息从每股1.20美元提高到1.30美元，预计后续年度股息增长率为7 - 9%[112] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损均为0.33美元，2020年同期基本和摊薄后每股收益均为0.49美元[115] - 截至2021年3月31日，公司有100万股反摊薄股权工具未纳入摊薄后每股亏损计算[115] - 2021年第一季度有效所得税税率为50.9%，2020年同期为16.0%[121] - 截至2021年3月31日，公司因不确定税收利益产生的非流动税收负债为2300万美元，累计利息和罚款为200万美元[122] - 2021年第一季度与关联方的运营收入为1500万美元，与2020年同期持平[125] - 公司因收购Direct Energy承担的长期电力和天然气采购承诺总计16.78亿美元，其中2021年为2.46亿美元[127] 公司发电能力情况 - 截至2021年3月31日，公司拥有约23,000兆瓦的发电能力[32] 公司会计准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，对经营成果、现金流或财务状况无重大影响[45][46] - 公司正在评估ASU 2020 - 06对合并财务报表和每股收益披露的影响，该标准将于2022年开始的财年及其中期生效[47] 公司法律诉讼情况 - 2012年环境组织起诉Midwest Generation，2019年IPCB判定其违法，后续将举行听证会确定救济措施[131] - XOOM Energy在纽约面临一起假定集体诉讼，案件处于取证阶段[134] - Direct Energy面临多起消费者诉讼，部分案件处于调解、等待裁决等不同阶段[135] - 公司因冬季风暴Uri面临财产损失和wrongful death索赔，目前无法确定影响程度[138] 公司监管规则相关情况 - 2016年8月4日，公司收到FERC关于MISO和PJM市场行为的文件保留通知[144] - 2020年8月18日，FERC执法办公室向公司提交初步调查结果，公司于2021年1月15日作出回应[144] - 2019年7月8日，EPA颁布ACE规则，撤销CPP规则；2021年1月19日，D.C. Circuit撤销ACE规则[146] - 2015年11月，EPA修订蒸汽发电设施废水排放限制指南；2017年9月18日，EPA颁布最终规则推迟部分合规日期；2020年10月13日，EPA再次修订该规则[147] - 2015年4月，EPA最终确定将煤炭燃烧副产品作为固体废物进行监管的规则；后续EPA多次修订该规则[148] - 公司预计在2021年第四季度对每个燃煤机组做出未来运营选择，并通知EPA，预计2022年初提供ELG合规成本估计[147] 公司金融工具公允价值情况 - 现金及现金等价物等金融工具账面价值接近公允价值，属公允价值层级中的第一级[65] - 2021年3月31日，应收票据账面价值和公允价值均为200万美元[66] - 2020年12月31日，应收票据账面价值和公允价值均为200万美元[66] - 2021年3月31日，包括流动部分的长期债务账面价值为96.09亿美元，公允价值为100.07亿美元[66] - 2020年12月31日，包括流动部分

公司业务规模与运营情况 - 截至2020年12月31日，公司以约23,000兆瓦的发电量，通过多个品牌向零售客户销售能源等产品和服务[16] - 2020年公司销售约68.2太瓦时电力和2350万德卡热天然气，服务约360万客户[29] - 截至2020年12月31日，公司总可用流动性为70亿美元[41] - 客户运营负责扩大和保留客户群，收购Direct Energy后包括NRG Home、NRG Business和NRG Services三个面向终端客户的团队[43][44] - 2020年公司向工商业客户销售约20 TWh电力，管理约1750 MW需求响应头寸[46] - 截至2020年12月31日，公司在得克萨斯州签订的可再生能源购电协议（PPAs）总计约1800 MW，协议期限平均为11 - 12年[50] - 2020年2月11日，ISO - NE 2024/2025远期容量拍卖中，公司清出1518 MW容量，预计2024/2025交付年的容量收入约为4800万美元[52] - 截至2020年12月31日，公司已购买远期合同，为2021年和2022年约50%的预期煤炭需求提供燃料，2020年购买约1100万吨煤炭[55] - 截至2020年12月31日，公司拥有多元化发电组合，总发电容量约23000 MW，分布在33座电厂[58] - 公司运营的天然气、煤炭、石油、核能、公用事业规模太阳能和电池储能等不同类型发电容量在各地区有分布，总发电容量为22798 MW[59] - 2020年公司运营并维护自有发电组合，还代第三方运营11座电厂，额外煤炭和天然气发电容量约7243 MW[60] - 2020年公司总售电量为68218 GWh，2019年为69066 GWh，2018年为66990 GWh[65] - 2020年公司电力零售客户平均数量：得克萨斯大众市场244.9万，东部大众市场101.9万；天然气零售客户东部大众市场平均15.6万[65] - 2020年公司客户合同组合中，固定合同占比69%，月付合同占比23%，指数合同占比8%[65] - 2020年德州、东部、西部/其他地区净发电（千MWh）分别为31385、4102、9171，2019年分别为37995、6913、9462[67] - 2020年德州、东部、西部/其他地区净拥有容量（MW）分别为10082、9482、3234，2019年分别为10061、9426、3294[67] - 2020年德州、东部、西部/其他地区年等效可用率分别为76.0%、81.7%、88.0%，2019年分别为83.3%、81.7%、79.9%[67] - 售电业务有季节性，夏季用电需求通常达到高峰，收购Direct Energy后天然气客户冬季需求达高峰，零售业务净营运资金需求在夏冬两季随收入增加而增加[70] - 截至2020年12月31日，公司及其合并子公司有4104名员工，约23%的员工受美国集体谈判协议覆盖[117] - 2020年全年，公司没有客户占其合并收入的比例超过10%[116] 公司业务收购与出售 - 2021年1月5日，公司收购Direct Energy，其业务覆盖美国50个州和加拿大8个省[17] - 2021年2月28日，公司与Generation Bridge达成协议，出售约4,850兆瓦化石发电资产，总价7.6亿美元[18] 公司业务目标与环保情况 - NRG目标到2025年在2014年的基础上减少50%的温室气体排放，到2050年实现净零排放[22] - 公司目标到2025年在2014年基础上减少50%温室气体排放，2050年实现净零排放[104] - 2014 - 2020年，公司CO₂e排放量从6300万公吨降至2800万公吨，累计减少55%[104] - 截至2020年12月31日，公司不到10%的合并运营收入来自燃煤运营资产[104] 特殊事件对公司财务的影响 - 2021年2月，德州极端天气事件预计峰值需求达77吉瓦，对公司财务影响初步分析或使2021年持续经营业务收入增减1亿美元[31][32] 公司社会责任与客户关怀 - 2020年公司为新冠疫情救济捐款200万美元[34] - 德州PUCT的新冠电力救济计划于2020年9月30日结束，公司继续为客户提供延期付款计划[40] - 2020年3月26日，德州公共事业委员会实施COVID - 19电力救济计划，保护居民至9月30日[97] 公司业务监管情况 - 公司在德州业务受PUCT和ERCOT监管，ERCOT市场是美国最大且历史上增长最快的电力市场之一，2014年实施ORDC作为主要稀缺定价机制，2019年和2020年有后续修订[75] - 公司在东部零售活动受ISO和州公共事业委员会监管，东部电厂和需求响应资产位于ISO - NE、MISO、NYISO和PJM控制区，部分收入来自容量市场[76][78] - 公司在西部运营的天然气发电厂位于CAISO范围内，CAISO运营能源和辅助服务的日前和实时定位市场，CPUC确定LSE容量要求[79] - 公司在加拿大艾伯塔省按AUC批准的监管费率和市场设定的竞争费率向零售客户销售能源，也在其他省份向商业客户销售能源[80] - 2020年6月30日，美国哥伦比亚特区巡回上诉法院裁定FERC“暂停” rehearing行动超30天违法，9月17日FERC表示不再发布暂停令[84] - 2019年12月19日，FERC要求PJM对接受州补贴的资源应用MOPR，2020年11月13日PJM提交第三次合规文件，确定2021年5月19 - 25日举行2022 - 2023交付年基础剩余拍卖[87] - PJM将于2022/2023年基础剩余拍卖实施前瞻性能源和辅助服务抵消措施[89] - 纽约州公共服务委员会限制ESCO报价，要求4月16日起合规，设一年有限豁免[94] - 2020年12月28日，加州公用事业委员会要求主要公用事业公司2021和2022年紧急采购[98] - 2020年12月，Direct Energy向阿尔伯塔省公用事业委员会申请2020 - 2022年非能源费率成本回收[100] - 2019年12月31日，纽约州颁布更严格的NOx法规，公司位于纽约阿斯托里亚的燃气轮机将于2023年退役[114] - 2015年11月，EPA修订蒸汽发电设施废水排放限制指南；2017年9月18日，EPA颁布最终规则将FGD废水和底灰运输水的合规日期推迟两年至2020年11月；2020年10月13日，EPA再次修订规则[113] - 2019年7月30日，伊利诺伊州颁布立法要求该州颁布关于地表蓄水池煤灰的法规；2020年3月30日，该州发布拟实施法规；公司预计该州将于2021年3月颁布最终实施法规[115] - 2013年2月5日，STPNOC与美国能源部达成和解协议，赔偿截至2013年12月31日未接受乏核燃料和高放废物的损失，该协议已通过附录延长三次，涵盖至2022年12月31日的赔偿[110] - 2014年5月16日，美国能源部停止收取乏燃料储存库许可服务费用[109] - 2020年8月28日和11月12日，美国环保署分别敲定煤灰处置规则的两部分修订内容[106] - 2021年1月19日，华盛顿特区巡回法院撤销ACE规则，预计美国环保署将颁布新规[104] - 德州铁路委员会对朱伊特矿复垦施加约9900万美元的债券义务，公司通过 surety bonds 支持[108] 公司薪酬与福利管理 - 2020年，公司完成性别和种族薪酬公平研究，结果显示在考虑教育、经验、绩效和地点后薪酬实践公平[123] - 公司每两年聘请独立第三方将其薪酬和福利计划与同行进行基准比较，并向董事会薪酬委员会报告结果[125] 公司面临的风险与挑战 - 公司财务表现受零售和批发电力、天然气、煤炭和石油市场价格波动影响，电力价格因供需失衡波动大[138] - 公司可能无法将成本变化全部转嫁给客户，批发成本增加或致客户违约、流失，还可能受监管限制[139] - 低天然气价格使公司煤炭发电设施可能出现煤炭过剩，且终止煤炭供应合同需承担成本[140] - 公司零售业务财务表现依赖以低于售价从第三方获取电力和天然气，多种因素会使采购价与售价不同[142] - 公司多数业务无长期电力销售协议，零售客户合同期多为一年或更短，可能导致资产减值、设施关闭或客户流失[145] - 公司面临多方面竞争，竞争对手在多方面具有优势，可能导致公司市场份额下降[146] - 公司燃料供应中断会影响财务表现，需寻找替代燃料或电力，可能承担更高成本或支付违约金[151] - 公司交易和套期保值活动可能导致财务损失，增加财务结果波动性，且套期保值可能无法有效降低风险[157] - 公司可能没有足够流动性有效对冲市场风险，市场价格大幅波动会使公司需提供大量现金抵押和信用证[162] - 公司通过金融和实物衍生品合同平衡固定价格的采购和销售承诺，市场价格变化会导致季度和年度业绩大幅波动[160] - 2020年12月31日，约23%的公司员工受集体谈判协议覆盖，罢工、停工或无法就有利条款谈判可能对公司产生重大不利影响[186] - 公司发电设施运营存在设备故障、计划外停机等风险，可能增加运维费用、减少收入[165] - 公司为第三方提供服务，第三方的错误操作等可能导致公司被调查或处罚[166] - 公司发电涉及危险活动，可能导致人身伤害、财产损失等，相关诉讼索赔可能影响财务状况[167] - 公司虽有保险等保障措施，但不能保证足以应对所有风险，未覆盖损失可能影响财务状况[168] - 公司为第三方提供履约担保，第三方违约时公司可能承担巨额成本[172] - 公司依赖单一或少数供应商和客户，供应商或客户违约可能对财务结果产生重大不利影响[173][174] - 公司依赖非自有输电和配电设施，传输中断或不足可能影响供电能力，拥堵成本可能影响财务结果[176][177] - 公司依赖第三方天然气运输和存储设施，供应中断可能影响销售和交付能力，导致赔偿客户损失[178] - 公司在阿尔伯塔省的部分业务受监管审查，费率审批结果和后续调整可能影响成本回收和盈利[179] - 技术变革可能使公司发电厂价值受损，新兴技术或影响公司现金流、运营结果和竞争地位[187][188][189] - 恐怖主义、自然灾害、网络攻击等不可控风险或对公司财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[190] - 公司业务依赖电子数据存储、处理和通信，网络攻击可能导致业务中断、客户信息丢失和重大损失[191] - 公司业务受大量能源监管，法律法规变化或使公司承担额外成本，限制业务能力[193] - 除ERCOT发电设施和电力营销商外，公司在美国的非合格设施发电公司和电力营销附属公司销售电力需获FERC批准，失去基于市场的电价授权将产生不利影响[194][195] - 公司大部分发电资产需遵守可靠性标准，违反将受制裁，市场设计和规则变化也可能影响盈利能力[196] - 自2010年起，衍生品市场监管改革或影响公司有效套期保值的能力[197] - 公司间接拥有STP 44%的权益，受NRC监管，运营核电厂存在独特风险和成本[200][201] - 公司受环境法律法规约束，不遵守将面临责任和罚款，气候变化政策可能影响公司运营和财务状况[203][204] - 气候变化可能影响公司运营、供应链和水资源供应，消费者偏好变化也可能影响公司能源服务需求[204][205][206][207] - 2020年NRG温室气体排放信息可在项目1商业环境监管事项中找到，温室气体监管或增加化石燃料发电成本，减少公司电力需求[208] - 2020年1月1日起，2018年《加州消费者隐私法案》生效，2023年1月1日《加州隐私权利法案》将取代该法案，新法律影响未知，违规或致公司面临诉讼等[208] - 《通用数据保护条例》《加州消费者隐私法案》《加州隐私权利法案》对公司处理个人信息提出新要求，《加州隐私权利法案》或使隐私领域监管和执法加强[209] - 公司零售业务受监管政策影响，包括零售费率控制、销售成本增加、获取新客户限制和披露要求等[210] - 公司国际业务面临政治、经济、商业不稳定等风险，受不同地区法律法规、货币限制、关税配额、冲突等因素影响[211][212] - 公司债务水平或影响其筹集资金和向股东返还资本的能力，面临利率上升风险，限制应对经济和行业变化的能力[214] - 公司信贷文件中的财务和其他限制性契约可能限制公司向股东返还资本或开展长期有利活动，违反契约可能导致债务加速到期[214] - 公司修订公司信贷协议并发行可持续发展挂钩债券，未达可持续发展指标可能增加利息支出[214] - 项目级子公司债务中的契约可能限制公司从子公司获得分配的能力[214] - 公司安排融资及融资成本受经济、资本市场、信贷可用性、投资者信心、财务表现、债务水平、信用评级、现金流、税收和证券法律等因素影响[215]

公司债务情况 - 公司2023年定期贷款安排于2019年第二季度偿还[15] - 截至2020年9月30日，公司有5.75亿美元无担保2.75%可转换优先票据，2048年到期[15] - 公司26亿美元循环信贷安排于2019年5月28日和2020年8月20日进行了修订，2024年到期[17] - 截至2020年9月30日，公司有38亿美元未偿还无担保优先票据，包括10亿美元7.25%优先票据（2026年到期）、12.3亿美元6.625%优先票据（2027年到期）、8.21亿美元5.75%优先票据（2028年到期）和7.33亿美元5.250%优先票据（2029年到期）[17] - 截至2020年9月30日，公司有11亿美元未偿还优先担保第一留置权票据，包括6亿美元3.75%优先担保第一留置权票据（2024年到期）和5亿美元4.45%优先担保第一留置权票据（2029年到期）[17] - 截至2020年9月30日，公司长期债务总计57.92亿美元，较2019年12月31日的58.03亿美元略有下降[114] - 2020年3月11日，公司发行5900万美元2042年到期、利率1.30%的免税再融资债券，用于赎回现有债券[118] - 截至2020年11月5日，公司将信用违约互换工具额度扩大至1.67亿美元，9月30日已开具8000万美元信用证[120] - 截至2020年9月30日，公司有44亿美元2026 - 2048年到期的高级票据和可转换高级票据，以及11亿美元2024 - 2029年到期的高级有担保票据[163] 公司资产权益情况 - 公司拥有阿瓜卡连特太阳能项目35%的权益，该项目装机容量为290兆瓦[15] - 公司拥有卡尔尔斯巴德能源中心，装机容量为528兆瓦[15] - 公司拥有伊万帕太阳能发电站54.5%的权益，该电站装机容量为393兆瓦[16] - 公司拥有南德克萨斯项目44%的权益[17] - 截至2020年9月30日，公司拥有约23,000兆瓦的发电能力[31] 公司财务指标变化情况 - 截至2020年9月30日的三个月，公司总运营收入为28.09亿美元，2019年同期为29.96亿美元[21] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总运营收入为70.66亿美元，2019年同期为76.26亿美元[21] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净收入为2.49亿美元，2019年同期为3.72亿美元[21][22] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净收入为6.83亿美元，2019年同期为10.56亿美元[21][22] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为6.97亿美元，2019年12月31日为3.45亿美元[25] - 截至2020年9月30日，公司应收账款净额为11.26亿美元，2019年12月31日为10.25亿美元[25] - 截至2020年9月30日，公司总资产为122.25亿美元，2019年12月31日为125.31亿美元[25] - 截至2020年9月30日，公司总负债为102.91亿美元，2019年12月31日为108.53亿美元[25] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为19.34亿美元，2019年12月31日为16.58亿美元[25] - 截至2020年9月30日，公司综合收入为2.53亿美元，2019年同期为3.13亿美元[22] - 2020年前九个月净收入为6.83亿美元，2019年为10.56亿美元[27] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为13.86亿美元，2019年为8.97亿美元[27] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为4.84亿美元，2019年提供的净现金为6.14亿美元[27] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为5.67亿美元，2019年为17.98亿美元[27] - 2020年9月30日现金及现金等价物等期末余额为7.18亿美元，2019年为2.77亿美元[27] - 2020年9月30日股东权益总额为19.34亿美元，2019年为15.71亿美元[29] - 2020年各季度普通股股息为每股0.30美元，2019年为每股0.03美元[29] - 2020年9月30日，物业、厂房及设备累计折旧为19.01亿美元，无形资产累计摊销为13.14亿美元；2019年12月31日，对应数据分别为17.52亿美元和12.62亿美元[41] - 2020年1 - 9月信用损失备抵活动：期初余额4.3亿美元，信用损失拨备7400万美元，核销7100万美元，收回1100万美元，期末余额5700万美元；2020年7 - 9月：期初余额4700万美元，信用损失拨备2600万美元，核销1900万美元，收回300万美元，期末余额5700万美元[44] - 2020年9月30日，现金及现金等价物为6.97亿美元，交易对手存入资金为1500万美元，受限现金为600万美元；2019年12月31日，对应数据分别为3.45亿美元、3200万美元和800万美元[45] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，递延客户获取成本分别为1.22亿美元和1.33亿美元[60] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为11.26亿美元和10.25亿美元[60] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月内，公司其他资产出售现金收入分别为1500万美元和2200万美元[75] - 截至2020年9月30日，应收票据账面价值1000万美元，公允价值700万美元；长期债务账面价值58.54亿美元，公允价值63.09亿美元[77] - 截至2020年9月30日，公司按公允价值计量的资产总计17.44亿美元，负债总计8.13亿美元[78] - 截至2019年12月31日，公司按公允价值计量的资产总计19.93亿美元，负债总计11.03亿美元[78] - 截至2020年9月30日，三个月和九个月的衍生工具期末余额均为5200万美元[79] - 截至2020年9月30日，除特定机构和协议的信用风险敞口外，交易对手信用风险敞口为2.32亿美元，持有抵押品1900万美元，净敞口为2.14亿美元，约39%的敞口预计在2021年底前到期[84] - 截至2020年9月30日，按行业部门划分，公用事业、能源商等占净敞口的88%，金融机构占12%；按交易对手信用质量划分，投资级占59%，非投资级/未评级占41%[85] - 截至2020年9月30日，公司对两个批发交易对手的敞口达4500万美元，超过总净敞口的10%[85] - 截至2020年9月30日，公司对某些长期合约对手方未来五年的总信用风险敞口约为6.21亿美元[88] - 截至2020年9月30日，电力合约公允价值资产为1.96亿美元、负债为1.67亿美元，FTRs公允价值资产为3100万美元、负债为800万美元[82] - 截至2020年9月30日，信用储备使营业收入主要增加100万美元；2019年12月31日，信用储备未对营业收入和运营成本的公允价值产生重大影响[82] - 截至2020年9月30日，公司各类证券公允价值总计8.28亿美元，未实现收益3.47亿美元，未实现损失100万美元；2019年12月31日，公允价值总计7.94亿美元，未实现收益3.38亿美元，未实现损失100万美元[93] - 2020年前九个月，已实现收益2200万美元，已实现损失1100万美元，证券销售所得款项3.18亿美元；2019年同期，已实现收益800万美元，已实现损失700万美元，证券销售所得款项2.71亿美元[94] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，排放物净名义交易量分别为100万短吨和300万短吨，可再生能源证书分别为300万份和100万份等[98] - 2020年9月30日，未指定为现金流或公允价值套期的衍生资产公允价值为8.93亿美元，衍生负债为8.13亿美元；2019年12月31日，衍生资产为11.7亿美元，衍生负债为11.03亿美元[99] - 2020年前九个月，经济套期活动未实现市值计价收益1300万美元，交易活动未实现市值计价收益500万美元；2019年同期，经济套期活动未实现市值计价损失2300万美元，交易活动未实现市值计价收益1500万美元[103] - 截至2020年9月30日，有充足保证条款且处于净负债头寸的合同所需抵押品为3500万美元，有净负债头寸但对方未要求的抵押品为800万美元，信用评级或有特征合同需额外抵押品300万美元[107] - 2020年第三季度基本每股收益为1.02美元，2019年同期为1.46美元；2020年前九个月基本每股收益为2.78美元，2019年同期为3.97美元[133] - 2020年第三季度摊薄每股收益为1.02美元，2019年同期为1.45美元；2020年前九个月摊薄每股收益为2.77美元，2019年同期为3.94美元[133] - 2020年第三季度运营收入为28.09亿美元，2019年同期为29.96亿美元；2020年前九个月运营收入为70.66亿美元，2019年同期为76.26亿美元[137][138] - 2020年第三季度持续经营业务收入为2.49亿美元，2019年同期为3.72亿美元；2020年前九个月持续经营业务收入为6.83亿美元，2019年同期为6.57亿美元[137][138] - 2020年第三季度有效所得税税率为27.0%，2019年同期为1.6%；2020年前九个月有效所得税税率为24.0%，2019年同期为1.4%[139] - 第三季度来自关联方的运营收入2020年为1.3亿美元，2019年为1.1亿美元；前九个月2020年为4亿美元，2019年为3.2亿美元[143] - 截至2020年9月30日，公司因各种州所得税申报表上的不确定税务利益及应计利息产生2100万美元的非流动税务负债[141] - 截至2020年9月30日，公司与不确定税务利益相关的累计利息和罚款为300万美元[141] - 2020年第三季度，担保子公司总运营收入25.13亿美元，非担保子公司2.97亿美元，合并后28.09亿美元[170] - 2020年前三季度，担保子公司总运营收入63.46亿美元，非担保子公司7.3亿美元，合并后70.66亿美元[173] - 2020年第三季度，公司运营成本和费用总计24.16亿美元，运营收入3.93亿美元[170] - 2020年前三季度，公司运营成本和费用总计59.51亿美元，运营收入11.21亿美元[173] - 2020年第三季度，公司持续经营业务税前收入3.41亿美元，净收入2.49亿美元[170] - 2020年前三季度，公司持续经营业务税前收入8.99亿美元，净收入6.83亿美元[173] - 2020年第三季度，公司综合收入2.53亿美元[177] - 2020年前三季度，公司综合收入6.85亿美元[180] - 公司合并总资产为122.25亿美元，其中担保子公司60.13亿美元，非担保子公司31.73亿美元，NRG Energy, Inc. 94.39亿美元[183] - 公司合并总负债为102.91亿美元，其中担保子公司35.02亿美元，非担保子公司6.75亿美元，NRG Energy, Inc. 75.05亿美元[183] - 公司股东权益为19.34亿美元，其中担保子公司25.11亿美元，非担保子公司24.98亿美元，NRG Energy, Inc. 19.34亿美元[183] - 九个月内公司经营活动产生的净现金为13.86亿美元，其中担保子公司21.21亿美元，非担保子公司 - 6.69亿美元，NRG Energy, Inc. - 0.66亿美元[185] - 九个月内公司投资活动使用的净现金为4.84亿美元，其中担保子公司 - 1.79亿美元，非担保子公司 - 2.86亿美元，NRG Energy, Inc. 25.72亿美元[185] - 九个月内公司融资活动使用的净现金为5.67亿美元，其中担保子公司 - 19.59亿美元，非担保子公司9.59亿美元，NRG Energy, Inc. - 21.58亿美元[185] - 公司现金及现金等价物、交易对手存入资金和受限现金期末余额为7.18亿美元，期初余额为3.85亿美元，净增加3.33亿美元[185] - 公司应收账款净额为11.26亿美元，其中担保子公司6.5亿美元，非担保子公司10.34亿美元，NRG Energy, Inc. 8.05亿美元[183] - 公司应付账款为7.53亿美元，其中担保子公司9.33亿美元，非担保子公司1.44亿美元，NRG Energy, Inc. 10.39亿美元[183] - 公司长期债务为57.92亿美元，其中担保子公司2.45亿美元，NRG Energy,

财务数据关键指标变化 - 2020年Q2总运营收入22.38亿美元，2019年同期为24.65亿美元；2020年上半年为42.57亿美元，2019年同期为46.30亿美元[22] - 2020年Q2运营总成本和费用17.54亿美元，2019年同期为21.46亿美元；2020年上半年为35.35亿美元，2019年同期为40.91亿美元[22] - 2020年Q2运营收入4.84亿美元，2019年同期为3.20亿美元；2020年上半年为7.28亿美元，2019年同期为5.41亿美元[22] - 2020年Q2持续经营业务税前收入4.14亿美元，2019年同期为1.88亿美元；2020年上半年为5.58亿美元，2019年同期为2.86亿美元[22] - 2020年Q2净利润3.13亿美元，2019年同期为2.02亿美元；2020年上半年为4.34亿美元，2019年同期为6.84亿美元[22][23] - 2020年6月30日，公司总资产123.37亿美元，2019年12月31日为125.31亿美元[26] - 2020年6月30日，公司总负债105.87亿美元，2019年12月31日为108.53亿美元[26] - 2020年6月30日，公司股东权益17.50亿美元，2019年12月31日为16.58亿美元[26] - 2020年Q2综合收入3.26亿美元，2019年同期为1.99亿美元；2020年上半年为4.32亿美元，2019年同期为6.79亿美元[23] - 2020年Q2基本每股收益1.28美元，2019年同期为0.76美元；2020年上半年为1.76美元，2019年同期为2.51美元[22] - 2020年上半年净收入4.34亿美元，2019年为6.84亿美元[28] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为6.92亿美元，2019年为4.25亿美元[28] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为1.45亿美元，2019年提供11.03亿美元[28] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为4.69亿美元，2019年为17.56亿美元[28] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物等期末余额为4.62亿美元，2019年为3.36亿美元[28] - 2020年6月30日股东权益为17.5亿美元，2019年为 - 16.48亿美元[30] - 2020年3月31日和6月30日季度普通股股息为每股0.3美元，2019年为每股0.03美元[30] - 2020年6月30日，物业、厂房及设备累计折旧为18.68亿美元，无形资产累计摊销为12.79亿美元；2019年12月31日，物业、厂房及设备累计折旧为17.52亿美元，无形资产累计摊销为12.62亿美元[42] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，信用损失备抵的期初余额分别为3900万美元和4300万美元，计提的信用损失准备分别为2400万美元和4800万美元，核销金额分别为2000万美元和5200万美元，收回金额分别为400万美元和800万美元，期末余额均为4700万美元[45] - 2020年6月30日，现金及现金等价物为4.18亿美元，交易对手存入资金为3600万美元，受限现金为800万美元；2019年12月31日，现金及现金等价物为3.45亿美元，交易对手存入资金为3200万美元，受限现金为800万美元[46] - 2020年第二季度，零售收入中大众市场为15.64亿美元，商业解决方案为2.68亿美元，能源收入为8300万美元，容量收入为1.95亿美元，经济套期活动按市值计价为4300万美元，其他收入为8500万美元，总运营收入为22.38亿美元，扣除租赁收入和ASC 815实现和未实现收入后，与客户合同的总收入为21.24亿美元[55] - 2019年第二季度总运营收入为24.65亿美元，2020年上半年为42.57亿美元，2019年上半年为46.30亿美元[56][57] - 2020年6月30日和2019年12月31日递延客户获取成本均为1.33亿美元[58] - 2020年和2019年上半年其他资产出售现金收入分别为1500万美元和1800万美元[67] - 2019年中南部投资组合三个月和六个月终止经营净收益分别为100万美元和3600万美元[62] - 2019年Carlsbad项目三个月和六个月终止经营净收益分别为1000万美元和3.63亿美元[65] - 2019年GenOn项目三个月和六个月终止经营净收益均为200万美元[66] - 2020年6月30日，应收票据账面价值1000万美元，公允价值700万美元；2019年12月31日，账面价值1100万美元，公允价值800万美元[69] - 2020年6月30日，长期债务（含流动部分）账面价值58.78亿美元，公允价值62.08亿美元；2019年12月31日，账面价值59.56亿美元，公允价值65.04亿美元[69] - 2020年6月30日，长期债务（含流动部分）Level 2为61.76亿美元，Level 3为3200万美元；2019年12月31日，Level 2为63.88亿美元，Level 3为1.16亿美元[70] - 2020年6月30日，公司资产总计20.45亿美元，其中Level 1为5.32亿美元，Level 2为9.71亿美元，Level 3为4.66亿美元；负债总计10.27亿美元，其中Level 1为1.51亿美元，Level 2为5.62亿美元，Level 3为3.14亿美元[71] - 2019年12月31日，公司资产总计19.93亿美元，其中Level 1为5.58亿美元，Level 2为11.56亿美元，Level 3为1.93亿美元；负债总计11.03亿美元，其中Level 1为1.43亿美元，Level 2为8.05亿美元，Level 3为1.55亿美元[72] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的衍生品期初余额分别为7300万美元和3800万美元，期末余额均为1.52亿美元[72] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的债务证券和衍生品期末余额总计均为1.16亿美元[73] - 截至2020年6月30日，使用模型和其他估值技术定价的合同占衍生资产的38%，占衍生负债的31%[74] - 2020年6月30日，电力合同公允价值资产为4.31亿美元，负债为3.06亿美元；FTRs公允价值资产为3500万美元，负债为800万美元[76] - 2019年12月31日，电力合同公允价值资产为1.51亿美元，负债为1.39亿美元；FTRs公允价值资产为4200万美元，负债为1600万美元[77] - 截至2020年6月30日，公司交易对手信用敞口（不包括特定主体和协议）为3.39亿美元，持有抵押品7600万美元，净敞口2.63亿美元，约49%的敞口预计在2021年底前到期[79] - 按行业部门划分，公用事业、能源商等占净敞口的77%，金融机构占23%；按交易对手信用质量划分，投资级占59%，非投资级/无评级占41%[81] - 截至2020年6月30日，公司对两个批发交易对手的敞口达5700万美元，超过上述总净敞口的10%[81] - 截至2020年6月30日，公司对某些长期合同对手方未来五年的总信用风险敞口约为6.72亿美元[84] - 截至2020年6月30日，核退役信托基金资产公允价值为7.94亿美元，未实现收益3.25亿美元，未实现损失100万美元[89] - 2020年上半年，信托基金出售可供出售证券所得款项为2.2亿美元，实现收益700万美元，实现损失900万美元[90] - 截至2020年6月30日，公司未指定为现金流或公允价值套期的衍生资产为12.3亿美元，衍生负债为10.27亿美元[95] - 2020年6月30日商品合同衍生资产净金额为2.87亿美元，衍生负债净金额为 - 6800万美元[95] - 2020年上半年经济套期活动未实现按市值计价总收益为1.31亿美元，交易活动为0.1亿美元，总计1.41亿美元；2019年同期分别为0.41亿、0.19亿和0.6亿美元[98] - 2020年上半年未实现收益中，运营收入包含0.49亿美元，运营成本包含0.92亿美元；2019年同期分别为2.8亿和 - 2.2亿美元[98] - 截至2020年6月30日，有充足保证条款且处于净负债头寸的合约所需抵押品为0.33亿美元，有净负债头寸但交易对手未要求的抵押品为0.08亿美元[101] - 2020年第一季度，公司在德克萨斯州记录了0.18亿美元的减值损失，包括2019年9月为项目债务储备要求开具的0.12亿美元信用证预期提取额[103] - 截至2020年6月30日，长期债务总计58.1亿美元，较2019年12月31日的58.03亿美元略有增加[104] - 2020年3月11日，公司发行了0.59亿美元的NRG Dunkirk 2020 1.30%免税再融资债券，用于赎回现有Dunkirk Power LLC 5.875%免税债券[106][107] - 截至2020年6月30日，公司已发行普通股4.23031777亿股，流通股2.44137848亿股[114] - 2020年上半年，公司共回购677.3257万股，支付金额2.24亿美元[115] - 从2020年第一季度起，公司将年度股息从每股0.12美元提高到1.2美元，并预计后续年度每股股息增长率为7 - 9%[117] - 2020年Q2基本每股收益为1.28美元，2019年同期为0.76美元；2020年上半年基本每股收益为1.76美元，2019年同期为2.51美元[121] - 2020年Q2摊薄每股收益为1.27美元，2019年同期为0.75美元；2020年上半年摊薄每股收益为1.76美元，2019年同期为2.49美元[121] - 2020年Q2公司运营收入为22.38亿美元，2019年同期为24.65亿美元；2020年上半年运营收入为42.57亿美元，2019年同期为46.30亿美元[125][126] - 2020年Q2公司持续经营业务收入为3.13亿美元，2019年同期为1.89亿美元；2020年上半年持续经营业务收入为4.34亿美元，2019年同期为2.83亿美元[125][126] - 2020年Q2归属于公司的净收入为3.13亿美元，2019年同期为2.01亿美元；2020年上半年归属于公司的净收入为4.34亿美元，2019年同期为6.83亿美元[125][126] - 2020年Q2所得税费用为1.01亿美元，有效所得税税率为24.4%；2019年同期所得税收益为0.01亿美元，有效所得税税率为 - 0.5%[127] - 2020年上半年所得税费用为1.24亿美元，有效所得税税率为22.2%；2019年同期所得税费用为0.03亿美元，有效所得税税率为1.0%[127] - 2020年6月30日，公司因各种州所得税申报表上的不确定税收利益及应计利息产生1800万美元的非流动税收负债[129] - 截至2020年6月30日，公司与不确定税收利益相关的累计利息和罚款为200万美元[129] - 2020年第二季度关联方运营收入为1.2亿美元，2019年同期为9000万美元；2020年上半年为2.7亿美元，2019年同期为2.1亿美元[131] - 截至2020年6月30日的三个月，担保子公司总运营收入20.55亿美元，非担保子公司1.81亿美元，NRG Energy, Inc.为0，合并后22.38亿美元[155] - 截至2020年6月30日的三个月，担保子公司净收入5.73亿美元，非担保子公司0.13亿美元，NRG Energy, Inc. 3.13亿美元，合并后3.13亿美元[155] - 截至2020年6月30日的六个月，担保子公司总运营收入38.33亿美元，非担保子公司4.33亿美元，NRG Energy, Inc.为0，合并后42.57亿美元[156] - 截至2020年6月30日的六个月，担保子公司净收入8.42亿美元，非担保子公司0.09亿美元，NRG Energy, Inc. 4.34亿美元，合并后4.34亿美元[156] - 2020年上半年，担保子公司净收入为8.42亿美元，非担保子公司为900万美元，NRG Energy公司为4.34亿美元，合并后为4.34亿美元[175] - 2020年上半年，担保子公司综合收入为8.42亿美元，非担保子公司为700万美元，NRG Energy公司为4.32亿美元，合并后为4.32亿美元[175] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为4.18亿美元，其中非担保子公司2000万美元，NRG Energy公司3.98亿美元[178] - 截至2020年6月30日，公司应收账款净额为10.15亿美元，其中担保子公司9.

债务相关信息 - 公司2023年定期贷款安排于2019年第二季度偿还[15] - 截至2020年3月31日，公司有5.75亿美元无担保2.75%可转换优先票据，2048年到期[15] - 公司26亿美元的循环信贷安排于2019年5月28日修订，2024年到期[18] - 截至2020年3月31日，公司有38亿美元未偿还无担保优先票据，包括10亿美元7.25% 2026年到期、12.3亿美元6.625% 2027年到期、8.21亿美元5.75% 2028年到期和7.33亿美元5.250% 2029年到期[18] - 截至2020年3月31日，公司有11亿美元未偿还优先有担保第一留置权票据，包括6亿美元3.75% 2024年到期和5亿美元4.45% 2029年到期[18] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，长期债务账面价值分别为65.1亿和59.56亿美元，公允价值分别为66.34亿和65.04亿美元[66] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，二级公允价值层次的长期债务分别为59.67亿和63.88亿美元，三级分别为6.67亿和1.16亿美元[66] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司长期债务总额分别为58.07亿美元和58.03亿美元[101] - 截至2020年3月31日、2019年12月31日和2020年5月7日，公司循环信贷安排下的未偿还金额分别为6.35亿美元、0.83亿美元和2.5亿美元[101][102] - 2020年3月11日，公司发行了总额为0.59亿美元的NRG Dunkirk 2020 1.30%免税再融资债券，用于赎回现有Dunkirk Power LLC 5.875%免税债券[103][104] - 截至2020年3月31日，公司有44亿美元2026 - 2048年到期的高级票据和11亿美元2024 - 2029年到期的高级有担保第一留置权票据[148] 项目权益及发电能力信息 - 公司拥有阿瓜卡连特太阳能项目35%的权益，该项目装机容量290兆瓦[15] - 公司拥有伊万帕太阳能发电站54.5%的权益，该项目装机容量393兆瓦[16] - 公司拥有佩特拉诺瓦50%的权益，其拥有240兆瓦碳捕获系统和78兆瓦热电联产设施[18] - 卡尔斯巴德能源中心装机容量528兆瓦，科顿伍德发电站装机容量1153兆瓦[15] - 公司拥有南德克萨斯项目44%的权益[20] - 截至2020年3月31日，公司拥有约23,000兆瓦的发电能力[33] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总运营收入为20.19亿美元，2019年同期为21.65亿美元[22][123] - 2020年第一季度运营成本和费用为17.81亿美元，2019年同期为19.45亿美元[22] - 2020年第一季度净收入为1.21亿美元，2019年同期为4.82亿美元[22][23][28][123][166] - 2020年第一季度综合收入为1.06亿美元，2019年同期为4.8亿美元[23] - 2020年第一季度基本加权平均普通股每股收益为0.49美元，2019年同期为1.73美元[22] - 2020年3月31日现金及现金等价物为7.59亿美元，2019年12月31日为3.45亿美元[26][47] - 2020年3月31日总资产为128.22亿美元，2019年12月31日为125.31亿美元[26] - 2020年3月31日总负债为112.86亿美元，2019年12月31日为108.53亿美元[26] - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为2.08亿美元，2019年同期使用9100万美元[28][166] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为6800万美元，2019年同期提供11.96亿美元[28][166] - 2020年第一季度融资活动产生的净现金为2.93亿美元，2019年同期使用7.84亿美元[28][166] - 2020年第一季度每股普通股股息为0.30美元，2019年第一季度为0.03美元[30] - 2020年3月31日，公司股东权益为15.36亿美元，2019年12月31日为16.58亿美元[30] - 2020年3月31日，物业、厂房及设备累计折旧为18.32亿美元，2019年12月31日为17.52亿美元；无形资产累计摊销为12.37亿美元，2019年12月31日为12.62亿美元[43] - 2020年1 - 3月，信用损失备抵期初余额为4300万美元，计提2400万美元，核销3200万美元，收回400万美元，期末余额为3900万美元[46] - 2020年第一季度公司与客户合同的总营收为19.25亿美元，2019年同期为17.79亿美元[56][57] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，合同资产和负债中，应收账款净额分别为9.15亿和10.25亿美元[58] - 2020年和2019年第一季度，公司其他资产出售现金收入分别为700万和1000万美元[64] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收票据账面价值分别为1000万和1100万美元，公允价值分别为700万和800万美元[66] - 截至2020年3月31日，公司总资产20.4亿美元，其中一级资产4.97亿美元，二级资产12.85亿美元，三级资产1.92亿美元；总负债12.02亿美元，其中一级负债1.93亿美元，二级负债8.9亿美元，三级负债1.19亿美元[67] - 截至2019年12月31日，公司总资产19.93亿美元，其中一级资产5.58亿美元，二级资产1.156亿美元，三级资产1.93亿美元；总负债11.03亿美元，其中一级负债1.43亿美元，二级负债8.05亿美元，三级负债1.55亿美元[68] - 截至2020年3月31日，电力合约公允价值资产1.5亿美元、负债1.07亿美元，FTRs公允价值资产4200万美元、负债1200万美元；截至2019年12月31日，电力合约公允价值资产1.39亿美元、负债1.51亿美元，FTRs公允价值资产1600万美元、负债4200万美元[72] - 截至2020年3月31日，信用储备使运营收入和运营成本减少200万美元；截至2019年12月31日，信用储备未对运营收入和运营成本的公允价值产生重大影响[72] - 截至2020年3月31日，核退役信托基金资产公允价值为7.02亿美元，2019年12月31日为7.94亿美元[83] - 2020年第一季度，信托基金可供出售证券销售收益为1.12亿美元，实现收益200万美元，实现损失500万美元；2019年同期销售收益为1.13亿美元，实现收益300万美元，实现损失200万美元[84] - 截至2020年3月31日，未指定为现金流或公允价值套期的衍生品资产为13.18亿美元，负债为12.02亿美元；2019年12月31日，资产为11.7亿美元，负债为11.03亿美元[89] - 2020年第一季度，经济套期活动未实现按市值计价总收益为4400万美元，交易活动为1100万美元，总计5500万美元；2019年同期分别为2000万美元、700万美元和2700万美元[94] - 2020年第一季度，因油价下跌，公司对Petra Nova Parish Holdings的权益法投资确认1800万美元减值损失[100] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司基本每股收益分别为0.49美元和1.73美元，摊薄每股收益分别为0.49美元和1.72美元[119] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为1.09亿美元，2019年同期为0.85亿美元[123] - 2020年第一季度持续经营业务税前收入为1.44亿美元，有效所得税税率为16.0%；2019年同期为0.98亿美元，有效所得税税率为4.1%[123][124] - 截至2020年3月31日，公司因不确定税收利益产生的非流动税收负债为1600万美元，累计利息和罚款为200万美元[126][127] - 2020年第一季度来自关联方的运营收入为1500万美元，2019年同期为1200万美元[129] - 2020年第一季度，担保子公司总运营收入为17.78亿美元，非担保子公司为2.52亿美元，合并后为20.19亿美元[157] - 2020年第一季度，担保子公司总运营成本和费用为15.1亿美元，非担保子公司为2.26亿美元，合并后为17.81亿美元[157] - 2020年第一季度，担保子公司运营收入为2.68亿美元，非担保子公司为0.27亿美元，NRG Energy, Inc.运营亏损为0.51亿美元，合并后为2.44亿美元[157] - 2020年第一季度，担保子公司净收入为2.69亿美元，非担保子公司净亏损为0.04亿美元，NRG Energy, Inc.净收入为1.21亿美元，合并后为1.21亿美元[157] - 2020年第一季度，担保子公司其他综合损失为1.3亿美元，非担保子公司为1.5亿美元，NRG Energy, Inc.为1.5亿美元，合并后为1.5亿美元[160] - 2020年第一季度，担保子公司综合收入为2.56亿美元，非担保子公司综合亏损为0.19亿美元，NRG Energy, Inc.综合收入为1.06亿美元，合并后为1.06亿美元[160] - 截至2020年3月31日，公司合并总资产为128.22亿美元，总负债为112.86亿美元，股东权益为15.36亿美元[163] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金为2.08亿美元，投资活动使用的净现金为0.68亿美元，融资活动提供的净现金为2.93亿美元[166] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物、交易对手存入资金和受限现金期末余额为8.18亿美元[166] - 2020年第一季度，公司净收入为1.21亿美元[166] - 截至2020年3月31日，公司应收账款净额为9.15亿美元[163] - 截至2020年3月31日，公司存货为3.72亿美元[163] - 截至2020年3月31日，公司长期债务为58.07亿美元[163] - 2020年第一季度，公司资本支出为0.66亿美元[166] - 2020年第一季度，公司支付给普通股股东的股息为0.74亿美元[166] - 2020年第一季度，公司股票回购活动支出为1.79亿美元[166] - 公司总运营收入为21.65亿美元，其中担保子公司17.69亿美元，非担保子公司3.95亿美元[168] - 公司总运营成本和费用为19.45亿美元，其中担保子公司15.34亿美元，非担保子公司3.22亿美元[168] - 公司运营收入为2.21亿美元，其中担保子公司2.36亿美元，非担保子公司0.73亿美元，NRG Energy主体亏损0.88亿美元[168] - 公司净收入为4.82亿美元，其中担保子公司2.55亿美元，非担保子公司0.54亿美元，NRG Energy主体4.82亿美元[168][170] - 公司综合收入为4.8亿美元，其中担保子公司2.56亿美元，非担保子公司0.55亿美元，NRG Energy主体4.8亿美元[170] - 公司总资产为125.31亿美元，其中担保子公司74.86亿美元，非担保子公司26.93亿美元，NRG Energy主体86.41亿美元[173] - 公司总负债为108.53亿美元，其中担保子公司39.31亿美元，非担保子公司7.47亿美元，NRG Energy主体69.69亿美元[173] - 公司股东权益为16.58亿美元，其中担保子公司35.55亿美元，非担保子公司19.26亿美元，NRG Energy主体16.72亿美元[173] - 公司现金及现金等价物为3.45亿美元，其中非担保子公司0.2亿美元，NRG Energy主体3.25亿美元[173] - 公司应收账款净额为10.25亿美元，其中担保子公司12.93亿美元，非担保子公司2.39亿美元，NRG Energy主体2.33亿美元[173] - 公司净收入为4.82亿美元，其中担保子公司2.55亿美元，非担保子公司0.54亿美元，票据发行人4.82亿美元，消除项 - 3.09亿美元[175] - 公司来自终止经营业务的收入为3.88亿美元，其中担保子公司0.09亿美元，非担保子公司0.05亿美元，票据发行人3.74亿美元[175] - 公司来自持续经营业务的收入为0.94亿美元，其中担保子公司0.246亿美元，非担保子公司0.049亿美元，票据发行人0.108亿美元，消除项 - 3.09亿美元[175] - 公司经营活动提供/使用的净现金为 - 0.91亿美元，其中担保子公司0.09亿美元，非担保子公司 - 0.51亿美元，票据发行人 - 0.49亿美元[175] - 公司投资活动提供/使用的净现金为11.96亿美元，其中担保子公司 - 0.6亿美元，非担保子公司3.56亿美元，票据发行人12.11亿美元，消除项 - 3.11亿美元[175] - 公司融资活动使用

债务情况 - 2018年12月31日公司2023年定期贷款工具金额为17亿美元，于2019年第二季度偿还[9] - 2023定期贷款工具金额为17亿美元（截至2018年12月31日），于2019年第二季度偿还[9] - 2019年12月31日公司有5.75亿美元2.75%可转换优先票据，2048年到期[9] - 2019年12月31日，可转换优先票据为5.75亿美元，利率2.75%，2048年到期[9] - 公司2024年到期的26亿美元循环信贷工具于2019年5月28日修订[14] - 循环信贷工具金额为26亿美元，属于高级信贷安排的一部分，2024年到期，于2019年5月28日修订[14] - 2019年12月31日公司有38亿美元未偿还无担保优先票据，包括10亿美元7.25% 2026年到期、12.3亿美元6.625% 2027年到期、8.21亿美元5.75% 2028年到期和7.33亿美元5.25% 2029年到期[15] - 2019年12月31日，未偿还无担保优先票据为38亿美元，其中10亿美元利率7.25%，2026年到期；12.3亿美元利率6.625%，2027年到期；8.21亿美元利率5.75%，2028年到期；7.33亿美元利率5.25%，2029年到期[15] - 2019年12月31日公司有11亿美元未偿还优先担保第一留置权票据，包括6亿美元3.75% 2024年到期和5亿美元4.45% 2029年到期[15] - 2019年12月31日，未偿还高级有担保第一留置权票据为11亿美元，其中6000万美元利率3.75%，2024年到期；5000万美元利率4.45%，2029年到期[15] 发电站项目规模 - 卡尔斯巴德能源中心为528兆瓦天然气发电项目[9] - 卡尔斯巴德能源中心项目规模为528兆瓦[9] - 科顿伍德发电站为1153兆瓦天然气发电厂[9] - 科顿伍德发电站规模为1153兆瓦[9] 资产出售与租赁 - 公司于2019年第一季度出售全资子公司NRG Solar Guam, LLC[11] - 公司于2019年2月4日出售中南部投资组合，科顿伍德设施租回至2025年5月[15] - 南中投资组合于2019年2月4日出售，公司将科顿伍德设施回租至2025年5月[15] 项目权益情况 - 公司在南德克萨斯项目拥有44%权益[15] - 公司拥有南德克萨斯项目44%的权益[15] - REMA租赁肖维尔发电站100%权益，以及基斯通和科内马赫发电站分别16.7%和16.5%的权益[14]

财务数据关键指标变化 - 2019年前三季度总运营收入为76.26亿美元，2018年同期为74.86亿美元[22] - 2019年前三季度运营成本和费用总计65.47亿美元，2018年同期为65.83亿美元[22] - 2019年前三季度运营收入为10.81亿美元，2018年同期为9.33亿美元[22] - 2019年前三季度持续经营业务税前收入为6.66亿美元，2018年同期为5.72亿美元[22] - 2019年前三季度净利润为10.56亿美元，2018年同期为2.81亿美元[22][23] - 2019年9月30日总资产为95.27亿美元，2018年12月31日为106.28亿美元[26] - 2019年9月30日总负债为110.79亿美元，2018年12月31日为118.43亿美元[26] - 2019年9月30日股东权益为 - 1.571亿美元，2018年12月31日为 - 1.234亿美元[26] - 2019年前三季度综合收益为9.92亿美元，2018年同期为2.95亿美元[23] - 2019年前三季度归属于NRG Energy, Inc.的综合收益为9.91亿美元，2018年同期为2.8亿美元[23] - 2019年前九个月净收入为10.56亿美元，2018年为2.81亿美元[28] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为8.61亿美元，2018年为10.67亿美元[28] - 2019年前九个月投资活动提供的净现金为6.14亿美元，2018年使用5900万美元[28] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为17.62亿美元，2018年为6.51亿美元[28] - 2019年9月30日现金及现金等价物等期末余额为2.77亿美元，2018年为13.5亿美元[28] - 2019年12月31日股东权益总额为 - 12.34亿美元，2019年9月30日为 - 15.71亿美元[30] - 2019年第一季度净收入为4.82亿美元，第二季度为2.01亿美元，第三季度为3.72亿美元[30] - 2019年第一季度其他综合损失为200万美元，第二季度为300万美元，第三季度为5900万美元[30] - 2019年第一季度股份回购金额为7.39亿美元，第二季度为3.15亿美元，第三季度为2.34亿美元[30] - 2019年3月31日、6月30日和9月30日各季度普通股股息均为每股0.03美元[30] - 截至2018年12月31日，公司股东权益为19.68亿美元，截至2018年3月31日为22.58亿美元，截至2018年6月30日为20.71亿美元，截至2018年9月30日为 - 9.36亿美元[33] - 2019年和2018年第三季度持续经营业务所得税后收入分别为3.74亿美元和2.74亿美元，前九个月分别为6.56亿美元和5.47亿美元[42] - 2019年和2018年第三季度终止经营业务所得税后（损失）/收入分别为 - 0.02亿美元和 - 3.46亿美元，前九个月分别为3.99亿美元和 - 2.67亿美元[42] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应收账款坏账准备分别为0.57亿美元和0.32亿美元[43] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，物业、厂房及设备累计折旧分别为17.59亿美元和18.11亿美元[43] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，无形资产累计摊销分别为12.15亿美元和11.49亿美元[43] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为2.43亿美元和5.63亿美元[44] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，交易对手存入资金分别为0.3亿美元和0.33亿美元[44] - 2019年第三季度，公司总运营收入为29.96亿美元，合同客户总收入为25.04亿美元；2018年同期总运营收入为29.60亿美元，合同客户总收入为24.31亿美元[53] - 2019年前九个月，公司总运营收入为76.26亿美元，合同客户总收入为60.66亿美元；2018年同期总运营收入为74.86亿美元，合同客户总收入为62.92亿美元[54] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，递延客户获取成本分别为1.3亿美元和1.11亿美元，应收账款净额分别为13.78亿美元和10.24亿美元，递延收入分别为7800万美元和6700万美元[55] - 2019年9月30日应收票据账面价值800万美元，公允价值1100万美元；2018年12月31日账面价值1700万美元，公允价值1400万美元[76] - 2019年9月30日长期债务（含流动部分）账面价值61.68亿美元，公允价值65.91亿美元；2018年12月31日账面价值67.06亿美元，公允价值66.97亿美元[76] - 2019年9月30日长期债务（含流动部分）Level 2为63.75亿美元，Level 3为3.31亿美元；2018年12月31日Level 2为65.28亿美元，Level 3为1.69亿美元[77] - 2019年9月30日公司按公允价值计量的资产总计18.81亿美元，负债总计10.32亿美元；2018年12月31日资产总计17.92亿美元，负债总计9.77亿美元[78][79] - 2019年第三季度和前九个月Level 3金融工具期末余额均为1800万美元[79] - 2018年第三季度Level 3金融工具期末余额为600万美元，前九个月期末余额也为600万美元[80] - 截至2019年9月30日，电力合同公允价值资产为8900万美元，负债为9800万美元；FTRs公允价值资产为3400万美元，负债为1200万美元[83] - 截至2018年12月31日，电力合同公允价值资产为8900万美元，负债为7500万美元；FTRs公允价值资产为2000万美元，负债为1400万美元[84] - 截至2019年9月30日，信用储备使运营成本减少100万美元；截至2018年12月31日，信用储备未对运营收入和运营成本的公允价值产生重大影响[84] - 截至2019年9月30日，除特定主体信用敞口外，交易对手信用敞口为2.42亿美元，持有抵押品5500万美元，净敞口为2.26亿美元，约42%的敞口预计到2020年底到期[87] - 截至2019年9月30日，按行业部门划分，公用事业等行业净敞口占比84%，金融机构占比16%；按交易对手信用质量划分，投资级占比54%，非投资级/无评级占比46%[88] - 截至2019年9月30日，未来五年公司对特定长期合同交易对手的总信用风险敞口约为5.18亿美元，其中对PG&E的敞口约为3.22亿美元[91][92] - 截至2019年9月30日，核退役信托基金资产公允价值为7.56亿美元，未实现收益为3.1亿美元，未实现损失为100万美元；截至2018年12月31日，公允价值为6.63亿美元，未实现收益为2.34亿美元，未实现损失为600万美元[97] - 2019年前九个月，信托基金可供出售证券销售实现收益800万美元，损失700万美元，销售所得款项为2.71亿美元；2018年实现收益800万美元，损失800万美元，销售所得款项为3.98亿美元[98] - 2019年9月30日和2018年12月31日，未指定为现金流或公允价值套期的衍生品资产分别为10.93亿美元和10.81亿美元，衍生品负债分别为10.32亿美元和9.77亿美元[103] - 2019年9月30日和2018年12月31日，商品合约衍生品资产净额分别为2.19亿美元和2.33亿美元，衍生品负债净额分别为 - 0.93亿美元和 - 0.85亿美元[104] - 2018年第三季度和前九个月，利率合约累计其他综合损失（OCL）期初余额分别为 - 0.23亿美元和 - 0.54亿美元[105] - 2019年和2018年第三季度，经济套期活动未实现的按市值计价总损失分别为0.64亿美元和0.68亿美元；前九个月分别为0.23亿美元和 - 0.62亿美元（收益）[108] - 2019年和2018年第三季度，交易活动未实现的按市值计价总损失分别为0.04亿美元和 - 0.04亿美元（收益）；前九个月分别为 - 0.15亿美元和 - 0.17亿美元（收益）[108] - 2019年前九个月，未实现的按市值计价总损失为0.08亿美元；2018年为 - 0.79亿美元（收益）[108] - 2019年9月30日，有充足保证条款且处于净负债头寸的合同所需抵押品为0.39亿美元，有信用评级或有特征且处于净负债头寸的合同所需抵押品为0.18亿美元，有净负债头寸但交易对手未要求的抵押品为0.02亿美元[111] - 2019年第三季度和前九个月，公司租赁成本分别为2.4亿美元和7.5亿美元[119] - 截至2019年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.9年，加权平均折现率为5.74%[119] - 截至2019年9月30日，公司租赁的未折现租赁付款总额为75亿美元，折现后租赁付款总额为57.3亿美元[119] - 2019年第三季度，公司向Petra Nova项目投入9500万美元现金并开具1200万美元信用证，确认1.01亿美元减值损失[120] - 2019年前九个月，公司在成本投资和无形资产上记录700万美元减值损失[121] - 2018年6月29日，公司出售Keystone和Conemaugh发电站约3.7%的权益，分别确认1400万美元减值损失[122] - 2018年第二季度，Dunkirk项目停止开发，公司确认4600万美元减值损失[123] - 截至2019年9月30日，公司长期债务和融资租赁总额为5.798亿美元，较2018年的6.449亿美元有所减少[125] - 2019年第三季度基本每股收益1.46美元，稀释每股收益1.45美元；前九个月基本每股收益3.97美元，稀释每股收益3.94美元[148] - 2019年前九个月归属公司普通股股东的净收入为10.55亿美元，2018年同期为2.8亿美元[148] - 2019年第三季度公司总运营收入为29.96亿美元，2018年同期为29.6亿美元[152] - 2019年前九个月公司总运营收入为76.26亿美元，2018年同期为74.86亿美元[153] - 2019年第三季度公司持续经营业务税前收入为3.8亿美元，2018年同期为2.95亿美元[152][155] - 2019年前九个月公司持续经营业务税前收入为6.66亿美元，2018年同期为5.72亿美元[153][155] - 2019年第三季度公司持续经营业务所得税费用为600万美元，有效所得税税率为1.6%；2018年同期费用为800万美元，税率为2.7%[155] - 2019年前九个月公司持续经营业务所得税费用为900万美元，有效所得税税率为1.4%；2018年同期费用为1900万美元，税率为3.3%[155] - 截至2019年9月30日，公司为不确定税收利益记录了2900万美元的非流动税收负债，累计利息和罚款为500万美元[157] - 2019年第三季度公司与关联方的收入为1100万美元，2018年同期为2100万美元[159] - 2019年前九个月公司与关联方的收入为3200万美元，2018年同期为7200万美元[159] - 2019年和2018年截至9月30日的三、九个月，公司整体有效税率低于21%的法定税率[156] - 2019年第三季度，担保子公司总运营收入为24.73亿美元，非担保子公司为5.25亿美元，合并后为29.96亿美元[192] - 2019年前三季度，担保子公司总运营收入为63.82亿美元，非担保子公司为12.52亿美元，合并后为76.26亿美元[195] - 2019年第三季度，公司持续经营业务税前收入为3.8亿美元，净利润为3.74亿美元[192] - 2019年前三季度，公司持续经营业务税前收入为6.66亿美元，净利润为6.57亿美元[195] - 2019年第三季度，公司净收入为3.72亿美元，综合损失为5900万美元，综合收入为3.13亿美元[198] - 2019年前三季度，公司净收入为10.55亿美元[195] - 2019年第三季度，担保子公司运营成本和费用为19.12亿美元，非担保子公司为4.81亿美元，合并后为24.56亿美元[192] - 2019年前三季度，担保子公司运营成本和费用为52亿美元，非担保子公司为10.94亿美元，合并后为65.47亿美元[195] - 公司合并净收入为10.56亿美元，其中担保子公司为12.32亿美元，非担保子公司为0.67亿美元，NRG Energy为10.55亿美元[201] - 公司综合损失为0.64亿美元，其中担保子公司为0.45亿美元，非担保子公司