宏观经济与市场环境 - 通胀持续构成挑战 个人消费支出指数在11月同比上涨2.8% 核心PCE也上涨2.8% 均高于美联储2%的目标[6] - 10月通胀同比上涨2.7% 核心PCE涨幅相同 10月和11月的月度PCE均环比上涨0.2%[6][7] - 个人收入增长放缓 10月增长0.1% 11月增长0.3% 低于预期的0.4% 显示消费者趋于谨慎[9] - 劳动力市场在过去两个季度收缩 引发对经济走弱的担忧[10] - 市场持续波动 自年初以来大部分时间保持震荡 不确定性可能延续[10] 投资策略建议 - 建议投资者在当前环境下关注低贝塔防御性股票 以抵御市场波动[4] - 推荐股票属于公用事业和必需消费品板块 贝塔值大于0但小于1[4][5] - 推荐的投资方法是选择具有高股息收益率和有利Zacks评级的低贝塔股票[5] - 所有推荐股票均被给予Zacks评级第1级或第2级[4] 推荐公司分析：公用事业板块 - **Ameren Corp** 为密苏里州和伊利诺伊州的居民、商业、工业和批发终端市场发电并分销电力和天然气 服务近240万电力客户和超过90万天然气客户[12] 当前财年预期盈利增长率为8.2% 过去60天共识盈利预期上调0.6% 贝塔值为0.58 当前股息收益率为2.78%[13] - **Fortis Inc** 从事电力和天然气公用事业业务 主要在加拿大、美国和加勒比地区运营[14] 当前财年预期盈利增长率为4.2% 过去60天共识盈利预期上调0.8% 贝塔值为0.50 当前股息收益率为3.46%[15] - **ONE Gas Inc** 是一家100%受监管的天然气分销公用事业公司 为俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州的超过230万客户提供服务[16] 当前财年预期盈利增长率为11.8% 过去60天共识盈利预期上调0.5% 贝塔值为0.81 当前股息收益率为3.47%[16] 推荐公司分析：必需消费品板块 - **Hormel Foods Corp** 是美国和国际市场各种肉类和食品产品的主要制造商和营销商[17] 当前财年预期盈利增长率为6.6% 过去60天共识盈利预期上调4.3% 贝塔值为0.33 当前股息收益率为4.76%[17] - **J&J Snack Foods Corp** 是美国品牌利基休闲食品和冷冻饮料的制造商、营销商和分销商 主要产品包括SUPERPRETZEL软椒盐卷饼、ICEE和SLUSH PUPPIE冷冻饮料等[18] 当前财年预期盈利增长率为4.5% 过去60天共识盈利预期上调0.2% 贝塔值为0.34 当前股息收益率为3.43%[19]

Investors interested in stocks from the Utility - Gas Distribution sector have probably already heard of ONE Gas (OGS) and MDU Resources (MDU) . But which of these two stocks offers value investors a better bang for their buck right now? We'll need to take a closer look.The best way to find great value stocks is to pair a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings estimates and estimate revisions, while our ...

Schedule for 2026 Earnings News Releases, Conference Calls and Webcasts Also Announced  TULSA, Okla., Jan. 22, 2026 /PRNewswire/ -- ONE Gas, Inc. (NYSE: OGS) will release its fourth quarter and full year 2025 financial results after the market closes on Wednesday, Feb. 18, 2026. The ONE Gas executive management team will participate in a conference call the following day, Thursday, Feb. 19, 2026, at 11 a.m. Eastern Standard Time (10 a.m. Central Standard Time).  The call will also be carried live on the O ...

核心观点 - 在2026年初审视投资组合时，采用以销售增长为核心、结合现金流、估值及盈利能力等多重指标的选股策略至关重要，这有助于识别具有持续竞争优势和长期扩张潜力的公司[1][5] - 相较于盈利指标，销售增长能更可靠地反映公司的基本发展势头，因其体现了产品或服务的真实需求，不易受会计决策或短期成本行为的影响[2][3] - 文中筛选出MKS Inc (MKSI)、Ameren Corporation (AEE)和ONE Gas, Inc. (OGS)三家公司，它们均展现出强劲的2026年销售增长预期、高现金流、稳健的运营利润率以及有利的估值指标[2][9][10] 选股逻辑与筛选标准 - 核心筛选参数包括：五年历史销售增长率高于行业水平，以及现金流超过5亿美元[5] - 辅助筛选标准涵盖：市销率低于行业水平，以确保为每单位销售额支付的价格更低[6] - 辅助筛选标准涵盖：未来一年销售预估修正百分比在四周内高于行业水平，这通常能推动股价上涨[6] - 辅助筛选标准涵盖：过去五年平均运营利润率大于5%，表明公司成本控制良好且销售增速快于成本增速[7] - 辅助筛选标准涵盖：净资产收益率大于5%，确保销售增长能转化为利润，且公司未囤积现金[8] - 辅助筛选标准涵盖：Zacks评级小于或等于2，即“强力买入”或“买入”评级，此类股票在不同市场环境下通常表现更优[8] 重点公司分析 - **MKS Inc (MKSI)**：总部位于马萨诸塞州安多弗，是一家为先进制造工艺提供仪器、子系统和过程控制解决方案的全球供应商，业务分为真空与分析、光子解决方案和材料解决方案三大板块，其2026年预期销售增长率为6.9%，当前Zacks评级为2[11] - **Ameren Corporation (AEE)**：总部位于密苏里州圣路易斯，是一家发电并配送电力和天然气的公用事业公司，拥有Ameren Missouri、Ameren伊利诺伊州电力配送、Ameren伊利诺伊州天然气和Ameren输电四个业务部门，其2026年预期销售增长率为7.2%，当前Zacks评级为2[12] - **ONE Gas, Inc. (OGS)**：总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，是一家100%受监管的天然气配送公用事业公司，在俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州提供服务，其2026年销售额预计增长5%，当前Zacks评级为2[12][13]

文章核心观点 - 文章旨在比较公用事业-天然气分销板块的两家公司ONE Gas与MDU Resources 从价值投资角度分析哪家公司当前更具投资价值 分析基于Zacks评级和价值风格评分系统 [1][2] - 分析结果显示ONE Gas在Zacks评级和价值评分上均优于MDU Resources 价值投资者可能认为ONE Gas是当前更优的选择 [3][6] 公司比较与评级 - ONE Gas当前的Zacks评级为2(买入) 而MDU Resources的评级为3(持有) Zacks评级强调盈利预测修正趋势 OGS的盈利前景改善程度可能更大 [3] - 在价值风格评分中 ONE Gas获得B级 而MDU Resources获得C级 在两种模型中OGS的表现均优于MDU [6] 估值指标分析 - 基于远期市盈率 ONE Gas为16.33倍 低于MDU Resources的19.89倍 [5] - 基于市盈增长比率 ONE Gas为2.45倍 低于MDU Resources的2.63倍 [5] - 基于市净率 ONE Gas为1.45倍 略低于MDU Resources的1.48倍 [6]

行业与公司股价表现 - 近期多家天然气公用事业公司股价出现下滑 [1] - ONE Gas Inc (OGS) 是一家运营中的公司 [1] 分析师市场观点 - 分析师相信自由市场体系且金融市场是有效的 大多数股票反映了其当前真实价值 [1] - 个股最佳盈利机会来自较少被普通投资者关注的股票 或来自可能未准确反映其市场当前存在机会的股票 [1]

行业近期表现 - 公用事业板块在过去几个月表现不佳 [1] - 追踪该板块的State Street Utilities Select Sector SPDR ETF目前交易价格较其年内高点下跌超过9% [1] 市场效率与投资机会 - 金融市场是有效的 大多数股票反映了其真实当前价值 [1] - 个股最佳盈利机会来自较少被普通投资者关注的股票 或那些可能未准确反映其市场当前存在机会的股票 [1]

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