股权结构与股份情况 - 截至2023年3月31日，A类普通股已发行125,309,682股，流通118,880,307股；截至2022年6月30日，已发行124,481,610股，流通118,052,235股[14] - 截至2023年3月31日，A类普通股股份为118,880股，金额为1,253千美元；库存股股份为6,429股，金额为 - 250,129千美元[16] - 截至2023年3月31日，公司有1.18880307亿股A类普通股流通在外[75] - 2020年8月11日公司进行重组，消除双类股权结构，终止税收应收协议[10] - 截至2023年3月31日，2013年股权奖励计划下有390万股可供授予，该计划最多可授予1480万股A类普通股[84] 财务收入与利润指标 - 2023年第一季度净收入为48,649千美元，2022年同期为39,069千美元；2023年前九个月净收入为155,982千美元，2022年同期为237,607千美元[15] - 2023年第一季度净营收为322,232千美元，2022年同期为347,833千美元；2023年前九个月净营收为995,731千美元，2022年同期为1,092,195千美元[15] - 2023年第一季度毛利润为219,070千美元，2022年同期为212,477千美元；2023年前九个月毛利润为663,796千美元，2022年同期为660,953千美元[15] - 2023年第一季度运营收入为62,566千美元，2022年同期为56,824千美元；2023年前九个月运营收入为209,240千美元，2022年同期为207,067千美元[15] - 2023年第一季度基本每股收益为0.39美元，2022年同期为0.32美元；2023年前九个月基本每股收益为1.29美元，2022年同期为1.95美元[15] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.39美元，2022年同期为0.32美元；2023年前九个月摊薄后每股收益为1.28美元，2022年同期为1.94美元[15] - 截至2023年3月31日九个月，公司净收入为155,982千美元，2022年同期为237,607千美元[18] - 2023年第一季度和前三季度分别确认净收入540万美元和390万美元，主要因当期收到低于预测的现金收款使净行政费用收入分别增加610万美元和660万美元，部分被基础合同修订预测减少的70万美元和270万美元抵消[54] - 2023年第一季度和前三季度归属股东的净利润分别为4.6801亿美元和15.3563亿美元，2022年同期分别为3.8415亿美元和23.5964亿美元[78] - 2023年第一季度和前三季度基本每股收益分别为0.39美元和1.29美元，摊薄后每股收益分别为0.39美元和1.28美元；2022年同期基本每股收益分别为0.32美元和1.95美元，摊薄后每股收益分别为0.32美元和1.94美元[78] - 2023年第一季度和前三季度供应链服务净收入分别为2.16685亿美元和6.71899亿美元，2022年同期分别为2.50939亿美元和7.99251亿美元[94] - 2023年第一季度和前三季度绩效服务净收入分别为1.05556亿美元和3.2386亿美元，2022年同期分别为9690.3万美元和2.92962亿美元[94] 现金流情况 - 截至2023年3月31日九个月，经营活动提供的净现金为331,178千美元，2022年同期为334,789千美元[18] - 截至2023年3月31日九个月，投资活动使用的净现金为249,784千美元，2022年同期为113,061千美元[18] - 截至2023年3月31日九个月，融资活动使用的净现金为76,036千美元，2022年同期为171,369千美元[18] - 2023年3月31日现金及现金等价物期末余额为91,493千美元，2022年同期为179,503千美元[18] 公司业务风险 - 公司面临新冠疫情、全球经济政治不稳定、竞争、医疗行业整合等风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[4] 公司重组情况 - 2020年8月11日公司进行重组，消除双类股权结构，终止税收应收协议[10] - 2021年12月公司进行子公司重组，简化子公司报告结构[11] 非现金项目情况 - 2023年九个月非现金增加的财产和设备为5千美元，2022年为129千美元[23] - 2023年九个月非现金投资非合并附属公司为7,800千美元，2022年无此项[23] - 2023年九个月应计股息等价物为778千美元，2022年为738千美元[23] 会计标准采用 - 2023财年第二季度公司采用ASU 2021 - 08标准，对财务报表及相关披露无重大影响[25] 公司收购情况 - 2022年10月13日公司收购TRPN Direct Pay和Devon Health资产，购买价1.775亿美元，含1780万美元托管金，确认6090万美元商誉[26][27][29] 投资与权益情况 - 截至2023年3月31日，公司对非合并附属公司投资账面价值2.303亿美元，9个月净收益1454.7万美元[31] - 2023年3月3日公司与FFF大股东修订协议，清算优先权增至3230万美元，不再用权益法核算投资[32] - 截至2023年3月31日，公司持Exela约6%、Prestige约20%、Qventus约7%权益[33][34][36] 金融资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司按公允价值计量的金融资产和负债中，资产5286.3万美元，负债2717.4万美元[37] - 截至2023年3月31日，Acurity和Nexera资产收购的或有对价负债公允价值2300万美元，未折现结果在0 - 3000万美元[42] - 2023年3月31日止三个月，或有对价负债期末余额2717.4万美元，较期初增加307.6万美元[44] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，应付前有限合伙人票据分别扣除折价520万美元和910万美元[46] 商誉与无形资产情况 - 2023年3月31日止九个月，商誉和无形资产减值无需非经常性公允价值计量，TRPN收购无形资产初步公允价值用收益法确定[47] - 截至2023年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为7.017亿美元，预计未来12个月确认约40%，接下来12个月再确认23% [56][57] - 2023年3月31日商誉达10.69073亿美元，较2022年6月30日增加，主要因TRPN收购[58] - 2023年3月31日无形资产净值为4.42718亿美元，较2022年6月30日增加，主要因TRPN收购，收购的无形资产总公允价值为1.166亿美元[59][61] - 2023年和2022年第一季度无形资产摊销分别为1190万美元和1120万美元，前三季度分别为3540万美元和3290万美元[62] 债务情况 - 2023年3月31日长期债务和应付票据为1.27622亿美元，较2022年6月30日减少，信贷安排未偿还借款为2.35亿美元，可用借款额度为7.65亿美元[64][72] - 截至2023年3月31日，公司有2.258亿美元应付给前有限合伙人的票据，较2022年6月30日的2.99亿美元减少[73] - 截至2023年3月31日，公司有230万美元其他应付票据，较2022年6月30日的530万美元减少[74] 股息支付情况 - 2023年前三季度，公司按每股0.21美元向A类普通股股东支付现金股息，2023年4月27日，董事会宣布每股0.21美元的季度现金股息，将于2023年6月15日支付[76] 薪酬费用情况 - 2023年第一季度和前三季度基于股票的税前薪酬费用分别为656万美元和1637.5万美元，税后分别为416万美元和1196.8万美元；2022年同期税前分别为1400.4万美元和3779.2万美元，税后分别为1071.6万美元和2977.9万美元[83] 所得税情况 - 2023年第一季度和前三季度所得税费用分别为1720万美元和5980万美元，有效税率分别为26%和28%；2022年同期分别为1470万美元和4010万美元，有效税率分别为27%和14%[87][88] 租赁费用情况 - 2023年第一季度和前三季度经营租赁费用均为250万美元，2023年前三季度和2022年前三季度分别为750万美元和760万美元；截至2023年3月31日，加权平均剩余租赁期限为3.1年，加权平均折现率为4%[90] 业务部门情况 - 公司通过供应链服务和绩效服务两个业务部门提供解决方案，供应链服务包括美国最大的医疗集团采购组织项目等，绩效服务包含PINC AI、Contigo Health和Remitra三个子品牌[21] - 公司通过供应链服务和绩效服务两个可报告业务部门开展业务[93] 折旧与摊销费用情况 - 2023年第一季度和前三季度总折旧和摊销费用分别为3219.1万美元和1.00568亿美元，2022年同期分别为3255.9万美元和9576.4万美元[95] 非GAAP指标情况 - 2023年3月31日止三个月，公司未审计的非GAAP调整后EBITDA为1.17286亿美元，2022年同期为1.12188亿美元；2023年3月31日止九个月，该数据为3.67202亿美元，2022年同期为3.75907亿美元[98] - 2023年3月31日止三个月，供应链服务业务非GAAP调整后EBITDA为1.2204亿美元，绩效服务业务为0.25018亿美元，公司层面为 - 0.29772亿美元；2023年3月31日止九个月，供应链服务业务为3.71228亿美元，绩效服务业务为0.87587亿美元，公司层面为 - 0.91613亿美元[98] - 公司使用非GAAP财务指标“部门调整后EBITDA”评估部门业绩和分配资源[96] 利率与市场风险情况 - 2023年3月31日，公司信贷安排下有2.35亿美元未偿还借款，加权平均利率变动1%，未来十二个月利息费用将增减240万美元[244] - 公司预计利率变动不会对经营成果或财务状况产生重大影响，计划通过投资低风险证券降低投资资金的违约、市场和投资风险[245] - 公司绝大部分金融交易以美元进行，无重大海外业务，认为不存在与外币相关的市场风险[246]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总净收入3.222亿美元，同比下降7% [20] - 供应链服务部门收入2.167亿美元，同比下降14%；绩效服务部门收入1.056亿美元，同比增长9% [20] - GAAP净收入为4860万美元；调整后EBITDA同比增长5%；调整后净收入和调整后每股收益均同比增长2% [27][29] - 截至2023年3月31日的九个月，经营活动现金流为3.312亿美元，同比减少；自由现金流为1.995亿美元，去年同期为2.019亿美元 [30][32] - 现金及现金等价物在2023年3月31日为9150万美元，2022年6月30日为8610万美元；本季度末五年期10亿美元循环信贷额度的未偿还余额为2.35亿美元，4月偿还了6000万美元 [36] - 2023财年前九个月向股东支付季度现金股息共计7520万美元；董事会宣布每股0.21美元的股息，将于2023年6月15日支付给6月1日登记在册的股东 [37] - 下调2023财年供应链服务净收入至8.95 - 9.25亿美元，绩效服务净收入至4.4 - 4.6亿美元；预计总净收入在13.4 - 13.9亿美元；调整后EBITDA为4.9 - 5.1亿美元，调整后每股收益为2.43 - 2.55美元 [33][34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 绩效服务部门 - 第三季度收入同比增长9%，主要得益于咨询服务和部分相邻市场业务的增长，相邻市场业务预计2023财年合并收入同比增长30% - 40% [26] - AI赋能的技术和服务平台为医疗服务提供商成员和其他客户提高了效率和规模，推动了该部门的收入增长 [10] 供应链服务部门 - 集团采购组织（GPO）业务表现符合预期，非急性或连续护理GPO实现了中个位数增长；直接采购业务受市场供应过剩和成员库存水平高的影响，需求和价格下降 [14] - 净行政费用收入与去年同期持平，食品类别连续季度实现强劲增长，但被某些类别需求和价格的正常化所抵消 [21][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 不同地区的患者利用率趋势存在差异，如佛罗里达州和得克萨斯州增长良好，而中西部上部地区增长较慢 [49] - 相邻市场业务在第三季度实现了强劲增长，特别是Contigo Health和应用科学业务，整体在相邻市场实现了中20%的增长，提供商市场实现了中个位数增长 [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于执行长期战略，通过与成员和其他客户合作，提供创新、可扩展的解决方案，以应对医疗行业的挑战并为利益相关者创造价值 [18] - 利用庞大的数据集识别和预测创新催化剂，通过AI赋能的技术、服务和项目提供解决方案，并借助Premier联盟的力量进行扩展 [9] - 与生命科学、支付方、自保雇主等合作，通过相邻市场业务提供高质量、更有效的医疗服务 [11] - 持续推进供应链的地域多元化，通过合资企业和新建国内制造设施，确保关键医疗产品的可持续和安全生产 [15] - 探索在绩效服务业务中引入外包劳动力组件的机会，以帮助医疗系统控制成本 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务面临宏观经济逆风、劳动力挑战、供应链中断、通货膨胀和利率上升等压力，但公司认为自身业务稳定且有弹性，拥有强大的现金流和灵活的资产负债表 [39] - 尽管下调了2023财年的业绩指引，但公司仍专注于执行长期战略，为利益相关者创造价值 [39] - 医疗行业正面临前所未有的压力，包括供应链中断、劳动力挑战和经济衰退的影响，但公司认为技术赋能是应对这些挑战的关键 [146][148] 其他重要信息 - 公司在第三季度实施了成本节约计划，产生了约800万美元的一次性重组费用 [142] - 公司收购的TRPN资产正在整合中，Contigo Health推出的ConfigureNet产品开始在市场上获得关注 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 库存去化趋势是否仍按预期在几个季度内恢复正常 - 公司仍看到医疗系统内存在过量库存，预计还需要几个季度才能恢复正常，目前正在密切关注库存的短期使用情况 [43] 问题2: SIMT内各品类的需求情况，是否特定PPE或供应品类存在供应过剩 - 主要是一些核心大宗商品产品，如疫情期间大量储备的防护服和手套，直接采购业务主要集中在这些产品上，预计还需要几个季度才能完全消化过剩供应 [44] 问题3: GPO业务在利用率方面的发展趋势，以及对本财年剩余时间和2024财年的影响 - 利用率因地区而异，部分地区尚未恢复到疫情前水平，如佛罗里达州和得克萨斯州增长良好，而中西部上部地区增长较慢 [49] 问题4: 连续护理业务的净行政费用占总GPO的百分比 - 连续护理业务约占总GPO的40% [50] 问题5: Remitra的营销工作进展，以及绩效服务业务整体销售和营销方法的变化 - Remitra继续构建企业对企业的基础设施，与供应商和成员进行沟通，获取反馈；绩效服务业务的企业许可证和生命科学业务仍有强大的业务管道；公司继续向医疗服务提供商阐述短期价值主张，以促进销售 [54][56][58] 问题6: GPO费用分摊压力是否仅出现在非绩效服务客户中 - 费用分摊压力在各类客户中普遍存在 [68] 问题7: 排除PPE因素后，急性GPO业务的表现如何 - 第三季度急性GPO业务表现持平至略有下降 [72] 问题8: 绩效服务业务是否考虑引入外包劳动力组件 - 公司正在探索相关机会，在供应链业务中有共同管理的经验，并已推出相关能力，将继续关注这一领域以帮助医疗系统控制成本 [79] 问题9: 宏观环境导致GPO成员费用分摊增加的原因，以及相邻市场业务本季度的增长情况 - 宏观环境给医疗系统带来了前所未有的成本压力，导致他们寻求提高财务绩效的方法，从而影响了费用分摊；相邻市场业务在第三季度实现了中20%的增长，特别是Contigo Health和应用科学业务，提供商市场实现了中个位数增长 [88][99] 问题10: 合资企业Honeywell和DeRoyal设施的进展情况，为何延迟，何时能达到预期水平 - DeRoyal的防护服制造设施因供应链中断和新自动化的质量控制检查而延迟，目前已开始生产；Honeywell的部分设施也出现延迟，已转向其他设施生产，但未达到预期产能，同时还需处理部分产品类别的过剩库存 [89][91] 问题11: 咨询和许可证业务需求疲软的原因，以及短期投资回报率销售策略的具体内容 - 医疗系统面临的财务压力持续增加，导致他们在决策时更加谨慎，业务成交速度变慢；短期投资回报率销售策略是指量化投资回报，使医疗服务提供商能够更快地实现投资收益，例如从劳动力、服务线等方面进行优化 [95][101] 问题12: 临时人员配置业务是否会进一步恶化，是否已触底 - 公司认为可能已接近底部，但仍有下降空间，部分市场仍存在与临时劳动力相关的过高成本，医疗系统正在寻求更多全职资源来支持患者 [113] 问题13: 直接采购业务的产品组合情况，长期目标产品组合和利润率目标 - 目前直接采购业务的大部分产品是大宗商品，如手套、防护服、口罩等；长期来看，公司将继续寻找合适的临床产品，但预计大宗商品仍将占主导地位；该业务预计为低个位数利润率，临床产品的利润率较高，但整体不会达到高个位数或两位数利润率 [117][120] 问题14: Kaiser收购Geisinger对公司的影响，以及GPO合同在合并时的处理方式 - Kaiser和Geisinger未参与公司的供应链业务，此次合并对公司目前的供应链业务没有影响；如果非Premier成员的医疗系统发生控制权变更，公司有权在12个月通知后终止协议；如果两个Premier系统合并，合同将保持不变，具体决策将取决于市场动态 [109][83][84] 问题15: 资本支出方面是否有新情况，以及业务管道的情况 - 资本支出方面没有特别需要注意的情况，公司将继续合理管理资本支出；业务管道方面，公司将继续关注供应链的技术赋能和解决方案，以及绩效服务业务中的增长领域，如生命科学的数据分析和临床决策支持能力 [124][125][132] 问题16: 调整后EBITDA结果中包含的重组费用的影响和持续时间 - 重组费用为一次性费用，共计约800万美元，已在第三季度实施，公司已将其纳入财务业绩和调整后EBITDA指引中 [142][134] 问题17: 上一次经济衰退时是否出现过类似的订单和费用分摊压力，以及从中学到了什么经验 - 此次医疗系统面临的压力是前所未有的，包括供应链中断、劳动力挑战和经济衰退的影响，与以往的经济衰退不同，这些因素对医疗系统的运营产生了更大的影响 [146][147] 问题18: 随着劳动力挑战的缓解，公司业务模式是否会滞后改善，合同结构是否会使公司更容易受到通货膨胀或其他宏观因素的影响 - 公司认为技术赋能是应对这些挑战的关键，例如Remitra的电子应付账款和电子发票自动化、自然语言处理和机器学习在事前授权方面的应用等，无论劳动力问题是否解决，公司都希望推动这些技术变革 [148][149]

业绩总结 - 财政2023年第三季度净收入为4860万美元，每股摊薄收益为0.39美元[14] - 调整后净收入增加2%至6948万美元，调整后每股收益增加2%至0.58美元[14] - 财政2023年第三季度总净收入为3.222亿美元，同比下降7%[32] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增加5%至1.173亿美元[32] - 现金流来自经营活动为3.312亿美元[33] - 现金及现金等价物为9150万美元[15] 未来展望 - 财政2023年指导范围为总净收入13.4亿至13.9亿美元，调整后EBITDA为4.9亿至5.1亿美元[34] - 预计财政2023年有效所得税率为26%至27%[34] 用户数据 - 2023年第一季度的净收入为46,801千美元，相比2022年第一季度的38,415千美元增长21.0%[63] - 2023年第一季度的运营收入为62,566千美元，较2022年第一季度的56,824千美元增长10.7%[66] - 2023年第一季度的供应链服务部门净收入为216.7百万美元，较2022年第一季度下降14%[59] 新产品和新技术研发 - 目标收购和投资以支持公司的战略目标[16] 负面信息 - 财政2023年第三季度总净收入同比下降7%，主要由于COVID-19疫情驱动的需求和个人防护装备（PPE）价格的正常化[32] - 2023年第一季度的直接采购产品收入较上季度下降39%[59] 其他新策略 - 在前九个月支付股东的季度股息总额为7520万美元[33] - 2023年第一季度的股权投资净收入为4,630千美元，较2022年第一季度的3,991千美元增长16.1%[66] - 2023年第一季度的摊销费用为11,916千美元，较2022年第一季度的11,151千美元增长6.9%[63] - 2023年第一季度的股权激励费用为6,709千美元，较2022年第一季度的14,149千美元下降52.7%[63] - 2023年第一季度的收购和处置相关费用为6,294千美元，较2022年第一季度的3,115千美元增长101.5%[63]

股权结构与股份情况 - 截至2022年12月31日，A类普通股已发行125,295,961股，流通118,866,586股；截至2022年6月30日，已发行124,481,610股，流通118,052,235股[15] - 截至2022年12月31日，A类普通股股份为118,867股，金额为125.3万美元；库存股6,429股，金额为 - 25012.9万美元；股东权益总额为23060.73万美元[17] - 截至2022年12月31日，公司有1.18866586亿股A类普通股流通在外 [75] - 截至2022年12月31日，2013年股权奖励计划下有390万股可供授予，该计划最多可授予1480万股A类普通股[85] - 2022年12月31日止六个月，受限股票、绩效股份奖励和股票期权的期末数量分别为132.4382万股、152.1523万股和86.9743万股[86] 财务收入与收益情况 - 2022年第四季度净收入为64,374千美元，2022年上半年净收入为107,333千美元；2021年第四季度净收入为77,232千美元，2021年上半年净收入为198,538千美元[16] - 2022年第四季度净收入归因于股东为64,046千美元，2022年上半年为106,762千美元；2021年第四季度为75,545千美元，2021年上半年为197,549千美元[16] - 2022年第四季度基本每股收益归因于股东为0.54美元，2022年上半年为0.90美元；2021年第四季度为0.62美元，2021年上半年为1.62美元[16] - 2022年第四季度摊薄每股收益归因于股东为0.54美元，2022年上半年为0.89美元；2021年第四季度为0.62美元，2021年上半年为1.61美元[16] - 2022年第四季度净收入359,626千美元，2022年上半年673,499千美元；2021年第四季度379,215千美元，2021年上半年744,362千美元[16] - 2022年第四季度毛利润242,741千美元，2022年上半年444,726千美元；2021年第四季度236,500千美元，2021年上半年448,476千美元[16] - 2022年第四季度运营收入88,166千美元，2022年上半年146,674千美元；2021年第四季度77,964千美元，2021年上半年150,243千美元[16] - 2022年上半年净收入为10733.3万美元，2021年同期为19853.8万美元[19] - 2022年12月31日止三个月和六个月，基本每股收益分别为0.54美元和0.90美元，摊薄后分别为0.54美元和0.89美元 [79] - 2022年12月31日止三个月和六个月，总净收入分别为3.59626亿美元和6.73499亿美元，2021年同期分别为3.79215亿美元和7.44362亿美元[94] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为19672.5万美元，2021年同期为19752.7万美元[19] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为22746.6万美元，2021年同期为6866万美元[19] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为3923万美元，2021年同期使用的净现金为17184.6万美元[19] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加848万美元，2021年同期净减少4298万美元[19] 公司风险 - 公司面临新冠疫情、全球经济政治不稳定、竞争、医疗行业整合等风险，可能影响实际业绩与预期的差异[5] 公司重组 - 2020年8月11日公司进行重组，消除双类股权结构，终止税收应收协议；2021年12月进行子公司重组，简化子公司报告结构[11][12] 公司业务 - 公司业务通过供应链服务和绩效服务两个业务部门提供解决方案[22] 公司收购 - 2022年10月13日，公司通过子公司Contigo Health收购TRPN Direct Pay和Devon Health的某些资产，涉及与超90万医疗服务提供商的合同[27] - 完成TRPN收购的购买价格为1.775亿美元现金，其中1780万美元存入托管账户[28] - 收购TRPN无形资产公允价值为1.166亿美元，产生6090万美元商誉[29][30] 会计政策采用 - 公司于2023财年第二季度采用ASU 2021 - 08，该标准对财务报表及相关披露无重大影响[26] 公司投资与负债情况 - 截至2022年12月31日，公司对非合并附属公司投资总额为2.1711亿美元[32] - 2022年12月31日和6月30日，递延补偿计划资产分别为4947.5万美元和5271.8万美元[37] - 2022年12月31日和6月30日，Acurity和Nexera或有对价负债公允价值分别为2260万美元和2280万美元[43] - 2022年12月31日和6月30日，应付前有限合伙人票据分别扣除640万美元和910万美元折扣[46] - 截至2022年12月31日，商誉达10.693亿美元，主要因TRPN收购增加 [60] - 截至2022年12月31日，无形资产净值为4.52845亿美元，较6月30日的3.56572亿美元增加，主要因TRPN收购 [61] - 2022年和2021年12月31日止三个月无形资产摊销分别为1300万美元和1090万美元，六个月分别为2350万美元和2170万美元 [64] - 截至2022年12月31日，长期债务和应付票据为1.52596亿美元，较6月30日的2.03468亿美元减少 [66] - 2022年12月12日新信贷安排取代2018年11月9日的信贷安排，新安排额度达10亿美元 [66] - 截至2022年12月31日，信贷安排下未偿还借款为3亿美元，可用借款额度为6.999亿美元 [72] - 截至2022年12月31日，未来最低租赁付款总额为4124.8万美元，总经营租赁负债为3835万美元[91] - 2022年12月31日，公司信贷安排下有300.0百万美元未偿还借款[238] 收入确认情况 - 2022年12月31日止六个月，从6月30日递延收入期初余额中确认收入2330万美元[51] - 2022年12月31日止三个月，因前期履行的履约义务减少净收入40万美元[55] - 2022年12月31日止六个月，因前期履行的履约义务确认净收入250万美元[56] - 2021年12月31日止三个月和六个月，因前期履行的履约义务分别确认净收入810万美元和370万美元[57] - 截至2022年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为7.006亿美元[58] - 公司预计未来12个月确认约42%的剩余履约义务，随后12个月再确认23% [59] 股息情况 - 2022年6月30日止六个月，公司每股支付0.21美元现金股息，2023年1月26日宣布每股0.21美元季度现金股息 [76] 薪酬费用情况 - 2022年12月31日止三个月和六个月，基于股票的薪酬费用（税后）分别为161.9万美元和780.8万美元，2021年同期分别为1258.4万美元和1906.3万美元[84] - 2022年12月31日，未确认的基于股票的薪酬费用为5545万美元，加权平均摊销期为2.0年[88] 所得税情况 - 2022年12月31日止三个月和六个月，所得税费用分别为2380万美元和4250万美元，有效税率分别为27%和28%；2021年同期分别为640万美元和2540万美元，有效税率分别为8%和11%[88][89] 租赁费用情况 - 2022年和2021年12月31日止三个月，经营租赁费用均为250万美元；2022年和2021年12月31日止六个月，经营租赁费用分别为500万美元和510万美元[90] 折旧与摊销及EBITDA情况 - 2022年12月31日止三个月和六个月，总折旧和摊销费用分别为3448.6万美元和6837.7万美元，2021年同期分别为3172万美元和6320.5万美元[95] - 2022年12月31日止三个月和六个月，非公认会计原则调整后EBITDA分别为1.40536亿美元和2.49916亿美元，2021年同期分别为1.42016亿美元和2.63719亿美元[98] 非现金费用情况 - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，非现金员工股票薪酬费用和股票购买计划费用为0.1百万美元；2022年和2021年截至12月31日的六个月，该费用为0.3百万美元[99] 利率影响情况 - 基于2022年12月31日信贷安排下未偿还借款的加权平均利率，加权平均利率变动1%，未来十二个月利息费用将增减3.0百万美元[238] 资金投资与风险情况 - 公司将多余现金投资于单个现金等价物组合，不持有重大衍生金融工具[239] - 公司计划通过投资低风险证券来降低投资资金的违约、市场和投资风险[239] - 公司几乎所有金融交易都以美元进行，没有重大海外业务，认为不存在与外币相关的市场风险[240]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总净收入3.596亿美元，同比下降5% [18] - 供应链服务部门收入2.355亿美元，同比下降13%；绩效服务部门收入1.241亿美元，同比增长15% [18] - GAAP净收入为6440万美元；调整后EBITDA为1.405亿美元，较上年同期略有下降 [55] - 调整后净收入下降5%，调整后每股收益略降至0.72美元 [57] - 上半年经营活动现金流为1.967亿美元，与上年持平；截至2022年12月31日，现金及现金等价物总额为9460万美元 [26][27] - 第二季度自由现金流为1.096亿美元，上年同期为1.071亿美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 供应链服务部门 - 净行政费用收入同比增长3%，主要受非急性集团采购业务增长推动 [50] - 急性GPO业务受会员医疗服务整体利用率较低影响，相关物资采购量下降 [50] - 食品类别连续季度实现强劲增长，但部分类别需求和价格持续从疫情高位回落 [19] - 直接采购业务盈利能力较2023财年第一季度有所改善，但较上年同期下降 [24] 绩效服务部门 - 收入同比增长15%，主要因企业许可协议收入确认时间及咨询和相邻市场业务增长 [22] - 相邻市场业务预计本财年营收同比增长30% - 40% [23] - Remitra电子发票和应付账款平台增长未达预期，公司调整业务和成本结构 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场存在某些产品供应过剩和会员库存水平较高的情况，导致需求和价格下降 [21][53] - 物流成本开始正常化，预计本财年下半年将对利润率产生积极影响 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行增长战略四大支柱，加强现有能力并拓展相邻市场 [3][4] - 实施有针对性的成本节约计划，包括减少非劳动支出、取消部分职位和适度裁员 [16] - 与会员合作建立某些PPE产品的国内制造，增强医疗供应链弹性 [62] - 持续投资有机增长、有针对性的收购，通过股息和股票回购向股东返还资本 [59] - 重新调整Remitra业务和成本结构，加强其作为重要增长引擎的潜力 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司及会员和客户处于充满挑战和不确定性的宏观环境中，通胀、利率上升、劳动力挑战和供应链限制持续影响业务 [46] - 尽管面临挑战，但公司凭借深厚的会员关系和综合技术服务平台，有望实现长期成功 [17] - 对本财年剩余时间持乐观态度，将采取积极措施应对宏观逆风，但环境不确定性可能对盈利能力造成额外压力 [63] 其他重要信息 - 公司将参考调整后或其他非GAAP财务指标评估业务，并在相关文件中提供与GAAP指标的 reconciliation [11] - 董事会宣布每股0.21美元的股息，将于2023年3月15日支付给3月1日登记在册的股东 [28] - 成本节约计划预计在2023财年产生1800 - 2000万美元的税前成本节约，年度运行率为3500 - 4000万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否拆分绩效服务部门指导调整中Remitra近期展望下降与新TRPN资产贡献的影响？ - 除Remitra外，相邻市场业务的其他方面均实现增长，可达到原预期范围；Remitra因供应链融资方面受利率上升和资本成本影响，增长未达预期，但公司仍看好其长期前景 [73][74][99] 问题: 对非急性市场的投资方向是什么？ - 主要围绕技术投资，帮助非急性设施进行订单处理和了解采购服务支出情况；Remitra对非急性市场至关重要，可解决发票管理问题 [77][79] 问题: 请分析过去两个季度绩效服务业务许可证销售时间和供应链业务正常化情况，以及新举措的潜在增长？ - 绩效服务部门第二季度表现出色，企业许可协议执行良好；临床决策支持、Contigo Health和生命科学业务均取得良好进展；GPO业务与利用率和库存水平相关，库存正趋于正常化，但可能仍会对下半年增长产生一定影响 [82][83][85] 问题: 盈利能力可能面临的额外压力及来源？ - 医疗系统利用率的恢复情况是关键因素，若未达预期将构成逆风，若强劲恢复则为顺风；绩效服务部门企业许可协议的签订情况也会影响业绩 [93][94] 问题: 核心GPO业务战略是否需要调整以适应向非急性护理的长期转变？ - 公司正在将资源重新分配到非急性领域，核心GPO能力可服务于急性和非急性市场，并通过技术为非急性市场创造额外价值 [102][103] 问题: 如何解释绩效服务业务中较弱的医院宏观环境与IT项目重新优先级之间的关系？ - 部分原因是选择性手术减少和劳动力挑战，医疗服务提供商在人员配备方面仍面临困难 [112] 问题: 折旧费用和利息费用增加的原因是什么？ - 折旧费用增加是由于预测系统问题，未正确计算未来资产的计划折旧，以及加速了部分小资产的折旧；利息费用增加是因为TRPN资产收购增加了信贷额度的使用，且利率上升 [114][116] 问题: 能否明确在指导中考虑的是最佳情况还是中间情况？ - 公司在指导中考虑的是基于宏观环境和医疗系统反馈的最佳评估，而非最佳情况 [120] 问题: 3000万美元的税前重组费用是否会影响第三季度的非GAAP盈利指标？ - 公司将在调整后EBITDA中计入800万美元的重组费用，不会加回，这将影响第三季度盈利能力 [141] 问题: Remitra业务推出较慢是否还有其他摩擦点？ - 除供应链融资方面受利率和市场影响外，公司仍看好其在医疗系统中实现发票集中管理的需求，预计与供应商和提供商的加速解决方案设计活动将带来积极反馈 [142][159] 问题: 能否区分供应链问题中利用率下降、库存减少和制造问题的影响？ - 由于医疗系统在使用库存时会考虑产品过期问题，且市场存在大量过剩供应，很难明确区分这些因素的影响 [147][148] 问题: 公司在定价方面如何决策，与客户的接受程度是否存在差异？ - 价格调整决策由采购委员会做出，该委员会由医疗系统高管组成，会综合考虑供应商盈利能力等多种因素；公司与会员在价格接受方面高度一致 [152][168] 问题: 物流成本下降是否会改变公司战略或创造更多机会？ - 公司将继续构建供应链弹性，确保在未来物流成本大幅上升时有应对能力，尽管当前物流成本下降，但仍会保留近岸和本地制造的选项 [170]

业绩总结 - 财政2023年第二季度总净收入为3.596亿美元，同比下降5%[4] - 供应链服务部门净收入为2.355亿美元，同比下降13%[4] - 产品收入下降40%，主要由于个人防护装备(PPE)和其他供应品需求和定价的正常化[4] - 性能服务部门净收入增长15%，达到1.241亿美元，主要受企业许可协议的时机和咨询服务增长的推动[4] - 财政2023年调整后的每股收益(EPS)指导范围下调至2.53至2.65美元[22] - 财政2023年供应链服务净收入指导范围下调至9.3亿至9.8亿美元[8] - 财政2023年性能服务净收入指导范围上调至4.5亿至4.7亿美元[9] 现金流与成本 - 截至2022年12月31日，运营现金流为1.967亿美元，自由现金流为1.096亿美元[6] - 财政2023年预计税前成本节省约为1800万至2000万美元，年度运行率为3500万至4000万美元[2] - 预计财政2023年有效税率在26%至27%指导范围的低端[20] 历史业绩 - 2022年归属于股东的净收入为64,046千美元，较2021年的75,545千美元下降了15.8%[28] - 2022年的所得税费用为23,765千美元，较2021年的6,367千美元增加了273.5%[28] - 2022年调整后的净收入为85,650千美元，较2021年的90,011千美元下降了4.8%[32] - 2022年自由现金流为109,639千美元，较2021年的107,126千美元增长了2.3%[46] - 2022年每股基本收益为0.54美元，较2021年的0.62美元下降了12.9%[50] 费用与支出 - 2022年股权激励费用为2,801千美元，较2021年的16,330千美元下降了82.8%[32] - 2022年收购和处置相关费用为3,138千美元，较2021年的3,746千美元下降了16.3%[32] - 2022年战略性举措和财务重组相关费用为7,527千美元，较2021年的3,749千美元增长了100.0%[32] - 2022年调整后的每股收益为0.72美元，较2021年的0.73美元下降了1.4%[50]

资产类关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为176,630美元，6月30日为86,143美元[21] - 截至2022年9月30日，公司应收账款（净额）为105,226美元，6月30日为114,129美元[21] - 截至2022年9月30日，公司合同资产（净额）为277,571美元，6月30日为260,061美元[21] - 截至2022年9月30日，公司总资产为3,419,741美元，6月30日为3,357,127美元[21] - 截至2022年9月30日和6月30日，公司对非合并附属公司的总投资分别为215,436千美元和215,545千美元，其中对FFF持股49% [41] - 截至2022年9月30日和6月30日，公司递延补偿计划资产分别为46,291千美元和52,718千美元[46] - 2022年9月30日无形资产净值为3.4612亿美元，6月30日为3.56572亿美元，累计摊销为2.28034亿美元，6月30日为2.17582亿美元[66] - 截至2022年9月30日和6月30日，总资产分别为34.19746亿美元和33.57131亿美元[98] 负债类关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总负债为1,158,322美元，6月30日为1,108,277美元[21] - 截至2022年9月30日和6月30日，或有负债分别为22,361千美元和22,789千美元[46] - 2022年9月30日和6月30日，Acurity和Nexera或有负债的信用利差分别为1.8%和1.6%，公允价值分别为2240万美元和2280万美元[51] - 截至2022年9月30日和6月30日，应付给前有限合伙人的票据分别扣除了770万美元和910万美元的折扣[56] - 2022年9月30日长期债务和应付票据总额为5.2794亿美元，6月30日为4.54327亿美元，长期债务和应付票据净额为1.77454亿美元，6月30日为2.03468亿美元[68] - 2022年9月30日信贷安排下未偿还借款为2.5亿美元，可用借款额度为7.499亿美元，截至9月30日的三个月借款1亿美元，10月借款1.25亿美元[72] - 2022年9月30日应付给前有限合伙人的票据净额为2.747亿美元，6月30日为2.99亿美元[74] - 2022年9月30日和6月30日其他应付票据分别为320万美元和530万美元[75] - 截至2022年9月30日，不可撤销运营租赁未来最低租赁付款总额为4400.9万美元，总运营租赁负债为4098万美元[92] 股权类关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司A类普通股已发行125,175,648股，流通118,746,273股；6月30日已发行124,481,610股，流通118,052,235股[22] - 截至2022年9月30日，公司库存股成本为250,129美元，与6月30日持平[22] - 2022年第三季度发行A类普通股694股，金额为7000美元，2021年同期发行1239股，金额为1.3万美元[27] - 2022年9月30日公司A类普通股流通股数为1.18746273亿股[76] 股东权益类关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司留存收益为349,309美元，6月30日为331,690美元[22] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为2,261,419美元，6月30日为2,248,850美元[22] 收入与利润类关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为3.13873亿美元，2021年同期为3.65147亿美元，同比下降14.04%[25] - 2022年第三季度净利润为4295.9万美元，2021年同期为1.21306亿美元，同比下降64.6%[25] - 2022年第三季度基本每股收益为0.36美元，2021年同期为0.99美元，同比下降63.64%[25] - 2022年第三季度，公司确认了包含在6月30日递延收入期初余额中的收入1510万美元[59] - 2022年第三季度，公司从以前期间已履行或部分履行的履约义务中确认净收入300万美元[62] - 2021年第三季度，公司从以前期间已履行或部分履行的履约义务中确认净收入140万美元[63] - 截至2022年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为7.075亿美元，预计未来12个月确认约41%，随后12个月确认24% [64] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月基本每股收益分别为0.36美元和0.99美元，摊薄每股收益分别为0.36美元和0.97美元[80] - 2022年和2021年第三季度供应链服务净收入分别为2.19693亿美元和2.76816亿美元，绩效服务净收入分别为9418.9万美元和8833.1万美元[97] - 2022年和2021年第三季度非公认会计准则调整后EBITDA分别为1.0938亿美元和1.21703亿美元[101] 现金流类关键指标变化 - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为7475.1万美元，2021年同期为5518.7万美元，同比增长35.45%[30] - 2022年第三季度投资活动使用的净现金为2023万美元，2021年同期为4705万美元，同比下降56.99%[30] - 2022年第三季度融资活动提供的净现金为3597.6万美元，2021年同期为4714.3万美元，同比下降23.69%[30] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为1.7663亿美元，2021年同期为1.84421亿美元，同比下降4.22%[30] 费用类关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月无形资产摊销分别为1050万美元和1090万美元[67] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月基于股票的补偿费用税前分别为713.6万美元和755.4万美元，税后分别为618.9万美元和627.3万美元[84] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月所得税费用分别为1880万美元和1900万美元，有效税率分别为30%和14%[91] - 2022年和2021年第三季度运营租赁费用分别为250万美元和260万美元，截至2022年9月30日，加权平均剩余租赁期限为3.7年，加权平均折现率为4%[92] - 2022年和2021年第三季度折旧和摊销费用分别为3389.1万美元和3148.5万美元，资本支出分别为1893万美元和2105万美元[98] 股息相关 - 2022年第三季度支付股息2509.7万美元，每股0.21美元，2021年同期支付2487.7万美元，每股0.2美元[27] 业务部门相关 - 公司通过供应链服务和绩效服务两个业务部门提供解决方案，供应链服务包括美国最大的医疗集团采购组织项目等，绩效服务包括PINC AI、Contigo Health和Remitra三个子品牌[34] - 截至2022年9月30日和6月30日，供应链服务和绩效服务的商誉余额分别为3.885亿美元和6.114亿美元[65] 会计准则相关 - 公司将于2023财年第二季度提前采用ASU 2021 - 08会计准则[40] 收购相关 - 2022年10月13日，公司通过子公司Contigo Health收购TRPN某些资产，交易价格为1.775亿美元，其中1780万美元存入托管账户[104][105] 市场风险与诉讼相关 - 公司大部分金融交易以美元进行，不认为有与外币相关的市场风险[219] - 公司目前未卷入任何认为重大的诉讼，但可能受不利法规影响[94] 股权结构变更 - 公司2020年8月11日进行重组，消除双类股权结构，成员所有者按1:1将B类普通股单位和对应B类普通股转换为A类普通股[16] 信贷安排相关 - 截至2022年9月30日，公司信贷安排下有2.5亿美元未偿还借款，加权平均利率变动1%将使未来十二个月利息费用增减250万美元[217]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度总净收入3.139亿美元，较2022财年第一季度下降14% [20] - 供应链服务部门收入2.197亿美元，较2022财年第一季度下降21%；绩效服务部门收入9420万美元，较2022财年第一季度增长7% [20] - GAAP净收入为4300万美元；调整后EBITDA为1.094亿美元，较去年同期下降10% [26] - 调整后净收入下降21%至6250万美元，调整后每股收益下降19%至0.52美元 [28] - 截至2022年9月30日的三个月，运营现金流为7480万美元，上年为5520万美元 [29] - 2023财年第一季度自由现金流为3150万美元，上年同期为1030万美元 [30] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物总计1.766亿美元，截至2022年6月30日为8610万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 供应链服务部门 - 净行政费用收入与去年同期基本持平，非急性GPO业务持续增长以及现有成员在急性业务中的支出进一步渗透，部分被2020年8月未修订或续签GPO协议的成员影响所抵消 [21] - GPO组合中，食品类别增长强劲，部分被药房类别价格下降以及几个类别需求正常化所抵消 [22] - 产品收入较上年同期下降，因个人防护设备等产品需求和定价正常化，部分被临床产品需求和成员采用率增加所抵消 [24] 绩效服务部门 - 收入较去年第一季度增长7%，主要因相邻市场和咨询业务持续增长，部分被企业分析许可协议收入确认时间影响所抵消 [25] - 相邻市场业务较上年同期增长40%，有望实现2023财年30% - 40%的同比增长目标，上一财年收入超8000万美元 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续执行战略，通过创新技术解决方案为成员和客户提供价值，实现可持续长期增长 [5] - 在PINC AI临床决策支持业务中，增强预先授权和分析解决方案，扩展利用管理能力，推出新的全方位服务UM产品 [6][7][8] - 投资改善核心能力，包括临床监测技术、质量分析产品和企业资源规划技术等，服务非急性市场 [9] - 扩大与制药、医疗设备和诊断公司的合作，利用PINC AI数据和研究能力推动临床创新 [9] - 完成收购TRPN关键资产，开发新的网络外保险产品Contigo Health ConfigureNet，扩大客户群体，补充现有业务 [12][13][14] - 推进环境、社会和治理（ESG）工作，发布2022年可持续发展报告，签署气候承诺，减少温室气体排放 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务基础坚实，提供稳定增长，将继续专注于使命，推进多年战略以实现长期目标 [18] - 重申2023财年指导，预计总净收入在13.8亿 - 14.5亿美元，调整后EBITDA在5.1亿 - 5.3亿美元，调整后每股收益在2.63 - 2.75美元 [35] - GPO业务预计在本财年第二季度开始环比增长；直接采购产品业务预计下季度开始环比增长，但第二季度收入仍低于上年同期；绩效服务业务预计全年收入环比增长，但可能存在季度间波动 [36][37][39] - 预计2023财年上半年盈利受疫情相关采购、GPO业务影响以及业务投资等因素影响，调整后EBITDA同比呈个位数下降，下半年有望扭转趋势 [40] 其他重要信息 - PINC AI Applied Sciences与合作伙伴因识别特发性肺结节患者的创新技术获2022年波士顿生物技术周BWB奖 [10][11] - 2023财年第一季度向股东支付季度现金股息2520万美元，董事会宣布每股0.21美元股息将于2022年12月15日支付 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收购TRPN资产对公司指导的影响以及第一季度许可证销售未达预期的原因和后续影响 - 8月制定指导时未考虑TRPN资产，该收购在2023财年将带来0.01 - 0.02美元的收益增厚，但目前不调整全年指导 [44] - 企业许可证关闭时间难以预测，第一季度有协议未按时完成，季度结束后有一个已完成；市场需求仍在，公司需传达合适信息 [46][47][48] 问题2: 市场并购活动情况、是否会增加并购以及是否考虑股票回购 - 公司在寻找价格合理、能扩展现有能力的资产，在供应链和绩效服务领域持续关注；会保持平衡的资本部署方式，有活跃的项目管道 [53][54][55] - 股票回购是公司会持续评估的资本使用方式 [58] 问题3: 医院采购模式变化、是否更多采用处方集以及对公司的影响 - 供应链方面，医疗系统利用库存导致部分个人防护设备需求下降，急性利用率下降也对供应需求造成压力；绩效服务方面，公司提供能帮助医疗系统降低成本的解决方案 [63][64] - 公司预期成员消耗库存会导致直接采购业务放缓，第一季度是低谷，后续将实现环比增长 [65] - 医疗系统对承诺模式（处方集）的兴趣增加，对公司是积极影响 [70] 问题4: 绩效服务业务收入指导的疑问以及TRPN收入的相关问题 - 目前不改变整体指导，因TRPN仅为部分年度贡献；相邻市场业务快速增长抵消了非相邻市场较慢的增长 [75] - 需对TRPN资产进行整合，后续会重新评估收入指导 [76] - TRPN收入4000万 - 6000万美元是未来三到五年业务成熟后的预期，非当前运行率 [83] 问题5: 利用管理业务的市场推广、收入模式和客户群体 - 公司处于早期阶段，利用自然语言处理和机器学习自动化预先授权流程，目标是帮助医疗系统提高质量和降低成本 [85] - 客户包括医疗系统和提供者、支付方；提供者采用SaaS订阅模式，支付方采用合同关系提供后台自动化和AI能力 [87][88] 问题6: 收购TRPN的网络外保险产品的目标市场、销售方式和市场规模及增长情况 - 该产品为医疗系统的患者和员工在网络外提供服务，可作为补充；医疗系统可利用该产品扩展到支付方市场，提供虚拟健康计划能力；还可能有雇主或提供者将网络外业务单独剥离的业务模式 [93][94][96] 问题7: 2023财年第一季度定价逆风的情况以及是否持续 - 直接采购业务面临商品价格下降和运费影响的逆风；GPO业务因一年前未修订协议的成员价格较低，现在价格提高产生逆风 [99][100] 问题8: GPO业务净行政费用的季度变化和宏观影响以及第一季度EBITDA下降的原因 - GPO业务第一季度是低谷，预计后续季度环比增长，非急性GPO业务表现更强，急性护理业务增长较低 [103] - 第一季度EBITDA下降主要受GPO逆风、直接采购业务利润率影响以及绩效服务业务中企业许可协议时间影响 [104]

业绩总结 - 财政2023年第一季度总净收入为3.139亿美元，同比下降14%[13] - 财政2023年第一季度GAAP净收入为4300万美元，每股摊薄收益为0.36美元[13] - 调整后的EBITDA为1.094亿美元，同比下降10%[13] - 调整后的净收入为6250万美元，同比下降21%[13] - 调整后的每股收益为0.52美元，同比下降19%[13] - 2023财年第三季度归属于股东的净收入为42,716千美元，较2022财年的122,004千美元下降65.0%[34] - 2023财年第三季度调整后的净收入为62,512千美元，较2022财年的79,141千美元下降21.0%[40] - 2023财年第三季度基本每股收益为0.36美元，较2022财年的0.99美元下降63.6%[43] - 2023财年第三季度的调整后每股收益为0.52美元，较2022财年的0.64美元下降18.8%[43] 用户数据 - 供应链服务部门净收入为2.197亿美元，同比下降21%[13] - 绩效服务部门净收入为9420万美元，同比增长7%[13] 未来展望 - 财政2023年供应链服务部门净收入指导范围为9.5亿至10亿美元[18] - 财政2023年调整后的EBITDA指导范围为5.1亿至5.3亿美元[21] 现金流与费用 - 2023财年第三季度的自由现金流为31,544千美元，较2022财年的10,324千美元增长205.0%[37] - 2023财年第三季度的运营活动提供的净现金为74,751千美元，较2022财年的55,187千美元增长35.5%[37] - 2023财年第三季度的企业所得税费用为18,769千美元，较2022财年的19,033千美元下降1.4%[34] - 2023财年第三季度的股权激励费用为7,349千美元，较2022财年的7,751千美元下降5.2%[34] - 2023财年第三季度的战略计划和财务重组相关费用为1,520千美元，较2022财年的25千美元显著增加[34]

美国医疗保健市场数据 - 2021 - 2030年美国医疗保健支出预计年均增长5.1%，到2030年将占GDP的19.6%[37] - 2022年美国医院服务总支出预计达1.4万亿美元，约占医疗保健总支出的32%[38] 公司成员与采购数据 - 截至2022年6月30日，公司成员包括超4400家美国医院和医疗系统以及约25万家其他供应商和组织[43] - 2021年和2020年公司GPO所有成员的采购总额分别超820亿美元和690亿美元[43] 公司业务续约率数据 - 2022、2021、2020财年公司GPO保留率分别为97%、94%、99%，三年平均为97%[44] - 2022、2021、2020财年公司SaaS机构续约率分别为96%、96%、95%，三年平均为96%[44] 公司业务部门与模式 - 公司通过供应链服务和绩效服务两个业务部门提供解决方案[31][46] - 公司供应链服务部门包括GPO计划、供应链共同管理等活动[31] - 公司绩效服务部门由PINC AI、Contigo Health和Remitra三个子品牌组成[31] - 公司业务模式旨在为成员和客户提供规模效率，优化信息资源和控制成本[30] 公司业务项目数据 - 集团采购拥有超3000份与超1460家供应商的合同，为会员提供广泛产品和服务[47] - 截至2022年6月30日，Premier Continuum of Care Program约有250,000名活跃会员，较2021财年增加约25,000名，增幅11%[49] - 截至2022年6月30日，约1300家美国医院会员参与ASCEND Performance Group，代表超113,000张医院床位，自2009年成立以来已确定约7.12亿美元额外节省，2021年供应链采购支出约213亿美元[60] - 截至2022年6月30日，23名成员代表约470个急性护理场所和9700个替代场所参与SURPASS Performance Group，已确定超2.06亿美元额外节省，2021年供应链采购支出约112亿美元[60] 公司业务数据资源 - PINC AI的数据来自超1000家医院超20年多治疗领域的数据，形成全国领先综合数据库[66] 公司业务收入来源 - 公司通过GPO项目从供应商处获得行政费用、供应链共同管理服务费、购买服务订阅费和产品销售来产生供应链服务收入[68] - 公司通过PINC AI、Contigo Health和Remitra三个子品牌从绩效服务业务中获取收入[70][76] - 公司GPO主要通过向签约供应商收取商品和服务采购价格的一定比例作为行政费用来创收，成员目前可根据采购情况获得收入分成[71] 公司业务合同期限与条款 - 公司大部分GPO参与协议于2020年7月开始，期限为5 - 7年，通常非因特定原因或控制权变更不得终止协议[72] - PINC AI的SaaS临床分析产品订阅协议一般为3 - 5年，有自动续约条款和年度价格上调机制，实施时间为合同执行后60 - 240天[77] - 企业分析许可证期限为3 - 10年，许可证交付时确认收入，托管和维护收入在合同期内按比例确认[78] 公司客户收入占比 - 2022年和2021年，公司前五大客户分别占合并净收入的约21%和28%，2021年最大客户占比约15%[84] - 2022和2021财年，公司前五大客户分别贡献约21%和28%的合并净收入[184] 公司研发支出用途 - 公司研发支出主要用于内部开发软件，以开发和增强SaaS和基于许可证的产品[88] 公司业务竞争对手 - 公司供应链服务业务的竞争对手包括HealthTrust Purchasing Group、Cardinal Health等[92] - 公司绩效服务业务的PINC AI、Contigo Health和Remitra子品牌分别面临不同的竞争对手[93] 公司业务法规影响 - 《患者保护与平价医疗法案》对公司业务有影响，拜登政府支持该法案，未来可能有进一步变化[98] - 若公司软件产品被FDA法规认定为医疗器械，需进行公司注册、产品列名、获取上市前批准或clearance、IDE豁免等多项操作[100] - 重大风险设备的IDE在FDA收到后30天自动生效，除非FDA在30天内暂停临床试验[102] - 临床研究进展报告至少每年提交一次，严重和意外不良事件需及时提交安全报告[103] - 医疗器械分为三类，Class I风险最低，Class III风险最高，Class II和部分Class I需510(k) clearance，Class III需PMA批准[109][110] - FDA需在收到510(k)申请后90天内决定是否批准，但实际可能更长[111] - 若FDA判定设备不具有实质等效性（NSE），公司可在30天内书面申请de novo分类，FDA有60天审核期[112] - 对510(k)获批设备进行重大更改可能需新的510(k) clearance或PMA批准[113] - PMA申请需大量数据支持，审核期间FDA可能要求补充信息、召集专家咨询小组并进行预批准检查[115] - 产品上市后，公司需向FDA报告不良事件，广告和促销受多部门监管[119][120] - 公司或第三方制造商和供应商未遵守法规，可能面临FDA或其他监管机构的制裁，如罚款、召回产品等[121][122] - 反垄断安全区要求医疗供应商联合采购满足两个条件：采购量低于相关市场产品或服务总销量的35%，联合采购产品和服务成本低于各竞争参与者总营收的20%[134] - 2009年，国会在《美国复苏与再投资法案》中纳入激励医院和门诊供应商采用健康信息技术的计划，2015年《医疗保险准入和儿童健康保险计划再授权法案》进一步修改门诊供应商激励计划[137] - 健康信息技术开发者参与认证计划有两种认证类型：符合“2015版基础电子健康记录”定义的认证、作为健康信息技术模块的认证[137] - 公司有两款产品获健康信息技术模块认证，需满足ONC规定的认证和维护条件、通过ONC授权测试实验室测试、获得ONC授权认证机构认证[138] - 公司成员向医疗保险报告成本时，需在成本报告中适当反映与公司IPO相关的所有价值要素，公司需提供相关报告协助成员合规[125] - 违反《虚假索赔法》可能导致三倍损害赔偿、重大货币罚款及其他附带后果，包括可能被排除在联邦资助医疗项目之外[126] - HIPAA隐私规则禁止未经授权使用或披露受保护健康信息，安全规则规定保护电子受保护健康信息的保障措施，违规通知规则要求在特定情况下通知相关方[127][128] - 2013年HHS发布最终规则实施HITECH法案对HIPAA的修改，扩大对受保护健康信息的保护[130] - 2009年CMS发布最终规则采用ICD - 10代码集和Version 5010电子交易格式，所有医疗供应商需遵守[131] - 公司作为医疗供应商的GPO，其集团采购服务过去和未来可能会接受政府实体或承包商的定期调查和审计[141] 公司员工数据 - 截至2022年6月30日，公司在美国约有2600名员工，无集体谈判协议[151] - 截至2022年6月30日，销售团队约有600名员工[152] 公司荣誉 - 公司连续15年被Ethisphere Institute评为全球最具道德公司[150] - 公司获2020年全球企业治理卓越金孔雀奖[150] - 公司获夏洛特商业杂志评选的夏洛特最健康雇主第一名[150] - 公司在2021年美国最健康100个工作场所中排名第49位[150] - 公司获2021年信诺健康福利奖荣誉文化奖[150] - 公司入选领英2021年夏洛特顶级公司[150] - 公司旗下全国员工资源团体获2021年棱镜国际多元化影响奖全国前25名[150] 公司业务外部影响因素 - 2022财年，公司供应链面临通胀压力和其他限制[166] - 2020和2021财年，与治疗和预防新冠及其变种相关的个人防护设备、药品等物资的需求和价格大幅增加，2022财年下半年，这些物资的需求和价格下降，导致收入较前两年下滑[168] - 2022财年非急性和非医疗业务如教育和酒店客户业务有所反弹，但未来可能受新冠变种或疫情爆发影响[168] - 2022年2月24日，俄乌军事冲突爆发，美国等国对俄罗斯实施制裁，冲突导致市场动荡，包括大宗商品价格、能源、信贷和资本市场的大幅波动，以及供应链中断[170] 公司业务竞争压力 - 供应链服务业务主要在价格方面竞争，可能面临定价压力，竞争压力可能导致收入分成义务增加，尤其在现有集团采购组织（GPO）参与协议临近续约、成员控制权变更或新成员加入时[175] - 绩效服务业务在一定程度上基于价格竞争，更大程度上基于通过PINC AI、Contigo Health和Remitra品牌提供的解决方案的功能和特性竞争[176] - 预计医疗信息技术和医疗服务行业的整合将使竞争加剧，若竞争对手合并、合作或新竞争对手进入医疗领域，将影响公司竞争力[177] - 医疗行业整合可能使成员组织规模扩大，减少对公司产品和服务的需求，成员可能将业务转移到其他GPO，还可能利用市场力量谈判增加收入分成义务和降低费用[178] 公司收入确认问题 - 新产品或服务的合同或软件实施过程可能需要六个月或更长时间，会延迟公司确认收入的能力[180] - 公司需要使用估计来确定基于绩效的咨询业务的收入确认，这些估计可能导致收入确认延迟或收入转回[180] 公司业务续约风险 - 公司在2021财年初续签了大部分现有GPO参与协议，期限主要为五到七年，但不能保证成员会按相同或类似经济条款续签或根本不续签[181] 公司股权与业务关系 - 2020年8月重组后，前成员所有者在Premier LP的股权被取消，转换为公司A类普通股，且可随时出售，成员所有者股权持有量大幅减少或影响公司业务[183] 公司供应商合同风险 - 公司GPO供应商合同一般可提前90天终止，终止会导致管理费损失，影响公司业务[188] 公司业务支付方风险 - 公司依赖GPO供应商管理费，CMS可能不再允许从药品定价计算中排除GPO管理费，影响公司成员保留和业务[189] - 公司业务依赖第三方医疗支付方，支付方报销减少或变化会影响成员，进而影响公司业务[186] 公司产品市场风险 - 公司SaaS或许可产品市场发展可能慢于预期，产品销售组合变化会导致收入波动和增长率降低[185] 公司业务战略风险 - 公司业务战略包括收购，但收购可能面临整合困难、成本不可收回等问题，影响财务状况和经营成果[192][193][194] 公司投资风险 - 公司非控股投资和合资企业若表现不佳，可能导致投资价值损失，影响财务状况和经营成果[196] 公司第三方服务风险 - 公司依赖第三方提供服务，服务中断或系统故障会影响用户关系、品牌和财务表现[197][198] 公司创新与竞争力风险 - 公司需提供创新产品和服务，否则可能失去竞争力，影响收入和经营成果[191] 公司系统与数据风险 - 系统故障、数据中心服务中断可能导致数据丢失或损坏，影响公司声誉和业务[199] - 软件缺陷或错误可能使公司面临责任风险，导致新产品和服务推出延迟、成本增加[199] - 数据中心易受自然灾害、网络攻击等影响，服务中断会影响公司保留和吸引会员的能力[201] - 网络安全措施被破坏或失败会使服务被认为不安全，导致会员减少使用并使公司承担重大责任[202] - 公司依赖会员促进系统安全，但会员未履行相关活动可能使公司面临索赔和声誉损害[203] 公司数据供应风险 - 数据提供商可能撤回或限制数据，若公司无法找到替代供应商，业务将受重大不利影响[213] 公司技术使用风险 - 使用第三方技术使公司面临技术集成、资源转移和成本无法抵消等风险[214] - 使用开源软件可能影响产品销售并使公司面临诉讼[216] 公司采购活动风险 - 直接采购活动依赖全球各地的制造工厂，工厂运营中断或产品质量问题会导致销售减少和成本增加[217] 公司中国业务风险 - 中国业务受经济、政治、法律发展以及中美贸易争端影响，可能导致成本上升和毛利率下降[219] 公司信贷安排 - 公司有五年期10亿美元的无担保循环信贷安排，可额外增加最高3.5亿美元的定期贷款和循环信贷承诺[226] - 截至2022年6月30日，公司在该信贷安排下有1.5亿美元未偿还[226] - 公司当前信贷安排将于2023年11月9日到期，届时需偿还所有未偿债务[226] 公司采购验证与库存风险 - 公司直接采购供应商的验证有挑战，审查流程可能无法消除所有相关风险[221] - 公司可能面临库存风险，包括高价采购的个人防护装备或其他产品库存，以及批量或按固定价格采购的物品[222] - 公司为满足新冠疫情期间集团采购组织成员的个人防护装备需求，按当时全球市场高价进行了远期采购[222] - 公司若无法以高于成本的价格出售个人防护装备或其他产品，业务、财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响[222] 公司人才风险 - 公司未来成功部分取决于吸引、聘用、整合和留住关键人员的能力，人才竞争激烈[223] - 若公司失去关键人员或无法吸引和留住他们，业务将受到损害[223] 公司融资风险 - 公司可能需要额外融资，但可能无法获得或需接受不利条款，导致股东权益稀释[225]