NEW YORK, Sept. 16, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Roadzen Inc. (Nasdaq: RDZN) ("Roadzen" or the "Company”), a global leader in AI at the convergence of insurance and mobility, today announced the successful first close of its previously-announced India subsidiary financing, raising $4.5 million at a pre-money valuation of the subsidiary of $84 million. Due to strong investor demand, the raise has been upsized to approximately $7 million, with a second close expected shortly. The financing establishes a standalon ...

Raise anchored by marquee investors, including leading family offices and institutional investors in India.Values Roadzen’s India Subsidiary, contributing less than 60% of global revenues, at approximately a 25% premium to the Nasdaq-listed parent company’s market capitalization.Proceeds are anticipated to accelerate India growth, drive technology acceleration for the global business, and reinforce Roadzen’s AI leadership – including DrivebuddyAI and core business lines – with 50%+ revenue CAGR expected for ...

核心观点 - 公司澄清媒体关于第一季度营收大幅低于预期的错误报道 实际业绩符合市场预期并创历史记录 [1][2][3] 财务业绩表现 - 第一季度营收达1090万美元 同比增长22% 创公司历史最强第一季度记录 [3] - 调整后EBITDA持续环比改善 比分析师预期提前整整一个季度实现进展 [3] - GAAP每股收益为(0.05)美元 与分析师预期一致 [3][4] - 实际营收较1140万美元的预期仅低4.8% 差异幅度为48% [4] 媒体报道事件 - The Motley Fool于8月14日发布AI生成文章 错误声称分析师预期营收超过2100万美元 [1][4] - 错误报道被纳斯达克官网 AOL等主流平台广泛转载 暗示公司业绩低于预期50%以上 [1][4] - 公司澄清这些数字从未由覆盖分析师发布 且毫无事实依据 [1][4] - The Motley Fool于8月15日更正文章并添加编者注 纳斯达克版本已被移除 [5] 分析师覆盖情况 - 覆盖公司的两位分析师均给予"买入"评级 Maxim的Allen Klee目标价4美元 ThinkEquity的Ashok Kumar目标价5美元 [5] - 业绩表现与活跃覆盖分析师预期基本一致 [3] 公司业务概况 - 全球人工智能技术公司 专注于汽车保险与移动出行交叉领域 [2][6] - 客户包括全球领先保险公司 汽车制造商 车队 经销商和保险代理商 [6] - 核心技术涵盖远程信息处理 生成式人工智能和计算机视觉 [6] - 全球拥有323名员工 在美国 英国和印度设有办事处 [6]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度收入同比增长22%，达到10,865,545美元，主要得益于分销网络的扩展[246][247] - 佣金及分销收入同比增长86%，达到5,728,215美元，而保险即服务(IaaS)收入同比下降12%至5,137,330美元，主要受英国GAP产品暂停销售影响[247][248] - 公司运营亏损同比改善92%，从30,394,300美元减少至2,520,349美元[246] - 公司净亏损同比改善92%，从48,407,025美元减少至4,005,770美元[246] - 公司2025年第二季度营收为10,865,545美元，同比增长21.7%（2024年同期为8,931,517美元）[14] - 公司净亏损从2024年同期的48,407,025美元收窄至4,005,770美元，改善幅度达91.7%[14] - 每股基本亏损从2024年同期的0.71美元改善至0.05美元[14] 成本和费用（同比环比） - 服务成本同比下降18%至4,469,453美元，主要由于IaaS收入减少[246][250] - 研发费用大幅下降95%至81,534美元，主要由于非现金薪酬费用减少和资本化增加[246][251] - 销售和营销费用增长6%至6,132,010美元，主要由于分销收入增长带来的营销投入增加[246][252] - 一般及行政费用大幅下降90%至2,577,897美元，主要由于非现金RSU费用减少和成本控制措施[246][253] - 折旧和摊销费用下降74%至125,000美元[246][254] - 研发支出从2024年同期的1,789,542美元大幅缩减至81,534美元，降幅95.4%[14] 业务线表现 - IaaS平台收入占2025年6月30日止三个月总收入的47%[209] - 经纪解决方案收入占2025年6月30日止三个月总收入的53%[211] - 公司拥有34份保险客户协议、78份汽车客户协议及约3,800份代理商和车队客户协议[220] - 收入主要来自保险公司的佣金和费用，占GWP的百分比[210] - 公司采用资本轻量商业模式，不承担任何承保风险[206] - 截至2025年6月30日，公司拥有34个保险客户协议和78个汽车客户协议，以及约3800个代理和车队客户协议[249] 地区表现 - 美国子公司拥有超过75,000家服务提供商组成的全国性网络[203] - 印度子公司作为全球技术总部，负责开发和扩展核心平台[203] - 印度保险经纪业务受IRDAI严格监管，佣金受法规限制[225] 管理层讨论和指引 - 监管环境可能增加合规成本并影响业务灵活性[226] - 公司近期募集资金计划用于营运资金和一般公司用途，可能部分用于偿还未偿债务[304] - 公司连续多期经营亏损，截至2025年6月30日存在负经营现金流和负营运资本[28] 现金流 - 经营活动净现金流出减少270万美元至292万美元，主要因净亏损收窄及营运资本变动[264][266] - 投资活动净现金流出20.09万美元，包括27.41万美元的固定资产购置和7.31万美元的 mutual funds 投资[268] - 融资活动净现金流入143.69万美元，主要来自普通股发行[271] - 经营活动现金流净流出从2024年同期的5,666,680美元改善至2,921,507美元[16] 债务和融资 - 利息支出增加11.96万美元，同比增长15%，主要由于银行和其他方借款增加[255] - 公司与Mizuho签订的高级担保票据总额为1,150万美元，年利率15%，到期日延长至2025年12月31日[282][283] - 2023年12月发行的可转换债券总额为110万美元（初始40万美元，后续追加70万美元），年利率13%，到期日为2025年12月15日[286] - 2024年3月发行的2024 SPA票据总额为100万美元（后续可追加200万美元），年利率17.5%，到期日为融资后六个月[290][291] - 2024 SPA票据若未按期偿还，利率将逐月增加200个基点，最高可达29.5%[292] - 公司需维持至少100万美元的现金储备以满足Mizuho票据的最低流动性要求[280] - 公司子公司发行了总额为370万美元的2022年有担保不可转换债券，利率为19.25%至20.00%年利率，截至2025年6月30日未偿还本金为170万美元[295] - 公司于2025年3月31日发行了总额为230万美元的2025年可转换次级债券，年利率为16%（违约情况下升至18%），初始转换价格为2.00美元[296][297] 股权和融资活动 - 公司于2025年7月24日通过PIPE协议以每股1.25美元的价格出售了1,803,134股普通股，总金额约为225.4万美元[301] - 公司于2025年7月27日以每股1.30美元的价格发行了1,730,769股普通股，募集资金总额为224.99997万美元[304] - 公司支付给承销商Maxim Group LLC的费用为募集资金总额的6.0%，并额外支付了2.5万美元作为可报销费用[306] - 公司在2024年12月、2025年1月和7月通过三次股权交易筹集资金总额为12,375,175美元（分别为2,875,000美元、5,000,175美元和两次2,250,000美元）[29] 资产和负债 - 现金及现金等价物从2025年3月的4,836,576美元下降至6月的3,124,856美元，降幅达35.4%[12] - 总资产从2025年3月的32,579,350美元增长至6月的32,957,299美元，增幅1.2%[12] - 应收账款净额从2,625,385美元降至2,574,592美元，减少1.9%[12] - 存货从202,535美元大幅减少至99,187美元，降幅达51%[12] - 总负债从58,270,130美元增加至61,751,050美元，增幅6%[12] - 截至2025年6月30日，公司长期借款为150,334，短期借款为23,503,852[276] - 公司运营租赁负债总额为886,414，其中短期负债442,914，长期负债443,500[277] 会计政策和披露 - 公司采用CECL模型计提应收账款坏账准备，基于历史损失率评估信用风险[40][41] - 固定资产折旧采用余额递减法，电子设备/计算机/家具的预计使用年限分别为3-5年/3年/10年[44] - 内部自用软件资本化后按直线法摊销，预计使用年限为3至11年[47][48] - 租赁负债按增量借款利率折现计算现值，可变租金支出在实际发生时确认[51][52] - 金融工具公允价值计量采用三级层次，现金等短期项目账面价值近似公允价值[54] - 企业合并采用收购法，按收购日公允价值确认可辨认资产和负债[55] - 公司商誉代表收购价格超过收购业务净资产公允价值的差额，不进行摊销，每年按ASC 350进行减值测试[56] - 公司有五个报告单元用于商誉减值测试，首先进行定性评估，必要时再进行定量测试[57] - 公司合并财务报表以美元报告，印度子公司功能货币为印度卢比，英国子公司为英镑，外币折算损益计入其他综合收益[58] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，成本计算采用先进先出法(FIFO)[62] - 公司使用资产和负债法处理所得税，确认递延税资产和负债，并评估其可收回性[63][66] - 公司收入主要来自保险政策分销佣金、经纪费以及IaaS平台支持服务，收入确认时点根据服务类型不同而异[77][82] - 公司IaaS平台服务收入包括路边援助和延长保修服务，按合同期限（通常一年）分期确认[81] - 公司保险支持服务收入包括检查、风险评估和索赔处理，检查收入在服务完成时确认[83] - 公司研发费用包括技术团队人员成本、软件改进费用和股权激励费用[92] - 公司作为新兴成长公司，可延迟采用新会计准则，可能影响与其他上市公司财务报告的可比性[93] - FASB发布ASU 2023-09要求增加所得税披露内容，包括税率调节和所得税支付情况[95] - 公司需按金额和百分比披露所得税税率调节项目，涵盖州和地方税、外国税收影响、税收抵免等类别[95] - 披露项目需满足定量阈值并按性质和管辖区分类[95] - 要求披露联邦、州和外国管辖区的净所得税支付或收取情况，单个管辖区披露阈值为5%[95] - ASU 2023-09适用于2024年12月15日后开始的财年，允许提前采用[95] - 公司正在评估该指引，预计仅影响披露，不影响运营结果、现金流或财务状况[95] 其他财务数据 - 公允价值变动损失减少1664万美元，同比下降97%，主要与远期购买协议、可转换本票和股票认股权证的公允价值变动有关[256] - 其他费用增加7.03万美元，同比上升314%，主要受外汇波动损失影响[257] - 调整后EBITDA为-140.58万美元，较去年同期的-282.78万美元有所改善[259] - 累计赤字从2.243亿美元增至2.288亿美元，其中非现金损失包括5250万美元公允价值损失和1.036亿美元股权激励损失[263] - 合同负债总额5870.51万美元，其中5763.65万美元需在1年内偿付[274] - 公司租赁义务112.98万美元，包含24.34万美元ASC-842准则下的隐含利息[275] - 2023年12月可转换债券的转换价格调整为8.50美元，对应159,995普通股[287] - 2024年3月SPA票据附带认股权证，每1万美元票据可认购1,000普通股，行权价为市价的80%[294] - 公司向Mizuho发行的认股权证总额为1,537,083普通股，行权价为0.001美元/股[284] - 公司高管Rohan Malhotra、Jean-Noël Gallardo和Ankur Kamboj的RSUs行权日期分别延长至2026年9月17日和2026年11月20日[302][303] - 公司未偿还的2022年有担保不可转换债券已获延期至2025年11月30日，但尚未达成新的协议[295] - 公司未参与任何表外融资安排，截至2025年6月30日无表外负债或资产[300] 行业荣誉 - 公司获得多项行业荣誉，包括2024年CNBC评选的"全球顶级保险科技公司"[205]

收入和利润表现 - 第一季度收入同比增长22%至1090万美元，去年同期为890万美元[1][10] - 公司2025年第二季度收入为10,865,545美元，较2024年同期的8,931,517美元增长21.7%[24] - 净亏损同比收窄92%至400万美元，去年同期为4840万美元[2][10] - 净亏损从2024年同期的48,407,025美元收窄至4,005,770美元，改善91.7%[24] - 运营亏损从2024年同期的30,394,300美元大幅收窄至2,520,349美元，改善91.7%[24] 盈利能力指标 - 毛利润率显著提升至58.9%，去年同期为39.2%[10] - 调整后EBITDA亏损同比改善50%至140万美元，去年同期为280万美元[2][10] - 调整后EBITDA为-1,405,838美元，较2024年同期的-2,827,825美元改善50.3%[29] 成本和费用控制 - 运营费用同比下降74%至880万美元，减少约2500万美元[10] 业务线收入构成 - 经纪解决方案收入占比53%，同比增长86%增加260万美元[10] - IaaS收入占比47%，同比下降12%减少70万美元[10] 保险业务运营指标 - 保单销售104,675份，生成1390万美元承保保费，去年同期为99,695份和1150万美元[10] - 处理保险索赔和车辆检测462,277起，去年同期为547,233起[10] 现金流表现 - 经营活动现金流净流出为2,921,507美元，较2024年同期的5,666,680美元改善48.4%[26] 融资活动 - 7月通过两次证券交易筹集450万美元，股价分别为1.25美元（溢价20%）和1.30美元[3][16] 资产和现金变化 - 公司总资产从2025年3月31日的32,579,350美元增长至2025年6月30日的32,957,299美元，增幅为1.2%[22] - 现金及现金等价物从4,836,576美元下降至3,124,856美元，减少35.4%[22] 营运资本项目 - 短期借款从19,865,645美元增加至20,591,106美元，增长3.7%[22] - 应收账款净额从2,625,385美元略降至2,574,592美元，减少1.9%[22] - 库存从202,535美元大幅减少至99,187美元，降幅达51.0%[22]

财务表现 - 2026财年第一季度营收达1090万美元 同比增长22% 创历史同期新高 主要得益于印度和美国市场增长及英国业务恢复[1][4] - 净亏损从去年同期的4840万美元大幅收窄至400万美元 同比改善92% 调整后EBITDA亏损从280万美元缩减至140万美元 连续第四个季度改善[2][12] - 毛利率从去年同期的39.2%显著提升至58.9% 运营费用从去年同期的3930万美元降至880万美元 降幅达74%[12][25] 资本运作 - 7月通过两笔交易合计融资450万美元 第一笔以每股1.25美元溢价20%完成 由大股东领投 第二笔定价1.30美元 显示投资者信心[3][12] - 现金及现金等价物从3月底的484万美元降至6月底的312万美元 主要由于运营现金流出292万美元[20][28] 业务进展 - 经纪解决方案收入占比53% 同比增长86% IaaS业务收入占比47% 同比下降12%[6] - DrivebuddyAI成为印度首个通过ARAI认证的驾驶员疲劳监测系统 并获印度专利 实时监测92项眼部面部特征[11][12] - 与SHV Energy合作在印度部署车队管理系统 与Vodafone Automotive在英国推出集成保险解决方案[17] 市场拓展 - 保险客户数量保持34家不变 汽车客户从71家增至78家 代理商和车队客户从3400家增至3800家[6][7] - 被CNBC和Statista评为2025年全球顶级金融科技公司 在保险科技领域处于领先地位[16] 技术发展 - DrivebuddyAI积累18亿公里真实驾驶数据 半年增长80% 帮助商业车队事故减少72%[12] - 第一季度处理462277起索赔和车辆检测 虽低于去年同期的547233起 但AI处理效率提升[12]

公司动态 - Roadzen旗下英国子公司GIM与英国领先汽车金融经纪公司Motion Finance达成合作 为通过Motion Finance融资购车的客户提供Return to Invoice GAP保险产品 [1] - 此次合作标志着Roadzen嵌入式保险业务在英国和欧洲市场的重要扩张 通过GIM的全球分销网络平台实现保险产品与汽车融资流程的无缝整合 [2] - Motion Finance隶属于英国最大二手车金融平台Evolution Funding Group 此次合作使Roadzen成为其技术驱动型金融与保险服务生态系统的重要组成部分 [3] 产品与服务 - GAP保险可在车辆因盗窃、火灾或事故被宣布全损时 弥补保险公司赔付金额与车辆原始发票价格之间的差额 为消费者提供财务保障 [4] - 符合条件的Motion Finance客户可在购车时获得最长四年的GAP保险保障 所有保单激活、管理和理赔流程均通过GIM系统以全数字化合规方式完成 [4] - 该嵌入式保险解决方案提供实时定价、签发、支付和理赔管理功能 通过集成平台为客户带来控制感和安心体验 [2] 市场战略 - Roadzen创始人兼CEO表示 这是公司在英国市场三个月内达成的第三项重要合作 表明英国业务发展势头强劲 为快速捕捉新市场机遇奠定基础 [5] - Motion Finance商业总监强调 此次合作推出的嵌入式GAP保险强化了公司对透明度和以客户为中心解决方案的承诺 让客户能够更自信地进行车辆融资 [5] - 合作体现了Roadzen通过AI驱动的数字基础设施将保险嵌入车辆拥有体验的使命 同时加速公司在英国及欧洲汽车保险市场的增长 [5] 公司背景 - Roadzen是全球领先的AI技术公司 专注于保险与移动出行交叉领域 为保险公司、汽车制造商、车队等客户提供AI驱动的保险产品开发、销售和理赔处理技术 [6] - 公司在远程信息处理、生成式AI和计算机视觉领域具有领先优势 被福布斯、财富等媒体评为顶级AI创新者 全球拥有308名员工 [6] - GIM是Roadzen全资子公司 专注于为金融机构、汽车零售商和保险公司提供技术驱动的保险分销、管理和理赔解决方案 [7] - Motion Finance是英国知名汽车金融经纪公司 隶属于Evolution Funding Group 拥有20年行业经验 客户满意度达4.8分(满分5分) 97%客户推荐其服务 [8]

文章核心观点 公司宣布与机构投资者达成证券购买协议，进行注册直接发行，预计获得约225万美元毛收入 [1][2] 发行情况 - 公司与机构投资者达成证券购买协议，将以每股1.30美元价格出售1730769股普通股 [1] - 发行预计毛收入约225万美元，扣除费用前金额，预计7月29日左右完成，需满足常规成交条件 [2] - Maxim Group LLC担任此次发行的独家配售代理 [2] - 证券依据S - 3表格的上架注册声明发行，公司将向美国证券交易委员会提交招股说明书补充文件 [3] 公司介绍 - 公司是全球科技公司，利用先进人工智能变革汽车保险，客户众多，在多领域有开创性工作获认可 [5] - 公司使命是推动移动性和保险领域的人工智能研究，总部位于加州，在美、英、印有308名员工 [5] 联系方式 - 投资者联系邮箱：IR@roadzen.ai [8] - 媒体联系人：Sanya Soni，邮箱sanya@roadzen.ai、media@roadzen.ai [8]

文章核心观点 - Roadzen获大股东支持完成225万美元PIPE融资，CEO和领导团队递延RSU归属，公司有望加速发展并实现调整后EBITDA盈亏平衡 [1][2][3] 融资情况 - 公司签署协议完成225万美元普通股私募配售，每股价格1.25美元，较近期交易水平溢价约20% [1] - 融资由公司四大股东提供，发行股份为受限证券，有6个月锁定期 [1] 公司表态 - 创始人兼CEO称融资体现长期承诺，投资者认为公司被低估，溢价投资支持增长和加强资产负债表 [2] - 融资反映公司资本策略，将用于支持营运资金，目标是2025年12月季度实现调整后EBITDA盈亏平衡 [2] 管理层行动 - 公司CEO和领导团队将受限股票单位（RSUs）归属递延至2026年9月，体现对战略计划的信心和对股东长期价值创造的承诺 [3] 公司介绍 - 公司是全球科技公司，用先进人工智能变革汽车保险，获知名媒体认可 [4] - 公司使命是推进移动性和保险领域的AI研究，总部位于加州，全球有308名员工 [4]

文章核心观点 - Roadzen与全球顶级两轮车制造商合作，为印度新系列电动及联网车辆提供联网路边援助服务，其AI平台可解决电动车相关问题，重新定义路边支持服务 [1][3][5] 合作情况 - Roadzen宣布与全球顶级两轮车制造商合作，为印度新系列电动及联网车辆带来联网路边援助服务 [1] - 该原始设备制造商（OEM）合作伙伴在全球服务超1亿辆车，其中在印度有超6000万辆两轮车，且每年在印度销售超500万辆新车，在移动出行创新方面一直引领市场 [2] 平台优势 - Roadzen集成平台让客户可通过车辆仪表盘或移动应用一键请求路边援助，为电动出行提供无缝实时支持 [2] - 其AI平台嵌入智能支持，利用AI代理实时调度和跟踪服务，将路边援助从被动服务转变为预测性和智能服务，解决电动车续航焦虑、故障和偏远地区可靠性问题 [3] - StrandD作为Roadzen的24/7路边援助网络，利用技术记录事件、优化调度、管理工作流程并向客户提供实时状态更新 [4] 公司表态 - Roadzen首席执行官Rohan Malhotra称此次合作是重新定义电动及联网车辆支持的重要一步，公司平台可提供实时援助，期待后续发展 [5] 公司介绍 - Roadzen是一家利用先进人工智能变革汽车保险的全球科技公司，数千客户用其技术开发新产品、销售保险、处理理赔和提高道路安全 [6] - 公司在远程信息处理、生成式AI和计算机视觉方面的开创性工作获《福布斯》《财富》和《金融快报》等认可 [6] - 公司使命是推进移动出行与保险交叉领域的AI研究，总部位于加州伯林盖姆，在美、印、英、法全球办事处有308名员工 [6]