Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2024. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ...

现金与资金状况 - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物、定期存款和受限现金为2.276亿元人民币（3210万美元），VIEs现金为250万元人民币（40万美元）[483] - 2021 - 2023年，持续经营业务经营活动产生的净现金分别为-7056.3万元、104.6万元和2146.8万元人民币（302.5万美元）[486] - 2021 - 2023年，持续经营业务投资活动使用的净现金分别为4600万元、2880万元和3454.4万元人民币（486.6万美元）[486] - 2021 - 2023年，持续经营业务融资活动使用的净现金分别为-2323.7万元、2410.5万元和3378.1万元人民币（475.8万美元）[486] 资本支出与租赁承诺 - 2021 - 2023年，公司资本支出分别为4690万元、2940万元和3470万元人民币（490万美元），预计未来资本支出仍将显著[494] - 截至2023年12月31日，公司经营租赁承诺总额为2.35573亿元人民币，2024年需支付1.13686亿元人民币[496] 股息分配限制 - 截至2023年12月31日，公司有1.435亿元人民币（2020万美元）法定盈余储备不可作为现金股息分配，还需预留4.024亿元人民币（5670万美元）[501] - 截至2023年12月31日，公司有5790万元人民币（820万美元）法定发展基金不可作为现金股息分配[501] 研发费用 - 2021 - 2023年，公司研发费用分别为4030万元、2020万元和1170万元人民币（160万美元）[503] 知识产权 - 截至2024年3月31日，公司注册34个域名，持有3个软件版权和116个商标[505] 资产减值与信用损失 - 2021 - 2023年未确认长期资产减值[510] - 2022和2023年末应收账款无信用损失准备金[514] - 2022和2023年末持续经营相关预付费用及其他流动资产信用损失准备金约为40万元人民币[514] 递延税项资产 - 2022年末持续经营递延税项资产净额为1860万元人民币，扣除1.588亿元人民币估值备抵[516] - 2023年末持续经营递延税项资产净额为2850万元人民币（400万美元），扣除1.354亿元人民币（1910万美元）估值备抵[516] 财务报表编制 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，需进行判断、估计和假设[507] 关键会计政策 - 公司关键会计政策和做法包括收入确认、经营租赁、所得税和公允价值计量[508] 资产审查与信用管理 - 公司定期审查长期资产是否存在减值迹象，将其分为专业教育资产组和STEM教育资产组[509] - 公司通过估计客户预期信用和可收回性趋势维持信用损失准备金[511] 所得税估计 - 公司在确定所得税费用准备时需进行估计和判断[515]

文章核心观点 泰瑞达国际更改股票代码和交易所后股价先涨后跌 [1][2] 泰瑞达国际股票变动情况 - 周三公司股票开始以TCTM代码交易，此前代码为TEDU，同时股票从纳斯达克全球市场转至纳斯达克资本市场 [1] - 公司CEO称敲开市钟象征持续致力于推进课程、提升服务和运营以应对市场挑战和机遇 [1] - 股票代码和交易所变更使TCTM股票受关注，正常交易时段股价上涨20.3%，约100万股易手 [2] - 周四上午股价回落10.3%，约6000股易手，公司日均交易量约27000股 [2] 其他股市新闻 - 文章提及交易者可阅读关于Moolec Science和Atreca股票上涨及盘前股票变动等股市新闻 [2]

公司动态 - 公司将于2024年1月10日将其在纳斯达克的股票代码从“TEDU”更改为“TCTM” [1] - 公司CEO孙颖女士将带领团队于2024年1月10日在纳斯达克资本市场主持开市钟仪式，庆祝新股票代码“TCTM”的首个交易日 [1] - 开市钟仪式将于2024年1月10日美国东部时间上午9:15开始，并可在纳斯达克官网在线观看 [1] 业务概况 - 公司目前为3至18岁学生提供多样化的IT相关课程 [2] - 公司在中国50多个城市拥有超过200个学习中心，累计注册学生超过35万人 [2] - 公司通过创新的教育平台，结合远程直播教学、线下辅导和在线学习模块，提供IT和非IT专业的职业教育课程 [3] - 公司的职业教育课程旨在为学生提供实用技能，帮助他们在具有显著增长潜力和强劲招聘需求的行业中找到工作 [3] - 公司还提供以IT为核心的STEM教育课程，包括计算机编程和机器人编程等，旨在培养儿童的逻辑思维和学习能力，同时帮助他们发现兴趣和潜力 [3] 公司愿景 - 公司CEO孙颖女士表示，敲响纳斯达克开市钟象征着公司对提升课程质量、培养优质服务和升级运营的持续承诺，以应对更广阔市场前景中的挑战和机遇 [2] - 公司将继续与纳斯达克合作，为客户、股东、社会和全球创造价值 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总净收入为5.45亿元人民币，较2022年同期的6.49亿元人民币下降16% [6] - 2023年第二季度成本和费用同比下降8.2%，主要因调整管理结构和优化库存组合，减少了租金、折旧等方面的支出，同时G&A费用的同比下降也归因于去年的一次性诉讼费用 [7] - 2023年第二季度运营亏损为680万元人民币，较第一季度的5880万元人民币大幅收窄88% [5][17] - 2023年第二季度实现净利润834万元人民币，得益于出售大学合作相关业务带来的处置收益 [5] - 2023年第二季度平均收入成本降至2.663亿元人民币，较去年同期的2.723亿元人民币下降2.2%，主要因人员成本减少和部分教学中心关闭导致租金和折旧成本降低 [19] - 2023年第二季度总运营费用降至2.855亿元人民币，较去年同期的3.285亿元人民币下降13.1%；非GAAP总运营费用降至2.846亿元人民币，较去年同期的3.274亿元人民币下降13% [20] - 2023年第二季度基于股份的薪酬费用降至90万元人民币，较去年同期的150万元人民币下降23.5% [21] - 2023年第二季度销售和营销费用降至1.51亿元人民币，较去年同期的1.569亿元人民币下降3.7%；上半年销售和营销费用降至2.642亿元人民币，较去年同期的3.293亿元人民币下降19.8% [21] - 2023年第二季度一般行政费用降至1.188亿元人民币，较去年同期的1.587亿元人民币下降25.1% [22] - 2023年第二季度研发费用增至1570万元人民币，较去年同期的1290万元人民币增长21.9% [22] - 2023年第二季度非GAAP运营亏损为90万元人民币，而去年同期非GAAP运营收入为4920万元人民币 [23] - 2023年第二季度基本每股美国存托凭证收益为0.7元人民币，摊薄后每股美国存托凭证收益为0.67元人民币；非GAAP基本每股美国存托凭证收益为0.78元人民币，非GAAP摊薄后每股美国存托凭证收益为0.75元人民币 [24] - 2023年第二季度经营活动净现金流出为2000万元人民币，期间出售两栋建筑物收到7660万元人民币付款，剩余尾款已在第三季度结清 [24] - 2023年第二季度资本支出为1160万元人民币 [25] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金总余额为3.681亿元人民币，较2022年12月31日减少590万元人民币 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 IT 聚焦补充 STEAM 教育业务 - 2023年第二季度净收入为6.477亿元人民币，与2022年第二季度持平，尽管成本和费用同比略有增长1.7%，但实现运营利润2530万元人民币，连续第二个季度实现运营盈利 [8] - 2023年第二季度招生人数达到17.7万人，较去年略有下降，其中续费学生和口碑推荐学生占新付费学生的76.3% [9] - 截至2023年第二季度末，提供该业务服务的中心总数从2022年第二季度末的227个降至215个，同时中心的学生入学人数从去年的767人增至822人，收入从去年的151万元人民币增至161万元人民币 [9] IT 专业教育业务 - 随着业务环境改善，2023年第二季度净收入环比增长47%，但由于整体经济复苏缓慢影响市场供需，该业务复苏期较长，净收入同比下降34.8% [10] - 2023年第二季度严格执行降本增效运营策略，总成本同比下降15.5%，但由于收入下降，毛利率降低 [10] - 截至2023年第二季度末，提供该业务服务的中心总数从2022年第二季度的98个降至52个，剔除大学合作相关业务剥离的影响，To - C IT 专业教育服务中心净减少23个，与去年的75个相比有所下降 [11] - 通过长期严格控制中心运营和减少中心数量，有效控制了运营费用，同时优化员工结构、提高运营效率和全面升级组织精细化管理，使整体 IT 专业教育业务运营亏损环比大幅收窄85.4% [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司剥离大学合作相关业务，保留少数股权，以专注于提供 To - C IT 专业和 STEAM 教育服务的核心竞争力，改善财务状况，提升核心业务的运营能力和盈利能力 [12][13] - 继续增强运营能力和管理效率，采用更聚焦的运营策略，根据数字转型和人工智能的市场需求调整课程目录，以适应不断变化的市场需求，为学生发展赋能，推动公司长期增长和盈利能力提升 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年底至2023年初外部商业环境不确定性的影响已基本消退，尽管 IT 专业教育业务因经济复苏缓慢对市场需求的影响需要时间恢复，但 IT 聚焦补充 STEAM 教育业务受益于补充 STEAM 教育领域相对强劲的市场需求，展现出业务韧性 [13] - 随着商业环境稳定，公司对数字转型的需求增加和人工智能的快速发展将推动 IT 人才市场需求持续增长，尽管短期内市场供需正常化将滞后于经济复苏，但在有利的职业教育政策支持下，公司有信心通过创建满足学生和市场专业需求的课程，帮助学生适应社会发展和促进就业，充分发挥自身竞争优势，为股东创造更多价值 [14][15] 问答环节所有提问和回答 问题: 除经营环境改善外，公司季度环比改善的主要驱动因素是什么 - 一是随着整体商业环境改善，社会流动性增强，客户获取成本和课程交付情况也得到改善；二是公司开展了一系列针对青少年的社交活动，如挑战、竞赛和营地活动，赢得了用户和潜在客户的口碑；三是当前有促进编程能力和 STEAM 教育服务发展的友好政策，家长意识提升，有助于公司深入市场渗透，市场正趋于稳定并具有良好的增长势头 [27][28][29]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总净收入为3.851亿元人民币（约合5610万美元），较去年同期的6.24亿元人民币下降38.2% [7][13] - 运营成本同比下降30.4%，部分缓解了收入下降对整体毛利率的影响，毛利率同比下降5.4个百分点 [8] - 运营费用同比下降21.3%，主要归因于有效控制营销费用，营销费用同比下降34.4% [8] - 净运营现金流出同比收窄6%，至1773万元人民币 [7] - 运营亏损为5880万元人民币（约合860万美元），去年同期运营收入为2860万元人民币；非GAAP运营亏损为5770万元人民币（约合840万美元），去年同期非GAAP运营收入为3000万元人民币 [17] - 净亏损为4990万元人民币（约合730万美元），去年同期净收入为2710万元人民币；非GAAP净亏损为4880万元人民币（约合710万美元），去年同期非GAAP净收入为2850万元人民币 [17] - 基本和摊薄后每ADS亏损为4.67元人民币（约合0.68美元），非GAAP基本和摊薄后每ADS亏损为4.57元人民币（约合0.67美元） [18] - 2023年第一季度资本支出为580万元人民币，收到两座自有建筑物处置的1900万元人民币定金，预计第二季度末完成全额结算 [18] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和受限现金总额为3.71亿元人民币（约合5400万美元），较2022年12月31日减少300万元人民币 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 IT 聚焦补充 STEAM 教育业务 - 2023年第一季度净收入为2.508亿元人民币，较去年同期的3.539亿元人民币下降29.1%，占总净收入的65.12%，高于去年第一季度 [8] - 学习中心成本和费用同比下降28.6% [8] - 第一季度招生人数达到174,800人，较去年略有增加；续费学生和口碑推荐学生占新付费学生的比例同比升至81.6% [9] - 提供 STEAM 教育服务的学习中心总数从2022年第四季度末的232家降至2023年第一季度末的216家，同时，每个中心的招生人数从去年第一季度的737人增加到今年同期的807人 [9] IT 专业教育业务 - 第一季度净收入同比下降50.2%，主要因暂停部分学习中心运营 [10] - 总成本同比下降42.9%，毛利率降至63.7% [10] - 自2月以来招生情况企稳 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会4月批准投资协议，剥离大学合作相关业务，仅保留少数股权，第三方战略投资者将为该业务提供未来资金，使其独立运营，该业务2022年贡献公司总净收入约4%，交易预计很快完成 [10][11][12] - 专注于以2C模式提供 IT 专业和 IT 聚焦补充 STEAM 教育的核心竞争力 [10] - STEAM 教育市场虽有更多参与者进入，但公司凭借产品交付优势有望在竞争中脱颖而出 [24] - STEAM 教育业务增长策略包括尝试新获客渠道、保持高续费和口碑招生率、举办更多挑战和活动、增加课程中生成式 AI 技术内容 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度整体商业环境具有挑战性，但公司通过谨慎财务和运营策略实现相对健康财务表现，净运营现金流出同比收窄 [5] - 受外部挑战影响，1月学习中心全月关闭，影响 IT 聚焦补充 STEAM 教育业务和 IT 专业教育业务收入 [7] - 春节后经济总体复苏，招生开始恢复，季度后半段表现较强，IT 聚焦补充 STEAM 教育服务月招生量超过疫情前水平，运营现金流入反弹 [6] - 由于2022年底至2023年初外部环境变化和学习中心临时关闭，对现金收入的影响将在未来几个季度继续对收入产生轻微影响；剥离大学合作相关业务将使持续收入运行率同比下降约4% [20] - 预计第二季度现金收入和 GAAP 收入同比增长，预计总净收入在5.2亿元至5.5亿元人民币之间，较2022年第二季度下降15%至20% [21] - 随着就业市场逐渐复苏，对 IT 人才的市场需求持续存在；中国致力于发展国家技术能力，儿童 IT 聚焦 STEAM 教育需求将持续强劲，公司有能力利用中国庞大 IT 教育市场，为股东创造更大价值 [22] 其他重要信息 - 公司2023年第一季度财报电话会议于2023年6月13日上午8点（美国东部时间）举行 [1] - 讨论包含根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与当前预期存在重大差异，公司除适用法律要求外，不承担更新前瞻性陈述的义务 [4] - 部分讨论信息包含非 GAAP 财务指标，美国 GAAP 财务指标及与非 GAAP 财务指标的对账信息包含在公司发布的财报中，可在公司投资者关系网站 ir.tedu.cn 查看 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待今年 STEAM 教育的趋势，能否介绍增长策略 - 尽管年初外部不利因素影响业务，但 STEAM 教育板块已逐渐恢复正常并实现增长，市场对竞赛等增值服务需求上升，利好政策增加编程教育市场兴趣，经济复苏带动招生和市场扩张；虽近年更多参与者进入市场，但公司凭借产品交付优势有望在竞争中脱颖而出 [24] - 增长策略包括尝试新获客渠道、保持高续费和口碑招生率、举办更多挑战和活动以提高学生复购率和吸引新学生、在课程中增加生成式 AI 技术内容以提升产品组合并获得学生信任 [25][26] 问题: 专业教育板块本季度的招生人数和中心总数是多少 - 截至2023年第一季度末，共有约83个附加中心；季度末剥离大学相关业务后，数量降至约57个，预计第二季度末维持该数量 [29] 问题: STEAM 教育每个中心的招生容量如何，该板块全年中心总数是增加还是减少 - 每个中心的招生人数随盈利能力增加而增加，表明业务基础坚实；公司将根据中心运营质量考虑在不同城市或地区设立新中心，以扩大在 STEAM 教育市场的份额 [32][33] 问题: 两个业务板块今年剩余时间的定价情况如何 - 每小时价格和每门课程交易价值有所增加，但公司未改变定价，学生选择更长课时或更多课程导致整体课程交易价值维持；定价受政府“双减”和非学科类监管政策影响 [35] 问题: 第二季度收入指引下降15% - 20%，其中4%来自大学业务剥离，其余部分在 STEAM 和专业教育业务中的预期情况如何 - STEAM 教育业务第二季度收入与去年相当，现金和非 GAAP 收入可能略有增长；收入下降15% - 20%的主要原因是去年12月和1月疫情高峰期现金收款的持续影响，以及中国整体经济和就业市场仍存在一定逆风，成人业务是收入下降的主要因素，其中约5% - 10%可能来自上季度的持续影响，其余与成人业务经济情况相关 [37] 问题: 在当前环境和成本效率举措下，公司今年是否有望实现盈利 - 公司去年实现盈利，今年仍将盈利；第一季度虽亏损约4900万元人民币，但运营现金流出规模较小；第二季度 GAAP 层面预计接近盈亏平衡，下半年根据当前展望将实现盈利 [39] 问题: 第一季度是否回购约200万股，回购授权剩余金额情况如何 - 提及的200万股可能是之前的股票回购计划，董事会已授权300万美元的回购计划，公司正在积极执行；一般不提供季度内现金使用的具体金额更新，但仍有足够空间继续执行回购计划 [42] 问题: 大学部门剥离交易是现金交易还是其他形式，交易所得款项及出售建筑物所得约1500万元款项的用途是什么 - 大学相关业务一半是非现金交易，因该成人业务部分过去几年亏损，为聚焦公司在2C市场的核心优势，引入财务和战略投资者进行剥离；非现金对价为少数股权，希望在投资者支持下该业务少数股权价值随时间增长；公司通过该交易将提高底线但不增加现金；出售建筑物所得1500万元现金将留在资产负债表上，用于增强现金状况和运营资金需求 [44][45]

财务表现 - 2023年第一季度，公司净营收同比下降38.2%，降至3.851亿元人民币（5610万美元）[2] - 2023年第一季度，公司毛利同比下降44.0%，降至2.010亿元人民币（2930万美元）[2] - 公司第一季度经营亏损为5,880万人民币（860万美元），相比2022年同期的经营收入28,600万人民币出现亏损[2] - 公司第一季度净亏损为4,990万人民币（730万美元），相比2022年同期的净收入27,100万人民币出现亏损[2] - 公司第一季度基本和摊薄每股美国存托股（ADS）亏损为4.67人民币（0.68美元）[2] - 公司第一季度现金流出自营业活动为1,770万人民币（260万美元）[18] - 公司预计2023年第二季度净营收将在5.2亿元至5.5亿元人民币之间，较2022年同期净营收下降15%至20%[19] - 公司现金及现金等价物为362,648千元，较上一季度增加了6,411千元[34] - 净营收为385,104千元，较上一季度减少了238,402千元[35] - 营业利润为-58,823千元，较上一季度下降87,414千元[35] - 非GAAP营业利润为-57,743千元，较上一季度下降87,722千元[36] - 净利润为-49,918千元，较上一季度减少77,987千元[35] - 非GAAP净利润为-48,838千元，较上一季度减少76,907千元[36] - 非GAAP每ADS基本净利润为-4.57美元，较上一季度下降7.26美元[36] 公司业务 - 2023年第一季度，公司IT专业教育和IT专注的补充STEAM教育服务的学生总数增长1.0%，达到174,800人[2] - 公司在中国市场取得了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110] 公司公告 - 公司将于2023年6月13日美国东部时间8:00 AM举行财报电话会议[22]

现金流 - 公司主要的流动资金来源是来自经营活动产生的现金和处置长期投资所得现金[682] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物、定期存款和受限现金总额为380.5百万元（55.2百万美元）[682] - 公司相信当前的现金、现金等价物、定期存款、受限现金和预期的经营现金流将足以满足未来至少12个月的现金需求[683] - 2022年公司经营活动净现金流为-2,752.8百万元（-399.2万美元），主要是由于净利润为852百万元，主要调整为折旧和摊销940百万元[685] - 公司2022年投资活动净现金流为-2,270.9百万元（-329.2万美元），主要是由于处置长期投资净收益为18.8百万元[689] - 公司2022年融资活动净现金流为-210.5百万元（-30.6万美元），主要是由于偿还银行借款30百万元[692] 合同义务 - 公司2022年的合同义务中，截至2028年及以后的支付总额为38,983.2百万元[700] 研发支出 - 公司2022年的研发支出为720.0百万元（104.0万美元），主要包括人员成本和软件工程师的人员成本[704]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总净收入为5.524亿人民币（8010万美元），较2021年同期的6.55亿人民币下降15.7% [7][18] - 第四季度集团毛利率达到58.4%，同比上升8.4个百分点；IT专业教育业务毛利率为73.2%，同比上升8.1个百分点；IT补充STEAM教育业务毛利率为48.6%，同比上升13个百分点 [6] - 第四季度运营亏损收窄至460万人民币（70万美元），2021年同期为6040万人民币；非GAAP运营收入为20万人民币（3万美元），2021年同期为非GAAP运营亏损5650万人民币 [17] - 第四季度净亏损收窄至1770万人民币（260万美元），2021年同期为1.825亿人民币；非GAAP净亏损为1290万人民币（190万美元），2021年同期为1.786亿人民币 [20] - 2022年全年净利润为8520万人民币（1240万美元），2021年为净亏损4.758亿人民币；非GAAP净利润为1.018亿人民币（1480万美元），2021年为非GAAP净亏损4.567亿人民币 [7][20] - 2022年第四季度基本和摊薄后每ADS亏损为1.72人民币（0.25美元），2021年同期为16.12人民币；2022年全年基本每ADS收入为7.64人民币（1.11美元），2021年为亏损42.17人民币；摊薄后每ADS收入为7.23人民币（1.05美元），2021年为亏损42.17人民币 [21] - 截至2022年12月31日，现金、现金等价物和定期存款总额为3.805亿人民币（5520万美元），较2022年9月30日增加3840万人民币 [21] - 2022年第四季度资本支出为920万人民币（130万美元） [22] - 预计2023年第一季度总净收入在3.65亿 - 3.8亿人民币之间，较2022年第一季度下降39.1% - 41.5% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 IT补充STEAM教育业务 - 2022年第四季度净收入为3.341亿人民币，与2021年同期的3.36亿人民币相当，占该季度总收入的60.5% [10][18] - 招生人数从2021年第四季度的15.13万人增加17%至2022年同期的17.7万人 [10] - 第四季度付费学生总数为3.82万人，同比下降10.7% [11] - 第四季度毛利润同比增长35.8%，毛利率上升13个百分点至48.6% [10] - 截至2022年第四季度末，提供该业务服务的中心数量从238个降至213个，每个中心的招生人数从2021年第四季度的336人增加到805人，第四季度每个中心的平均收入增长7.8% [13] IT专业教育业务 - 2022年第四季度净收入同比下降31.6% [8][14] - 第四季度该业务的总成本和运营费用同比下降23.7% [14] - 2022年第四季度成人招生人数约为2.7万人，比去年同期低约10% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将抓住中国宏观经济复苏中数字经济带来的新机遇，紧跟前沿技术和市场需求，创新课程、服务和运营 [15] - 公司成为百度ERNIE Bot首批获批的生态系统合作伙伴，将探索智能对话技术在职业教育中的应用 [15] - 公司认为AI技术的广泛应用和快速发展将推动对高标准IT人才的需求，促进IT职业教育行业的发展，公司将继续在技术创新前沿创造价值 [16] - 公司将优化基于OMO的产品交付系统和服务，提高课程和服务质量，增强口碑推荐，降低获客成本，提高运营效率，实现全年盈利 [26] - 公司在STEAM教育方面的优势在于多样化的教育场景、高交付质量、专业服务和品牌影响力，以及全国性的线下获客网络和高效的运营系统；在IT职业教育方面，公司有20年的发展经验，能紧跟技术和市场需求变化，拥有稳定的OMO课程交付系统和经验丰富的教师团队 [46][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年底受疫情和春节影响，公司线下中心关闭近两个月，影响了线下获客、课程交付和中心服务，但公司实现了正运营现金流和非GAAP运营收入 [5][6] - 公司认为暂停中心运营的影响是暂时的，春节假期结束后已全面恢复正常运营，随着宏观经济的稳定复苏，学生报名热情提高 [24] - 公司对IT教育服务市场的潜力充满信心，预计从第二季度起，2月以来的良好表现将抵消部分外部不利因素对2023年财务的影响 [25][26] 其他重要信息 - 2023年第一季度公司预计毛利润率略低于40%，成本和费用约在1300 - 1500万人民币之间，该季度可能亏损，但亏损幅度不大，预计全年毛利率和净利润率将好于2022年 [30][32] - 预计2023年儿童招生增长率为高个位数到低20%，现有中心能够容纳招生增长，公司正在探索儿童业务的扩张计划 [36] - 2023年上半年中心数量相对稳定，下半年预计会有增长，但主要增长将来自现有中心 [38] - 预计2023年成本收入不会高于2022年，销售和营销及G&A费用全年将低于2022年，G&A费用与排除一次性费用后的2022年水平持平 [40][41] - 2022年有效税率约为18%，预计2023年为16% [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何调和2023年第一季度指导与2022年第四季度结果，第一季度毛利率如何 - 2023年第一季度基本没有非必要课程开放，很多员工请病假，预计毛利率略低于40% [30] - 2022年第四季度有租金减免，2023年1月预计不会重复；人员成本方面，2022年员工总数减少20%，且部分员工请病假，2023年第一季度人员相关成本将低很多 [31] - 第一季度成本和费用约在1300 - 1500万人民币之间，该季度可能亏损，但亏损幅度不大，预计全年毛利率和净利润率将好于2022年 [32] 问题: 2022年第四季度专业板块的招生人数是多少 - 成人招生人数约为2.7万人，比去年同期低约10%，主要原因是10月起社会流动性较正常时期低很多 [34] 问题: 青少年板块每个中心的招生人数持续强劲增长，2023年是否会继续，中心是否有特定目标或容量限制 - 2月恢复正常运营后，招生势头强劲，预计儿童招生增长率为高个位数到低20% [36] - 现有中心能够容纳招生增长，公司采用OMO模式，中心利用率有提升空间；公司正在探索儿童业务的扩张计划，以实现可持续盈利增长 [36] 问题: 预计总中心数量未来会继续下降、保持不变还是增长 - 2023年上半年中心数量相对稳定，下半年预计会有增长，但主要增长将来自现有中心 [38] 问题: 2022年采取的成本削减措施有多少是永久性的，2023年成本是否会恢复到正常水平 - 预计2023年成本收入不会高于2022年，因为员工总数减少20%，且大部分时间将优化现有中心运营，不会产生更多结构性成本，租金将保持稳定 [40] - 营销方面，员工数量减少，营销支出得到优化，随着业务规模扩大，会有一些额外支出，但支出将得到严格控制 [40] - 销售和营销及G&A费用全年将低于2022年，G&A费用与排除一次性费用后的2022年水平持平 [41] 问题: 2023年的税收情况如何 - 2022年有效税率约为18%，由于业务结构变化，预计2023年为16% [42] 问题: 在成人和儿童教育服务的当前市场竞争中，达内科技的差异化优势是什么 - 在STEAM教育方面，优势在于多样化的教育场景、高交付质量、专业服务和品牌影响力，以及全国性的线下获客网络和高效的运营系统 [46][47] - 在IT职业教育方面，公司有20年的发展经验，能紧跟技术和市场需求变化，拥有稳定的OMO课程交付系统和经验丰富的教师团队 [47][48]

第四季度财务表现 - 第四季度IT专业教育学生注册人数为177,000，同比增长17.0%[2] - 第四季度净营收同比下降15.7%，为人民币552.4百万元（80.1百万美元）[2] - 第四季度毛利率同比增长8.4%，达到58.4%[2] - 第四季度运营亏损为人民币4.6百万元（0.7百万美元），较去年同期的亏损60.4百万元有所减少[2] 2022财年财务表现 - 2022财年IT专业教育学生注册人数为209,400，同比增长17.4%[4] - 2022财年净营收同比增长3.4%，为人民币2,468.1百万元（357.8百万美元）[4] - 2022财年毛利率同比增长7.5%，达到57.2%[4] - 2022财年运营收入为人民币93.0百万元（13.5百万美元），较去年同期的亏损369.1百万元有所增长[4] - 2022财年净收入为人民币85.2百万元（12.4百万美元），较去年同期的净亏损475.8百万元有所增长[4] 费用控制 - 2022年总非GAAP运营费用为13.03亿人民币（1.89亿美元），较2021年的15.35亿人民币减少15.1%[25] - 销售和营销费用2022年减少26.8%至6.43亿人民币（0.93亿美元），主要因公司继续控制市场支出[26] - 研发费用2022年减少32.1%至7200万人民币（1040万美元），主要因人员相关成本减少[28] 营业收入和净利润 - 2022年营业收入为9.3亿人民币（1.35亿美元），较2021年的营业亏损36.91亿人民币有所增长[29] - 非GAAP营业收入2022年为10.96亿人民币（1.59亿美元），较2021年的非GAAP营业亏损3.5亿人民币有所增长[30] - 净利润2022年为8.52亿人民币（1.24亿美元），较2021年的净亏损4.76亿人民币有所增长[32] 现金流和展望 - 2022年现金流出自营运活动为2.75亿人民币（0.4亿美元），主要因运营支出超过现金收入[34] - 2023年第一季度预计净收入将在3.65亿至3.8亿人民币之间，较2022年同期净收入下降39.1%至41.5%[36] 其他信息 - 所有在财务报表中从人民币转换为美元的翻译仅供参考，按照2022年12月30日的汇率计算[38] - Tarena是中国领先的IT专业教育和IT专业辅助STEAM教育服务提供商[44] - 公司管理团队将于2023年3月28日美国东部时间上午8:00举行电话会议，讨论公司的业绩[39] - 截至2022年12月31日，公司总资产为193,919万美元[51] - 每ADS代表5股A类普通股，自2021年12月23日起生效[55]