合作公告 - U Power与泰国正大集团旗下Chia Tai公司及中国工商银行泰国租赁子公司ICBC Thai签署谅解备忘录 共同开发农业无人机平台[1] - 三方合作旨在通过电池更换兼容型无人机推动泰国农业智能化转型 提升作物喷洒、播种、田间评估等作业效率[3] - 合作目标包括降低农业生产成本 实现数据驱动的精准农业 助力泰国农业占GDP 8-10%的产业升级[7] 技术方案 - U Power将提供定制化电池更换模块 主导技术支持和平台运营管理 确保数据安全合规[4] - 公司负责支付平台建设 实现透明订单处理与收益分配 并基于运营数据持续优化平台性能[4] - 采用专有UOTTA™电池更换技术 该技术原应用于电动汽车领域 现扩展至农业无人机场景[1][11] 市场布局 - Chia Tai负责提供农业无人机及维护服务 主导市场推广和客户获取[5] - ICBC Thai将设计金融租赁方案 覆盖经销商、农场主等用户群体 支持平台商业化落地[5] - 正大集团计划在选定农场启动试点项目 U Power提供测试电池模块进行运营验证[6] 行业前景 - 2024年泰国农业机器人市场规模达2.0735亿美元 预计2032年达13亿美元 年复合增长率30.4%[7] - 亚太地区农业无人机市场预计2034年达490亿美元 公司计划以泰国为起点拓展区域市场[7] - 泰国政府AGROWTH平台政策推动AI/无人机应用 强化其"世界厨房"战略定位[7] 公司战略 - U Power将业务从电动汽车扩展至农业无人机 构建能源补给生态系统[8] - 公司持续投资AI技术 开发智能电网解决方案 实现电动汽车与能源基础设施的协同优化[12] - 在泰国市场同时与能源供应商、出租车运营商等合作 强化本地化布局[8]

公司融资动态 - 公司与单一机构投资者签订证券购买协议 通过注册直接发行出售551 628股A类普通股(或预融资认股权证替代) 同时通过私募配售向投资者发行可认购最多551 628股A类普通股的认股权证 每股A类普通股及附带认股权证的综合发行价格为2 5美元 [1] - 认股权证可立即行使 有效期五年 初始行权价为每股2 5美元 该价格会根据股息、分拆等标准调整条款及特定稀释性发行进行调整 [1] - 本次发行预计为公司带来约140万美元总收益(扣除承销商费用及其他发行费用前) 预计于2025年7月25日左右完成交割 [2] - Maxim Group LLC担任本次发行的独家配售代理 [2] 发行法律依据 - A类普通股发行依据Form F-3架式注册声明(文件号333-282901) 该注册于2024年11月8日获SEC批准生效 认股权证及行权所得股份依据《1933年证券法》第4(a)(2)条及Regulation D进行私募发行 未在SEC或州证券法下注册 [3] 公司业务定位 - 公司是AI集成能源解决方案提供商 通过连接电动汽车与先进能源基础设施 优化交通及电网性能 业务从基于UOTTA™模块化换电技术的换电站设备分销商 转型为面向能源电网和交通系统的AI集成解决方案供应商 [5] - 通过投资下一代技术 公司正在构建智能生态系统 整合AI驱动解决方案 将电动汽车转化为动态能源资产 其智能电网解决方案支持自动驾驶、优化能源补充效率 并实现峰谷负荷平衡 [6] 信息披露渠道 - 与注册直接发行相关的招股说明书补充文件将提交SEC备案 可通过SEC官网或Maxim Group LLC获取 [4] - 公司官网提供更多业务信息 https://www.upower-limited.com/ [7]

行业现状与市场机会 - 香港商用车电动化比例极低 电动车仅占11.9万辆商用车的4% 其中电动出租车仅90辆 占比0.5% 远低于私家车24%的电动化率 [3] - 全球商用车电动化进程缓慢 超过4亿辆商用车中电动车占比不足1% 即使在高普及率城市电动出租车仍罕见 [4] - 电动车运营成本优势显著 燃料成本比燃油车低70%以上 每辆出租车年省约10,000美元 香港政府提供45,000港元换车补贴 [4] 技术解决方案与运营模式 - 换电技术可解决充电效率痛点 优品车换电柜实现3分钟内完成电池更换 避免传统充电数小时的停运损失 [1][5] - 采用"电池即服务"商业模式 运营商支付月度订阅费 优品车负责电池全生命周期管理 车主前期成本可降40% [14] - 区块链技术应用 通过数字代币激励优化用电行为 建立透明市场机制减轻电网压力 [15][16] 全球扩张战略 - 香港为首个试验场 计划建设200+换电站 当前已确定10个站址 年底前投入4个站点 [6][14] - 重点布局东南亚和拉美市场 已进入新加坡/澳门/泰国/墨西哥/葡萄牙/秘鲁 曼谷8万/墨西哥城10万出租车规模潜力显著 [7][9] - 战略合作加速落地 与泰国SAIC-CP合资公司/SUSCO加油站/日本住友三井合作 计划将总部迁至曼谷 [9][10] 财务表现与市场反应 - 纳斯达克上市后股价剧烈波动 首日暴涨600%至901美元峰值 当前跌破4美元 年初至今跌幅超50% [11][12] - 尚未实现盈利 2024年净亏损770万美元 收入仅608万美元 管理层预计2025年收支平衡 2026年利润翻三倍 [12][13] 行业接受度挑战 - 香港出租车文化保守 现金支付占比高 历史改革阻力大 仅部分工会支持换电模式 [18] - 土地资源制约扩张 香港需解决电网接入/全天候通道等基建问题 目前站址获取缓慢 [14] - 中美市场明确回避 因分散式城市结构/激烈竞争/超充普及等因素 [10]

战略合作核心内容 - U Power与区块链平台IoTeX签署战略合作协议 涉及企业债券支持的实物资产(RWAs)购买 [1][2] - 合作旨在强化U Power资本结构 加速其专有EV换电技术UOTTA™及Web 3 0能源交通解决方案的扩展 [2] - 双方将探索RWAs代币化创新方案 结合AI技术确保资产安全可扩展增长 并推动区块链金融(DeFi)的实际应用 [3] U Power业务与技术 - 公司提供AI驱动的下一代能源电网与智能交通系统解决方案 核心技术为模块化EV换电技术UOTTA™ [1][6] - 通过AI算法将EV转化为动态能源资产 支持自动驾驶能源补充优化 并实现峰谷能源负载平衡 [7] - 此次合作将整合AI智能换电站与去中心化IoT基础设施 实现电池资产实时追踪及能效监控 [4] IoTeX平台定位 - IoTeX为2017年成立的区块链平台 专注将机器生成数据转化为AI集体智能 已构建100+去中心化物理基础设施网络(DePIN) [5] - 平台提供机器去中心化身份(DID)、零知识证明、智能合约等基础设施 正扩展至物理AI领域 整合实时机器数据与人类洞察 [5] 合作执行支持 - 全球多资产交易平台HabitTrade担任本次代币-股权整合的结构设计与执行代理 提供技术及战略支持确保交易合规高效 [4]

公司动态 - U Power Limited在泰国普吉岛启用东南亚首个智能换电站（泰国站），这是该公司与SUSCO Public Company Limited合资推出的首个智能换电站，也是东南亚首个专为电动出租车和网约车车队设计的全天候运营换电站[1][2] - 公司于2025年5月交付了东南亚首批可换电出租车车队，并于2025年4月与UNEX EV和CP-MG合作交付首批可换电电动汽车，现已在普吉岛作为出租车和网约车运营[2][3] - 泰国站采用AI驱动的换电解决方案，支持多种车型（包括未来自动驾驶车辆），具备抗热带气候能力，是该地区首个零碳换电站，将集成公司的电池银行系统，司机可通过换电活动赚取电池代币[4] 战略布局 - 公司以"车-站-云-代币"战略框架为指导，正在构建节点式、智能化和数据驱动的能源基础设施网络，实现移动能源与数字能源交易的无缝集成，为自动驾驶汽车广泛应用奠定基础[6] - 公司通过与各国政府和行业伙伴合作部署智能换电站，致力于打造更智能、更环保、更高效的能源未来[7] - 近期签署的合作协议包括：与北京福田合作在东南亚、南美、香港和澳门市场推广换电兼容电动重型卡车、巴士和货车；在新加坡推出"ESP模式"，计划部署5000辆可换电电动汽车和相应数量换电站，并将300辆现有MG EP出租车改装为可换电版本[7] 技术优势 - 公司提供全面AI集成的能源解决方案，连接电动汽车与先进能源基础设施，优化移动性和电网性能[8] - 通过投资下一代技术，公司正在构建智能生态系统，将电动汽车转变为动态能源资产，其AI算法支持自动驾驶、优化能源补充效率，并实现高峰和低谷能源负载平衡[9] - 泰国站展示了公司首个全自动电动汽车能源补充模型，整合了新一代AI技术到抗天气的智能基础设施中[5] 全球扩张 - 在香港，首个UOTTA™智能换电站于6月在葵涌开业，计划分三阶段建设55个站点服务出租车、巴士甚至渡轮[12] - 在欧洲，公司与葡萄牙出租车协会合作成立合资企业ELMO[12] - 在南美，公司计划与当地网约车平台Ualabee合作在秘鲁推出首个换电站[12]

公司动态 - U Power Limited与NV Gotion Co LTD签署谅解备忘录 共同开发适用于泰国及东南亚地区的换电电池及电池银行解决方案 [1] - 合作内容包括为两轮车、三轮车、皮卡、货车、轻型和重型卡车等各类电动车开发电池模块和电池包 并在泰国建立换电基础设施 [2] - 双方还将共同开发电池银行运营模式 包括电池租赁和车网互动(V2G)解决方案 [2] 战略布局 - U Power过去一年已与多家企业签署合作协议 包括在加油站部署换电站(Pattaya AI Terminal Co Ltd)、与燃油供应商SUSCO Public Company Limited合作 以及与SAIC、EZZY Transporter等车企达成兼容电动车支持协议 [3] - 公司CEO表示此次合作将增强其在东南亚市场供应兼容电动车电池的能力 并加速电池银行业务发展 [4] 合作伙伴 - NV Gotion是泰国Nuovo Plus(PTT集团子公司)与Gotion新加坡的合资企业 专注于电动车高压电池模块组装及东盟地区储能系统解决方案 [5] - NV Gotion依托母公司Gotion High-tech的垂直整合电池生态系统 涵盖上游材料到电池回收全产业链 [5] 技术平台 - U Power拥有专有模块化换电技术UOTTA™ 生产销售多种型号换电站 并向两轮车用户提供电池交换柜租赁服务 [6] - 公司正投资建设智能生态系统 通过AI驱动解决方案将电动车转变为动态能源资产 向智能电网综合解决方案提供商转型 [7]

合作协议 - U Power Limited与北京福田国际贸易有限公司签署谅解备忘录 共同推广电池更换兼容的电动重型卡车、巴士和货车 [1][2] - 合作市场包括东南亚、南美洲、香港特别行政区和澳门特别行政区 [1][2] - U Power将提供技术支持 使北京福田车辆具备电池更换能力 并开发测试电池更换站 [2] - 北京福田将收集并分享电池充电、健康状况和容量记录等性能数据 [2] 公司战略 - U Power通过扩大OEM合作伙伴基础 加速建立全面的电池更换和电池银行生态系统 [3] - 公司计划战略性扩大全球业务版图并提高市场份额 [3] - U Power致力于成为智能电网综合解决方案提供商 投资建设集成弹性AI驱动解决方案的智能生态系统 [6] 北京福田概况 - 北京福田主要负责福田汽车产品的出口业务 [4] - 2024年福田共出口153,000辆新能源汽车 连续14年保持中国商用车出口领先地位 [4] - 产品组合包括重型卡车、中型卡车、轻型卡车、客车、皮卡和新能源汽车 [4] - 在电控技术、电驱动和动力电池等核心EV技术领域进行了大量研发投入 [4] U Power业务 - 提供电动汽车电池更换解决方案 采用专有模块化电池更换技术UOTTA™ [5] - 制造销售多种型号的UOTTA电池更换站 并向两轮车司机销售和租赁电池更换柜 [5] - 为车辆司机提供电池更换服务 为电池更换站所有者提供站控系统升级服务 [5]

合作协议 - 公司与澳门电力服务提供商(ESP)签署首个合作协议 旨在推动UOTTA换电站及兼容电动车的部署与销售[1] - ESP将负责澳门地区UOTTA智能换电站及换电柜的安装维护 并联合UNEX EV B.V.销售四轮/两轮换电车型[2] - 协议期内ESP计划向终端用户销售约600辆四轮车和5,000辆两轮换电车型 并运营相应数量的换电设施[3] 战略布局 - 此次合作标志公司正式进入澳门市场 是构建当地换电生态的关键一步[4] - 公司计划将ESP合作模式复制至香港特别行政区和新加坡等区域市场 加速全球化扩张[4] 技术能力 - 公司拥有模块化换电技术UOTTA™ 生产销售多型号换电站 并向两轮车用户提供换电柜租赁服务[5] - 正投资建设智能生态系统 通过AI驱动方案将电动车转化为动态能源资产 向智慧电网解决方案商转型[6] 业务范围 - 产品线涵盖电动车换电站制造、换电柜销售租赁、车主换电服务及站控系统升级服务[5] - 兼容车型包括四轮乘用车/商用车及两轮电动摩托车 形成完整换电解决方案[2][3]

公司战略与创新 - 公司推出创新的Battery-Bank计划和Battery-Token解决方案，利用Web 3 0区块链和代币经济学 [1] - 战略投资者Chatchaval Jiaravanon在"Web 3 0 Battery Swap Ecosystem Strategy Launch"活动中宣布了该战略 [2] - 公司致力于构建智能生态系统，整合弹性AI和区块链解决方案，将电动汽车转变为动态能源资产 [3] 技术与产品 - 公司提供电动汽车电池更换解决方案，采用其专有的模块化电池更换技术UOTTA™ [4] - 公司生产和销售不同型号的UOTTA电池更换站，并向两轮车驾驶员销售和租赁电池更换柜 [4] - 公司为车主提供电池更换服务，并为电池更换站所有者提供站控系统升级服务 [4] 市场与愿景 - 公司通过投资下一代技术，旨在成为智能电网的综合解决方案提供商 [5] - 公司正在多个市场构建绿色、可持续的零碳能源存储生态系统，包括香港特别行政区、新加坡、澳门特别行政区、秘鲁、墨西哥和葡萄牙 [3] - 公司基于UOTTA技术平台，投资构建智能生态系统，整合弹性AI驱动的解决方案 [5] 公司背景 - 公司是电动汽车电池更换解决方案的综合提供商 [4] - 公司愿景是成为智能电网的综合解决方案提供商 [5] - 公司通过投资下一代技术，推动全球技术革命，实现更可持续的未来 [3]

公司动态 - 公司于2025年6月20日在香港葵涌区启用首个智能换电站，这是香港首个连接电池银行的零碳换电站[1] - 公司推出创新解决方案Battery-Token，采用Web 3.0区块链和代币经济[1] - 公司计划在香港建设55个智能换电站，旨在将香港18,000辆出租车转型为绿色电动车[2] 业务拓展 - 公司正在香港、澳门(计划销售和服务600辆换电车辆并运营6个换电站)和新加坡(计划销售5,000辆换电车辆并运营50个换电站)市场与ESP合作伙伴建立备忘录[3] - 公司CEO表示将继续投资下一代AI技术，并期待与亚洲、欧洲和南美合作伙伴共同创建可持续的城市交通生态系统[4] 技术平台 - 公司拥有专有模块化换电技术UOTTA™，生产销售多种型号的UOTTA换电站，并向两轮车司机销售和租赁换电柜[5] - 公司正在投资建设智能能源电网解决方案，包括智能换电系统、绿色可持续电动车运营和碳减排活动[6] 创新解决方案 - 公司推出UOTTA™智能换电系统，提供自动、快速且经济高效的换电服务[6] - 公司与香港出租车司机及运营商协会合作，推动香港出租车电动化和换电模式采用[6] - 公司将推出全球首个"Battery Token"，采用Web 3.0区块链技术，用户可通过换电获得代币并兑换电费积分[6]