公司业务线产品及服务介绍 - 公司NE产品包括现场仪器和实验室仪器，SE产品包括数据中心和保障类产品[26][27][35] - 公司SE业务为CSP和企业提供网络和应用可见性解决方案，以提升客户体验并降低成本[31][34] - 公司OSP业务利用光学涂层技术，产品用于防伪、消费电子等多个市场[41] - 公司OSP的OVP和OVMP技术用于全球100多个国家的纸币防伪，销售给SICPA的产品在2020 - 2022财年约占持续运营净收入的10%[42][46] - 公司在NE和SE业务开发便携式测试仪器等产品，在亚洲、欧洲和北美有产品营销和开发卓越中心[60] - 公司OSP业务的研发集中在为防伪、消费电子等市场开发创新技术和产品[61] - 公司NSE业务主要收入来自CSP，有专门销售团队并得到全球渠道社区支持[62] 行业发展趋势 - 电信行业正从4G向5G技术演进，5G将带来新应用和垂直行业，也推动O - RAN标准发展[36] - 现有网络基础设施将通过新技术进行升级，电缆提供商投资DOCSIS 3.1，DSL铜缆升级到GFast[38] 公司专利及员工情况 - 截至2022年7月2日，公司拥有890项美国专利和1607项外国专利，并有1090项专利申请正在全球范围内待审，所持专利平均年龄为8.9年[70] - 截至2022年7月2日，公司在全球拥有3600名员工，代表30多个国籍，分布在30个国家[74] 公司员工培训情况 - 2022财年，超70%的经理参加了经理发展和战略领导力系列课程[81] - 2022财年，公司为经理群体举办的虚拟学习活动“领导混合团队”吸引了300名参与者[82] - 60%的领英学习用户养成学习习惯，每月登录使用领英学习的超20000门课程[85] 公司治理相关情况 - 网络安全指导委员会每个财季开会两次，并在每次审计委员会会议上向其汇报和更新情况[96] 业务线收入季节性特点 - NSE业务在第二和第四财季收入通常较高，第三财季是收入最弱的季度[72] - OSP业务收入预计在第一和第二财季季节性较高，第三和第四财季需求季节性下降[73] 公司战略规划 - 公司可能会继续进行有针对性的重组活动，以整合业务并适应市场条件和投资战略[66] - 公司致力于评估战略机会，在适当情况下收购补充或强化现有产品的产品、技术或业务[65] 公司融资情况 - 2021年12月公司获得3亿美元资产担保信贷安排[104] - 2021年12月公司签订3亿美元资产担保信贷安排，该安排基于借款能力有一定限制[144] - 2021年12月30日，公司与富国银行等签订高级有担保资产支持循环信贷协议，最高额度3亿美元，2026年12月30日到期，特定情况下可增加1亿美元[235] 公司面临的风险 - 政府疫苗和隔离规定或影响熟练劳动力，阻碍产品跨境运输，影响运营和现金流[103] - 新冠疫情或致长期经济衰退，使公司面临额外流动性需求和挑战，且无法保证能获得有利融资[104] - 产品制造中断、需求下降、感染率激增等或对公司经营和财务状况产生重大不利影响[105] - 未来盈利能力受收入、产品组合和运营成本影响，多种因素限制盈利预测和目标实现[107] - 行业技术快速变化，若公司无法跟上，客户可能减少产品购买[108] - 公司依赖少数客户获取大部分收入，客户订单减少或整合会对业务产生不利影响[114] - 与SICPA的战略联盟若出现问题，可能损害公司业务和经营业绩[115] - 向虚拟化网络和软件解决方案的转变可能导致硬件产品需求下降和竞争加剧[116] - 战略交易存在诸多风险，包括分散管理层注意力、难以完成研发项目等[117] - 美国对从中国进口的特定高科技和消费品加征关税，清单1、2、3商品目前关税为25%[124] - 汽车行业对公司用于汽车涂料的特殊效果颜料进行耐久性测试最长需三年[123] - 2019年5月16日华为及其68家非美国关联公司被列入美国商务部实体清单，2020年8月17日相关规则进一步限制华为获取美国技术和软件生产的产品[125] - 2022年2月起公司暂停在俄罗斯地区的交易，该地区销售对公司合并总收入和净收入影响不大[128] - 2018年5月欧盟通用数据保护条例（GDPR）生效，2020年1月1日加州消费者隐私法案（CCPA）生效，2023年有五项新的州隐私法将生效，还有联邦隐私法案发布[129] - 公司依赖信息技术基础设施，网络面临网络钓鱼邮件、恶意软件附件和恶意网站等网络威胁[131] - 公司通过开发和获取专利等专有权利保护产品和产品路线图，但可能无法防止他人盗用或开发竞争技术[133] - 公司各运营部门使用第三方技术、软件和知识产权需支付特许权使用费，未来可能无法以合理商业条款获得许可[134] - 过去几年第三方专利侵权索赔数量和潜在严重性显著增加，主要来自大型科技公司和专利持有公司[135] - 公司产品及供应商、制造商和客户使用的软件可能包含开源软件，使用开源软件可能带来额外风险[136] - 公司可能面临环境责任，导致费用增加和经营业绩受损，还可能面临运营和物流中断[137][139] - 公司ESG相关披露、倡议和目标面临诸多风险，若数据、流程和报告不完整或不准确，可能影响声誉和业务[140] - 公司可能面临气候变化、自然灾害和灾难性事件风险，如设施受损、生产和运输延迟、利润和收入损失[141] 公司财务数据关键指标变化 - 2022财年净收入较2021财年增加9350万美元，增幅7.8%，主要因NE和SE部门表现强劲，部分被OSP部门收入下降抵消[202] - 2022财年产品收入较2021财年增加8410万美元，增幅8.0%，得益于NE和SE部门，被OSP部门下滑抵消[202] - 2022财年服务收入较2021财年增加940万美元，增幅6.4%，主要因NE部门支持收入增加，被SE和OSP部门下降抵消[203] - 2022财年NE净收入较2021财年增加9920万美元，增幅13.3%，反映无线和光学实验室及生产产品持续强劲[203] - 2022财年SE净收入增加1200万美元，增幅13.1%；OSP净收入减少1770万美元，降幅4.9%[204] - 2022财年美国市场净收入38890万美元，占比30.1%；大中华区净收入25640万美元，占比19.8%；瑞士净收入6270万美元，占比4.9%[208] - 2022财年总净收入12.924亿美元，来自美洲以外客户的净收入占比62.4%，同比下降2.9%[208] - 2022财年毛利率从59.6%提升至59.8%，提高0.2%[209] - 2022财年研发费用增加1020万美元，增幅5.0%；销售、一般和行政费用增加2820万美元，增幅8.4%[211][213] - 2022财年收购技术和无形资产摊销费用从6650万美元降至3970万美元，减少2680万美元，降幅40.3%[215] - 2022财年公司在可转换债券交换中支付1060万股普通股和3.473亿美元现金，记录损失1.018亿美元[218] - 2022财年利息和其他收入净额为520万美元，较2021年增加190万美元；利息费用增加860万美元，增幅58.5%[219][220] - 2022财年公司记录所得税拨备4960万美元，所得税拨备减少1370万美元，降幅21.6%[221][224] - 2022财年NE毛利率从63.5%增至64.3%，提高0.8%；SE毛利率从65.6%增至69.2%，提高3.6%；NSE营业利润率从11.0%增至15.6%，提高4.6%；OSP毛利率从60.4%降至56.4%，降低4.0%；OSP营业利润率从44.7%降至40.5%，降低4.2%[227][228][229][230] - 截至2022年7月2日，美国子公司拥有约40.3%的现金及现金等价物、短期投资和受限现金[233] - 截至2022年7月2日，该信贷安排无借款，可用借款额度约2.064亿美元[236] - 截至2022年7月2日，公司现金及现金等价物和受限现金余额从2021年7月3日的7.084亿美元降至5.728亿美元，减少1.356亿美元[238] - 2022财年，经营活动提供现金1.781亿美元，投资活动使用现金7100万美元，融资活动使用现金2.104亿美元[239][240][241] - 截至2022年7月2日，公司合同义务总计11.551亿美元，其中1年内到期2.883亿美元，1 - 3年到期3.037亿美元，3 - 5年到期6110万美元，超过5年到期5.02亿美元[242] - 2022财年，公司根据2019和2021年股票回购计划回购1480万股普通股，花费2.355亿美元，截至2022年7月2日，2019年计划剩余授权金额6730万美元，2021年计划无剩余授权金额[245] - 截至2022年7月2日，公司养老金计划资金缺口6620万美元，非养老金退休后福利计划负债40万美元[247] - 预计德国计划未来年度支出在510万 - 800万美元之间，2023财年预计向英国计划捐款约120万美元[248] - 截至2022年7月2日，公司持有的外汇远期合约中，已平仓未结算合约公允价值分别为预付款和其他流动资产380万美元、其他流动负债830万美元；未平仓合约公允价值10万美元；购买和出售外汇的远期合约名义金额分别为1.191亿美元和8050万美元[255][256] - 截至2022年7月2日，公司短期投资为140万美元，主要包括与递延薪酬计划相关的交易性证券，其中30万美元投资于债务证券，100万美元投资于权益证券，10万美元投资于货币市场工具[260] - 2021财年第四季度，公司普通股收盘价在日历季度最后30个连续交易日中至少20天超过2024年票据适用转换价格的130%，导致2024年票据在2021年7月1日至9月30日期间可由持有人转换，截至2021年7月3日，4.566亿美元的票据账面价值被重新分类为短期债务[263] - 2022财年，公司股票收盘价在任何日历季度的最后30个连续交易日中至少20天未超过2024年票据适用转换价格的130%，截至2021年10月2日，2024年票据的账面价值被重新分类为长期债务[264]