公司基本信息 - 公司于2004年11月3日在特拉华州注册成立，2005年1月1日开始运营[15] 产品与服务 - 公司产品现覆盖超40个关键云和本地数据存储、SaaS应用和云基础设施，2022年推出SaaS版旗舰数据安全平台[20] - 公司产品可在一小时内完成部署，SaaS版预计进一步降低总拥有成本并加快实现价值的时间[35] - 2024年初开始提供托管数据检测和响应服务，提供24x7x365监控并确保专家在指定时间内响应警报[40] - 公司产品包括本地订阅和软件即服务两种模式[52] - 2023年公司绝大部分收入来自DatAdvantage、DatAlert等产品销售[148] 销售与市场策略 - 销售主要面向渠道合作伙伴，营销和销售重点是1000用户以上的组织[27] - 公司销售重点是1000用户以上的组织，将继续扩大销售团队[49] - 公司市场策略聚焦打造品牌和产品知名度、增加客户采用和需求等，通过内部营销专业人员、外部营销伙伴和渠道伙伴网络执行策略[64] - 公司通过渠道合作伙伴销售产品，协议一般为期一年，可续约[63] - 2023年公司的销售基本由渠道合作伙伴完成，未来预计仍将占大部分收入，维持与渠道伙伴的关系对营收增长很重要[117] 行业趋势 - 2023 - 2027年全球数据将以28.2%的复合年增长率增长，到2027年将超291泽字节，非结构化数据占比超90%[28] 公司发展动态 - 2022年10月31日宣布旗舰数据安全平台以SaaS形式提供[29] - 2023年11月14日宣布扩展AI和机器学习能力，推出Athena AI[30] - 公司于2020年10月收购Polyrize，用于推出相关云许可证[48] 公司目标与计划 - 公司目标是成为企业保护数据的首选供应商[44] - 公司计划增加产品开发投资以提升技术能力[45] - 公司将通过针对新客户和未充分渗透市场来扩大客户群[46] - 公司将继续国际扩张[51] 客户情况 - 公司客户分布在超90个国家，涵盖多个行业[59] - 公司客户位于90多个国家[80] - 公司2023年产品续约率超90%，将继续推动现有客户增量销售[47] - 公司2023、2022、2021年客户续约率超90%[146] 收入结构与变化 - 2023年欧洲、中东和非洲地区收入占比22%，其他地区占比3%[51] - 2023年公司约75%的总收入来自北美地区的销售[120] - 公司维护和支持服务包含在相关营收项目中，专业服务收入占比呈下降趋势[60][62] 专利情况 - 截至2023年12月31日，公司在美国有88项已发布专利和16项待决专利申请，美国已发布专利有效期在2025年至2042年之间；在非美国司法管辖区有67项已发布专利和31项待审查申请，还有7项待决专利合作条约（PCT）专利申请[66] - 截至2023年12月31日，公司在美国有88项已授权专利和16项待审专利申请[160] - 截至2023年12月31日，公司在非美国司法管辖区有67项已授权专利和31项待审专利申请，还有7项待审PCT专利申请[160] 人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有2233名员工和独立承包商，其中美国989人，以色列775人，其他国家469人[75] - 公司为员工提供有竞争力的薪酬和福利，支持员工福祉和参与度，通过多样性和包容性举措促进归属感等[77][80] 竞争风险 - 公司面临来自提供类似功能软件供应商的竞争，若更成熟公司进入市场，可能面临重大竞争[71][73] - 公司面临多方面竞争，若更成熟公司进入市场，可能带来重大竞争，导致公司难以吸引客户、维持许可率等[87][88] 宏观经济风险 - 企业数据软件市场可能不持续增长或增速放缓，经济不确定性或衰退可能对公司业务产生重大不利影响[82][83] - 全球经济不确定性使客户和公司难以准确预测和规划未来业务活动，可能导致销售周期延长和业绩受影响[84] - 宏观经济不确定性或使公司业务、运营结果和财务状况受不利影响，且难以预测其对公司的挑战和影响[86] - 经济活动减少可能导致长期衰退，影响客户支出和公司业务运营、财务状况及流动性[90] 业务转型风险 - 公司向SaaS交付模式过渡，若未达预期效果，运营结果可能受负面影响[101] - SaaS战略可能导致短期内收入和运营利润率波动超出预期[102] - 向SaaS业务模式转型可能导致新老客户、经销商和投资者产生困惑，减缓产品采用率[102] - 云服务的推出和扩展需要大量资源投入，且市场接受度受多种因素影响，需求可能不如预期[103] 法律合规风险 - 多项隐私和数据保护法律生效，如CCPA、CPRA、GDPR等，合规可能使公司产生运营成本，违规将带来不利影响[91][92] - 公司受政府进出口管制和经济制裁法律约束，法规变化会影响产品使用和销售，进而影响业务[133][134][135] - 公司国际业务面临腐败风险，违反反贿赂法律会导致制裁和其他责任，影响业务[136] 运营风险 - 公司IT和生产系统面临安全漏洞、网络攻击等网络风险，可能导致重大责任和声誉受损[96] - 公司季度运营结果因收入波动而波动，可能对股价产生不利影响，且收入受多种因素影响[99] - 公司难以准确预测客户续订率，续订率下降或波动可能导致收入和收益减少[106] - 公司贸易应收款面临收款和信用风险，客户和经销商破产可能影响收入和现金流[122] - 美元兑非美货币贬值会增加公司非美地区运营费用的美元等价物，影响运营结果和吸引员工能力，公司用外汇远期合约对冲但有成本和风险[124][125] - 公司业务依赖品牌知名度和声誉，推广品牌需大量支出，若不成功会影响业务、运营和财务结果[126][127] - 公司部分收入来自公共部门合同，维持和增加该部分收入面临多种挑战，如产品质量、政策变化等，否则会影响业务[128][129][130] - 公司收购可能会扰乱业务，影响运营结果、财务状况和现金流，存在整合等多方面风险[137][138][139] - 公司扩大销售团队面临挑战，新销售人员培训周期长达12个月，招聘和整合不成功会影响增长[139] - 公司未来成功依赖招聘和留住高技能人员，尤其工程师，竞争激烈，股权补偿计划变化或股价下跌会影响员工留存[140] - 公司依赖联合创始人、首席执行官兼总裁Yakov Faitelson的服务，其离职可能影响公司业务[141] - 公司若无法持续改进技术，可能影响产品销售[142] - 公司产品增强或新产品可能因多种原因无法获得足够市场认可[144] - 公司技术支持等服务若不能让客户满意，可能影响未来经营业绩[146] - 公司网站中断或出现性能问题，可能对业务产生不利影响[149] - 公司软件若被认为不安全，客户可能减少使用或停止使用，公司可能承担重大责任[150] - 软件的错误、故障或漏洞可能导致负面宣传、声誉受损、市场接受度下降等问题，影响公司经营结果和增长前景[202] - 渠道合作伙伴或客户业务中断影响季末销售，可能对公司季度业绩产生重大不利影响[205] 财务风险 - 公司自成立以来每年均出现净亏损，2021 - 2023年分别为1.169亿美元、1.245亿美元和1.009亿美元[116] - 截至2023年12月31日，公司累计产生1.038亿美元联邦净运营亏损（NOL）[168] - 截至2023年12月31日，公司2025年票据未偿还本金总额为2.53亿美元[176] - 若公司发生“根本性变更”，持有人可要求公司以100%本金加应计未付利息的价格回购2025年票据[179] - 公司股票价格会影响基于股票薪酬的税务处理，进而显著影响有效税率[166] - 美国税法改革（TCJA）对公司财务状况和经营成果有重大影响，如限制费用扣除、NOL使用等[172] - 公司债务可能限制业务灵活性、获取资本的能力并增加借款成本[176] - 2025年票据转换可能稀释现有股东权益并影响普通股市场价格[178] - 公司与金融机构的上限看涨交易可能影响2025年票据和普通股价值[180] - 上限看涨交易存在交易对手违约风险，可能导致公司出现不利税务后果和更多股权稀释[183] - 公司可能需额外资本支持业务增长，若通过股权或可转换债务证券融资，现有股东可能遭重大稀释[203] - 大量普通股出售或预期出售可能压低股价，影响公司通过出售额外股权证券筹集资金的能力[191] - 财务会计准则变更可能对公司运营结果产生不利影响[206] - 未来出售或发行股本或购买权可能导致股东股权稀释和股价下跌[210] 税务情况 - 公司以色列子公司税收优惠于2020年终止，符合条件时适用16%税率，不满足条件则按23%标准税率缴纳企业税[190] 股权与股息 - 截至2023年12月31日，公司已发行的期权、受限股票单位和绩效股票单位若全部归属并行使，将发行约880万股普通股[192] - 公司不打算支付普通股股息，未来收益将留存，支付股息由董事会决定[196] 法律与监管 - 公司受特拉华州法律约束，股东持有超15%已发行有表决权股票时，合并或联合受限[198] - 公司修订后的公司章程和细则规定，修订部分条款需至少75%已发行股本同意[199] 网络安全管理 - 公司实施并维护信息安全流程，管理网络、服务、系统、软硬件和数据的网络安全风险[213] - 首席信息安全官和团队通过多种方法识别、评估和管理公司网络安全和隐私威胁与风险[214] 其他事项 - 公司无SEC工作人员的未解决评论[211]