房产持有与投资 - 截至2023年3月31日，公司拥有或投资约1200处房产，包括312处出租物业、560处高级住宅社区和373处办公物业[61][62] - 2023年第一季度，公司承诺投资6180万美元开发位于加利福尼亚州罗斯维尔的医疗办公大楼项目，该项目已100%预租给萨特健康的附属公司，租期15年[66] - 截至2023年3月31日，投资组合中高级住房社区占比66.4%，MOBs占比18.0%，生命科学等中心占比7.0%等[79] - 截至2023年3月31日，公司有七个活跃且已承诺的项目，包括三个非合并项目[108] 房产出售与收益 - 2023年第一季度，公司出售了5处高级住宅社区、4处医疗办公大楼和2处空置的三净租赁物业，总售价4640万美元，实现净收益1020万美元[67] - 截至2023年3月31日，公司持有Ardent 9.8%股权，5月出售约24%股权获约5000万美元，预计二季度确认约3400万美元收益，持股降至约7.5%[77] - 2023年第一季度房地产处置收益增加770万美元，主要因处置五个老年住宅社区、四个医疗办公楼和两个空置三重净租赁物业，2023年第一季度确认出售收益1020万美元[90] 股权转换与收购 - 2023年5月1日，公司将对Santerre Health Investors的夹层贷款转换为股权，获得Santerre投资组合的所有权，该组合受约10亿美元无追索权高级贷款担保[68][69] - 公司对Santerre投资组合的所有权受约10亿美元无追索权高级贷款约束，当前加权平均利率为LIBOR + 1.84%，原到期日为2023年6月9日，已通知延期至2024年6月[76] - 截至2023年3月31日，Santerre夹层贷款本金余额为4.861亿美元，账面价值为4.853亿美元，利率为LIBOR+6.42%；5月1日，公司将该贷款未偿还本金转换为股权，不再有该贷款未偿还[97] - 5月1日，公司将Santerre夹层贷款未偿还本金转换为股权获得Santerre投资组合所有权，该组合有一笔约10亿美元无追索权高级贷款，利率为LIBOR+1.84%，原到期日为6月9日，公司已通知将到期日延长至2024年6月[100] 流动性与资金状况 - 截至2023年3月31日，公司拥有约24亿美元流动性，包括循环信贷额度和现金及现金等价物，商业票据计划下有4.25亿美元借款未偿还[70] - 截至2023年3月31日，公司“随行就市”股权发行计划下还有10亿美元额度可出售普通股[71] - 截至2023年3月31日，公司无担保循环信贷额度有27亿美元未提取额度，有4020万美元已使用，另有120万美元受限用于支持未偿还信用证；1亿美元备用信用证未承诺额度中有1450万美元已使用[98] - 截至2023年3月31日，公司商业票据计划有4.25亿美元借款未偿还；有5亿加元无担保定期贷款额度，利率为CDOR+0.90%，2025年到期[98] - 未来12个月，公司主要流动性需求包括支付运营费用、偿还债务、为收购和开发活动提供资金等，预计通过运营现金流、手头现金、债务融资等满足[96] - 公司参与“市价”股权发售计划，截至2023年3月31日，仍有10亿美元普通股可发售[101] - 截至2023年3月31日，公司有1570万美元未偿还信用证义务[109] 债务与融资 - 2023年3月，公司以加拿大14处高级住宅社区为抵押，获得2.718亿加元的五年期抵押贷款，有效固定利率为4.36%[72] - 2023年第一季度，公司通过执行两年期4亿美元名义利率互换，将2亿美元浮动利率债务转换为固定利率债务，替换了2023年1月到期的2亿美元名义利率互换[73] - 2023年3月和4月，公司签订总计2.5亿美元的远期掉期合约，加权平均利率为3.37%[74] - 2023年4月，子公司Ventas Canada发行6亿加元、利率5.398%的优先票据，用所得款项回购6.137亿加元2024年到期的优先票据，总价6亿加元加应计未付利息[75] - 2023年4月，公司子公司Ventas Canada发行并出售6亿加元、利率5.398%、2028年到期的优先票据；用所得款项回购6.137亿加元2024年到期的未偿还优先票据，总价6亿加元加应计未付利息[99] - 2023年3月，公司签订2.718亿加元浮动利率抵押贷款，利率为CDOR+0.88%，2028年到期，以加拿大14个SHOP社区作抵押[100] - 2023年第一季度，公司将2亿美元浮动利率债务对冲为固定利率债务，3月还就2.718亿加元新抵押贷款债务进行利率互换[102] - 2023年3 - 4月，公司共达成2.5亿美元远期起息互换，十年加权平均利率为3.37% [102][103] - 2023年5月1日，公司获得名义金额15亿美元基于LIBOR的利率上限，该上限将于2023年6月到期[104] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，固定利率债务的账面价值分别为1.1109628亿美元和1.0863436亿美元，公允价值分别为1.0412218亿美元和1.0010935亿美元[115] - 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，总债务分别为12.406943亿美元、12.361244亿美元和12.477876亿美元，固定利率债务占比分别为89.5%、87.9%和88.7%，加权平均利率分别为4.0%、3.9%和3.4%[116] - 2023年第一季度，公司通过利率互换将2亿美元的浮动利率债务转换为固定利率债务[116] - 假设2023年3月31日的13亿美元浮动利率债务加权平均利率提高100个基点，年化利息费用将增加约1300万美元，即每股摊薄收益减少0.03美元[117] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，合资伙伴在合并债务中的总份额分别为2.803亿美元和2.79亿美元[117] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在非合并房地产实体投资中的非合并债务份额分别为4.691亿美元和4.544亿美元[117] 运营收入与占比 - 2023年第一季度，运营收入中SHOP占比65.5%，净运营收入中SHOP占比36.0%，地理上加州占比14.3%等[80] - 2023年第一季度，无对财务状况或经营成果有重大影响的三网租赁续约或到期未续约情况[81] 业务板块运营情况 - 2023年第一季度，SHOP净运营收入为1.67771亿美元，较2022年同期减少782万美元，降幅4.5%[85] - 2023年第一季度末，SHOP业务共有551处物业，平均入住率80.6%，每间入住客房月均收入4624美元[85] - 2023年第一季度SHOP业务板块NOI下降3.8%，主要因2022年收到3400万美元HHS赠款，2023年未收到，但入住率和每间入住客房收入提高带动收入增加[86] - 2023年第一季度办公室运营业务板块NOI下降0.9%，主要因处置非核心资产，部分被租赁活动、高租户保留率、停车收入改善和收购所抵消[87] - 2023年第一季度三重净租赁物业业务板块NOI下降1.1%，主要因部分社区过渡或出售及与受疫情影响租户的租约解决方案，被额外租金收入和合同租金上调抵消[87] - 2023年第一季度非细分NOI增加360万美元，主要因贷款利率上升带来的贷款和投资利息收入增加，部分被2023年2月按面值偿还的4340万美元贷款投资抵消[88] 财务收支情况 - 2023年第一季度，净收入为1891.2万美元，较2022年同期减少2168万美元，降幅53.4%，归属于普通股股东的净收入为1751.7万美元，较2022年同期减少2121.5万美元，降幅54.8%[85] - 2023年第一季度利息和其他收入增加120万美元，主要因银行存款利率提高[89] - 2023年第一季度利息支出增加1730万美元，因有效利率提高，2023年和2022年加权平均债务分别为124亿美元和123亿美元，加权平均有效利率分别为4.04%和3.49%[89] - 2023年第一季度折旧和摊销费用减少690万美元，主要因2023年第一季度确认的减值少于2022年同期[90] - 2023年第一季度一般、行政和专业费用增加180万美元，主要因通货膨胀影响和业务环境恢复正常[90] - 2023年第一季度交易费用和交易成本减少1860万美元，主要因2022年与股东关系事项相关成本较高[90] 运营资金与净营业收入 - 2023年第一季度可归属于普通股股东的运营资金为29440.8万美元，2022年同期为32721.3万美元；正常化运营资金为29687.1万美元，2022年同期为31665.5万美元，排除HHS赠款后，2023年第一季度正常化运营资金较2022年同期有所增加[93] - 2023年第一季度净营业收入为46586.5万美元，2022年同期为47298.4万美元[94] 现金流情况 - 2023年第一季度，公司经营活动现金流减少3170万美元，投资活动现金流增加3.81亿美元，融资活动现金流减少3.275亿美元[106][107] 股息情况 - 2023年第一季度，公司宣布普通股股息为每股0.45美元，计划2023年支付超过100%应税收入的股息[105] 担保人与发行人情况 - 2023年第一季度，担保人净收入为1751.7万美元，发行人净亏损为5015.2万美元[113] - 2023年第一季度，担保人的总营收为4.1209亿美元，净收入为1.7517亿美元；发行人的总营收为3.5635亿美元，净亏损为5.0152亿美元[113] - 2022年全年，担保人的总营收为4.5037亿美元，净亏损为4.7447亿美元；发行人的总营收为14.556亿美元，净亏损为17.3407亿美元[113] 抵押贷款应收款情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有担保和非抵押贷款应收款的公允价值分别为5.247亿美元和5.17亿美元[113] 汇率影响 - 若美元相对英镑和加元的价值较年度平均汇率增减一个标准差，2023年第一季度的每股正常化FFO增减幅度将小于0.01美元或1%[117] 评估指标 - 公司认为运营资金和正常化运营资金是评估房地产投资信托基金运营表现的合适补充指标，净营业收入有助于评估无杠杆物业层面运营结果[92][94]